新闻发布会上

Cleveland-Cliffs Inc .)报告2018年第四季度和全年业绩

2019年2月8日，皇冠体育 Cleveland-Cliffs Inc .) (纽约证券交易所:CLF) 今天公布了截至12月31日的第四季度和全年业绩， 2018 ．

第四季 2018 综合收入为 6.96亿美元 而去年第四季度的营收为6.9% 5.12亿美元 。销货成本和营业费用为 4.94亿美元 与…相比 3.96亿美元 2017年第四季度报告。

第四季度 2018 ，公司录得的净收入为 6.1亿美元 ，而净收入为 3.1亿美元 记录于上年同期。

第四季 2018 调整后的息税前利润 ¹ 是 1.88亿美元 相比之下，增长了40% 1.34亿美元 在2017年第四季度。

全年综合业绩

2018年全年合并收入为 23亿美元 ，而去年的营收为 19亿美元 。销货成本和营业费用为 15亿美元 与…相比 14亿美元 2017年报道。

2018年全年，公司净收入为 11亿美元 ，而净收入为 3.63亿美元 上一年度记录的。

2018年全年调整后EBITDA ¹ 是 7.66亿美元 相比之下，增长了67% 4.6亿美元 在2017年。

分部财务报告

为了与公司的战略目标保持一致，Cliffs现在根据其差异化进行组织

产品。以前的“皇冠体育官网铁矿石”部门现在是“采矿和制球”。此外，HBI

业务将归入“金属”板块。直到托莱多HBI工厂变成

运营方面，金属部门报告的费用将限于行政费用。

皇冠体育董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示：“2018年对皇冠体育来说又是伟大的一年。净收入超过11亿美元，EBITDA同比增长67%，我们很自豪地确认，我们对公司的战略愿景已经全面实施，并且运作良好。这种规模的转变是复杂的，只有在所有员工、经理、主管和董事的完全支持下才能完成。我们的结果证实了我们在皇冠体育-克利夫斯所取得的成就。”贡萨尔维斯先生补充说：“2019年对我们来说将是更加激动人心的一年。我们的采矿和造粒业务将再次售罄，我们希望以行业高利润率销售世界一流的颗粒，再创佳绩。”贡萨尔维斯先生总结道：“皇冠体育-克利夫斯认真致力于我们员工和我们运营周围社区的安全，保护环境和应对气候变化。我们对这些不容谈判的问题的承诺是我们日常工作的一个组成部分。我们作为环保颗粒和HBI供应商的贡献使皇冠体育斯和皇冠体育官网成为其他公司和其他国家应该效仿的榜样。在2019年，我们将使这些观点非常清楚，并得到皇冠体育官网人民的充分理解。”

采矿和造球

2018年第四季度采矿和造粒颗粒销量为 650万年 长吨， 21 百分比增加，与…相比 540万年 2017年第四季度销售长吨。这一增长是由于客户需求更加健康，以及2017年不存在的另外两份客户合同。相反，2018年第四季度的出货量受到五大湖意外强风的负面影响，这限制了10月和11月的航运能力。

第四季度营收率为 99.42美元 每长吨代表a 19 与去年同期相比增长了百分之几，主要是由于钢铁价格和颗粒溢价的增加，有利的合同结构放大了这一点。这一增长部分被与指数热轧钢价格相关的不利调整所抵消，该指数在第四季度大幅下降。

销售货物的现金成本和营业费用比率 ² 在采矿和造粒方面 65.43美元 每长吨，向上 11 从百分比 58.70美元 去年第四季度每长吨。这一增长主要是由于1500万美元的不利后进先出影响，以及更高的员工相关费用和版税。

损益表-其他

根据采矿、制球和金属业务部门的长期业务前景，皇冠体育斯预计在可预见的未来将产生可观的应税收入。因此，公司期望

利用递延税项资产。因此，2018年第四季度持续经营业务净收入受到皇冠体育官网4.61亿美元税收估值免税额的积极影响。2017年第四季度，由于2017年皇冠体育官网所得税改革立法中废除了AMT，公司录得2.35亿美元的所得税收益。

采矿和造球展望 (长吨)

假设铁矿石价格（每公吨76美元）、钢铁价格（每短吨694美元）和颗粒溢价（每公吨67.5美元）在2019年剩余时间内的平均价格将分别是1月份的平均价格，那么Cliffs将实现采矿和颗粒化的收入率在每长吨102美元至107美元之间。使用截至2019年2月7日的现货价格（即铁矿石价格为每公吨90.50美元，钢材价格为每短吨683美元，颗粒溢价为每公吨67.50美元）进行相同的分析，Cliffs预计2019年全年采矿和颗粒生产的收入率将在每长吨111美元至116美元之间。

对于2019年，皇冠体育斯预计其生产能力的全年销量和产量约为2000万吨。皇冠体育斯2019年全年采矿和制球现金成本和运营费用 ² 预期为每长吨62至67美元。

SG&A费用和其他预期

2019年全年的SG&A费用预计约为1.2亿美元。Cliffs指出，在1.2亿美元的预期收入中，大约有2000万美元是非现金收入。

公司2019年全年的利息支出预计约为1亿美元，而2018年为1.19亿美元。公司预计与HBI项目相关的现金利息将资本化约2000万美元，而2018年的资本化为600万美元。

公司2019年的有效税率预计约为10%。然而，由于公司的不良资产状况，其现金税收预计为零。

此外，Cliffs还预计将在2019年第三季度收到1.17亿美元的现金退税。

2019年全年合并折旧、损耗和摊销预计约为8500万美元，全年按比例发生。

资本支出

Cliffs对2019年资本支出的预期是：

根据目前的市场分析、超出预期的客户需求和在HBI建设过程中探索的扩展能力，Cliffs正在将其托莱多HBI设施的生产能力从每年160万吨增加到190万吨。

电话会议信息

皇冠体育-皇冠体育斯公司将于皇冠体育官网东部时间2019年2月8日上午9点召开电话会议。电话会议将在皇冠体育斯的网站上进行现场直播和存档：www.alphaetomega.net

关于皇冠体育-皇冠体育斯公司

皇冠体育-皇冠体育斯公司成立于1847年，是皇冠体育官网规模最大、历史最悠久的独立铁矿石开采公司。我们是北美钢铁行业的主要铁矿石球团供应商，我们的矿山和球团厂位于密歇根州和明尼苏达州。到2020年，皇冠体育斯预计将成为五大湖地区唯一的热压块铁（HBI）生产商，并在俄亥俄州托莱多建立第一家生产工厂。在安全、社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，我们的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。欲了解更多信息，请访问//www.alphaetomega.net。

前瞻性陈述

本新闻稿包含构成联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”的陈述。一般而言，前瞻性陈述涉及预期的趋势和期望，而不是历史事项。前瞻性陈述受与Cliffs运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响，这些不确定性和因素难以预测，可能超出我们的控制范围。此类不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表，除法律规定外，我们不承担更新这些陈述的持续义务。可能影响Cliffs未来业绩并导致结果与本新闻稿中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于： 全球经济状况的不确定性和弱点，包括供应过剩或进口产品造成的价格下行压力、市场需求减少以及皇冠体育官网政府在《贸易扩张法》（经1974年《贸易法》修订）第232条、《皇冠体育官网-墨西哥-加拿大协定》和/或其他贸易协定、条约或政策方面的行动所带来的风险； 铁矿石和钢铁价格的持续波动和其他趋势，这可能会影响我们销售合同下的价格调整计算； 我们有能力成功地使我们的产品组合多样化，并在传统的高炉客户之外增加新客户； 我们经济有效地实现计划生产速度或水平的能力，包括在我们的HBI工厂； 我们成功识别和完善任何战略投资或开发项目的能力，包括我们的HBI工厂； 由于使用其他方法或更轻重量的钢材替代品生产的钢材的市场份额增加，我们的客户减少了钢铁产量的影响； 我们的实际经济铁矿石储量或当前矿产估计的减少量，包括任何矿化材料是否符合储量； 与我们的客户、合资伙伴或重要的能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果或任何其他诉讼或仲裁； 采矿业的销售量或组合、生产率、开采吨数、运输、矿山关闭义务、环境责任、员工福利成本和其他风险方面的问题或不确定性； 现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任，包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本； 我们维持充足流动性的能力、负债水平和资本可用性可能会限制可用于营运资本、计划资本支出、收购和其他一般公司用途或业务持续需求的现金流； 我们继续支付现金股息的能力，以及任何现金股息的金额和时间； 资本的可用性和我们保持足够流动资金的能力； 我们与工会和雇员保持适当关系的能力； 我们的客户、合资伙伴和第三方服务提供商及时或完全履行其对我们的义务的能力； 可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况，以及由此产生的减值费用； 与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性； 利率和税法的不利变化；和 我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大弱点 ．

有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第I部分第1A项。截至2017年12月31日的年度10-K表年度报告中的风险因素。我们敦促您仔细考虑这些风险因素。

资料来源：Cleveland-Cliffs Inc。

CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

未经审计的精简合并业务报表

CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

未经审计的简明合并财务状况报表

CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

未经审计的合并现金流量表

¹ CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

非公认会计准则调节- ebitda和调整后的ebitda

除了按照皇冠体育官网公认会计准则提交的合并财务报表外，公司还在合并的基础上提交了EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA和调整后EBITDA是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。这些指标的表述不应被视为与按照皇冠体育官网公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。这些指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表提供了这些合并措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。

² CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

非公认会计准则调节解释

公司提供销售商品的现金成本和每长/公吨的运营费用率，这是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。皇冠体育斯认为，销售货物和运营费用的非gaap现金成本的列报对投资者是有用的，因为它不包括折旧、损耗和摊销（非现金），以及运费和风险合伙人的成本报销，这些对销售利润率没有影响，从而提供了与铁矿石销售相关的现金流出的更准确的观点。该措施的列报不打算与以下内容分开考虑，作为替代：或优于按照皇冠体育官网公认会计准则编制和呈报的财务信息。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。