新闻发布会上

Cleveland-Cliffs Inc .)报告 第一个 - 2019年季度业绩并宣布额外的股票回购授权

2019年4月25日——皇冠体育 Cleveland-Cliffs Inc .) (纽约证券交易所:CLF) 今天的报道 第一个 -截至2019年3月31日的季度业绩。

公司报告的合并收入为 1.57亿美元 ，与前一年相比 第一个 -季度综合收入为 1.8亿美元 ． 销货成本为 1.26亿美元 相比 1.19亿美元 报告于 第一个 2018年第一季度。

公司录得亏损 2200万美元 ,或 0.08美元 每股摊薄后，与亏损相比 8400万美元 ,或 0.29美元 摊薄后每股收益，记录于去年第一季度。为 第一个 2019年第一季度，公司报告了调整后的EBITDA ¹ 的 2100万美元 与去年第一季度调整后的EBITDA相比 ¹ 5200万美元。

在第一季度，皇冠体育斯回购了1,150万股普通股，总成本为1.24亿美元。自股票回购计划启动以来，公司已以1.71亿美元或每股10.11美元的价格回购了1700万股股票。截至2019年3月31日，Cliffs拥有2.828亿股已发行股票。

Cleveland-Cliffs董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示：“随着冬季和第一季度的过去，我们进入了2019年的三个强劲季度，这将成为Cleveland-Cliffs调整后EBITDA的又一个多年新高。皇冠体育官网强劲的制造业活动，受到仍未得到充分重视的税制改革和国际市场上铁矿石和颗粒严重短缺的刺激，创造了一个完美的组合，以提高皇冠体育-克利夫斯的能力

产生现金流。”Goncalves先生继续说道，“我们看不到任何短期甚至中期解决方案来解决巴西严重问题造成的多年铁矿石和颗粒短缺问题，我们现在看到的应该是可预见的未来的新常态。”由于我们实施的销售合同的设计，皇冠体育-克利夫斯将继续从这种新常态中受益。此外，我们良好的财务状况应在2020年及以后得到进一步加强，因为我们仍在按计划完成俄亥俄州托莱多HBI工厂的建设，并在一年多一点的时间内开始向EAF钢铁制造商销售HBI。”Goncalves先生总结道：“目前，我们预计2019年调整后的EBITDA将超过8亿美元。我们计划继续把产生的现金用于偿还债务和向股东返还现金，既可以通过派息，也可以通过股票回购来利用我们较低的股票估值。”

2018年11月24日，公司董事会授权公司回购其普通股，最高价值为2亿美元，并于2019年4月24日，公司董事会授权额外回购金额最高为1亿美元。有了这笔资金，公司目前有能力购买最多约1.29亿美元的普通股，这是由于额外的1亿美元股票回购授权加上先前授权剩余的约2900万美元。股票回购可以通过公开市场收购或私下谈判交易进行，包括通过加速股票回购或按照10b5-1规则计划的条款进行。公司没有义务进行任何采购，该计划可在任何时候暂停或终止。该授权有效期至2019年12月31日。

采矿和造球

采矿和造粒中颗粒的销售量 第一个 2019年第一季度 160万年 长吨，与上年同期相比相对持平。

每吨实现收入 93.81美元 减少 11 这主要是由于2018年HRC价格相关的有利重估在2019年没有再次出现。这一下降被铁矿石价格上涨部分抵消。正如预期的那样，第一季度的营收率低于全年的预期范围，这是由于苏洛克年度关闭期间铁路运输比例较高导致的客户组合不利。

销货现金成本率 ² 是 61.94美元 每长吨，相对于 57.05美元 前一年每长吨 第一个 季。这一增长是由于维护、运输和剥离成本的增加，以及与盈利前景改善相关的成本增加，包括员工利润分成和更高的版税。

前景

采矿和造球展望 (长吨)

根据相关定价指数在2019年剩余时间内的平均价格，包括铁矿石价格为每公吨85美元，钢铁价格为每短吨691美元，颗粒溢价为每公吨67美元的假设，Cliffs预计采矿和颗粒生产的收入率将在每长吨108美元至113美元之间，比上一季度提供的可比范围增加6美元。假设截至2019年4月23日的现货价格，包括铁矿石价格为每公吨94美元，钢铁价格为每短吨676美元，颗粒溢价为每公吨66美元，将在2019年剩余时间内达到这些水平的平均值，Cliffs预计2019年全年采矿和颗粒生产的收入率将在每长吨111美元至116美元之间。

对于2019年，皇冠体育斯维持其全年销售和产量2000万吨的预期。皇冠体育斯2019年全年采矿和造粒现金销售成本率 ² 预期维持在每长吨62至67美元。

其他的前景

cliff维持2019年全年1.2亿美元的SG&A费用预期。Cliffs还指出，在1.2亿美元的预期收入中，大约有2000万美元是非现金收入。公司2019年全年净利息支出预期维持在1亿美元。2019年全年的折旧、损耗和摊销预计约为8000万美元。

根据改进后的预测，公司2019年的有效税率目前预计约为12- 14%。由于公司的不良资产状况，其现金税收支付预计仍为零。

cliff还预计在2019年第二季度收到1.17亿美元的现金退税，这比之前的预期要早。

cliff预计2019年的总资本支出约为5.55亿美元（包括资本化利息）。

电话会议信息

皇冠体育-皇冠体育斯公司将于皇冠体育官网东部时间2019年4月25日上午9点召开电话会议。电话会议将现场直播，并存档在皇冠体育斯的网站：www.alphaetomega.net上

关于皇冠体育-皇冠体育斯公司

皇冠体育-皇冠体育斯公司成立于1847年，是皇冠体育官网规模最大、历史最悠久的独立铁矿石开采公司。我们是北美钢铁行业的主要铁矿石球团供应商，我们的矿山和球团厂位于密歇根州和明尼苏达州。到2020年，皇冠体育斯预计将成为五大湖地区唯一的热压块铁（HBI）生产商，并在俄亥俄州托莱多建立第一家生产工厂。在安全、社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，我们的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。欲了解更多信息，请访问//www.alphaetomega.net。

前瞻性陈述

本报告包含构成联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”的陈述。一般而言，前瞻性陈述涉及预期的趋势和期望，而不是历史事项。前瞻性陈述受与Cliffs运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响，这些不确定性和因素难以预测，可能超出我们的控制范围。此类不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述仅在本报告发布之日发表，除法律规定外，我们不承担更新这些陈述的持续义务。可能影响Cliffs未来业绩并导致结果与本报告中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于：全球经济状况的不确定性和弱点，包括供应过剩或进口产品造成的价格下行压力、市场需求减少以及皇冠体育官网政府在《贸易扩张法》（经1974年《贸易法》修订）第232条、《皇冠体育官网-墨西哥-加拿大协定》和/或其他贸易协定、条约或政策方面的行动所带来的风险；铁矿石和钢铁价格的持续波动和其他趋势，这可能会影响我们销售合同下的价格调整计算；我们有能力成功地使我们的产品组合多样化，并在传统的高炉客户之外增加新客户；我们经济有效地实现计划生产速度或水平的能力，包括在我们的HBI工厂；我们成功识别和完善任何战略投资或开发项目的能力，包括我们的HBI工厂；由于使用其他方法或更轻重量的钢材替代品生产的钢材的市场份额增加，我们的客户减少了钢铁产量的影响；我们的实际经济铁矿石储量或当前矿产估计的减少量，包括任何矿化材料是否符合储量；与我们的客户、合资伙伴或重要的能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果或任何其他诉讼或仲裁；采矿业的销售量或组合、生产率、开采吨数、运输、矿山关闭义务、环境责任、员工福利成本和其他风险方面的问题或不确定性；现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任，包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本；我们维持充足流动性的能力、负债水平和资本可用性可能会限制可用于营运资本、计划资本支出、收购和其他一般公司用途或业务持续需求的现金流；我们继续支付现金股息的能力，以及任何现金股息的金额和时间；我们与工会和雇员保持适当关系的能力；我们的客户、合资伙伴和第三方服务提供商及时或完全履行其对我们的义务的能力；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况，以及由此产生的减值费用；与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性；利率和税法的不利变化；我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大弱点。有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第II部分第1A项。截至2018年12月31日的年度10-K表年度报告中的风险因素。我们敦促您仔细考虑这些风险因素。

资料来源：Cleveland-Cliffs Inc。

财务表如下

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CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

未经审计的精简合并业务报表

CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

未经审计的简明合并财务状况报表

CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

未经审计的合并现金流量表

¹ CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

非公认会计准则调节- ebitda和调整后的ebitda

除了按照皇冠体育官网公认会计准则提交的合并财务报表外，公司还在合并的基础上提交了EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA和调整后EBITDA是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。这些指标的表述不应被视为与按照皇冠体育官网公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。这些指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表提供了这些合并措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。

我们提供了全年调整后EBITDA超过8亿美元的指导。管理层不可能确定未来调整的金额或重要性，以计算调整后的EBITDA，例如外汇重新计量、债务清偿损失和遣散费。这些项目依赖于目前无法合理估计的未来事件。因此，管理层无法在没有不合理努力的情况下将公司预测的调整后EBITDA与其最直接可比的GAAP财务指标进行协调。但是，从我们调整后的EBITDA指导中排除的项目包括上表中指出的历史调整。

² CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

非公认会计准则调节解释

公司提供每长/公吨商品销售现金成本率，这是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。皇冠体育斯认为，销售货物的非公认会计准则现金成本的呈现对投资者有用，因为它不包括折旧、损耗和摊销（非现金）以及运费（对销售利润率没有影响），因此可以更准确地了解与铁矿石销售相关的现金流出情况。本措施的呈现不打算与以下内容分开考虑，也不打算替代或优于：按照皇冠体育官网公认会计准则编制和提供的财务信息。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。以下是这一非公认会计准则财务措施对我们合并财务报表的美元调整。