展览 4.4
皇冠体育斯自然资源有限公司
2015年员工股票购买计划

1. 计划的设立、目的和期限
1.1     建立 . 董事会于2015年3月26日通过了Cliffs Natural Resources Inc. 2015年员工股票购买计划(“计划”),生效日期为2015年5月19日,但须在2015年5月19日或之前获得股东批准。如在该日期前未获得股东批准,则本计划将无效。
1.2     目的 . 本计划旨在通过提供激励措施来吸引、保留和奖励参与公司集团的合格员工,并激励这些人为参与公司集团的增长和盈利能力做出贡献,从而促进公司及其股东的利益。本计划为这些合格员工提供了通过购买股票获得公司专有权益的机会。公司拟使本计划符合《公司法典》第423条(包括该条款的任何修订)下的“员工股票购买计划”,本计划应如此解释。
1.3     计划期限 . 除非委员会提前终止该计划,否则该计划自生效之日起十(10)年内继续有效。
2. 定义和结构
2.1     定义 . 任何未在图则中明确定义但为法典第423条的目的而定义的术语,均与本章程中的定义相同。在本协议中,下列术语的含义如下:
(a) “董事会” 指本公司董事会。
(b) “控制权的改变” 指下列任何一种或几种情况的发生:  
(i) 任何个人、实体或团体(根据《交易法》第13(d)条和第14(d)条的含义)(“人”)成为受益所有人(根据《交易法》颁布的第13d - 3条的含义),(x)公司当时流通在外的普通股(“流通在外的公司普通股”)的35%或以上,或公司当时流通在外的、在董事选举中具有一般投票权的有表决权证券(“流通在外的公司有表决权证券”)的合并投票权;但前提是,就本定义而言,以下收购不构成控制权变更:(a)直接从本公司进行的任何收购;(B)本公司进行的任何收购;(C)本公司或任何关联公司发起或维持的任何员工福利计划(或相关信托)进行的任何收购;或(D)根据符合下文第2.1(B) (iii)(a)、2.1(B) (iii)(B)和2.1(B) (iii)(C)条的交易进行的任何收购;
(2) 截至本协议生效之日,构成董事会的个人(“现任董事会”)因任何原因不再构成董事会的至少多数;但前提是,在本协议生效日期之后成为董事的任何个人,其当选或被公司股东提名为董事,须经当时组成现任董事会的至少过半数董事投票批准(通过具体投票或通过公司的代理声明,其中该个人被指定为董事提名人),(不反对此类提名)应被视为该等个人是现任董事会成员,但为此目的,不包括因董事选举或免职的实际或威胁选举竞赛或其他实际或威胁征求董事会以外的人的代理或同意而首次履职的任何此类个人;




(3) 涉及本公司或其任何子公司的重组、合并、法定股份交换或合并或类似交易的完成,本公司或其任何子公司对本公司全部或基本上全部资产的出售或其他处置,或本公司或其任何子公司(各称为“业务合并”)收购另一实体的资产或证券,在每种情况下,除非在该业务合并之后,(A)在该等业务合并之前,曾是流通股普通股和流通股有表决权证券的实益拥有人的全部或几乎全部个人和实体,直接或间接实益拥有当时流通股普通股的50%以上(或者,对于非公司实体,该等业务合并产生的实体(包括但不限于因该等交易而产生的实体)在董事(或对于非法人实体,相当于理事机构)选举中一般有权投票的当时已发行的有投票权证券的合并投票权(视情况而定)(直接或通过一家或多家子公司)拥有公司或公司全部或绝大部分资产,其所有权比例与其在发行在外的公司普通股和发行在外的公司有表决权证券(视情况而定)进行业务合并之前的所有权比例基本相同;以及(B)任何人(不包括因该等合并而产生的业务实体或公司的任何员工福利计划(或相关信托)或因该等业务合并而产生的实体)直接或间接分别实益拥有当时已发行普通股(或非公司实体)的35%或以上;该实体因该等业务合并而获得的同等证券或该实体当时已发行的有表决权证券的合并投票权,除非该等所有权在该等业务合并之前已存在,以及(C)至少多数董事会成员(或,对于非法人实体,在签署最初协议或董事会为该等业务合并作出的行动时,由该等业务合并产生的实体的同等管理机构)是现任董事会的成员;或
(iv) 股东批准公司完全清算或解散。
(c) “代码” 指经修订的1986年《国内税收法》,以及根据该法颁布的任何适用法规。
(d) “委员会” 指薪酬和组织委员会以及董事会的其他委员会或小组委员会(如有),经正式任命负责管理本计划,并在每次情况下拥有董事会规定的权力。如果在任何时候,董事会没有被授权或适当组成的委员会来管理该计划,董事会应行使本协议授予的委员会的所有权力,并且在任何情况下,董事会可自行决定行使任何或所有此类权力。
(e) “公司” 指皇冠体育斯自然资源公司,俄亥俄州公司,或其任何后继公司。
(f) “补偿” 就任何要约期而言,指基本工资或薪金、加班费、奖金、佣金、班差、带薪休假、代通知金以及根据任何计划或计划(包括但不限于法典第401(k)条或第125条)延期支付的补偿。补偿应限于在要约期内实际应付的现金或延期支付的金额。补偿不包括搬迁津贴、根据遣散协议支付的款项、解雇费、搬迁费、签约奖金、根据本计划或任何其他股票购买、股票期权或其他基于股票的补偿计划直接或间接支付的任何金额,或上述未包括的任何其他补偿。
(g) “合格员工” 系指符合第5条中所述参与计划资格要求的员工。
(h) “员工” 指就《守则》第423条而言,被视为参与公司雇员的人。在实际终止雇佣关系或雇用参与者的公司不再是参与公司时,参与者应被视为已不再是员工。就本计划而言,个人在休军假、病假或其他经公司批准的少于或等于九十(90)天的善意休假时,不应被视为不再是员工。如果个人的休假超过九十(90)天,则该个人将被视为不再是员工

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在该等休假的第91(91)天,除非个人在参与公司集团的再就业权利得到法律或合同的保证。
(i) “公平市场价值” 指,截至任何日期:
(i) 除委员会另有决定外,如果股票在该日期在国家或地区证券交易所或报价系统上市或报价,则在构成该股票主要市场的国家或地区证券交易所或报价系统所报的股票收盘价,如 《华尔街日报》 或本公司认为可靠的其他来源。如果相关日期并非股票在该等证券交易所或报价系统进行交易的日期,则确定公平市场价值的日期应为相关日期之前股票进行交易或报价的最后一天,或委员会自行决定的其他适当日期。
(2) 如果在相关日期,该股票尚未在国家或地区证券交易所或报价系统上市,则该股票的公平市场价值应由委员会善意确定。
(j) “非皇冠体育官网发售” 指针对一家或多家参与公司的合格员工的单独发行,这些参与公司的合格员工受到第11.1(b)条所述适用法律关于工资扣除或其他当地法律要求的禁止。
(k) “提供” 指根据第6条规定的计划进行的股票发行。
(l) “提供日期” 就任何发售期而言,指该发售期的第一天。
(m) “提供期” 指由委员会根据第6条规定确定的未完成要约的期限。
(n) “官” 指董事会指定为公司高级管理人员的任何人。
(o) “所有权变更事件” 指本公司发生以下任何情况:(i)本公司股东在一次或一系列关联交易中直接或间接出售或交换本公司证券,这些证券占本公司当时已发行的在董事选举中具有普遍投票权的证券总投票权的百分之五十(50%)以上;(ii)本公司为其中一方的合并或合并;或(iii)出售、交换或转让本公司的全部或绝大部分资产(出售、交换或转让给本公司的一家或多家子公司除外)。
(p) “控股公司” 指《公司法典》第424(e)条中定义的公司的任何现有或未来的“母公司”。
(q) “参与者” 指已根据第7条成为发售期参与者并根据本计划保持参与者身份的合资格雇员。
(r) “参与公司” 系指本公司及委员会指定为法人的任何母公司或子公司,其雇员(如属合格雇员)可参与本计划。委员会有权随时决定哪一家母公司或子公司应为参与公司。
(年代) “参与公司组” 在任何时间点,系指本公司和当时作为参与公司的所有其他公司的统称。
(t) “购买日期” 就任何发售期而言,指该发售期的最后一天,或(如委员会如此决定)指该发售期内每个购买期的最后一天。

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(u) “购买期” 指委员会根据第6条规定确定的一段时间,包括在要约期内,并在行使未偿购买权的最后日期。
(v) “购买价格” 指根据第9条确定的在本计划项下可购买股份的价格。
(w) “购买” 指根据本计划授予参与者购买第8条规定的股票的期权,参与者可在该期权未执行的发行期间行使该期权,也可不行使该期权。该选择权源于参与人有权提取任何工资扣除或代表参与人积累的其他资金(以前未用于购买本计划项下的股票),并有权在发行期间的任何时间终止对本计划的参与。
(x) “证券法案” 指经修订的1933年证券法。
(y) “股票” 指根据第4.2条不时调整的公司普通股。
(z) “认购协议” 指公司指定形式的书面或电子协议,说明员工选择参加本计划,并授权从本计划下的员工补偿中扣除工资,或委员会根据第11.1(b)条授权的其他支付方式。
(aa) “订阅日期” 指在某一发售期的发售日期之前的最后一个营业日,或公司应确定的较早日期。
(ab) “附属公司” 指本公司的任何现有或未来的“附属公司”,定义见法典第424(f)条。
2.2 建设 . 本文件所载的说明文字及皇冠体育 仅为方便起见,并不影响本计划任何条文的含义或解释。除非上下文另有说明,单数应包括复数,复数应包括单数。除非上下文明确另有要求,否则“或”一词的使用并不是排他性的。
3. 政府
3.1     委员会的行政管理 . 该计划应由委员会管理。本计划的所有解释问题、本公司在管理本计划时采用的任何形式的协议或其他文件的解释问题、或任何购买权的解释问题,均应由委员会决定。该等决定应是最终的、对所有与本计划或购买权有利害关系的人具有约束力和结论性的,除非存在欺诈或恶意行为。根据计划的规定,委员会应确定采购权的所有相关条款和条件; 提供 然而 根据要约获得购买权的所有参与者均应享有法典第423(b)(5)条规定的相同权利和特权。委员会根据《计划》或《计划》项下的任何协议行使其自由裁量权所采取或作出的任何行动、决定和决定(根据本第3.1条第二句确定的解释问题除外),对与该计划有利害关系的所有人都是最终的、有约束力的和决定性的。本公司在管理本计划过程中合理产生的所有费用均应由本公司支付。
3.2     官员的权力 . 任何高级管理人员均有权代表公司就本协议中由本公司负责或分配给本公司的任何事项、权利、义务、决定或选举采取行动,前提是该高级管理人员对该等事项、权利、义务、决定或选举具有实际权力。
3.3     对非皇冠体育官网合同采用子计划或变更条款的权力。员工 . 委员会有权酌情通过其认为必要的计划的一个或多个子计划

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或需要遵守适用于公司附属业务实体员工的外国司法管辖区的法律法规、税收政策、会计原则或惯例。除第4条外,任何该等子计划的任何条文均可取代本计划的条文。除被子计划的规定取代外,本计划的规定应适用于该子计划。为遵守外国司法管辖区的法律,委员会有权自行决定在单独的要约中向非皇冠体育官网公民或居民授予购买权。司法管辖区(无论他们是否也是皇冠体育官网公民或外籍居民)提供的条款比授予在皇冠体育官网居住的雇员的购买权条款更不利或不同。
3.4     设立不同条款的单独供股的权力 . 委员会有权自行决定设立具有不同条款和条件的单独、同时或重叠的发行,并指定可能参与某一特定发行的一家或多家公司。如果每次要约均应单独遵守计划条款和《守则》第423(b)(5)条的要求,则根据该要约授予购买权的所有参与者均应享有该条款含义内的相同权利和特权。
3.5     公司制定的政策和程序 . 无论任何参与人的购买权是否会被视为受到不利影响,公司可根据“计划”和《守则》第423条的要求,酌情制定、变更或终止公司认为为适当管理“计划”而建议的规则、指导方针、政策、程序、限制或调整,包括但不限于:(a)参与招股所需的最低工资扣减额,(b)招股期间工资扣减率允许变动的频率或次数限制,(c)适用于以美元以外的货币扣缴或支付的金额的兑换比率,(d)工资扣除金额大于或小于指定参与者为了调整公司的延迟或错误处理认购协议或否则影响参与者的选举在计划或建议遵守第423节的代码的要求,(e)的确定的日期和方式的公平市场价值的股票是为了政府的计划决定的,和(f)规定规则,根据适用的证券法,旨在促进参与者“快速销售”和/或10b5-1计划的表格和行政程序。公司采取的所有此类行动均应符合法典第423(b)(5)条的要求,即根据要约获得购买权的所有参与者应享有该条款意义上的相同权利和特权,但法典第3.3条和法典第423条下的法规另有许可的情况除外。
3.6     赔偿 . 除了等其他权利的赔偿他们可能作为董事会或委员会成员参与公司集团的官员或雇员,在适用法律所允许的程度,董事会或委员会的成员和任何官员或员工参与公司集团的董事会权力行为,应当补偿委员会或公司委托公司对所有合理费用,包括律师费用,由于他们或其中任何一方因在本计划项下或与本计划相关的任何行动采取或未采取行动,或因本计划项下授予的任何权利而可能成为一方的任何行动、诉讼或程序的辩护,或与任何上诉相关的,实际且必然发生的,并针对其为和解所支付的所有款项(前提是该和解由公司选择的独立法律顾问批准)或为满足任何该等诉讼、诉讼或程序中的判决而支付的所有款项,但在该等诉讼、诉讼或程序中应判决该等人员对重大过失、恶意或故意渎职负责的事项除外; 提供 然而 在该等诉讼、诉讼或程序提起后六十(60)天内,该人应以书面形式向本公司提供自费处理和抗辩的机会。
4. 受计划约束的股份
4.1     可发行股份的最大数目 . 根据第4.2条的规定进行调整,本计划项下可发行的股票的最大总数应为10,000,000股,并应包括授权但未发行或回购的股票,或其任何组合。如果一项未偿购买权因任何原因到期或终止或取消,可分配给该购买权未行使部分的股票应再次可用于本计划项下的发行。

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4.2     资本结构变动调整 . 根据公司股东要求采取的任何行动以及适用的《公司法》第424条的要求,如果在未收到公司对价的情况下发生任何股票变更,无论是通过合并、合并、重组、重组、资本重组、重新分类、股票股息、股票分割、反向股票分割、分割、分拆、分拆、股份合并、股份交换,或公司资本结构发生类似变化,或以股票以外的形式向公司股东支付股息或分配(定期、定期现金股息除外),对股票的公平市场价值产生重大影响时,应对受本计划约束的股票数量和种类进行适当和相称的调整。为防止参与者在本计划项下的权利被稀释或扩大,任何参与者在发行期间(如第8条所述)可购买的股份、每项购买权以及购买价格的限制。就上述而言,本公司任何可转换证券的转换不应被视为“未收到本公司对价而生效”。如果与受未偿购买权支配的股份属于同一类别的大部分股份被交换、转换为或以其他方式成为(无论是否根据所有权变更事件)另一家公司的股份(即 “新股” )时,委员会可单方面修订未偿购买权,以规定该等购买权为新股。在发生任何此类修订的情况下,受限于未偿购买权的股份数量和每股行权价格应按委员会自行决定的公平公正方式进行调整。根据本条进行调整而产生的任何零头股份应舍入至最接近的整数,且在任何情况下,购买价不得减少至低于受购买权约束的股票的票面价值(如有)。委员会根据本第4.2条确定的调整应是最终的、具有约束力和结论性的。
5. 资格
5.1     合资格参与的员工 . 参与公司的每位员工均有资格参与本计划,并应被视为合格员工,但以下情况除外:
(a) 参与公司集团通常每周雇佣二十(20)小时或以下的任何员工;或
(b) 任何参与公司集团在任何日历年中通常雇用不超过五(5)个月的员工。
在当地法律要求的范围内,委员会可将上述雇员纳入合格雇员类别。
5.2     排除某些股东。 尽管本计划有任何相反的规定,但如果在授予该等权利后,员工立即拥有或持有购买本公司或任何母公司或子公司的股票的期权,或拥有该公司所有类别股票的总投票权或价值的百分之五(5%)或以上,则任何员工不得被视为合格员工并被授予本计划项下的购买权。根据法典第423(b)(3)条确定。就本5.2条而言,《守则》第424(d)条的归属规则应适用于确定该员工的股权。
5.3     公司决定 . 公司应善意并行使其自由裁量权,确定个人是否已成为或已不再是员工或合格员工,以及该个人获得或终止该身份的生效日期(视情况而定)。就个人在本计划项下的参与或其他权利(如有)而言,在公司确定该个人是否为员工时,公司对该等权利(如有)的所有此类决定均应为最终的、有约束力的和结论性的,尽管公司或任何法院或政府机构随后对该等个人的员工身份做出相反的决定。

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6. 产品
本计划应通过持续约六(6)个月的连续发行或委员会确定的其他期限来实施。发售期应分别于每年1月和7月的第一个交易日或前后开始,并于其后发生的次年6月和12月的最后一个交易日或前后结束。尽管有上述规定,委员会可设立额外或可选择的同时、连续或重叠的发行期,一个或多个发行期的不同期限,或该等发行期的不同开始或结束日期;但是,发售期的持续时间不得超过二十七(27)个月。如委员会自行决定,则每个发售期可由两(2)个或更多连续的购买期组成,其持续时间由委员会指定,且每个该等购买期的最后一天应为“购买日”。如果发行期或购买期的第一天或最后一天不是股票上市的主要证券交易所或报价系统开放交易的日子,公司应指定将被视为发行期或购买期的第一天或最后一天(视情况而定)的交易日。
7. 参与计划
7.1     最初的参与
(a) 一般 . 合格员工可通过不迟于公司为该发售期确定的认购日期的营业结束时间向公司办公室或公司指定的代表(包括公司指定的第三方管理人)交付一份正确填写的书面或电子认购协议,成为该发售期的参与者。未在某一发行期的认购日或之前以允许或要求的方式交付完整填写的认购协议的合格员工,不得参与该发行期或任何后续发行期的计划,除非该合格员工随后在该后续发行期的认购日或之前向相应的公司办事处或代表交付完整填写的认购协议。在某一发售期的发售日期之后成为合资格雇员的雇员,不得参与该发售期,但可参与任何后续发售期,前提是该雇员在该后续发售期的发售日期仍是合资格雇员。
7.2     继续参与。
(a) 一般 . 参与者应自动参与其参与的每个发行期的最终购买日期之后立即开始的下一个发行期,前提是参与者在新发行期的发行日期仍然是合格雇员,并且没有(A)根据第12.1条退出计划,或(b)根据第13条终止雇佣或以其他方式不再是合格雇员。如本条所述,参与者可自动参与后续发行期,但无需为后续发行期交付任何额外的《认购协议》,即可继续参与本计划。但是,如果参与者希望更改参与者当时有效的认购协议中包含的任何选举,则参与者可根据第7.1(a)条规定的程序,在随后的发行期间交付新的认购协议。
8.     购买股份的权利
8.1     授予购买权 . 在每个发行期的发行日期,该发行期的每位参与者应自动获得购买权,购买权包括以下两项中较小者的选择权:(a)以第8.2条(见下文)规定的美元限额除以该发行日期一股股票的公平市场价值确定的整股股票数量,或(b)第8.3条(见下文)规定的股份限额。在任何发行期的发行日期之前,委员会可自行决定(i)改变确定在该发行日期授予的受购买权约束的股票数量的方法或上述任何因素,或(ii)指定所有参与者可购买的最大总股份数量

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在要约中或在要约期内的任何购买日期。在要约日,不得将购买权授予在该要约日非合格雇员的任何人。
8.2     日历年购买限制 . 尽管计划的任何条款相反,不得授予参与者购买对允许他或她对购买股票计划下积累速率,聚合这些参与者的权利购买股票时在所有参与公司其他员工股票购买计划旨在满足第423节的代码的要求,超过二万五千美元(25000美元)的公平市场价值(或其他限制,(如有,根据《守则》的规定),在该等购买权在任何时间未完成的每个日历年度。前款规定的发行期间内购买的股份的公允市场价值,以该发行期间的发行日期为准。本节所述的限制应按照法典第423(b)(8)条及其相关法规的规定适用。
8.3     比例限制 . 尽管本计划有任何相反的规定,任何参与者在发行期间不得购买超过七千(7,000)股股票。该限制可由委员会在发售期开始前进行调整。
9.     购买价格
在发行期内,在行使全部或任何部分购买权后可获得每股股票的购买价应由委员会确定; 提供 然而 ,每个购买日的购买价不得低于以下两者中较低者的百分之八十五(85%):(a)发行期的发行日一股股票的公平市场价值或(b)购买日一股股票的公平市场价值。除计划规定的调整外,除非委员会另有规定,每个发行期的购买价格应为购买日一股股票的公平市场价值的百分之九十(90%)。
10.     通过扣减工资累积采购价格
除第11.1(b)条中关于非皇冠体育官网发行的规定外,根据行使全部或任何部分购买权而获得的股票只能通过从授予该购买权的发行期间累积的参与者薪酬中扣除工资的方式支付,但须遵守以下规定:
10.1     扣除薪金金额 . 除本协议另有规定外,在发行期间的每个发薪日,本计划项下从参与人补偿中扣除的金额应由参与人的认购协议确定。认购协议应规定在发行期间的每个发薪日以不少于20美元的整美元扣除的参与人补偿金额(除非根据第10.3条的规定,在发行期间的第一个发薪日之后停止工资扣除)。委员会可更改上述工资扣减限额,自任何发售日起生效。
10.2     开始扣除工资 . 工资扣减应在发售日期后的第一个发薪日开始,并应持续至发售期结束,除非根据本协议的规定提前更改或终止。
10.3     选择减少或停止工资扣除 . 在发行期间,参与人可通过在“变更通知日”或之前向公司办事处或公司指定的代表(包括公司指定的第三方管理人)提交经修订的认购协议,授权进行此类变更,从而选择降低其补偿的比率或停止从其补偿中扣除。的 “变更通知日期” 应是在公司不时确定并向参与人公告的第一个支付期开始之前的日期,该选举将在该支付期生效。若参与人在发售期的第一个发薪日之后选择将其工资扣减率降至零美元(0.00美元),则该参与人在该发售期仍将是参与人,除非该参与人按照第12.1条的规定退出本计划。

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10.4     行政暂停扣减工资 . 公司可酌情暂停参与者在本计划项下的工资扣除,以避免累积的工资扣除超过合理预期购买(a)参与者购买权项下允许的最大股票数量,或(b)在第8.1条规定的限制下的日历年内允许的股票数量。除非参与人已按照第12.1条的规定退出本计划或不再是合格雇员,暂停的工资扣减应按参与人当时有效的认购协议中规定的费率恢复(i)在下一个发行期开始时,如果暂停的原因是前句中的第(a)条;或(ii)如果暂停的原因是前句中的(b)条款,则在首个购买日期落在下一个日历年内的下一个发行期开始时。
10.5     参与者账户 . 应为每个参与者保留单独的簿记账户。参与人补偿中的所有工资扣除(以及根据第11.1(b)条从非皇冠体育官网参与人的参与人处收到的其他款项)均应记入该参与人计划账户,并存入本公司的普通资金。本公司收到或持有的所有该等款项均可用于任何公司目的。
10.6     无利息 . 根据本计划从参与人补偿中扣除的款项或记入参与人计划帐户的款项不得支付利息。
11     购买股份
11.1     购买权的行使
(a) 一般 . 除第11.1(b)条规定外,在要约期的每个购买日,未退出本计划且在该购买日期前未以其他方式终止参与发行的每个参与者,应根据参与者购买权的行使自动获得整股股票的数量,该股票的数量由(a)参与者计划帐户中在发行期间累计的参与者工资扣除总额(以前未用于购买股票)除以(b购买价格。但是,在任何情况下,参与者在发行期间购买的股份数量均不得超过参与者购买权下的股份数量。在购买日期,不得代表在该购买日期前已终止参与发行或本计划的参与人购买任何股票。
(b) 适用法律禁止工资扣减的非皇冠体育官网参与者购买 . 尽管有第11.1(a)条的规定,如果适用法律禁止代表皇冠体育官网以外国家的公民或居民(无论他们是否也是皇冠体育官网公民或外籍居民)的参与者扣减工资,委员会可制定单独的要约(a) “非皇冠体育官网发售” ),涵盖一间或多间参与公司的所有合资格雇员,而该等参与公司须受上述禁止扣除工资额的限制。非皇冠体育官网要约应提供另一种支付购买价的方式,其条款与条件应在管理上方便且符合适用法律。在适用于非皇冠体育官网发行的发行期的每个购买日期,未退出“计划”且在该等购买日期前未以其他方式终止对该等发行期的参与的每一参与者,应根据其行使的“参与者购买权”自动获得根据第11.1(a)条确定的一定数量的整股股票,其金额为参与者计划账户余额在发行期间累计的总额,并按照委员会制定的方法进行计算并且以前没有用于购买股票。但是,在任何情况下,参与者在该发行期间购买的股份数量均不得超过参与者购买权下的股份数量。公司应根据第11.4条向非皇冠体育官网发行的参与者退还从该参与者处收到的任何超额购买价。
11.2     按比例分配股份 . 如果所有参与者在购买日期可购买的股票数量超过了第4.1条规定的本计划中可购买的股票数量,或超过了根据委员会根据第8.1条规定的限制在该购买日期可购买的股票的最大总数量,公司应按比例分配

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以切实可行的统一方式和本公司认为公平的方式分配股份。由上述按比例分配给任何参与人所产生的任何小额股份均不予考虑。
11.3     股份所有权的交付 . 在遵守任何管理规则或法规的前提下,在每个购买日期之后,公司应通过以下一种或多种方式向每个参与者发行或安排向其发行或为其利益发行参与者在该购买日期通过以下一种或多种方式获得的股票:(a)向参与者交付记入参与者账户的股票入账凭证,(b)为参与者的利益将该等股票存入与参与者有账户关系的任何经纪商,或(c)以证书形式将该等股票交付给参与者。
11.4     计划帐户余额申报表 . 在任何购买日期之后,参与者计划账户中剩余的任何现金余额应在该购买日期之后尽快退还给参与者。但是,如果根据前一句退还给参与者的现金余额低于在该购买日期购买额外整股股票所需的金额,则公司可以在参与者的计划账户中保留现金余额,用于在随后的购买期或发行期购买股票。
11.5     税收扣缴 . 在参与人的购买权全部或部分行使时,或在参与人处置其在本计划项下获得的部分或全部股份时,参与人应准备充分的联邦、州、地方和外国税款(包括社会保险),如果有的话,任何参与公司应在行使购买权或处置股份时分别代扣代缴。参与公司可以(但没有义务)从参与方的补偿中扣除履行该等预扣义务所需的金额。
11.6     购买权到期。 在发售期结束后,参与人的购买权中与购买权相关的未行使部分应在发售期结束时立即到期。
11.7     向参与者提供报告和股东信息 . 已行使其全部或部分购买权的每一参与人应在购买日期后尽快收到一份该参与人计划账户的报告,其中列明在行使该购买权之前记入其计划账户的总金额、购买的股票数量、该等股票的购买价格、购买日期和现金余额(如有)。根据第11.4条的规定,购买后立即剩余的款项应退还或保留在参与者的计划账户中。本节所要求的报告可由公司决定以何种形式和方式(包括电子传输)交付。此外,应向每位参与者提供与公司有关的信息,相当于向公司普通股股东一般提供的信息。
12.     退出计划
12.1     自愿退出计划 . 参与人可通过签署并向公司办事处或公司指定的代表(包括公司指定的第三方管理人)交付公司为此目的提供的书面或电子退出通知,退出计划。该等撤回可在发售期结束前的任何时间选择; 提供 然而 如果参与人在某一购买日期后退出本计划,则该退出不影响该参与人在该购买日期所获得的股份。自愿退出本计划的参与人不得在其退出的同一次发行中恢复参与本计划,但在再次满足第5条和第7.1条的要求的情况下,可以参与任何后续发行。本公司可不时规定,在参与人退出计划生效之前的一段合理时间内,将退出计划的通知存档于本公司的办事处或指定的代表处。
12.2     计划帐户余额申报表 . 参与人根据第12.1条自愿退出本计划后,参与人未用于购买股票的累计计划账户余额应在退出后尽快退还给参与人,无需付款

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参与人在本计划和发行中的权益将终止。根据本条应退还的款项不得用于本计划项下的任何其他发行。
13.     终止雇佣或资格
如果参与人在购买日期前因任何原因(包括退休、残疾或死亡)不再是参与公司集团的员工,或参与人未能继续担任合格员工,则参与人对本计划的参与应立即终止。在此情况下,未用于购买股票的参与人计划账户余额应尽快退还给参与人,或在参与人死亡的情况下,退还给根据第20条指定的参与人受益人(如有)或法定代表人,并且参与人在本计划项下的所有权利均应终止。根据本第13条退回的款项不应支付利息。已被终止参与的参与人可通过满足第5和7.1条的要求再次获得参与计划的资格。
14.     控制权变更对购买权的影响
在控制权发生变更的情况下,存续的、继续的、继承人或购买公司或其母公司(视情况而定)为 “收购公司” ),可在未经任何参与方同意的情况下,承担或继续本公司在未偿购买权项下的权利和义务,或以实质相当的购买权替代收购公司的股票。如果收购公司选择不承担、继续或替代已发行的购买权,则当时的发行期的购买日期应加速至委员会指定的控制权变更日期之前的日期,但受已发行购买权支配的股票数量不得调整。收购公司在控制权变更之日既未承担或延续也未行使的所有购买权,应在控制权变更之日终止并不再有效。
15.     购买权不可转让
工资扣款或记入参与者计划账户的其他款项,以及参与者的购买权,均不得以计划规定的、遗嘱或继承和分配法以外的任何方式进行转让、转让、质押或其他处置。(根据第20条的受益人指定不应被视为就此目的的处置。)任何此类企图转让、转让、质押或其他处置均不具有效力,但公司可将此类行为视为第12.1条规定的退出计划的选择。在参与者的一生中,购买权只能由参与者行使。
16.     遵守证券法
本计划项下股票的发行应遵守联邦、州和外国法律对该等证券的所有适用要求。如果在行使购买权时发行股票将违反任何适用的联邦、州或外国证券法或其他法律或法规,或违反任何证券交易所或证券上市市场系统的要求,则不得行使购买权。此外,不得行使,除非(a)购买正确的注册声明根据证券法案应当行使的购买权利的时候实际上是关于可发行的股票在行使购买的权利,或(b)在该公司法律顾问的意见,购买的可发行的股票在锻炼可能依法发行的条款的适用豁免注册要求证券的行为。如果公司无法从任何具有管辖权的监管机构获得公司法律顾问认为合法发行和出售本计划项下任何股份所必需的授权(如有),则公司无需就未能发行或出售未获得该等必要授权的股份承担任何责任。作为行使购买权的条件,公司可要求参与者满足任何必要或适当的资格,以证明其遵守任何适用的法律或法规,并根据公司的要求对此作出任何声明或保证。

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17.     作为股东和雇员的权利
参与人在行使其购买权所购买的股票发行之日之前,不因参与本计划而享有作为股东的权利(以在公司账簿上的适当条目或公司正式授权的转让代理人的记录为证据)。除第4.2条规定的情况外,不得对记录日期早于此类股票发行日期的股息、分配或其他权利进行调整。本协议不授予参与人继续受雇于参与公司集团的任何权利,也不以任何方式干涉参与公司集团随时终止参与人雇佣的任何权利。
18.     股份处置通知
公司可要求参与人就其通过行使购买权获得的股票的任何处置及时通知公司。公司可要求,在参与者处置因行使购买权而获得的股份之前,参与者应以参与者的名义持有所有该等股份,直至授予该等购买权之日起两年或行使该等购买权之日起一年。公司可指示,证明通过行使购买权获得的股份的证书应参照上述要求,及时发出处置通知。
19.     传说
本公司可随时在本计划项下发行的部分或全部代表股票的证书上放置图例或其他标识符号,以参考任何适用的联邦、州或外国证券法限制或任何有利于本计划管理的规定。应公司要求,参与者应及时向公司提交其拥有的根据购买权获得的任何和所有代表股票的证书,以执行本节的规定。除非公司另有规定,此类证书上的图例可包括但不限于以下内容:
“本证书证明的股份是公司根据1986年国内税收法典第423条规定的员工股票购买计划向注册持有人发行的股份。本公司股份的转让代理人应将本公司股份的登记持有人转让的情况立即通知本公司。登记持有人应以登记持有人的名义(而不是以任何被提名人的名义)持有根据本计划购买的所有股份。”
20.。 指定受益人
20.1     指定程序 . 在遵守当地法律和程序的前提下,参与人可以提交一份书面指定受益人的文件,该受益人将从参与人的计划账户中接收(a)股份和现金(如有),如果参与人在购买日期之后但在向参与人交付该等股份和现金之前死亡,或(b)现金(如有),如果参与人在行使参与人的购买权之前死亡,则从参与人的计划账户中接收。如果已婚参与人指定的受益人不是其配偶,则该指定的有效性可能取决于参与人配偶的同意。参与者可随时通过书面通知公司更改其受益人名称。
20.2     没有指定受益人 . 如果参与人死亡时未根据第20.1条对在世受益人进行有效指定,则公司应将记入参与人计划账户的任何股份或现金交付给参与人的法定代表人或适用法律另有要求。

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21.     通知
参与人在本计划项下或与本计划有关的情况下向本公司发出的所有通知或其他通信,在本公司指定的接收地点或人员以本公司指定的形式收到时,应视为已正式发出。
22.     计划的修改或终止
委员会可随时修改、暂停或终止本计划,但以下情况除外:(a)除非委员会明确规定,该等修改、暂停或终止不得影响先前在本计划项下授予的购买权;以及(b)未经参与方同意,该等修改、暂停或终止不得对先前在本计划项下授予的购买权产生不利影响。除非在本计划允许的范围内,或根据法典第423条将本计划限定为员工股票购买计划或符合任何适用法律、法规或规章的必要范围内。此外,如果对本计划的修订将授权出售多于本计划下授权发行的股份,或将改变委员会可能指定为参与公司的公司的定义,则该修订必须在通过该修订后的十二(12)个月内获得本公司股东的批准。尽管有前文规定,如果委员会认定继续实施该计划或发行将对公司造成不利的财务会计后果,则委员会可自行决定并无需任何参与者的同意,包括就当时正在进行的发行期而言:(i)终止本计划或任何发行期,(ii)加快任何发行期的购买日期,(iii)减少任何发行期的折扣或确定购买价格的方法(例如,仅根据购买日的公平市场价值确定购买价格),(iv)减少在任何发行期可购买的股票的最大数量,或(v)采取上述行动的任何组合。
23.     法典第409A条
根据短期延期例外,购买权将不受法典第409A条的约束,任何含糊之处应根据该意向进行解释和解释,所有股票应在3月15日之前交付 th 适用购买日期的下一年。尽管有上述规定,如果本拟豁免于《法典》第409A条的购买权未获豁免,或委员会就此采取的任何行动,公司对参与人或任何其他方不承担任何责任。


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附录A


参与公司




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