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新闻发布会上

乐鱼体育官网斯自然资源公司第四季度报告

2009年全年业绩

CLEVELAND-Feb。17日,2010 -乐鱼体育官网斯自然资源公司（纽约证券交易所：CLF）（巴黎证券交易所：CLF）今天公布了截至2009年12月31日的第四季度和全年业绩。全年收入为23.4亿美元，较上年下降35%。减少的原因是由于全球经济危机和公司部分市场的衰退环境导致炼钢原材料的需求和价格同比下降。本年度cliff股东的净收益为2.051亿美元，摊薄后每股收益为1.63美元，2008年为5.158亿美元，摊薄后每股收益为4.76美元。该公司年底有5.03亿美元的现金和等价物。

cliff董事长、总裁兼首席执行官Joseph a . Carrabba表示：“尽管2009年的大部分时间环境都极具挑战性，但cliff在财务和战略方面取得了强劲的表现，实现了可观的收益，并在年底处于强势地位。这是我们管理团队出色执行的结果，他们的经验和专业精神使他们认识到2009年的挑战和机遇，并采取行动，使公司从中受益。”

2009年其他要闻

2009年，乐鱼体育官网斯完成了一系列重大的企业发展和运营成就，每一项成就都是为了推进其在采矿业实现规模化的战略，并进入全球最大、增长最快的钢铁市场。这些包括:

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第四季度综合业绩

第四季度的综合收入为8.205亿美元，比去年同期的9.163亿美元下降了10%。本季度的下降主要是由于公司各项业务的价格同比下降，但在一定程度上被乐鱼体育官网斯亚太业务的高销量所抵消。

去年第四季度，乐鱼体育官网斯的销售利润率从2008年同期的2.859亿美元下降了39%，至1.75亿美元。这一下降也主要是由于公司各业务部门的成本控制力度较强，部分抵消了价格同比下降的结果。

第四季度综合营业收入从2008年第四季度的1.473亿美元增长了6%，至1.556亿美元。乐鱼体育官网斯表示，2009年第四季营业收入受益于出售澳大利亚非核心资产获得的1,170万美元收益，而2008年第四季营业收入则受到与终止合并协议相关的9,010万美元成本的负面影响。销售、一般和行政（SG&A）费用在本季度下降26%，至3710万美元，反映出可变薪酬同比下降、管理层减薪和其他成本削减举措。

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2009年第四季度净利润增长101%，至1.082亿美元，摊薄后每股收益为0.82美元，而2008年为5390万美元，摊薄后每股收益为0.47美元。cliff指出，2009年第四季度的净收入受到上述1170万美元税前收益的影响。

Cliffs还表示，其2008年第四季度净收入包括非经常性项目的税前收益约为2.091亿美元，摊薄后每股收益为1.43美元，其中包括：

由于这些因素，2008年第四季度还包括了2,940万美元的所得税收益，而2009年的所得税支出为3,540万美元。

北美铁矿石

2009年第四季度北美铁矿石球团销售量为660万吨，比2008年第四季度的650万吨增长了1%。

去年第四季度，北美铁矿石每吨收入为81.39美元，较2008年同期下降9%。减少的原因是铁矿石和钢铁价格同比下降。每吨成本为55.89美元，较上年同期下降2%。

全年颗粒销售总量为1640万吨，低于去年创纪录的2270万吨。全年每吨收入下降11%，至82.48美元。悬崖指出

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由于其在北美的长期、基于配方的定价合同，其2009年的价格下降了11%，而2009年铁矿石高炉球团的海运价格结算下降了48%。北美铁矿石部门的全年成本为每吨65.70美元，较2008年上涨15%。这一增长主要与2009年产量较2008年下降导致的固定成本杠杆率下降以及劳动力价格上涨有关。全年减少费用的努力在一定程度上抵消了这一损失，其中包括将某些维修活动推迟到2010年。

北美铁矿石生产

去年第四季度，乐鱼体育官网斯在其北美铁矿石总产量中的股权份额为600万吨，全年为1710万吨。由于合作伙伴需求下降，Cliffs以可变成本从其矿山合作伙伴处收购了Tilden和Wabush生产的160万吨。因此，这些吨可供悬崖出售，并包括在其生产份额以上。

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北美煤炭

第四季度，炼焦煤销量为74.8万吨，平均每吨收入为90.64美元。相比之下，2008年第四季度的销售量为77.3万短吨，每吨平均收入为100.78美元。每吨收入的下降是由于整个2009年北美和欧洲冶金煤市场疲软，以及以低于全年平均价格出售给亚洲客户的一些试验货。

第四季度每吨成本为102.01美元，较上年同期下降8%，销量下降3%。每吨成本下降8%是2009年乐鱼体育官网斯北美煤矿降低成本的结果。

上述因素的净影响是，第四季度的销售利润率为850万美元，而去年第四季度的销售利润率为760万美元。

全年销售总量为190万吨。每吨收入几乎与去年持平，为93.44美元，每吨成本为131.80美元。2009年全年的成本受到低固定成本杠杆的影响。

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北美煤炭产量

乐鱼体育官网斯第四季度生产了72.9万短吨炼焦煤，全年生产了170万吨。

亚太地区铁矿石

2009年第四季度亚太地区铁矿石销量增长21%至210万吨，而2008年第四季度为170万吨。这一增长主要是由于乐鱼体育官网斯的运营团队在本季度将产量提高到创纪录的水平，以利用亚洲强劲的钢铁需求。

第四季度每吨收入下降26%至64.45美元，而去年同期为86.71美元。本季度，亚太地区铁矿石的每吨成本比去年同期增长14%，达到55.12美元，这受到了与澳元兑美元汇率波动有关的每吨约14美元的负面影响。根据这一影响进行调整后，亚太铁矿石公司每吨销售货物的成本降低了15%。

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与2008年的780万吨相比，全年销量增长了9%，达到850万吨。与2008年相比，2009年每吨收入为63.69美元，下降35%，每吨成本为53.44美元，下降1%。由于2009年的平均汇率较2008年较低，2009年全年每吨成本受益约4美元。

亚太地区铁矿石生产

亚太地区第四季度铁矿石产量为220万吨，较2008年第四季度增长10%。2009年全年产量为830万吨，比2008年的770万吨增长8%。

索诺玛煤

2009年第四季度，Cliffs在索诺玛煤炭项目45%的经济权益中所占的销售份额为40.5万吨。乐鱼体育官网斯的营收和销售利润率分别为3310万美元和270万美元。cliff指出，本季度不利的汇率差异影响了Sonoma的成本930万美元。

乐鱼体育官网斯全年的销售份额为140万吨。全年的收入和销售利润分别为1.447亿美元和2140万美元。

a apap铁矿石

Cliffs拥有amap铁矿石项目30%的所有权权益。第四季度，amap的产量约为90万吨。该季度与该项目相关的股权损失为800万美元，全年为6200万美元。乐鱼体育官网斯今年的现金捐款总额约为7000万美元，其中包括约1100万美元的资本支出。

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乐鱼体育官网斯自然资源全球勘探集团

如上所述，2009年，Cliffs成立了全球勘探集团，与世界各地的采矿和勘探公司建立合作伙伴关系。该小组负责了解这些公司矿藏的规模、范围和质量，并评估其商业可行性。2010年，Cliffs预计将投资2500万至3000万美元用于勘探和开发活动，以确保未来潜在的重大储量。

流动性

截至年底，Cliffs拥有5.027亿美元现金和现金等价物，其6亿美元的循环信贷额度没有任何借款。这一年，Cliffs从运营中产生了超过1.85亿美元的现金。该公司通常在年底从其北美铁矿石业务中收取现金，用于下一年才会发货的货物。2009年底，根据合同条款，该公司的一个客户没有支付2009年12月31日到期的1.48亿美元。客户确实在2010年1月4日支付了全部款项，但现金没有反映在年终资产负债表上，也没有包括在现金流量中。

2009年现金的主要用途约包括：

公司有5.25亿美元的长期借款，其中包括2012年到期的2亿美元定期贷款，以及分别于2013年和2015年到期的两批3.25亿美元优先票据。

前景

乐鱼体育官网斯预计宏观经济环境将在2010年持续稳定，炼钢原料需求也将相应改善。该公司指出，2010年铁矿石产品的年度价格结算尚未完成。因此，乐鱼体育官网斯根据广泛公布的行业分析师估计的平均值，采用以下假设来提供对其铁矿石业务的预期。克利夫斯的铁矿石业务使用

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结算价格是决定个别客户定价的因素。平均实现价格将受到以下假设偏差的影响：

基于上述假设，下表总结了乐鱼体育官网斯2010年对其三个业务部门的指导方针（详见下表）：

北美铁矿石展望

乐鱼体育官网斯表示，由于客户需求的增加，该公司将把2010年的销量预期从此前的2300万吨提高到约2500万吨。

该公司在提供其北美铁矿石部门每吨平均收入的指导时，使用了许多广泛发表的分析师预测，这些预测要求高炉颗粒定价结算平均增加40%。根据这一假设，加上2010年热带钢价格区间为每吨550 - 650美元，且不考虑当前供应协议中包含的任何其他通胀因素，Cliffs预计北美铁矿石的每吨收入将在90 - 95美元之间。这一预期还考虑了合同基础价格变化、滞后年调整以及乐鱼体育官网斯北美铁矿石供应协议中包含的价格上限和下限。实际实现的每吨平均收入最终将取决于销售量水平和客户组合、高炉球团价格结算、生产投入成本和/或钢铁价格（所有这些都是公司在北美铁矿石业务部门基于公式定价的因素）。

此外，Cliffs还表示，以下因素将影响其实际实现价格：

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乐鱼体育官网斯表示，预计其北美铁矿石业务部门2010年的产量约为2,500万吨。按照这一生产水平，2010年每吨成本预计为65至70美元。这一预期包括产量增加带来的每吨5美元的收益，抵消了与收购Wabush矿山相关的成本增加、劳动力成本增加以及2009年推迟的维护支出。

北美煤炭展望

在北美煤炭业务部门，乐鱼体育官网斯表示，它将把销量预期从之前的300万吨提高到约340万吨。

2010年初，乐鱼体育官网斯约有140万吨煤炭在合同义务下定价，约占其当前年产量指导的40%。这些煤炭的平均价格为每吨110美元，其中包括为履行截至2010年3月31日的2009年国际合同的义务而拨出的生产专款。乐鱼体育官网斯表示，其2010年的产量约有30%已承诺，但尚未定价，因为基准价格尚未确定。该公司目前预计将在全年以现货方式出售剩余30%的未承诺产量。

2010年，乐鱼体育官网斯预计每吨的成本约为105美元至110美元，其中每吨约14美元包括折旧、损耗和摊销。

亚太铁矿石展望

亚太地区2010年铁矿石销售量预计为850万吨，产量为860万吨。由于2010年铁矿石年度价格结算尚未结束，乐鱼体育官网斯在提供其亚太铁矿石业务部门每吨平均收入指引时，采用了行业分析师对澳大利亚矿石和罚款基准价格结算分别上涨35%和30%的平均估计。根据上述估算，Cliffs预计2010年亚太地区铁矿石每吨收入将在80至85美元之间，每吨成本约为50至55美元。

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索诺玛煤炭和阿玛ap铁矿石项目展望

乐鱼体育官网斯公司在索诺玛煤炭公司拥有45%的经济权益。2010年，公司预计总产量约330万吨。Sonoma预计销售量为350万吨，其中动力煤和冶金煤的比例分别约为65%/35%。Cliffs预计，2010年索诺玛的平均每吨收益将在85至90美元之间。索诺玛的每吨成本预计在80至85美元之间。

Cliffs拥有amap铁矿石项目30%的权益。2010年，假设铁矿石精矿产品的铁矿石定价结算增加30%，乐鱼体育官网斯预计将报告约1,000万至2,000万美元的股权亏损。

SG&A费用和其他预期

预计2010年的SG&A费用约为1.3亿美元。如上所述，Cliffs计划为其全球勘探工作支付约2500万至3000万美元的费用。公司预计今年的有效税率约为24%，折旧和摊销约为2.75亿美元。

Cliffs最近完成了此前宣布的对Freewest Resources的收购，并根据收购协议条款发行了约420万股股票。因此，公司目前的摊薄流通股总数约为1.36亿股。

2010年资本预算和其他现金用途

根据上述指引，Cliffs预计2010年的运营现金将超过9亿美元。公司预计资本支出约为2亿美元，其中约1.1亿美元用于维持资本，约9000万美元用于扩张，包括以下项目：

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综上所述，上述项目预计将使乐鱼体育官网斯北美煤炭资产未来的年产量从2010年的340万吨增加到500万吨。预计2010年现金的其他用途包括：

乐鱼体育官网斯自然资源公司将于2010年2月18日乐鱼体育东部时间上午10点召开电话会议，讨论其2009年第四季度和全年业绩。电话会议将在乐鱼体育官网斯的网站上进行现场直播www.cliffsnaturalresources.com。该电话的重播将在网站上发布30天。

如欲加入Cliffs的电子邮件分发列表，请点击以下链接：

http://www.cpg-llc.com/clearsite/clf/emailoptin.html

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司是一家国际矿业和自然资源公司。作为标准普尔500指数的成员，我们是北美最大的铁矿石球团生产商，澳大利亚直接运输块状和细粒铁矿石的主要供应商，以及冶金煤的重要生产商。我们在全球的同事秉承环境和资本管理的核心价值观，努力为所有利益相关者提供符合全球报告倡议组织（GRI）框架的运营和财务透明度。我们公司由三个地理业务部门组成：

北美业务部门包括在密歇根州、明尼苏达州和加拿大拥有或管理的六个铁矿，以及位于西弗吉尼亚州和阿拉巴马州的两个炼焦煤开采综合体。亚太业务部门包括西澳大利亚的两个铁矿石开采综合体，以及澳大利亚昆士兰州一个焦化和动力煤矿45%的经济权益。拉丁美洲业务部门在巴西amapap州的铁矿石项目amapap中拥有30%的权益。

其他正在开发的项目包括密歇根州的生物质生产厂和加拿大安大略省的Ring of Fire铬铁矿。近年来，乐鱼体育官网斯一直在执行一项战略，旨在实现采矿业的规模化，并专注于服务全球最大、增长最快的钢铁市场。

有关本公司的新闻稿及其他资料可于以下网址查阅：

http://www.cliffsnaturalresources.com或

www.cliffsnaturalresources.com/Investors/Pages/default.aspx ? b = 1041 & 1 = 1

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1995年《私人证券诉讼改革法案》下的“安全港”声明

本新闻稿包含前瞻性陈述，旨在在1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港保护下做出“前瞻性”陈述。尽管公司认为其前瞻性陈述是基于合理的假设，但此类陈述受到风险和不确定性的影响。

由于各种原因，实际结果可能与此类陈述存在重大差异，包括：全球经济危机对北美和全球综合钢铁行业的影响；在我们的客户设施和我们的铁矿石和煤炭开采业务中，任何潜在的和当前的减产的长度和程度；销售数量或组合的变化；全球经济危机导致的铁矿石和/或炼焦煤国际价格上涨或下跌的影响；价格调整因素对公司销售合同的影响；北美综合钢铁生产商对铁矿石球团的需求变化，或由于钢铁利用率、操作因素、电炉生产或进口到乐鱼体育和加拿大的半成品钢或生铁的变化而导致的亚洲铁矿石需求变化；钢铁行业整合和合理化的影响；资本设备和零部件的可用性；浮动容量的可用性；全球经济危机对我们维持充足流动性的能力和进入资本市场的能力的影响；公司合伙人和/或客户的财务状况发生变化；客户和/或参与者根据乐鱼体育破产法或其他国家类似法规的规定拒绝签订重大合同和/或合资协议；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况；无法达到预期的生产水平；减少目前的资源概算；政府监管增加的影响，包括未能获得或维持所需的环境许可证；生产率问题、第三方承包商、劳资纠纷、天气状况、矿石品位波动、开采吨数、成本因素的变化，包括能源成本、运输、矿山关闭义务和员工福利成本；识别、获取和整合战略收购候选人的能力；与多个国家运营相关的风险，以及这些不同风险对公司未来现金流量、债务水平、流动性和财务状况的影响。

公司的年度报告和10-K表、10-Q表报告以及之前提交给乐鱼体育证券交易委员会的新闻稿中也对可能导致此类预测陈述结果不同的许多因素和风险进行了详细解释，这些因素和风险可在乐鱼体育官网斯自然资源公司的网站上公开获取。本文档中包含的信息截至本新闻稿发布之日，可能会被后续事件所取代。

资料来源：乐鱼体育官网斯自然资源公司。

投资者及财经媒体联系人：

史蒂夫Baisden

投资者关系和企业传播总监

(216) 694 - 5280

steve.baisden@cliffsnr.com

克里斯汀Dresch

经理-企业传讯

(216) 694 - 4052

christine.dresch@cliffsnr.com

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媒体联系人:

戴尔Hemmila

密歇根州公共事务区经理

906-475-3870

者莫林Talarico

明尼苏达州公共事务区经理

218-279-6120

詹姆斯Kosowski

西弗吉尼亚州和阿拉巴马州公共事务地区经理

304-256-5224

-财务表如下-

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乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

合并经营报表

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乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

合并财务状况报表

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