新闻发布会上
皇冠体育-皇冠体育斯报告创纪录的2021年第二季度业绩
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季度收入达到创纪录的50亿美元
•
创纪录的季度净收入7.95亿美元
•
创纪录的季度调整EBITDA
1
14亿美元
皇冠体育- 2021年7月22日
Cleveland-Cliffs Inc .)
(纽约证券交易所:CLF)
今天公布了截至2021年6月30日的第二季度业绩。
2021年第二季度的综合收入为50亿美元，而去年第二季度的收入为11亿美元。
2021年第二季度，公司净收入为7.95亿美元，摊薄后每股收益为1.33美元。这包括以下费用总计7700万美元，或每股摊薄0.13美元：
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在收购安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司几乎所有业务后，与库存重估有关的3,700万美元或摊薄后每股0.06美元的库存增加摊销费用；
•
2,200万美元，即摊薄后每股0.04美元的债务清偿费用；和
•
对权益法投资中与收购相关的损失的费用为1800万美元，即摊薄后每股0.03美元。
去年第二季度，公司净亏损1.08亿美元，摊薄后每股亏损0.31美元。
在2021年前六个月，公司的收入为91亿美元，净收入为8.52亿美元，摊薄后每股收益为1.48美元。在2020年前六个月，公司录得收入15亿美元，净亏损1.57亿美元，或每股摊薄亏损0.51美元。
2021年第二季度调整后EBITDA
1
是14亿美元，与调整后的EBITDA相比
1
2020年第二季度亏损8200万美元。
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(百万) |
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三个月结束
6月30日 |
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六个月结束
6月30日 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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调整后的息税前利润
1
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| 炼钢 |
美元 |
1395年
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美元 |
(54) |
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美元 |
1932年
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美元 |
（10) |
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| 其他业务 |
8
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2 |
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19
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4 |
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| 公司和淘汰 |
(43） |
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（30) |
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(78) |
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（53） |
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调整后EBITDA总额
1
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美元 |
1360年
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美元 |
(82) |
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美元 |
1873年
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美元 |
(59) |
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前景
公司预计2021年第三季度调整后EBITDA
2
约18亿美元和自由现金流
2
14亿美元的一代。
cliff董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示：“在2021年第二季度，我们的收入、净收入和调整后的息税折旧摊销前利润都创下了历史新高。这些数字明确证实了我们在运营新足迹方面的效率，这是我们在2020年收购的两家主要钢铁公司整合为一个单一的、不可分割的矿业和钢铁公司所产生的结果。他们还展示了我们在托莱多最先进的直接还原工厂提高到目前高于名义产能的生产水平方面的完美执行。”
贡萨尔维斯补充说：“本季度也清楚地表明，我们的原材料成本和质量优于业内其他公司，特别是那些完全依赖从污染国家进口稀缺优质废铁和脏生铁的公司。”我们四年前做出的投资10亿美元在我们的直接减量工厂的决定已经被证明不仅是正确的，而且是完美的时机。我们的内部使用HBI减少了我们对转炉和电弧炉的主要废料的依赖，并提高了我们的高炉的生产率和减少了我们的实际CO
2
排放数据。”
Goncalves先生总结道：“过去六个月，我们的团队在满足钢铁需求方面做得非常出色，克服了汽车芯片短缺以及铁路和卡车供应有限的影响。钢铁需求仍然很好，随着我们继续与不同行业的几个客户就合同业务进行谈判，这将逐步转化为今年晚些时候和2022年大幅上涨的合同价格。最终，我们将在今年下半年大幅削减债务，并在2022年实现零净债务。”
炼钢
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三个月结束
6月30日 |
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六个月结束
6月30日 |
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2021 |
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2020 |
|
2021 |
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2020 |
| 外部销售量 |
|
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| 钢材（净吨） |
4205年
|
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|
614 |
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8349年
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811 |
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| 经营业绩-以百万计 |
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| 收入 |
美元 |
4922年
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美元 |
1023年 |
|
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美元 |
8841年
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|
美元 |
1360年 |
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| 销货成本 |
(3730) |
|
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(1142) |
|
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(7374) |
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(1477) |
|
| 销售价格-每净吨 |
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| 每吨钢材的平均净售价 |
美元 |
1118年
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美元 |
1041年 |
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美元 |
1017年
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|
美元 |
1026年 |
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2021年第二季度钢材产量为420万吨，其中热轧33%，涂层30%，冷轧17%，钢板6%，不锈钢和电气4%，其他10%，包括板坯和钢轨。
49亿美元的炼钢收入中，有20亿美元，占分销商和转炉市场销售额的40%；基础设施和制造业市场销售额为13亿美元，占比27%；11亿美元，占汽车市场销售额的23%；对钢铁生产商的销售额为5.32亿美元，占销售额的10%。
2021年第二季度销售的炼钢成本包括1.97亿美元的折旧、损耗和摊销，3700万美元的库存增加摊销和1800万美元的权益法投资收购相关损失。炼钢部门调整后的EBITDA为14亿美元，其中包括6100万美元的SG&A费用。
流动性
截至2021年7月19日，公司的总流动资金约为21亿美元。
电话会议信息
皇冠体育-皇冠体育斯公司（Cleveland-Cliffs Inc.）将于皇冠体育官网东部时间2021年7月22日上午10点召开电话会议。电话会议将进行现场直播，并存档在皇冠体育斯的网站：www.alphaetomega.net上。
关于皇冠体育-皇冠体育斯公司
皇冠体育-克利夫斯是北美最大的扁钢生产商。皇冠体育斯成立于1847年，是一家矿山运营商，也是北美最大的铁矿石球团制造商。公司从开采原材料、直接还原铁到初级炼钢及下游精加工、冲压、工装、管材的垂直一体化。由于提供全面的扁钢产品，该公司服务于各种市场，是北美汽车行业最大的钢铁供应商。皇冠体育-克利夫斯总部位于俄亥俄州皇冠体育，在皇冠体育官网和加拿大拥有约25,000名员工，从事采矿，钢铁和下游制造业务。
前瞻性陈述
This release contains statements that constitute "forward-looking statements" within the meaning of the federal securities laws. All statements other than historical facts, including, without limitation, statements regarding our current expectations, estimates and projections about our industry or our businesses, are forward-looking statements. We caution investors that any forward-looking statements are subject to risks and uncertainties that may cause actual results and future trends to differ materially from those matters expressed in or implied by such forward-looking statements. Investors are cautioned not to place undue reliance on forward-looking statements. Among the risks and uncertainties that could cause actual results to differ from those described in forward-looking statements are the following: disruptions to our operations relating to the COVID-19 pandemic, including the heightened risk that a significant portion of our workforce or on-site contractors may suffer illness or otherwise be unable to perform their ordinary work functions; continued volatility of steel and iron ore market prices, which directly and indirectly impact the prices of the products that we sell to our customers; uncertainties associated with the highly competitive and cyclical steel industry and our reliance on the demand for steel from the automotive industry, which has been experiencing a trend toward light weighting that could result in lower steel volumes being consumed; potential weaknesses and uncertainties in global economic conditions, excess global steelmaking capacity, oversupply of iron ore, prevalence of steel imports and reduced market demand, including as a result of the COVID-19 pandemic; severe financial hardship, bankruptcy, temporary or permanent shutdowns or operational challenges, due to the COVID-19 pandemic or otherwise, of one or more of our major customers, including customers in the automotive market, key suppliers or contractors, which, among other adverse effects, could lead to reduced demand for our products, increased difficulty collecting receivables, and customers and/or suppliers asserting force majeure or other reasons for not performing their contractual obligations to us; our ability to reduce our indebtedness or return capital to shareholders within the expected timeframes or at all, depending on market and other conditions; risks related to U.S. government actions with respect to Section 232 of the Trade Expansion Act (as amended by the Trade Act of 1974), the United States-Mexico-Canada Agreement and/or other trade agreements, tariffs, treaties or policies, as well as the uncertainty of obtaining and maintaining effective antidumping and countervailing duty orders to counteract the harmful effects of unfairly traded imports; impacts of existing and increasing governmental regulation, including climate change and other environmental regulation that may be proposed under the Biden Administration, and related costs and liabilities, including failure to receive or maintain required operating and environmental permits, approvals, modifications or other authorizations of, or from, any governmental or regulatory authority and costs related to implementing improvements to ensure compliance with regulatory changes, including potential financial assurance requirements; potential impacts to the environment or exposure to hazardous substances resulting from our operations; our ability to maintain adequate liquidity, our level of indebtedness and the availability of capital could limit cash flow necessary to fund working capital, planned capital expenditures, acquisitions, and other general corporate purposes or ongoing needs of our business; adverse changes in credit ratings, interest rates, foreign currency rates and tax laws; limitations on our ability to realize some or all of our deferred tax assets, including our net operating loss carryforwards; our ability to realize the anticipated synergies and benefits of our acquisitions of AK Steel and ArcelorMittal USA and to successfully integrate the businesses of AK Steel and ArcelorMittal USA into our existing businesses, including uncertainties associated with maintaining relationships with customers, vendors and employees; additional debt we assumed, incurred or issued in connection with the acquisitions of AK Steel and ArcelorMittal USA, as well as additional debt we incurred in connection with enhancing our liquidity during the COVID-19 pandemic, may negatively impact our credit profile and limit our financial flexibility; known and unknown liabilities we assumed in connection with the acquisitions of AK Steel and ArcelorMittal USA, including significant environmental, pension and other postretirement benefits (“OPEB”) obligations; the ability of our customers, joint venture partners and third-party service providers to meet their obligations to us on a timely basis or at all; supply chain disruptions or changes in the cost or quality of energy sources or critical raw materials and supplies, including iron ore, industrial gases, graphite electrodes, scrap, chrome, zinc, coke and coal; liabilities and costs arising in connection with any business decisions to temporarily idle or permanently close a mine or production facility, which could adversely impact the carrying value of associated assets and give rise to impairment charges or closure and reclamation obligations, as well as uncertainties associated with restarting any previously idled mine or production facility; problems or disruptions associated with transporting products to our customers, moving products internally among our facilities or suppliers transporting raw materials to us; uncertainties associated with natural or human-caused disasters, adverse weather conditions, unanticipated geological conditions, critical equipment failures, infectious disease outbreaks, tailings dam failures and other unexpected events; our level of self-insurance and our ability to obtain sufficient third-party insurance to adequately cover potential adverse events and business risks; disruptions in, or failures of, our information technology systems, including those related to cybersecurity; our ability to successfully identify and consummate any strategic investments or development projects, cost-effectively achieve planned production rates or levels, and diversify our product mix and add new customers; our actual economic iron ore and coal reserves or reductions in current mineral estimates, including whether we are able to replace depleted reserves with additional
矿体，以支持我们业务的长期生存能力；与我们的客户、合资伙伴、出租人或重要能源、原材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果，或任何其他诉讼或仲裁的结果；维持我们与利益相关者合作的社会执照的能力，包括建立良好的声誉和一致的运营和安全记录；我们与工会和员工保持良好劳资关系的能力；是否有足够的工人来填补关键的运营岗位，COVID-19大流行造成的潜在劳动力短缺，以及我们吸引、雇用、培养和留住关键人员的能力；由于计划资产价值的变化或未供资债务所需缴款的增加，与养恤金和项目外负债有关的意外费用或较高费用；和潜在的重大缺陷或财务报告内部控制重大缺陷。
有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第I部分第1A项。截至2020年12月31日的年度10-K表年度报告中的风险因素，以及向皇冠体育官网证券交易委员会提交的其他文件。
资料来源：Cleveland-Cliffs Inc。
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| 媒体联络: |
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投资者联系:
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帕特里夏·多夫
企业传讯总监
(216) 694 - 5316 |
|
保罗•菲南
投资者关系副总裁
(216) 694 - 6544 |
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财务表如下
# # #
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CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司
未经审计的精简合并业务报表
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|
（以百万计，每股金额除外） |
|
三个月结束
6月30日 |
|
六个月结束
6月30日 |
|
2021 |
|
2020 |
|
2021 |
|
2020 |
| 收入 |
美元 |
5045年
|
|
|
美元 |
1093年 |
|
|
美元 |
9094年
|
|
|
美元 |
1452年 |
|
| 运营成本: |
|
|
|
|
|
|
|
| 销货成本 |
(3848) |
|
|
(1208) |
|
|
(7609) |
|
|
(1564) |
|
| 销售、一般和行政费用 |
（104） |
|
|
(62) |
|
|
(199) |
|
|
(90) |
|
| 收购相关成本 |
（1） |
|
|
（19） |
|
|
(14） |
|
|
(61) |
|
| 杂项-网络 |
（25） |
|
|
（12） |
|
|
(28) |
|
|
（24） |
|
| 总运营成本 |
(3978) |
|
|
(1301) |
|
|
(7850) |
|
|
(1739) |
|
| 营业收入（亏损） |
1067年
|
|
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(208) |
|
|
1244年
|
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(287) |
|
| 其他收入（费用）： |
|
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|
| 利息支出净额 |
(85) |
|
|
(69) |
|
|
(177) |
|
|
（100） |
|
| 清偿债务的收益（损失） |
(22) |
|
|
130 |
|
|
(88) |
|
|
133 |
|
| 除服务费用部分外的定期福利贷记净额 |
46
|
|
|
15 |
|
|
93
|
|
|
21 |
|
| 其他营业外收入 |
4
|
|
|
- - - - - - |
|
|
4
|
|
|
- - - - - - |
|
| 其他收入（费用）合计 |
(57) |
|
|
76 |
|
|
(168) |
|
|
54 |
|
| 所得税前持续经营所得（亏损） |
1010年
|
|
|
(132) |
|
|
1076年
|
|
|
(233) |
|
| 所得税收益（费用） |
(216) |
|
|
25 |
|
|
(225) |
|
|
76 |
|
| 持续经营所得（亏损） |
794
|
|
|
（107） |
|
|
851
|
|
|
(157) |
|
| 停止经营的收入（损失），扣除税款 |
1
|
|
|
（1） |
|
|
1
|
|
|
- - - - - - |
|
| 净收入（亏损） |
795
|
|
|
(108) |
|
|
852
|
|
|
(157) |
|
| 归属于非控制权益的收入 |
(15) |
|
|
(16） |
|
|
（31） |
|
|
（19） |
|
| 归属于Cliffs股东的净收益（亏损） |
美元 |
780
|
|
|
美元 |
(124) |
|
|
美元 |
821
|
|
|
美元 |
(176) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 应归属于Cliffs股东的普通股每股收益（亏损）-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
| 持续经营 |
美元 |
1.40
|
|
|
美元 |
(0.31) |
|
|
美元 |
1.48
|
|
|
美元 |
(0.51) |
|
| 已停止经营 |
- - - - - -
|
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - -
|
|
|
- - - - - - |
|
|
美元 |
1.40
|
|
|
美元 |
(0.31) |
|
|
美元 |
1.48
|
|
|
美元 |
(0.51) |
|
| 应归属于Cliffs股东的每股普通股收益（亏损）-摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
| 持续经营 |
美元 |
1.33
|
|
|
美元 |
(0.31) |
|
|
美元 |
1.42
|
|
|
美元 |
(0.51) |
|
| 已停止经营 |
- - - - - -
|
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - -
|
|
|
- - - - - - |
|
|
美元 |
1.33
|
|
|
美元 |
(0.31) |
|
|
美元 |
1.42
|
|
|
美元 |
(0.51) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司
未经审计的简明合并财务状况报表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万) |
|
6月30日
2021 |
|
12月31日
2020 |
| 资产 |
|
|
|
| 流动资产: |
|
|
|
| 现金及现金等价物 |
美元 |
73
|
|
|
美元 |
112 |
|
| 应收帐款净额 |
2062年
|
|
|
1169年 |
|
| 库存 |
4280年
|
|
|
3828年 |
|
| 其他流动资产 |
159
|
|
|
189 |
|
| 流动资产总额 |
6574年
|
|
|
5298年 |
|
| 非流动资产: |
|
|
|
| 物业、厂房及设备、净 |
8982年
|
|
|
8743年 |
|
| 善意 |
1070年
|
|
|
1406年 |
|
| 递延所得税 |
333
|
|
|
537 |
|
| 其他非流动资产 |
787
|
|
|
787 |
|
| 总资产 |
美元 |
17746年
|
|
|
美元 |
16771年 |
|
| 负债 |
|
|
|
| 流动负债: |
|
|
|
| 应付账款 |
美元 |
1665年
|
|
|
美元 |
1575年 |
|
| 应计雇佣成本 |
550
|
|
|
460 |
|
| 当前的养老金和OPEB负债 |
151
|
|
|
151 |
|
| 其他流动负债 |
620
|
|
|
743 |
|
| 流动负债总额 |
2986年
|
|
|
2929年 |
|
| 非流动负债: |
|
|
|
| 长期债务 |
5368年
|
|
|
5390年 |
|
| 养老金和OPEB负债，非流动 |
3841年
|
|
|
4113年 |
|
| 其他非流动负债 |
1272年
|
|
|
1260年 |
|
| 总负债 |
13467年
|
|
|
13692年 |
|
| b系列参与赎回优先股 |
738
|
|
|
738 |
|
| 总股本 |
3541年
|
|
|
2341年 |
|
| 总负债、可赎回优先股和权益 |
美元 |
17746年
|
|
|
美元 |
16771年 |
|
CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司
未经审计的合并现金流量表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万) |
|
|
六个月结束
6月30日 |
|
|
2021 |
|
2020 |
|
| 经营活动 |
|
|
|
|
| 净收入（亏损） |
美元 |
852
|
|
|
美元 |
(157) |
|
|
| 使净收入（亏损）与经营活动提供（使用）的净现金相协调的调整： |
|
|
|
|
| 折旧、损耗和摊销 |
425
|
|
|
112 |
|
|
| 存货增加的摊销 |
118
|
|
|
59 |
|
|
|
|
|
|
|
| 递延所得税 |
225
|
|
|
(73) |
|
|
| 清偿债务的损失（收益） |
88
|
|
|
(133) |
|
|
| 其他 |
24
|
|
|
（20) |
|
|
| 经营资产和负债变动，扣除企业合并后： |
|
|
|
|
| 应收帐款及其他资产 |
(903) |
|
|
366 |
|
|
| 库存 |
(557) |
|
|
(126) |
|
|
| 养恤金和OPEB付款和缴款 |
(223) |
|
|
（17） |
|
|
| 应付款项、应计费用及其他负债 |
83
|
|
|
(309) |
|
|
| 经营活动提供（使用）的现金净额 |
132
|
|
|
(298) |
|
|
| 投资活动 |
|
|
|
|
| 购置物业、厂房及设备 |
(298) |
|
|
（283） |
|
|
| 收购AK钢铁，现金净额 |
- - - - - -
|
|
|
(869) |
|
|
| 收购安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司，获得现金净额 |
54
|
|
|
- - - - - - |
|
|
| 其他投资活动 |
2
|
|
|
- - - - - - |
|
|
| 用于投资活动的现金净额 |
(242) |
|
|
(1152) |
|
|
| 融资活动 |
|
|
|
|
| 发行普通股所得 |
322
|
|
|
- - - - - - |
|
|
| 发行债务所得款项 |
1000年
|
|
|
1763年 |
|
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| 债务发行成本 |
（17） |
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（58） |
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| 偿还债务 |
(1339) |
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(1000) |
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| 信贷安排下的借款 |
2680年
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800 |
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| 信贷安排下的还款 |
(2490) |
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(250) |
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| 租赁负债的偿还 |
（46) |
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（5） |
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| 其他融资活动 |
（39) |
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（79） |
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| 融资活动提供的现金净额 |
71
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1171年 |
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| 现金及现金等价物净减少 |
（39) |
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(279) |
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| 期初现金及现金等价物 |
112
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353 |
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| 期末现金及现金等价物 |
美元 |
73
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美元 |
74 |
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1
CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司
非公认会计准则调节- ebitda和调整后的ebitda
除了按照皇冠体育官网公认会计准则提交的合并财务报表外，公司还在合并的基础上提交了EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA和调整后的EBITDA是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。这些指标的表述不应被视为与按照皇冠体育官网公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。这些指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表提供了这些合并措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。
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(百万) |
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三个月结束
6月30日 |
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六个月结束
6月30日 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
| 净收入（亏损） |
美元 |
795
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美元 |
(108) |
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美元 |
852
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美元 |
(157) |
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| 少: |
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| 利息支出净额 |
(85) |
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（69) |
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(177) |
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（100） |
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| 所得税收益（费用） |
(216) |
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25 |
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(225) |
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76 |
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| 折旧、损耗和摊销 |
(208) |
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（77) |
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(425) |
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(112) |
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| 息税前利润总额 |
美元 |
1304年
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美元 |
13 |
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美元 |
1679年
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|
美元 |
（21) |
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| 少: |
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非控制性权益的EBITDA
1
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美元 |
21
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|
美元 |
21 |
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美元 |
43
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|
|
美元 |
25 |
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| 清偿债务的收益（损失） |
(22) |
|
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130 |
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(88) |
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133 |
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| 遣散费成本 |
（1） |
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（17） |
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（12） |
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（36） |
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| 与收购有关的费用，不包括遣散费 |
- - - - - -
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(2） |
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|
(2） |
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（25） |
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| 权益法投资中与收购有关的损失 |
（18) |
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- - - - - - |
|
|
（18) |
|
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- - - - - - |
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| 存货增加的摊销 |
(37) |
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（36） |
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(118) |
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(59) |
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| 已终止业务的影响 |
1
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（1） |
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|
1
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- - - - - - |
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| 调整后EBITDA总额 |
美元 |
1360年
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美元 |
(82) |
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美元 |
1873年
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美元 |
(59) |
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1
非控制性权益的EBITDA分别包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的收入1500万美元和1600万美元。在截至2021年6月30日和2020年6月的六个月里，非控股权益的EBITDA分别包括3100万美元和1900万美元的收入。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，折旧、损耗和摊销分别包括600万美元和500万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月，折旧、损耗和摊销分别为1200万美元和600万美元。
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2
CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司
调整后ebitda和自由现金流展望
调整后息税前利润和自由现金流会计金融管理使用在评估操作性能的措施。自由现金流的定义是经营活动提供的现金净额减去购买财产、厂房和设备（资本支出）。由于预测发生的不确定性和固有的困难以及影响可比性的项目的财务影响，我们无法在不合理的努力下，将我们预期的调整后EBITDA或自由现金流产生与最直接可比较的GAAP财务指标进行协调。这包括最终确定与收购安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司有关的对价对收购的净有形和无形资产、承担的负债和相关的税收影响的初步分配。出于同样的原因，我们无法说明这些信息的重要性。
