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新闻发布会上

Cleveland-Cliffs Inc .)宣布拟发行2025年到期的2.75亿美元可转换优先票据

皇冠体育——2017年12月4日 ——皇冠体育-皇冠体育斯公司 (纽约证券交易所:CLF) （“Cliffs”或“公司”）今天宣布，根据市场和其他条件，它打算在注册公开发行中出售其2025年到期的可转换优先票据（“可转换票据”）的总本金为2.75亿美元（或如果承销商全部行使其超额配售选择权，可转换票据的总本金为3.1625亿美元）。可转换债券预计将于2025年1月15日到期，除非提前回购、赎回或转换。可转换票据将根据持有人在特定情况下和特定期间的选择，在公司的选择下转换为现金、普通股或其组合。可转换债券的利率、转换率和其他条款将在可转换债券发行定价时确定。

公司打算使用发行可转换票据的净收益，以及同时发行的担保票据的净收益，为其热压铁（“HBI”）资本项目的大部分资金提供资金，并用于一般公司用途。

可转换票据的发行和担保票据的同时发行并不取决于对方。

美银美林（BofA Merrill Lynch）、高盛（Goldman Sachs & Co. LLC）、瑞士信贷（Credit Suisse）、德意志银行证券（Deutsche Bank Securities）和杰富瑞（Jefferies）担任此次可转换债券发行的联合簿记管理人。

与这些证券有关的注册声明已向皇冠体育官网证券交易委员会（“SEC”）提交并生效。可转换债券发行将仅通过招股说明书补充和随附的招股说明书进行。有关可转换债券发行的初步招股说明书补充和随附的招股说明书的副本可通过访问SEC网站www.sec.gov免费获得。或者，可通过以下方式获取副本：皇冠体育官网银行-美林，NC1-004-03-43，北学院街200号，三楼，夏洛特，北卡罗来纳州28255-0001，收件人：招股说明书部，电子邮件：dg.prospectus_requests@baml.com或高盛公司，西街200号，

纽约，NY 10282，收件人：招股书部，电话：（866）471-2526，或发电子邮件至prospectusgroup-ny@ny.email.gs.com。

本新闻稿不构成购买证券的要约或出售任何证券的要约的招揽，或出售或购买任何证券的要约的招揽，也不构成在任何司法管辖区的要约或招揽，该要约或招揽是非法的。

关于皇冠体育-皇冠体育斯公司

皇冠体育-皇冠体育斯公司成立于1847年，是皇冠体育官网规模最大、历史最悠久的独立铁矿石开采公司。我们是北美钢铁行业的主要铁矿石球团供应商，我们的矿山和球团厂位于密歇根州和明尼苏达州。此外，我们还在西澳大利亚州经营一个铁矿石开采综合体。到2020年，皇冠体育斯预计将成为五大湖地区唯一的热压块铁（HBI）生产商，并在俄亥俄州托莱多建立第一家生产工厂。在安全、社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，我们的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。欲了解更多信息，请访问//www.alphaetomega.net。

前瞻性陈述

本新闻稿包含构成联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”的陈述。一般而言，前瞻性陈述涉及预期的趋势和期望，而不是历史事项。前瞻性陈述受与Cliffs运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响，这些不确定性和因素难以预测，可能超出我们的控制范围。此类不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表，除法律规定外，我们不承担更新这些陈述的持续义务。可能影响Cliffs未来业绩并导致结果与本新闻稿中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于：全球经济状况的不确定性和弱点，包括供应过剩或进口产品造成的价格下行压力、贸易壁垒降低的影响、最近提交和即将提交的贸易案件的结果、市场需求减少以及中国经济增长率的任何变化；铁矿石和钢铁价格的持续波动和其他趋势，包括主要铁矿石生产商的供应方式，影响我们的财务状况、经营业绩或未来前景，特别是价格调整因素对我们销售合同的影响；我们的负债水平可能会限制可用于营运资金、资本支出、收购和其他一般公司用途或我们业务持续需求的现金流；资本的可用性和我们保持足够流动资金的能力；我们以最小化现金流出和相关负债的方式成功完成《公司债权人安排法》（加拿大）流程的能力；由于使用其他方法或更轻重量的钢材替代品生产的钢材的市场份额增加，我们的客户减少了钢铁产量的影响；与钢铁工业重组有关和/或影响钢铁工业的不确定性；与我们的客户、合资伙伴或重要的能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果或任何其他诉讼或仲裁；我们的客户和合资伙伴及时或完全履行其对我们义务的能力；生产率、开采吨数、运输、矿山关闭义务、环境责任、雇员福利成本和采矿业其他风险方面的问题或不确定性；我们的

能够与客户就销售合同条款的修改、续签或新安排达成一致；我们的实际资本支出水平；我们有能力成功地使我们的产品组合多样化，并在传统的高炉客户之外增加新客户；我们的实际经济铁矿石储量或当前矿产估计的减少量，包括任何矿化材料是否符合储量；我们经济有效地实现计划生产速度或水平的能力，包括在我们的HBI生产工厂；我们成功识别和完善任何战略投资或开发项目的能力，包括我们的HBI生产工厂；我们获得HBI生产工厂所需投资的能力；销售数量或组合的变化；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况，以及由此产生的减值费用；我们与工会和雇员保持适当关系的能力；现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任，包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本；与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性；货币价值、货币汇率、利率和税法的不利变化；与国际业务有关的风险；我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大弱点；以及我们以对我们有商业吸引力的条款完成可转换票据发行的能力。

有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第I部分第1A项。截至2016年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素。我们敦促您仔细考虑这些风险因素。

资料来源：Cleveland-Cliffs Inc。

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