新闻发布会上

Cleveland-Cliffs Inc .)报告 第三 - 2019年季度业绩

2019年10月23日，皇冠体育 Cleveland-Cliffs Inc .) (纽约证券交易所:CLF) 今天的报道 第三 -截至2019年9月30日的季度业绩。

公司报告的合并收入为 5.56亿美元 ，与前一年相比 第三 -季度综合收入为 7.42亿美元 ． 销货成本为 4.01亿美元 相比 4.8亿美元 报告于 第三 2018年第一季度。

公司录得的净收入为 9100万美元 ,或 0.33美元 摊薄后每股。这与净收入相比 4.38亿美元 ,或 1.41美元 摊薄后的每股收益记录于去年同期，其中包括与外币换算的历史变化相关的2.28亿美元的一次性收益。截至2019年9月30日的九个月，净收入为 2.3亿美元 与…相比 5.19亿美元 在2018年同期。

为 第三 2019年第一季度，公司报告了调整后的EBITDA ¹ 的 1.44亿美元 ．

“在过去的一个季度里，无论是在运营层面还是在托莱多的HBI建设基地，我们都在继续执行。虽然颗粒市场上一家主要供应商的非理性行为抑制了大西洋盆地颗粒的溢价，但我们的业务仍然稳固，拥有非常强大的资产负债表，支持我们在明尼苏达州和密歇根州的世界级运营。”Goncalves先生总结道：“我们认为目前皇冠体育官网钢铁价格疲软是暂时的，随着我们明年启动HBI，与我们业务相关的周期性应该会在很大程度上得到缓解。”有了这个，皇冠体育斯是

凭借有限的现金需求和向股东返还更多资本的能力，我们有能力成为一家更强大的自由现金流产生企业。”

采矿和造球

采矿和造粒中颗粒的销售量 第三 2019年第一季度 580万年 由于客户提名减少，较上年同期减少了11%，部分被托莱多HBI工厂的公司间销售所抵消。

实现收入为 96美元 2019年第三季度每长吨。由于颗粒溢价和HRC价格下降，之前的销售量出现了不利的真实情况，这对本季度的业绩产生了负面影响。

前景

采矿和造球展望 (长吨)

基于相关定价指数将在2019年剩余时间内取其年初至今平均水平的假设，Cliffs预计采矿和制球的收入率将在每长吨101美元至106美元之间。假设截至2019年10月22日的现货价格，包括铁矿石价格为每公吨86美元，热轧卷钢价格为每短吨479美元，颗粒溢价为每公吨36美元，将在2019年剩余时间内达到这些水平的平均值，Cliffs预计2019年全年采矿和颗粒生产的收入率将在每长吨97美元至102美元之间。

受海运出口经济和时间的推动，2019年的销量预期被修正为1950万吨。皇冠体育斯2019年全年采矿和造粒现金销售成本率 ² 预期维持在每长吨62至67美元。

其他的前景

cliff维持2019年全年1.2亿美元的SG&A费用预期。Cliffs还指出，在1.2亿美元的预期收入中，大约有2000万美元是非现金收入。公司2019年全年净利息支出预期维持在1亿美元。2019年全年的折旧、损耗和摊销预计约为8500万美元。

公司已将2019年的有效税率预期从之前的12- 14%下调至约10%。由于公司的不良资产状况，其现金税收支付预计为零。

cliff 2019年的总资本支出预期从之前的6.5亿至7亿美元降至约6.25亿至6.75亿美元。

电话会议信息

皇冠体育-皇冠体育斯公司将于皇冠体育官网东部时间2019年10月23日上午9点召开电话会议。电话会议将现场直播，并存档在皇冠体育斯的网站：www.alphaetomega.net上

关于皇冠体育-皇冠体育斯公司

皇冠体育-皇冠体育斯公司成立于1847年，是皇冠体育官网规模最大、历史最悠久的独立铁矿石开采公司。该公司是北美钢铁行业的铁矿石球团的主要供应商，我们的矿山和球团厂位于密歇根州和明尼苏达州。到2020年，皇冠体育斯预计将成为五大湖地区唯一的热压块铁（HBI）生产商，并在俄亥俄州托莱多建立第一家生产工厂。在安全、社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，皇冠体育斯的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。欲了解更多信息，请访问//www.alphaetomega.net。

前瞻性陈述

本报告包含构成联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”的陈述。一般而言，前瞻性陈述涉及预期的趋势和期望，而不是历史事项。前瞻性陈述受到与我们的运营和商业环境相关的不确定因素的影响，这些因素难以预测，可能超出我们的控制范围。此类不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述仅在本报告发布之日发表，除法律规定外，我们不承担更新这些陈述的持续义务。可能影响我们未来业绩并导致结果与本报告中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于：全球经济状况的不确定性和弱点，包括供应过剩或进口产品造成的价格下行压力、市场需求减少以及皇冠体育官网政府在《贸易扩张法》（经1974年《贸易法》修订）第232条、《皇冠体育官网-墨西哥-加拿大协定》和/或其他贸易协定、条约或政策方面的行动所带来的风险；铁矿石和钢铁价格的持续波动和其他趋势，这可能会影响我们销售合同下的价格调整计算；我们有能力成功地使我们的产品组合多样化，并在传统的高炉客户之外增加新客户；我们经济有效地实现计划生产速度或水平的能力，包括在我们的HBI工厂；我们成功识别和完善任何战略投资或开发项目的能力，包括我们的HBI工厂；由于使用其他方法或更轻重量的钢材替代品生产的钢材的市场份额增加，我们的客户减少了钢铁产量的影响；我们的实际经济铁矿石储量或当前矿产估计的减少量，包括任何矿化材料是否符合储量；与我们的客户、合资伙伴或重要的能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果或任何其他诉讼或仲裁；采矿业的销售量或组合、生产率、开采吨数、运输、矿山关闭义务、环境责任、员工福利成本和其他风险方面的问题或不确定性；现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任，包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本；我们维持充足流动性的能力、负债水平和资本可用性可能会限制可用于营运资本、计划资本支出、收购和其他一般公司用途或业务持续需求的现金流；我们继续支付现金股息的能力，以及任何现金股息的金额和时间；我们与工会和雇员保持适当关系的能力；我们的客户、合资伙伴和第三方服务提供商及时或完全履行其对我们的义务的能力；可能损害或不利影响矿山或生产工厂的生存能力和相关资产的账面价值的事件或情况，以及由此产生的减值费用；与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性；利率和税法的不利变化；我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大弱点。

有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第II部分第1A项。截至2018年12月31日的年度10-K表年度报告中的风险因素。我们敦促您仔细考虑这些风险因素。

资料来源：Cleveland-Cliffs Inc。

财务表如下

＃##

CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

未经审计的精简合并业务报表

CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

未经审计的简明合并财务状况报表

CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

未经审计的合并现金流量表

¹ CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

非公认会计准则调节- ebitda和调整后的ebitda

除了按照皇冠体育官网公认会计准则提交的合并财务报表外，公司还在合并的基础上提交了EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA和调整后EBITDA是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。这些指标的表述不应被视为与按照皇冠体育官网公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。这些指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表提供了这些合并措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。

² CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

非公认会计准则调节解释

公司提出了每长吨货物销售的现金成本，这是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。皇冠体育斯认为，销售货物的非公认会计准则现金成本的呈现对投资者有用，因为它不包括折旧、损耗和摊销（非现金）以及运费（对销售利润率没有影响），因此可以更准确地了解与铁矿石销售相关的现金流出情况。本措施的呈现不打算与以下内容分开考虑，也不打算替代或优于：按照皇冠体育官网公认会计准则编制和提供的财务信息。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。以下是对采矿和造粒部门销售商品成本的非公认会计准则财务措施的美元调节表。