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新闻发布会上
皇冠体育克利夫报告创纪录的2021年第三季度业绩
季度收入达到创纪录的60亿美元
创纪录的季度净收入13亿美元
创纪录的季度调整EBITDA 1 19亿美元

皇冠体育- 2021年10月22日 Cleveland-Cliffs Inc .) (纽约证券交易所:CLF) 今天公布了截至2021年9月30日的第三季度业绩。
2021年第三季度的综合收入为60亿美元,而去年第三季度的收入为16亿美元。
在2021年第三季度,公司录得的净收入为0.65亿美元 13亿美元 摊薄后每股2.33美元。去年第三季度,公司净收入为200万美元。
在2021年前9个月,公司的收入为151亿美元,净利润为21亿美元,摊薄后每股收益为3.69美元。在2020年前9个月,公司录得收入 31亿美元,净亏损1.55亿美元,摊薄后每股亏损0.51美元。
2021年第三季度调整后EBITDA 1 为19亿美元,与调整后的EBITDA相比 1 2020年第三季度的1.26亿美元。
(百万)
三个月结束
9月30日
九个月结束
9月30日
2021 2020 2021 2020
调整后的息税前利润 1
炼钢 美元 1969年  美元 127  美元 3901年  美元 117 
其他业务 6  18  25  22 
公司和淘汰 (42) (19) (120) (72)
调整后EBITDA总额 1
美元 1933年  美元 126  美元 3806年  美元 67 

cliff董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示:“在不到两年的时间里,我们的年收入从2019年的20亿美元增长到2021年的210亿美元。此外,我们刚刚报告的第三季度调整后的EBITDA为19亿美元,相当于我们今年迄今调整后的EBITDA 38亿美元的一半,这表明我们的盈利能力在持续增长,因为我们
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继续执行我们的经营方式,利用我们现代、高效和独特的足迹,并从中获得协同效应。”

Goncalves先生继续说道:“我们本季度创造的创纪录的自由现金流被用于偿还我们全部已发行的优先股,相当于10%的股票回购,这是对股东利益的有意义的股票数量减少。 本月,我们同意收购黑色金属加工和贸易公司,这是皇冠体育官网领先的主要废料处理商。作为首屈一指的扁钢生产商,FPT整合到皇冠体育-克利夫斯的足迹中,应该使我们能够在转炉中利用更多的优质废钢,进一步减少我们的焦炭利用率和碳排放量。我们期待在第四季度完成此次收购,并立即从我们的废料中获得更多价值。这是真正的增长;盈利增长;环境友好型增长。”

贡萨尔维斯总结道:“皇冠体育-皇冠体育斯的商业模式是建立在大量合同销售的基础上的。我们已经与许多最重要的客户签订了几项年度固定价格销售合同的续签,我们对这些谈判的成功结果感到高兴。与其他更容易受到现货价格影响的钢铁公司不同,我们认为明年的平均销售价格应高于2021年,使我们能够继续增长已经强劲的盈利能力,并进一步加强我们的资产负债表。”

炼钢
三个月结束
9月30日
九个月结束
9月30日
2021 2020 2021 2020
外部销售量
钢材(净吨) 4153年  1115年 12502年  1926年
经营业绩-以百万计
收入 美元 5869年  美元 1506年 美元 14710年  美元 2866年
销货成本 (4098) (1405) (11472) (2882)
销售价格-每净吨
每吨钢材的平均净售价 美元 1334年  美元 1000年 美元 1122年  美元 1011年

2021年第三季度钢材产量为420万吨,其中32%为热轧,31%为涂层,18%为冷轧,6%为钢板,4%为不锈钢和电气,9%为其他,包括板和钢轨。
59亿美元的炼钢收入中,有25亿美元(42%)来自分销商和转炉市场;16亿美元,占基础设施和制造业市场销售额的27%;11亿美元,占汽车市场销售额的20%;对钢铁生产商的销售额为6.7亿美元,占11%。
2021年第三季度销售的炼钢成本包括2.29亿美元的折旧、损耗和摊销,以及1100万美元的库存增加摊销。炼钢部门调整后的EBITDA为20亿美元,其中包括6600万美元的SG&A费用。
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流动性
截至2021年10月19日,公司的总流动资金约为22亿美元。
电话会议信息
皇冠体育-皇冠体育斯公司(Cleveland-Cliffs Inc.)将于皇冠体育官网东部时间2021年10月22日上午10点召开电话会议。电话会议将进行现场直播,并存档在皇冠体育斯的网站:www.alphaetomega.net上。
关于皇冠体育-皇冠体育斯公司
皇冠体育-克利夫斯是北美最大的扁钢生产商。皇冠体育斯成立于1847年,是一家矿山运营商,也是北美最大的铁矿石球团制造商。公司从开采原材料、直接还原铁到初级炼钢及下游精加工、冲压、工装、管材的垂直一体化。由于提供全面的扁钢产品,该公司服务于各种市场,是北美汽车行业最大的钢铁供应商。皇冠体育-克利夫斯总部位于俄亥俄州皇冠体育,在皇冠体育官网和加拿大拥有约25,000名员工,从事采矿,钢铁和下游制造业务。
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前瞻性陈述
This release contains statements that constitute "forward-looking statements" within the meaning of the federal securities laws. All statements other than historical facts, including, without limitation, statements regarding our current expectations, estimates and projections about our industry or our businesses, are forward-looking statements. We caution investors that any forward-looking statements are subject to risks and uncertainties that may cause actual results and future trends to differ materially from those matters expressed in or implied by such forward-looking statements. Investors are cautioned not to place undue reliance on forward-looking statements. Among the risks and uncertainties that could cause actual results to differ from those described in forward-looking statements are the following: our ability to successfully complete the acquisition (the "FPT Acquisition") of Ferrous Processing and Trading Company ("FPT"); disruptions to our operations relating to the COVID-19 pandemic, including the heightened risk that a significant portion of our workforce or on-site contractors may suffer illness or otherwise be unable to perform their ordinary work functions; continued volatility of steel and iron ore market prices, which directly and indirectly impact the prices of the products that we sell to our customers; uncertainties associated with the highly competitive and cyclical steel industry and our reliance on the demand for steel from the automotive industry, which has been experiencing a trend toward light weighting and supply chain disruptions, such as the microchip shortage, that could result in lower steel volumes being consumed; potential weaknesses and uncertainties in global economic conditions, excess global steelmaking capacity, oversupply of iron ore, prevalence of steel imports and reduced market demand, including as a result of the COVID-19 pandemic; severe financial hardship, bankruptcy, temporary or permanent shutdowns or operational challenges, due to the COVID-19 pandemic or otherwise, of one or more of our major customers, including customers in the automotive market, key suppliers or contractors, which, among other adverse effects, could lead to reduced demand for our products, increased difficulty collecting receivables, and customers and/or suppliers asserting force majeure or other reasons for not performing their contractual obligations to us; our ability to reduce our indebtedness or return capital to shareholders within the expected timeframes or at all, depending on market and other conditions; risks related to U.S. government actions with respect to Section 232 of the Trade Expansion Act (as amended by the Trade Act of 1974), the United States-Mexico-Canada Agreement and/or other trade agreements, tariffs, treaties or policies, as well as the uncertainty of obtaining and maintaining effective antidumping and countervailing duty orders to counteract the harmful effects of unfairly traded imports; impacts of existing and increasing governmental regulation, including climate change and other environmental regulation that may be proposed under the Biden Administration, and related costs and liabilities, including failure to receive or maintain required operating and environmental permits, approvals, modifications or other authorizations of, or from, any governmental or regulatory authority and costs related to implementing improvements to ensure compliance with regulatory changes, including potential financial assurance requirements; potential impacts to the environment or exposure to hazardous substances resulting from our operations; our ability to maintain adequate liquidity, our level of indebtedness and the availability of capital could limit cash flow necessary to fund working capital, planned capital expenditures, acquisitions, and other general corporate purposes or ongoing needs of our business; adverse changes in credit ratings, interest rates, foreign currency rates and tax laws; limitations on our ability to realize some or all of our deferred tax assets, including our net operating loss carryforwards; our ability to realize the anticipated synergies and benefits of the FPT Acquisition and to successfully integrate the business of FPT into our existing businesses, including uncertainties associated with maintaining relationships with customers, vendors and employees; additional debt we will incur in connection with the FPT Acquisition, as well as additional debt we incurred in connection with enhancing our liquidity during the COVID-19 pandemic, the merger with AK Steel Holding Corporation and the acquisition of ArcelorMittal USA LLC, may negatively impact our credit profile and limit our financial flexibility; known and unknown liabilities we will assume in connection with the FPT Acquisition; the ability of our customers, joint venture partners and third-party service providers to meet their obligations to us on a timely basis or at all; supply chain disruptions or changes in the cost or quality of energy sources or critical raw materials and supplies, including iron ore, industrial gases, graphite electrodes, scrap, chrome, zinc, coke and coal; liabilities and costs arising in connection with any business decisions to temporarily idle or permanently close a mine or production facility, which could adversely impact the carrying value of associated assets and give rise to impairment charges or closure and reclamation obligations, as well as uncertainties associated with restarting any previously idled mine or production facility; problems or disruptions associated with transporting products to our customers, moving products internally among our facilities or suppliers transporting raw materials to us; uncertainties associated with natural or human-caused disasters, adverse weather conditions, unanticipated geological conditions, critical equipment failures, infectious disease outbreaks, tailings dam failures and other unexpected events; our level of self-insurance and our ability to obtain sufficient third-party insurance to adequately cover potential adverse events and business risks; disruptions in, or failures of, our information technology systems, including those related to cybersecurity; our ability to successfully identify and consummate any strategic investments or development projects, cost-effectively achieve planned production rates or levels, and diversify our product mix and add new customers; our actual economic iron ore and coal reserves or reductions in current mineral estimates, including whether we are able to replace depleted reserves with additional mineral bodies to support the long-term viability of our operations; the outcome of any contractual disputes with our customers, joint venture partners, lessors, or significant energy, raw material or service providers, or any other litigation or arbitration; our ability to maintain our social license to operate with our stakeholders, including by fostering a strong reputation and consistent operational and safety track record; our
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能够与工会和员工保持良好的劳动关系;是否有足够的工人来填补关键的运营岗位,COVID-19大流行造成的潜在劳动力短缺,以及我们吸引、雇用、培养和留住关键人员的能力;由于计划资产价值变动或因未供资债务所需缴款增加而引起的养恤金和其他退休后福利债务的意外费用或较高费用;以及我们在财务报告内部控制方面可能存在的重大缺陷或重大缺陷。公司没有义务公开更新前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

有关影响Cliffs业务的其他因素,请参阅第I部分第1A项。截至2020年12月31日的年度10-K表年度报告中的风险因素,以及向皇冠体育官网证券交易委员会提交的其他文件。

资料来源:Cleveland-Cliffs Inc。
媒体联络:
投资者联系:
帕特里夏·多夫
企业传讯总监
(216) 694 - 5316
   詹姆斯·克尔
投资者关系经理
(216) 694 - 7719
财务表如下
# # #
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CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司
未经审计的精简合并业务报表
(以百万计,每股金额除外)
三个月结束
9月30日
九个月结束
9月30日
2021 2020 2021 2020
收入 美元 6004年  美元 1646年 美元 15098年  美元 3098年
运营成本:
销货成本 (4229) (1525) (11838) (3089)
销售、一般和行政费用 (112) (59) (311) (149)
收购相关成本 (4) (7) (18) (68)
杂项-网络 (10) (17) (38) (41)
总运营成本 (4355) (1608) (12205) (3347)
营业收入(亏损) 1649年  38  2893年  (249)
其他收入(费用):
利息支出净额 (81) (68) (258) (168)
清偿债务的收益(损失) - - - - - -  - - - - - - (88) 133 
除服务费用部分外的定期福利贷记净额 46  139  30 
其他营业外收入 1  5 
其他费用合计 (34) (58) (202) (4)
所得税前持续经营所得(亏损) 1615年  (20) 2691年  (253)
所得税收益(费用) (334) 22  (559) 98 
持续经营所得(亏损) 1281年  2132年  (155)
停止经营所得,扣除税款 1  - - - - - - 2  - - - - - -
净收入(亏损) 1282年  2134年  (155)
归属于非控制权益的收入 (8) (12) (39) (31)
归属于Cliffs股东的净收益(亏损) 美元 1274年  美元 (10) 美元 2095年  美元 (186)
应归属于Cliffs股东的普通股每股收益(亏损)-基本
持续经营 美元 2.46  美元 (0.02) 美元 3.87  美元 (0.51)
已停止经营 - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - -
美元 2.46  美元 (0.02) 美元 3.87  美元 (0.51)
应归属于Cliffs股东的每股普通股收益(亏损)-摊薄
持续经营 美元 2.33  美元 (0.02) 美元 3.69  美元 (0.51)
已停止经营 - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - -
美元 2.33  美元 (0.02) 美元 3.69  美元 (0.51)

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CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司
未经审计的简明合并财务状况报表
(百万)
9月30日
2021
12月31日
2020
资产
流动资产:
现金及现金等价物 美元 42  美元 112 
应收帐款净额 2348年  1169年
库存 4505年  3828年
其他流动资产 251  189 
流动资产总额 7146年  5298年
非流动资产:
物业、厂房及设备、净 8974年  8743年
善意 1072年  1406年
递延所得税 70  537 
其他非流动资产 804  787 
总资产 美元 18066年  美元 16771年
负债
流动负债:
应付账款 美元 1828年  美元 1575年
应计雇佣成本 592  460 
当前的养老金和OPEB负债 151  151 
其他流动负债 708  743 
流动负债总额 3279年  2929年
非流动负债:
长期债务 5350年  5390年
养老金和OPEB负债,非流动 3773年  4113年
其他非流动负债 1374年  1260年
总负债 13776年  13692年
b系列参与赎回优先股 - - - - - -  738 
总股本 4290年  2341年
总负债、可赎回优先股和权益 美元 18066年  美元 16771年
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CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司
未经审计的合并现金流量表

(百万)
三个月结束
9月30日
九个月结束
9月30日
2021 2020 2021 2020
经营活动
净收入(亏损) 美元 1282年  美元 美元 2134年  美元 (155)
使净收入(亏损)与经营活动提供(使用)的净现金相协调的调整:
折旧、损耗和摊销 239  73  664  184 
存货增加的摊销 11  15  129  74 
递延收入变动 6  (3) 1  (46)
递延所得税 332  (17) 557  (90)
养老金和OPEB信贷 (18) (3) (59) (11)
清偿债务的损失(收益) - - - - - -  - - - - - - 88  (133)
衍生品收益 - - - - - -  (27) - - - - - -  (19)
其他 20  23  79  47 
经营资产和负债变动,扣除企业合并后:
应收帐款及其他资产 (283) (106) (1175) 260 
库存 (236) 122  (793) (4)
养恤金和OPEB付款和缴款 (56) (14) (279) (31)
应付款项、应计费用及其他负债 219  182  302  (127)
经营活动提供(使用)的现金净额 1516年  247  1648年  (51)
投资活动
购置物业、厂房及设备 (175) (96) (473) (379)
收购AK钢铁,现金净额 - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  (869)
收购安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司,获得现金净额 - - - - - -  - - - - - - 54  - - - - - -
其他投资活动 3  5 
用于投资活动的现金净额 (172) (88) (414) (1240)
融资活动
B系列可赎回优先股赎回 (1343) - - - - - - (1343) - - - - - -
发行普通股所得 - - - - - -  - - - - - - 322  - - - - - -
发行债务所得款项 - - - - - -  - - - - - - 1000年  1763年
债务发行成本 - - - - - -  - - - - - - (17) (58)
偿还债务 (7) - - - - - - (1346) (1000)
信贷安排下的借款 1673年  - - - - - - 4353年  800 
信贷安排下的还款 (1670) (150) (4160) (400)
租赁负债的偿还 (24) (4) (70) (9)
SunCoke Middletown向非控股股东的分配 (25) (24) (57) (48)
其他融资活动 21  14  (54)
融资活动提供(使用)的现金净额 (1375) (177) (1304) 994 
现金及现金等价物净减少 (31) (18) (70) (297)
期初现金及现金等价物 73  74  112  353 
期末现金及现金等价物 美元 42  美元 56  美元 42  美元 56 

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1 CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司
非公认会计准则调节- ebitda和调整后的ebitda
除了按照皇冠体育官网公认会计准则提交的合并财务报表外,公司还在合并的基础上提交了EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA和调整后的EBITDA是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。这些指标的表述不应被视为与按照皇冠体育官网公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。这些指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表提供了这些合并措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。
(百万)
三个月结束
9月30日
九个月结束
9月30日
2021 2020 2021 2020
净收入(亏损) 美元 1282年  美元 美元 2134年  美元 (155)
少:
利息支出净额 (81) (68) (258) (168)
所得税收益(费用) (334) 22  (559) 98 
折旧、损耗和摊销 (239) (72) (664) (184)
息税前利润总额 美元 1936年  美元 120  美元 3615年  美元 99 
少:
非控制性权益的EBITDA 1
美元 17  美元 16  美元 60  美元 41 
清偿债务的收益(损失) - - - - - -  - - - - - - (88) 133 
遣散费成本 (3) (2) (15) (38)
与收购有关的费用,不包括遣散费 (1) (5) (3) (30)
权益法投资中与收购有关的损失 - - - - - -  - - - - - - (18) - - - - - -
存货增加的摊销 (11) (15) (129) (74)
已终止业务的影响 1  - - - - - - 2  - - - - - -
调整后EBITDA总额 美元 1933年  美元 126  美元 3806年  美元 67 
1 非控制性权益的EBITDA分别包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的收入800万美元和1200万美元。在截至2021年9月30日和2020年9月的9个月中,非控股权益的EBITDA分别包括3900万美元和3100万美元的收入。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,折旧、损耗和摊销分别包括900万美元和400万美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,折旧、损耗和摊销分别为2100万美元和1000万美元。


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