皇冠体育-皇冠体育（CLEVELAND- Cliffs）宣布收购Stelco皇冠体育- 2024年7月15日-皇冠体育-皇冠体育（CLEVELAND- Cliffs）（纽约证券交易所代码：CLF）（“Cliffs”或“公司”）高兴地宣布，它已达成收购Stelco Holdings INC.（多伦多证券交易所代码：STLC）（“Stelco”）的最终协议。此次收购确认了皇冠体育斯在北美综合钢铁生产方面的承诺和皇冠体育领导地位，同时也为皇冠体育斯带来了1800名皇冠体育官网皇冠体育联合会（USW）的员工。根据协议条款，Stelco股东将获得每股Stelco普通股60.00加元现金和每股Stelco普通股0.454股Cliffs普通股（或截至2024年7月12日每股10.00加元），相当于每股Stelco股票70.00加元的总对价。该交易得到了皇冠体育官网联合工人工会国际主席David McCall的全力支持。此次交易意味着Stelco的企业总价值约为25亿美元（34亿加元），具有协同效应的收购倍数为4.8x 3/31/24 LTM调整后EBITDA。皇冠体育斯的目标是在不影响工会工作的情况下，每年节省约1.2亿美元的成本。此次收购预计将立即增加到2024年和2025年的每股收益。该交易意味着形式净杠杆率为2.4x 2024年3月31日LTM调整后EBITDA。交易完成后，在完全稀释的基础上，Cliffs股东将拥有合并后公司约95%的股份，Stelco股东将拥有合并后公司约5%的股份。Stelco是一家综合钢铁制造商，包括两个运营站点，都位于安大略省：伊利湖工厂，北美最新和成本最低的综合炼钢设施；以及下游精加工和炼焦工厂汉密尔顿工厂。Stelco每年向服务中心客户运送约260万吨净扁钢，主要是热轧钢。收购Stelco扩大了Cliffs的炼钢业务，并使Cliffs在平轧现货市场上的业务翻番，同时在原材料、能源、医疗保健和货币方面具有成本优势。Stelco增加了补充Cliffs现有业务和产品组合的功能，同时使其在建筑和工业领域的客户群多样化。该交易带来了大量的整合机会，产生了与采购、管理费用和上市公司相关费用相关的协同效应。Fairfax Financial Holdings、Lindsay Goldberg的子公司Alan Kestenbaum以及附录99.1的其他高管和董事已签署了对该交易的投票支持协议
CLEVELAND- cliffs INC.•200 PUBLIC SQUARE•SUITE 3300•CLEVELAND, OH 44114-2544 2 Stelco，它们共同代表Stelco已发行股份的约45%，根据该协议，除惯例例外情况外，各方已同意对其持有的所有股份进行投票，以支持该交易。交易完成后，Stelco预计将继续作为全资子公司运营，保留业务的名称和遗产。cliff董事会主席、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示：“我首先要感谢Alan Kestenbaum和Stelco团队，他们在Stelco执行了出色的转变，将之前所有权下表现不佳的资产转变为一家非常具有成本效益和利润导向的公司。在这个过程中，他们恢复了加拿大与Stelco有关的民族自豪感，我们将继续这样做。我们以应有的方式完成了这笔交易，在两党之间达成了一项相互尊重的协议，将国家利益放在首位，并认识到劳动力的重要性。本次交易的企业价值明显低于在皇冠体育官网建造一个同等替换工厂的成本，其成本结构也低于一家新的皇冠体育官网工厂将为我们提供的成本。Stelco是一家尊重工会、善待员工、充分利用成本优势的公司。因此，他们非常适合皇冠体育和我们的文化。我们期待着证明我们对Stelco的所有权将为加拿大、安大略省、南蒂科克市和汉密尔顿市带来净收益。”Stelco董事会执行主席兼首席执行官Alan Kestenbaum表示：“我为我们在过去七年中所取得的成就和我们创造的价值感到自豪。此次出售使我们自2017年IPO以来对Stelco普通股投资的复合年增长率达到32%。最重要的是，我们重振了Stelco，恢复了它在加拿大的标志性地位。我知道，Cliffs将继续为所有员工创造良好的工作和生活环境，继续成为我们尊贵客户的可靠供应商，同时保持Stelco在加拿大的地位和声誉，维护我们在加拿大的国家利益。促成这笔交易的一个重要因素是，获得了相当大一部分对价——皇冠体育斯的股票。我对北美钢铁市场有很强的信心和乐观。我相信，洛伦索和他的团队创造了一个成功的平台，在他和他的团队继续打造平台和业务的同时，我打算在未来很长一段时间内继续担任Cliffs的投资者。”USW国际主席David McCall表示：“我代表我们的全体会员，对这笔交易感到兴奋，并为支持一项对北美制造业的弹性和工会工作岗位大有帮助的交易感到自豪。皇冠体育-皇冠体育在确保工会在谈判桌上始终占有一席之地方面有着良好的记录，这次交易也不例外。我们很高兴能进一步扩大Cliffs和USW之间已经很好的合作关系。”
皇冠体育兰-皇冠体育斯公司（CLEVELAND- Cliffs INC.， CLEVELAND, OH 44114-2544）对加拿大的好处皇冠体育斯很高兴扩大其目前在加拿大的1000名员工的足迹，其中包括七家模具和冲压工厂以及一家黑色金属加工和贸易公司（FPT），全部位于安大略省。公司致力于与利益相关者合作，为加拿大、安大略省和Stelco运营的社区带来有意义的利益。皇冠体育斯的计划是在Stelco近年来取得的进展的基础上，扩大在加拿大的业务。与此投资相关：•Stelco的总部将留在汉密尔顿，Stelco的名称和遗产将保留在汉密尔顿，Nanticoke和加拿大。•Stelco将继续其在Hamilton和Nanticoke的重要业务，在未来三年内进行至少6000万加元的资本投资，并计划在这些设施的现有水平上增加钢铁产量。•Stelco将在加拿大保持较高的就业水平，并在管理团队中保持加拿大代表。•认识到Stelco运营对该地区业务的重要性，Cliffs将确保维持现有的当地供应商安排。•Cliffs重视并将继续Stelco与麦克马斯特大学和CanmetMATERIALS的合作，并将保持与麦克马斯特大学现有的研究主席。•Cliffs尊重Stelco对慈善和社区支持的承诺，并将在Stelco管理团队的指导下，每年增加200万加元的总体慈善支持。•Cliffs将继续Stelco与Hamilton Tiger-Cats和Forge FC的合作关系，并将保留其40%的股权和Tim Hortons Field的主租约。社区参与计划，包括虎猫高中指导计划 也将继续维持。•皇冠体育斯致力于以支持联合国可持续发展目标（UN SDGs）的方式运营业务和实现可持续发展，并确保加拿大业务按照公司的可持续发展优先事项运营。该交易已得到Cliffs和Stelco各自董事会的一致批准。Stelco董事会成立了一个特别董事委员会，在审查和考虑该交易后，一致建议Stelco董事会批准该交易。该交易预计将于2024年第四季度完成，但需得到Stelco股东的批准，获得监管机构的批准，并满足其他惯常的成交条件。
皇冠体育-克利夫斯公司•200公共广场•套房3300•皇冠体育，OH 44114-2544顾问和法律顾问富国银行、摩根大通和莫里斯公司担任克利夫斯公司的财务顾问。Davis Polk & Wardwell LLP和Blake， Cassels & Graydon LLP担任Cliffs的法律顾问。此外，富国银行（Wells Fargo Bank）、N.A.和摩根大通（J.P. Morgan）提供了全额承销融资承诺，并为Cliffs现有的ABL基金提供支持。BMO Capital Markets担任Stelco的财务顾问，McCarthy t trault LLP和A&O Shearman LLP担任Stelco的法律顾问。此外，RBC Capital Markets担任Stelco董事会特别委员会的财务顾问，stikman Elliott LLP担任法律顾问。BMO资本市场和RBC资本市场均向Stelco董事会提供了公平意见，即截至2024年7月14日，根据其中规定的各种事项、限制、资格和假设，从财务角度来看，普通股持有人根据交易获得的对价对这些股东是公平的。电话会议和网络直播Information Cliffs将于2024年7月15日上午8:30进行电话会议和网络直播。东部时间。这次电话会议将在皇冠体育斯的网站//www.alphaetomega.net/上进行现场直播和存档。与该交易相关的演示幻灯片也将在网络广播链接和Cliffs网站上的投资者关系页面上提供，其中包括本新闻稿中使用的非公认会计准则指标的对账。关于皇冠体育-皇冠体育斯公司皇冠体育-克利夫斯是北美最大的扁钢生产商。皇冠体育斯成立于1847年，是一家矿山运营商，也是北美最大的铁矿石球团制造商。公司从开采原料、直接还原铁、废铁到初级炼钢及下游精加工、冲压、工装、管材等垂直一体化。皇冠体育-皇冠体育斯是北美汽车行业最大的钢铁供应商，并因其全面的扁钢产品而服务于各种其他市场。皇冠体育-克利夫斯总部位于俄亥俄州皇冠体育，在皇冠体育官网和加拿大拥有约28,000名员工。关于Stelco Holdings Inc.Stelco是一家低成本、一体化和独立的钢铁制造商，拥有北美最新、技术最先进的综合炼钢设施之一。Stelco生产平轧增值钢，包括优质涂层，冷轧和热轧钢产品，以及生铁和冶金焦。Stelco的钢材产品具有一流的规格、凸度和形状控制，以及均匀的通圈机械性能，供应给加拿大和皇冠体育官网的建筑、汽车、能源、家电和管道行业的客户以及各种钢材服务中心，这些中心是钢材产品的分销商。前瞻性陈述本新闻稿包含的陈述构成皇冠体育官网联邦证券法和适用的加拿大证券法意义上的“前瞻性陈述”。除历史事实以外的所有陈述，包括但不限于有关我们当前对我们的行业和业务的期望、估计和预测的陈述
CLEVELAND- cliffs INC.•200 PUBLIC SQUARE•SUITE 3300•CLEVELAND， OH 44114-2544或与Stelco的交易均为前瞻性陈述。我们提醒投资者，任何前瞻性陈述都可能受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果和未来趋势与此类前瞻性陈述中表达或暗示的事项存在重大差异。投资者被告诫不要过分依赖前瞻性陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果不同的风险和不确定性包括：与Stelco拟议交易可能无法完成的风险；与Stelco的交易可能增加的收益低于预期，或可能稀释Cliffs的每股收益，这可能会对Cliffs普通股的市场价格产生负面影响；交易的宣布或完成可能导致不良反应或业务或监管关系变化的风险；发生可能导致cliff和Stelco一方或双方有权终止两家公司之间交易协议的任何事件、变化或其他情况的可能性，包括但不限于两家公司无法获得必要的监管批准；与拟议交易相关的股东诉讼风险，这些诉讼可能针对Stelco、Cliffs或其各自的董事；Cliffs和Stelco将产生与拟议交易相关的重大交易和其他成本的可能性，这些成本可能超过Cliffs的预期；与交易相关的融资交易对合并后公司的信用状况、财务状况或财务灵活性产生负面影响的风险；拟议收购Stelco的预期收益可能不会像预期的那样实现，并且收购业务与我们现有业务的整合，包括与维护与客户，供应商和员工关系相关的不确定性，不会像预期的那样成功；未来可能无法实现额外协同效应的风险；可能需要比预期更长的时间才能实现拟议交易的预期协同效应；为维持、扩展和发展合并后公司的业务，目前实施或未来实施的业务和管理战略可能不会像预期的那样成功；与保留和雇用关键人员（包括Stelco的人员）相关的风险；任何与交易有关的公告或交易的完成可能对Cliffs普通股的市场价格产生不利影响的风险；以及与交易相关的任何不可预见的责任和皇冠体育斯未来资本支出的风险。有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第I部分第1A项。截至2023年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素，以及向皇冠体育官网证券交易委员会提交的其他文件。本文件不构成出售或征求购买任何证券的要约，也不应在任何司法管辖区出售任何证券，在任何司法管辖区的证券法规定的注册或资格之前，该等要约、征求或出售将是非法的。资料来源：Cleveland-Cliffs Inc。媒体联系人：Patricia Persico高级董事，企业传播（216）694-5316投资者联系人：James Kerr董事，投资者关系（216）694-7719