展览99(一)
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Cleveland-Cliffs公司 |
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苏必利尔大道1100号 |
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俄亥俄州皇冠体育44114-2589 |
皇冠体育-克利夫斯报告2005年第四季度和全年业绩
2005年营业收入翻三倍
皇冠体育，俄亥俄州，2006年2月15日——皇冠体育-皇冠体育斯公司（NYSE: CLF）今天公布了截至2005年12月31日的季度和年度的收入和收益。
以下是2005年的主要内容：
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全年营业收入增长了两倍，达到3.565亿美元。 |
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产品销售和服务收入达到17亿美元，比2004年增长45%。 |
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除去出售国际钢铁集团公司（“ISG”）股票的影响和2004年递延税项资产估值准备的逆转，2004年净利润是净利润的2.5倍。 |
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来自运营的强劲现金流为5.146亿美元，其中包括自2005年3月31日收购波特曼有限公司（“波特曼”）以来，短期有价证券净减少1.728亿美元的净收益和来自与波特曼有限公司（“波特曼”）相关的运营的6830万美元现金流。 |
第四季度产品销售和服务收入增长43%至4.689亿美元，全年增长45%至17亿美元，而2004年同期分别为3.269亿美元和12亿美元。促进收入增长的因素是更高的平均颗粒价格和波特曼的研究结果。
2005年最后一个季度净利润为6,610万美元，合每股2.36美元，全年净利润为2.776亿美元，合每股9.97美元。相比之下，2004年第四季度和全年的净利润分别为2.033亿美元（每股7.31美元）和3.236亿美元（每股11.80美元）。所有每股金额均被稀释。2004年的净收入得益于两大特殊项目：出售直接持有的ISG普通股的收益，以及递延税项资产估值准备的逆转。这些项目在本季度和全年税后分别为1.761亿美元和2.131亿美元。除去这两项，2005年的净收入增长了1.671亿美元，增幅超过150%。2005年的净收入得益于较高的北美销售利润率和波特曼的业绩，部分抵消了米塔尔钢铁皇冠体育官网公司的韦尔顿高炉无限期闲置的不利影响，这导致无法确认110万吨补充付款的收入，按照目前的估计价格将产生920万美元。
1
正如之前报道的那样，Cliffs目前正在与米塔尔钢铁皇冠体育官网公司（米塔尔）进行谈判，以解决合同纠纷，主要涉及米塔尔根据Cliffs与米塔尔韦尔顿业务的定期供应合同的最低购买义务。皇冠体育斯目前也在评估其选择，包括根据韦尔顿合同启动仲裁程序的可能性。
董事长兼首席执行官John Brinzo表示：“我们强劲的财务表现是几年前制定的战略目标成功执行的结果。在行业动态和铁矿石价格改善的同时，我们在自己管理的矿山中的所有权也有所增加。”
以下是摘要：
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第四季度 |
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满一年 |
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2005 |
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2004 |
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2005 |
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2004 |
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营业收入:
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美元 |
61.1 |
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美元 |
38.0 |
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美元 |
356.5 |
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美元 |
117.6 |
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其他收入:
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13.6 |
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100.7 |
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11.6 |
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167.6 |
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税前持续经营收入：
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74.7 |
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138.7 |
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368.1 |
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285.2 |
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所得税优惠（规定）：
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(6.2 |
） |
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66.1 |
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(84.8 |
） |
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35.0 |
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少数民族的利益:
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(2.4 |
） |
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(10.1 |
） |
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持续经营收入：
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66.1 |
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204.8 |
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273.2 |
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320.2 |
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终止经营收入（损失）：
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(1.5 |
） |
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(8 |
） |
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3.4 |
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会计变更的累积效应：
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5.2 |
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净收益:
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量
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美元 |
66.1 |
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美元 |
203.3 |
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美元 |
277.6 |
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|
美元 |
323.6 |
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稀释后每股
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2.36 |
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7.31 |
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9.97 |
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11.80 |
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北美铁矿石
2005年北美销售利润率的显著增长主要是由于更高的销售价格实现，部分被更高的生产成本所抵消。2005年第四季度610万吨的销量与去年同期持平，全年销量从去年的2260万吨小幅下降至2230万吨。去年第四季度的平均销售价格上涨了30%，全年上涨了33%。
销售成本和运营费用（不包括运费和风险合伙人成本）本季度增加了4970万美元，全年增加了1.036亿美元。2005年全年的增长反映了能源价格上涨5040万美元、维修费用增加1870万美元、供应价格上涨1660万美元，以及特许权使用费上涨1320万美元，部分被销售额下降1300万美元所抵消。
2
澳大利亚铁矿石
第四季度的销售收入为5910万美元，截至2005年12月31日的9个月的销售收入为2.045亿美元，这都是波特曼的记录。本季度销售吨位总计170万吨（“吨”），自2005年3月31日收购以来为490万吨。去年第四季度的销量受到预计12月发货的两批货的影响，这两批货下滑至2006年1月。
第四季度的销售成本和运营费用为6,050万美元，9个月期间为1.741亿美元。第四季度销售利润率为亏损140万美元，自收购以来为盈利3040万美元，反映了公司在第四季度和收购后9个月分别调整了2190万美元和4840万美元的基础，原因是4.331亿美元的购买价格分配。造成第四季度亏损的主要因素是采购会计调整销售成本的结果，主要是由于损耗增加和库存增加，共计1210万美元和980万美元的收入减少，原因是外币合同结算。
当Cliffs收购Portman时，Portman持有货币衍生品以对冲货币风险。当时，这些衍生品的公允价值为1,300万美元。皇冠体育斯收购成本的一部分被分配给了这些“现价”合同。随着合同的结清，这些费用将从收入中扣除。因此，cliff在第四季度的收入减少了980万美元。
生产与库存
截至2005年12月31日，Cliffs在北美的产品库存中有330万吨颗粒，与去年大致相同。皇冠体育斯第四季度北美总产量为550万吨，全年产量为2210万吨，而2004年同期分别为600万吨和2170万吨。
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（吨/百万） |
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第四季度 |
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满一年 |
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2005 |
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2004 |
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2005 |
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2004 |
|
帝国
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1.1 |
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1.5 |
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4.8 |
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5.4 |
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|
蒂尔登
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2.0 |
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2.2 |
|
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7.9 |
|
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|
7.8 |
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密歇根矿山
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3.1 |
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|
3.7 |
|
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12.7 |
|
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13.2 |
|
|
希宾
|
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2.3 |
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|
2.1 |
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|
8.5 |
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8.3 |
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|
北岸
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1.2 |
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1.3 |
|
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4.9 |
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5.0 |
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|
曼联角岩
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1.2 |
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1.1 |
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4.9 |
|
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4.1 |
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|
Wabush
|
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1.1 |
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1.0 |
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4.9 |
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3.8 |
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|
总计
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8.9 |
|
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9.2 |
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35.9 |
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34.4 |
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公司占总份额
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5.5 |
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6.0 |
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22.1 |
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21.7 |
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3
去年第四季度，波特曼的块状和细粒矿石产量总计160万吨，自收购以来为520万吨。截至2005年12月31日，波特曼的成品库存总计为160万吨。
流动性
截至2005年12月31日，Cliffs拥有1.928亿美元的现金和现金等价物，以及990万美元的高流动性有价证券。截至年底，循环信贷安排下没有未偿借款。截至2004年12月31日，Cliffs拥有2.169亿美元的现金和现金等价物，以及1.827亿美元的高流动性有价证券。减少的主要原因是收购波特曼的4.09亿美元（扣除波特曼现金2400万美元）和1.079亿美元的资本支出，部分被5.146亿美元的运营现金流所抵消。
2005年的经营现金流包括出售1.827亿美元的短期有价证券所得，这些证券被归类为交易。运营现金流还反映了5580万美元的养老金和VEBA捐款，以及7060万美元的超额电力支付，等待Cliffs对威斯康辛电力公司（“WEPCO”）根据双方现有电力协议条款单方面增加向Empire和Tilden矿山收取的电力能源费率的仲裁结果。根据协议的规定，约有6760万美元的电费可在2006年初收回。然而，WEPCO告知我们，在仲裁完成之前，它将反对从托管中释放这些可收回的金额。
收购后的9个月里，皇冠体育斯由波特曼提供的运营现金流为6830万美元。波特曼公司同期的资本支出为3720万美元，主要用于扩大到800万吨，预计将于2006年第一季度末完成。
前景
大多数设施预计在2006年达到或接近满负荷运转。虽然生产计划可能会发生变化，但目前北美全年颗粒产量约为3500万吨，其中皇冠体育斯的份额约为2100万吨。波特曼公司2006年的产量估计约为800万吨，其中包括来自鹦鹉岛的160万吨。
皇冠体育斯2006年在北美的销售份额预计约为2100万吨。由于Koolyanobbing扩建的完成，波特曼的全年销售额估计约为790万吨，这将使年产能增加到800万吨。
北美铁矿石销售和服务的每吨收入取决于皇冠体育斯定期销售合同中包含的几个价格调整因素，主要是2005年至2006年国际高炉球团价格和生产者价格指数（PPI）的百分比变化。根据2005年每吨58.77美元的价格实现，以下是对皇冠体育斯北美铁矿石销售和服务（不包括运费和风险合作伙伴的成本报销）平均每吨收入的估计影响：
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（与2005年相比有所改变） |
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价格每 |
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百分比 |
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吨 |
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潜在增加（减少）：
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国际颗粒价格每变化10%
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3.5 |
％ |
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美元 |
2.05 |
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PPI每变动10% -工业商品燃料减少
|
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2.1 |
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1.3 |
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|
燃料及相关产品PPI每变动10%
|
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1.1 |
|
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6 |
|
|
从每吨520美元的热轧卷平均价格实现每吨10美元的变化*
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．5 |
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．３ |
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已知同比增长**
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5.6 |
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3.3 |
|
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| ＊ |
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每吨减到400美元以内有效，没有上限。 |
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| ** |
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涨价包括合同基础价格上涨、滞后年调整和一份合同的上限价格。 |
北美地区的每吨生产成本预计将比2005年每吨42.65美元的销售成本和运营费用（不包括运费和风险合作伙伴的成本补偿）增加约15%。
谈到2006年的前景，Brinzo说：“我们相信2006年对行业和Cliffs来说都将是非常好的一年。
“中国的钢铁产量增长速度继续显示出强劲的迹象，其后续的原材料需求将需要增加。相应地，全球铁矿石需求和价格预计将保持坚挺。虽然国际矿业公司正在增加铁矿石产能，但未来的供应增长似乎与预期的需求增长密切相关。”
皇冠体育斯将于明天（2006年2月16日）上午10点召开电话会议，讨论2005年第四季度和全年业绩。东部。这次电话会议将在皇冠体育斯的网站上进行现场直播
www.cleveland-cliffs.com。该电话的重播将在网站上发布30天。皇冠体育斯计划在未来几天向皇冠体育官网证券交易委员会提交2005年10-K报告。有关业务和财务状况的更完整的讨论，请参阅10-K报告。
皇冠体育-皇冠体育斯公司总部位于俄亥俄州皇冠体育，是北美最大的铁矿石球团生产商，其大部分球团销售给皇冠体育官网和加拿大的综合钢铁公司。皇冠体育-皇冠体育斯公司在密歇根州、明尼苏达州和加拿大东部共经营6座铁矿。该公司是澳大利亚第三大铁矿石开采公司波特曼有限公司（Portman Limited）的多数股东，为亚洲铁矿石市场提供直接运输的矿石粉和块状矿石。
本新闻稿包含前瞻性陈述，旨在在1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港保护下做出“前瞻性”陈述。尽管公司认为其前瞻性陈述是基于合理的假设，但此类陈述受到风险和不确定性的影响。
由于各种原因，实际结果可能与上述陈述存在重大差异，例如：北美综合钢铁生产商对铁矿石球团的需求发生变化，或由于钢铁利用率、操作因素、电炉生产或进口到皇冠体育官网和加拿大的半成品钢或生铁的变化而导致亚洲铁矿石需求发生变化；争端的结果具有重大意义
5
客户或供应商；公司合伙人和/或客户的财务状况发生变化；客户和/或参与者根据皇冠体育官网破产法或其他国家类似法规的规定拒绝签订重大合同和/或合资协议；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况；计划的产能扩张无法达到预期的额外产量；完成扩展所需的成本或时间增加；没有收到及遵守规定的环境许可证；未能执行计划的资本扩张；生产率问题、劳资纠纷、天气状况、矿石品位波动、开采吨数、能源成本等成本因素的变化以及员工福利成本；以及这些风险对公司未来现金流量、债务水平、流动性和财务状况的影响。
在皇冠体育-克利夫斯网站上公开发布的公司年度报告和10-K表格报告以及之前向证券交易委员会提交的新闻稿中，还详细说明了可能导致此类预测陈述结果不同的许多因素和风险。本文档中包含的信息截至本新闻稿发布之日，可能会被后续事件所取代。
如欲添加到皇冠体育-皇冠体育斯的电子邮件分发列表，请点击以下链接：
http://www.cpg-llc.com/clearsite/clf/emailoptin.html
有关本公司的新闻稿及其他资料可于以下网址查阅：
http://www.cleveland-cliffs.com．
资料来源：Cleveland-Cliffs Inc
联系：媒体：1-216-694-4870
金融社区：1-800-214-0739，或1-216-694-5459
# # #
6
CLEVELAND-CLIFFS公司
压缩合并操作的语句
(未经审计的)
| |
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|
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第四季度 |
|
|
一年 |
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| （以百万计，每股金额除外） |
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2005 |
|
|
2004 |
|
|
2005 |
|
|
2004 |
|
|
产品销售和服务收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铁矿石
|
|
美元 |
417.1 |
|
|
美元 |
276.5 |
|
|
美元 |
1,512.2 |
|
|
美元 |
995.0 |
|
|
运费和风险合伙人的费用报销
|
|
|
51.8 |
|
|
|
50.4 |
|
|
|
227.3 |
|
|
|
208.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
468.9 |
|
|
|
326.9 |
|
|
|
1,739.5 |
|
|
|
1203年1。 |
|
|
销货成本及营业费用
|
|
|
(390.9 |
） |
|
|
(279.3 |
） |
|
|
(1350年5 |
） |
|
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(1053。6 |
） |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
销售利润率
|
|
|
78.0 |
|
|
|
47.6 |
|
|
|
389.0 |
|
|
|
149.5 |
|
|
其他营业收入（费用）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
意外伤害保险赔偿
|
|
|
．３ |
|
|
|
|
|
|
|
12.3 |
|
|
|
|
|
|
特许权使用费和管理费收入
|
|
|
3.6 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
13.1 |
|
|
|
11.3 |
|
|
行政、销售和一般费用
|
|
|
(14.6 |
） |
|
|
(8.5 |
） |
|
|
(47.9 |
） |
|
|
(33.1 |
） |
|
矿业资产减值
|
|
|
|
|
|
|
(3.2 |
） |
|
|
|
|
|
|
(5.8 |
） |
|
客户破产追偿（曝光）
|
|
|
2.0 |
|
|
|
|
|
|
|
2.0 |
|
|
|
(1.6 |
） |
|
杂项-网络
|
|
|
(8.2 |
） |
|
|
(0.8 |
） |
|
|
(12.0 |
） |
|
|
(2.7 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(16.9 |
） |
|
|
(9.6 |
） |
|
|
(32.5 |
） |
|
|
(31.9 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入
|
|
|
61.1 |
|
|
|
38.0 |
|
|
|
356.5 |
|
|
|
117.6 |
|
|
其他收入（费用）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
出售ISG普通股的收益
|
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|
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|
95.9 |
|
|
|
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152.7 |
|
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将资产出售给PolyMet的收益
|
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9.5 |
|
|
|
|
|
|
|
9.5 |
|
|
|
|
|
|
利息收入
|
|
|
3.9 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
13.9 |
|
|
|
11.5 |
|
|
利息费用
|
|
|
(1.0 |
） |
|
|
(1。 |
） |
|
|
(4.5 |
） |
|
|
(8 |
） |
|
其他-网络
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
(7.3 |
） |
|
|
4.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13.6 |
|
|
|
100.7 |
|
|
|
11.6 |
|
|
|
167.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税和少数股权前的持续经营收入
|
|
|
74.7 |
|
|
|
138.7 |
|
|
|
368.1 |
|
|
|
285.2 |
|
|
所得税费用
|
|
|
(6.2 |
） |
|
|
66.1 |
|
|
|
(84.8 |
） |
|
|
35.0 |
|
|
少数股权（税后1.3美元和5.4美元）
|
|
|
(2.4 |
） |
|
|
|
|
|
|
(10.1 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营收入
|
|
|
66.1 |
|
|
|
204.8 |
|
|
|
273.2 |
|
|
|
320.2 |
|
|
终止经营的收入（亏损）(2005年税后净额-$.6；2004 - 1.8美元)
|
|
|
- - - - - - |
|
|
|
(1.5 |
） |
|
|
(8 |
） |
|
|
3.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
会计变更累积影响前的收益
|
|
|
66.1 |
|
|
|
203.3 |
|
|
|
272.4 |
|
|
|
323.6 |
|
|
会计变更的累积影响（税后净额2.8美元）
|
|
|
- - - - - - |
|
|
|
|
|
|
|
5.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益
|
|
|
66.1 |
|
|
|
203.3 |
|
|
|
277.6 |
|
|
|
323.6 |
|
|
优先股股息
|
|
|
(1.4 |
） |
|
|
(1.4 |
） |
|
|
(5.6 |
） |
|
|
(5.3 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
适用于普通股的收入
|
|
美元 |
64.7 |
|
|
美元 |
201.9 |
|
|
美元 |
272.0 |
|
|
美元 |
318.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益-基本
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营
|
|
美元 |
2.97 |
|
|
美元 |
9.48 |
|
|
美元 |
12.32 |
|
|
美元 |
14.78 |
|
|
已停止经营
|
|
|
|
|
|
|
(07 |
） |
|
|
(.04点 |
） |
|
|
0.16 |
|
|
会计变更的累积效应
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益-基本
|
|
美元 |
2.97 |
|
|
美元 |
9.41 |
|
|
美元 |
12.52 |
|
|
美元 |
14.94 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益-摊薄
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营
|
|
美元 |
2.36 |
|
|
美元 |
7.36 |
|
|
美元 |
9.81 |
|
|
美元 |
11.68 |
|
|
已停止经营
|
|
|
|
|
|
|
(0。 |
） |
|
|
(03 |
） |
|
|
0.12 |
|
|
会计变更的累积效应
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
.19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益-摊薄
|
|
美元 |
2.36 |
|
|
美元 |
7.31 |
|
|
美元 |
9.97 |
|
|
美元 |
11.80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均股数
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本
|
|
|
21.8 |
|
|
|
21.5 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
21.3 |
|
|
稀释
|
|
|
28.0 |
|
|
|
27.8 |
|
|
|
27.8 |
|
|
|
27.4 |
|
CLEVELAND-CLIFFS公司
合并现金流量表
(未经审计的)
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
一年 |
|
| （以百万计，括号表示现金减少） |
|
2005 |
|
|
2004 |
|
|
持续经营产生的现金流量
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益
|
|
美元 |
277.6 |
|
|
美元 |
323.6 |
|
|
会计变更的累积效应
|
|
|
(5.2 |
） |
|
|
|
|
|
已终止业务收入
|
|
|
。8 |
|
|
|
(3.4 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营收入
|
|
|
273.2 |
|
|
|
320.2 |
|
|
折旧及摊销：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并
|
|
|
48.6 |
|
|
|
25.0 |
|
|
联营公司的股份
|
|
|
4.2 |
|
|
|
4.3 |
|
|
少数民族的利益
|
|
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
货币对冲损失
|
|
|
9.8 |
|
|
|
|
|
|
环境和关闭义务
|
|
|
6.0 |
|
|
|
4.6 |
|
|
养老金和其他退休后福利
|
|
|
(35.2 |
） |
|
|
(48.0 |
） |
|
将资产出售给PolyMet的收益
|
|
|
(9.5 |
） |
|
|
|
|
|
递延所得税
|
|
|
(4.4 |
） |
|
|
(86.7 |
） |
|
出售资产所得
|
|
|
(1.8 |
） |
|
|
(4.2 |
） |
|
出售ISG普通股的收益
|
|
|
|
|
|
|
(152.7 |
） |
|
矿业资产减值
|
|
|
|
|
|
|
5.8 |
|
|
客户破产风险
|
|
|
|
|
|
|
1.6 |
|
|
其他
|
|
|
5.6 |
|
|
|
5.1 |
|
|
经营资产负债变动情况：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有价证券（短期）-销售
|
|
|
182.8 |
|
|
|
|
|
|
有价证券（短期）-购买
|
|
|
(10.0 |
） |
|
|
(182.7 |
） |
|
其他
|
|
|
35.2 |
|
|
|
(33.7 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营资产和负债变动总额
|
|
|
208.0 |
|
|
|
(216.4 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动现金净额
|
|
|
514.6 |
|
|
|
(141.4 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置物业、厂房及设备；
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并
|
|
|
(97.8 |
） |
|
|
(54.4 |
） |
|
联营公司的股份
|
|
|
(8.5 |
） |
|
|
(6.3 |
） |
|
投资波特曼有限公司
|
|
|
(409.0 |
） |
|
|
|
|
|
支付货币套期保值
|
|
|
(9.8 |
） |
|
|
|
|
|
出售资产所得
|
|
|
3.4 |
|
|
|
4.4 |
|
|
出售资产给PolyMet的收益
|
|
|
1.0 |
|
|
|
|
|
|
出售ISG普通股所得
|
|
|
|
|
|
|
170.1 |
|
|
来自钢铁公司债务的收益
|
|
|
|
|
|
|
10.0 |
|
|
ISG对MABCO的收益
|
|
|
|
|
|
|
3.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自投资活动的现金净额
|
|
|
(520.7 |
） |
|
|
127.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
循环信贷安排下的借款
|
|
|
175.0 |
|
|
|
|
|
|
循环信贷安排下的还款
|
|
|
(175.0 |
） |
|
|
|
|
|
行使股票期权所得
|
|
|
5.7 |
|
|
|
17.9 |
|
|
少数权益贡献
|
|
|
2.1 |
|
|
|
9.7 |
|
|
普通股股息
|
|
|
(13.1 |
） |
|
|
(2.2 |
） |
|
优先股股息
|
|
|
(5.6 |
） |
|
|
(3.9 |
） |
|
循环信贷的发行成本
|
|
|
(2.7 |
） |
|
|
|
|
|
可转换优先股收益
|
|
|
|
|
|
|
172.5 |
|
|
偿还长期债务
|
|
|
|
|
|
|
(25.0 |
） |
|
发行成本-可转换优先股
|
|
|
|
|
|
|
(6.6 |
） |
|
回购普通股
|
|
|
|
|
|
|
(6.5 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自融资活动的现金净额
|
|
|
(13.6 |
） |
|
|
155.9 |
|
|
汇率变动对现金的影响
|
|
|
(2.2 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自持续经营的现金
|
|
|
(21.9 |
） |
|
|
142.1 |
|
|
已终止业务现金-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动
|
|
|
(5.2 |
） |
|
|
0.3 |
|
|
投资活动
|
|
|
3.0 |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物增加（减少）
|
|
美元 |
(24.1 |
） |
|
美元 |
149.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CLEVELAND-CLIFFS公司
补充财务信息
(未经审计的)
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
第四季度 |
|
|
一年 |
|
| |
|
2005 |
|
|
2004 |
|
|
2005 |
|
|
2004 |
|
|
北美
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铁矿石销售量（吨）-以千计
|
|
|
6101年 |
|
|
|
6124年 |
|
|
|
22251年 |
|
|
|
22599年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售利润——以百万计
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铁矿石销售和服务收入*
|
|
美元 |
358.0 |
|
|
美元 |
276.5 |
|
|
美元 |
达到1307 |
|
|
美元 |
995.0 |
|
|
销货成本及营运费用*
|
|
|
278.6 |
|
|
|
228.9 |
|
|
|
949.1 |
|
|
|
845.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售利润率
|
|
美元 |
79.4 |
|
|
美元 |
47.6 |
|
|
美元 |
358.6 |
|
|
美元 |
149.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售利润率-每吨
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铁矿石销售和服务收入*
|
|
美元 |
58.68 |
|
|
美元 |
45.15 |
|
|
美元 |
58.77 |
|
|
美元 |
44.03 |
|
|
销货成本及营运费用*
|
|
|
45.66 |
|
|
|
37.38 |
|
|
|
42.65 |
|
|
|
37.41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售利润率
|
|
美元 |
13.02 |
|
|
美元 |
7.77 |
|
|
美元 |
16.12 |
|
|
美元 |
6.62 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ＊ |
|
不包括与运费和风险合伙人成本补偿有关的收入和费用，这些收入和费用是抵消的，对经营业绩没有影响。 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳大利亚-（美元兑0.7612）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铁矿石销售量（吨）-以千计
|
|
|
1651年 |
|
|
|
|
|
|
|
4909年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售利润——以百万计
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铁矿石销售和服务收入
|
|
美元 |
59.1 |
|
|
|
|
|
|
美元 |
204.5 |
|
|
|
|
|
|
销货成本及营业费用
|
|
|
60.5 |
|
|
|
|
|
|
|
174.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售利润率
|
|
美元 |
(1.4 |
） |
|
|
|
|
|
美元 |
30.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售利润率-每吨
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铁矿石销售和服务收入
|
|
美元 |
35.80 |
|
|
|
|
|
|
美元 |
41.66 |
|
|
|
|
|
|
销货成本及营业费用
|
|
|
36.64 |
|
|
|
|
|
|
|
35.47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售利润率
|
|
美元 |
(0.84 |
） |
|
|
|
|
|
美元 |
6.19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对波特曼保证金的和解
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
销售利润——以百万计
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
崖边/以上**
|
|
美元 |
(1.4 |
） |
|
|
|
|
|
美元 |
30.4 |
|
|
|
|
|
|
悬崖采购会计调整
|
|
|
21.9 |
|
|
|
|
|
|
|
48.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
波特曼销售利润率（美元）
|
|
美元 |
20.5 |
|
|
|
|
|
|
美元 |
78.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
销售利润率-每吨
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
崖边/以上**
|
|
美元 |
(0.84 |
） |
|
|
|
|
|
美元 |
6.19 |
|
|
|
|
|
|
悬崖采购会计调整
|
|
|
13.26 |
|
|
|
|
|
|
|
9.86 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
波特曼销售利润率（美元）
|
|
美元 |
12.42 |
|
|
|
|
|
|
美元 |
16.05 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ** |
|
包括采购会计调整和第四季度记录的980万美元（每吨5.97美元）对冲会计调整。 |
CLEVELAND-CLIFFS公司
简明合并财务状况表
(未经审计的)
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
(百万) |
| |
|
12月31日 |
|
|
|
|
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
| |
|
2005 |
|
|
|
|
|
|
2005 |
|
|
2004 |
|
|
资产
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物
|
|
美元 |
192.8 |
|
|
|
|
|
|
美元 |
97.9 |
|
|
美元 |
216.9 |
|
|
有价证券
|
|
|
9.9 |
|
|
|
|
|
|
|
5.0 |
|
|
|
182.7 |
|
|
贸易应收帐款-净额
|
|
|
53.7 |
|
|
|
|
|
|
|
72.3 |
|
|
|
54.1 |
|
|
来自联营公司的应收款
|
|
|
5.4 |
|
|
|
|
|
|
|
47.0 |
|
|
|
3.5 |
|
|
产品库存
|
|
|
119.1 |
|
|
|
|
|
|
|
152.4 |
|
|
|
108.2 |
|
|
在制品清单
|
|
|
56.7 |
|
|
|
|
|
|
|
38.9 |
|
|
|
15.8 |
|
|
供应品及其他存货
|
|
|
70.5 |
|
|
|
|
|
|
|
58.5 |
|
|
|
59.6 |
|
|
递延所得税和可退还所得税
|
|
|
12.1 |
|
|
|
|
|
|
|
38.9 |
|
|
|
41.5 |
|
|
其他
|
|
|
115.8 |
|
|
|
|
|
|
|
100.6 |
|
|
|
49.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额
|
|
|
636.0 |
|
|
|
|
|
|
|
611.5 |
|
|
|
731.4 |
|
|
物业-网络
|
|
|
802.8 |
|
|
|
|
|
|
|
822.3 |
|
|
|
283.9 |
|
|
递延所得税
|
|
|
66.5 |
|
|
|
|
|
|
|
23.8 |
|
|
|
44.2 |
|
|
预付的养老金
|
|
|
80.4 |
|
|
|
|
|
|
|
73.2 |
|
|
|
71.2 |
|
|
长期应收账款
|
|
|
48.7 |
|
|
|
|
|
|
|
50.0 |
|
|
|
52.1 |
|
|
有价证券
|
|
|
10.6 |
|
|
|
|
|
|
|
1.4 |
|
|
|
．5 |
|
|
其他资产
|
|
|
101.7 |
|
|
|
|
|
|
|
98.5 |
|
|
|
49.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产
|
|
美元 |
达到1746 |
|
|
|
|
|
|
美元 |
达到1680 |
|
|
美元 |
1,232.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款及应计费用
|
|
美元 |
355.0 |
|
|
|
|
|
|
美元 |
303.5 |
|
|
美元 |
252.5 |
|
|
应付联营公司
|
|
|
7.7 |
|
|
|
|
|
|
|
1.9 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额
|
|
|
362.7 |
|
|
|
|
|
|
|
305.4 |
|
|
|
257.1 |
|
|
养老金，包括最低养老金责任
|
|
|
119.6 |
|
|
|
|
|
|
|
73.2 |
|
|
|
113.9 |
|
|
其他退休后福利
|
|
|
85.2 |
|
|
|
|
|
|
|
99.7 |
|
|
|
102.7 |
|
|
环境和矿山关闭义务
|
|
|
87.3 |
|
|
|
|
|
|
|
85.3 |
|
|
|
82.4 |
|
|
递延所得税
|
|
|
116.7 |
|
|
|
|
|
|
|
136.2 |
|
|
|
|
|
|
其他负债
|
|
|
79.4 |
|
|
|
|
|
|
|
74.0 |
|
|
|
49.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债
|
|
|
850.9 |
|
|
|
|
|
|
|
773.8 |
|
|
|
605.8 |
|
|
少数民族的利益
|
|
|
71.7 |
|
|
|
|
|
|
|
110.1 |
|
|
|
30.0 |
|
|
3.25%可赎回累积可转换永久优先股
|
|
|
172.5 |
|
|
|
|
|
|
|
172.5 |
|
|
|
172.5 |
|
|
股东权益
|
|
|
651.6 |
|
|
|
|
|
|
|
624.3 |
|
|
|
424.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债总额与股东权益
|
|
美元 |
达到1746 |
|
|
|
|
|
|
美元 |
达到1680 |
|
|
美元 |
1,232.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未经审计财务报表附注
| 1. |
|
2005年3月31日，皇冠体育斯收购了波特曼有限公司68.7%的股份。作为这次交易的结果，波特曼有限公司成为Cliffs的合并子公司。今年4月，皇冠体育斯将其在波特曼的所有权增加到约80%。提交的简明综合财务报表反映了4.331亿美元收购费用的初步分配。在比较2005年12月31日和2004年12月31日的合并财务状况表时，有一些重大的变化主要是由于这次收购。 |
| |
| 2. |
|
2005年3月17日，新问题工作组（EITF）就第04-6号议题“采矿业生产过程中产生的剥离成本核算”（EITF 04-6）达成共识。共识明确，在矿山生产阶段发生的剥离成本是可变的生产成本，应包括在库存成本中。该共识对2005年12月15日以后开始的报告期有效，允许提前采用。我们选择在截至2005年3月31日的第一季度采用EITF 04-06。因此，我们记录了420万美元的税后累积效应调整。稀释后每股15美元，从2005年1月1日起，产品库存增加了640万美元。在2005年6月29日的会议上，FASB批准了对EITF 04-6的修改，以澄清术语“产生的库存”意味着“提取的库存”。我们记录了100万美元的税后累积效应调整。摊薄后每股收益0.04美元，并从2005年1月1日起将产品库存增加160万美元，以符合修改规定。 |
| |
| 3. |
|
管理层认为，未经审计的财务报表公允地反映了公司的财务状况和业绩。一般公认会计原则要求的完整财务报表的所有财务信息和脚注披露均未包括在内。欲知详情，请参阅本公司最新年报。 |
