展览 99.1

    

新闻发布会上

乐鱼体育官网斯自然资源公司报告第三季度业绩

CLEVELAND-Oct。27日,2014年 乐鱼体育官网斯自然资源公司 (纽约证券交易所:CLF) 今天的报道 第三 截至2014年9月30日的季度业绩。的综合收入 13亿美元 减少 2.48亿美元 ,或 16 百分比，与前一年相比 第三 季。收入下降的主要原因是铁矿石市场价格下降32%，炼焦煤市场价格下降17%。销货成本减少了 2 百分比, 12亿美元 这主要是由于Wabush Scully矿的闲置，以及所有业务部门在运营效率和成本削减方面取得的积极成果，部分抵消了销量增长的影响。为 第三 季度的 2014 ，乐鱼体育官网斯的普通股股东录得净亏损 59亿美元 ,或 38.49美元 每股摊薄后的净收益，相比之下，归属于Cliffs普通股股东的净收益为 1.04亿美元 ,或 0.66美元 稀释后的每股 第三 季度的 2013 。剔除减值费用和其他项目，乐鱼体育官网斯公布了第三季度调整后的净利润 ² 的 3300万美元 ,或 0.21美元 与调整后的净收入相比，摊薄后的每股收益 ² 的 1.44亿美元 ,或 0.88美元 摊薄后每股收益，去年同期。

第三季度调整后的EBITDA ¹ 是 2.33亿美元 ,一个 45 与去年同期相比下降了百分之几，主要是由于铁矿石和炼焦煤市场价格大幅下降导致收入下降。

下表提供了调整后EBITDA的摘要 ¹ 按经营部门划分：

Cliffs董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示：“我们的核心业务乐鱼体育铁矿石在第三季度表现出了非凡的实力，因为它继续产生比公司综合基础上更多的EBITDA。此外，我们的USIO和APIO业务产生了2.95亿美元的调整后息税折旧摊销前利润。”贡萨尔维斯先生补充说：“尽管布鲁姆湖的成本削减工作取得了持续的进展，但第一阶段是不可行的。到今年年底，我们将为布鲁姆湖找到解决方案。”

悬崖的 第三 季度 2014 SG&A费用为 6300万美元 其中包括2,400万美元的代理权竞争、控制权变更和本季度的服务相关成本。排除这些项目和2013年第三季度发生的1000万美元诉讼判决， 第三 季度 2014 SG&A费用减少 1400万美元 ,或 26 百分比，与去年同期相比。

在 第三 2014年第一季度，杂项净费用增加至 5400万美元 ,包括 6400万美元 与沃布什有关的费用，主要与取消该矿的铁路合同和使设施闲置的费用有关。杂项-净费用亦包括 1500万美元 由于布卢姆湖矿第二阶段扩建工程暂停，未能履行最低吨位铁路运输合同，因此受到罚款。的有利影响部分抵消了这一影响 2600万美元 与外汇兑换有关的重新计量。

如前所述，在2014年第三季度，Cliffs记录了归属于Cliffs股东的税后非现金减值费用约57亿美元，其中包括45亿美元与Bloom Lake矿山长期资产相关，2800万美元与Wabush长期资产相关，3.9亿美元与亚太铁矿石商誉和长期资产相关，以及5.39亿美元与北美煤炭长期资产相关。剩余的2.54亿美元归因于铬铁矿火环长期资产的减值。

第三 季度 2014 结果包括所得税优惠 9.21亿美元 而不是花费 6600万美元 在上年同期报告。第三季度的巨大税收优惠是

由于先前宣布的减值费用，部分被记入加拿大和澳大利亚某些递延税项资产的1.44亿美元估值津贴所抵消。这些递延税项资产的实现，主要包括本年度经营亏损，是由于公司对长期定价趋势的展望以及海运铁矿石和炼焦煤的市场状况进行了修订。

去年10月，乐鱼体育官网斯与其银行合作伙伴辛迪加修改了其循环信贷安排。修订后的条款取消了2014年6月引入的资产负债表债务与资本化的最大杠杆率低于45%的条款，取而代之的是担保债务与EBITDA的最大杠杆率不超过3.5倍的条款。此外，在满足部分抵押品要求的情况下，利息覆盖率要求将从3.5倍降至2.0倍。该修正案还将现有的无担保贷款规模从12.5亿美元减少到11.25亿美元，并包括一项担保协议。

乐鱼体育铁矿石

乐鱼体育铁矿石球团销售量为 680万年 吨，与…相比 630万年 吨。 第三 季度的 2013 。这一增长主要是由于2014年的一个客户签订了额外的合同，以及2014年第一季度受五大湖冰冻严重影响的客户的出货量增加。

加拿大东部铁矿石

加拿大东部铁矿石销售量为 230万年 吨，减少 12 百分比与去年同期相比。该部门的销量下降主要是由于2014年第一季度停工的Wabush矿山出货量减少所致。包括总出货量 160万年 从Bloom Lake矿的吨，比去年同期增加了15%，主要归因于生产率的提高。Wabush第三季度的出货量为70万吨，而去年同期为120万吨。

亚太地区铁矿石

第三 - 2014年季度亚太地区铁矿石销量增加 11 百分比, 310万年 吨,从 280万年 吨 2013 的 第三 季。增加的原因是铁路和船舶的时间。

北美煤炭

为 第三 季度的 2014 ，北美煤炭销售量为 190万年 吨,一个 15 增加的百分比 160万年 上年同期的销售量。这一增长主要是由于低波动出口销售和额外的现货销售增加，与新合同相关的热销售增加，以及新出口关系导致的高波动销售增加。

现金流量和流动性

在结束时 第三 2014年第四季度，Cliffs的长期债务为30亿美元，其循环信贷额度没有提款。相比之下，2014年第二季度末的长期债务为33亿美元，其中包括2.75亿美元的左轮手枪。相比之下，2013年第三季度末的长期债务为33亿美元，其中包括3.8亿美元的左轮手枪债务。截至2014年9月30日，Cliffs的现金和现金等价物为2.44亿美元，而2014年第二季度末为3.6亿美元，2013年第三季度末为2.99亿美元。

公司减少了 第三 2014年第一季度资本支出减少 1.72亿美元 ,或 71 百分比, 6900万美元 ，主要原因是Bloom Lake矿的扩建资金暂停。cliff在2014年第三季度还报告了1.44亿美元的折旧、损耗和摊销。

前景

cliff预计乐鱼体育经济增长将持续到2014年下半年。尽管2014年第一季度GDP出现了出人意料的收缩，但第二季度GDP的显著增长标志着乐鱼体育经济回到了之前的上升轨道。预计国内钢铁生产和相应的炼钢原料需求将直接受到建筑活动、能源开采和机动车生产的支持。

由于cliff销售的产品的商品价格波动，为了提供全年前景，cliff将使用的价格为 80美元 在为公司铁矿石业务部门提供2014年全年每吨收入敏感性时，作为第四季度基本价格假设的62%铁海运铁矿石粉（cfr中国）。与 80美元 根据2014年第四季度的基本价格假设，结合年初至今的销售额，下表包括公司铁矿石业务部门的预计全年每吨收入范围，以及第四季度每吨与基本价格假设差异10美元的每吨敏感性。

每吨收入的敏感性考虑到某些供应协议中包含的各种合同条款和年度调整。全年每吨的实际实现收入将取决于铁矿石价格变化、客户组合、运费、生产投入成本和/或钢铁价格（所有因素都包含在乐鱼体育官网斯的某些供应协议中）。

乐鱼体育铁矿石前景展望 (长吨)

为 2014 ，公司维持全年销售和产量预期 22 上百万吨的铁矿石球团。

乐鱼体育官网斯保持着 2014 全年乐鱼体育铁矿石球团现金成本每吨的预期 65 - 70美元 。公司维持每吨约5美元的折旧、损耗和摊销预期。

2015年，乐鱼体育官网斯预计将从其乐鱼体育铁矿石业务销售约2200万吨颗粒。cliff还决定在2015年停止通过圣劳伦斯海道出口颗粒。

加拿大东部铁矿石展望 （公吨，东加拿大离岸价）

为 2014 ，公司对布卢湖矿的产销量预期为 6.5 数百万吨。销售量预期不包括约 100万年 从沃布什矿挖了几吨。

公司保持全年盈利 2014 加拿大东部铁矿石每吨现金成本预期为 80 - 85美元 。全年每吨现金成本预期仅包括Bloom Lake矿。折旧、损耗和摊销预计约为 19美元 全年每吨 2014 ．

Cliffs将不会为Bloom Lake提供2015年销售吨位指导，因为该矿的未来尚未做出明确决定。

亚太铁矿石展望 （公吨，港口离岸价）

Cliffs全年都在运营 2014 亚太地区铁矿石预计销量和产量约为 1100万年 吨。产品组合预计包含53%的块状。

悬崖正在下降 2014 亚太地区铁矿石全年现金成本预期从此前的每吨55 - 60美元上调至50 - 55美元。折旧、损耗和摊销预计约为 13美元 2014年全年每吨。

2015年，乐鱼体育官网斯预计其亚太铁矿石业务将售出约1100万吨，其中包括52%的块状铁矿石。

北美煤炭展望 （短吨，离岸价）

公司保持全年盈利 2014 北美煤炭预计销售和产量700万吨。预计销售总量约为 70 低挥发性焦煤和 20 高挥发性焦煤占比，其余为动力煤。

Cliffs全年都在运营 2014 北美煤炭每吨收入展望 75 - 80美元 。乐鱼体育官网斯大约有 90 预期的百分比 2014 承诺的销售量和定价 78美元 每短吨在矿山。

Cliffs将其北美煤炭公司全年现金成本预期下调至 80 - 85美元 每吨，从之前的预期85 - 90美元每吨。全年 2014 折旧、损耗和摊销预计约为 14美元 每吨。

2015年，Cliffs预计其北美煤炭业务将销售约800万吨，其中约70%为低挥发性冶金煤，20%为高挥发性冶金煤，其余部分为动力煤。

下表提供了cliff的总结。 2014 四大业务板块指引：

SG&A费用和其他预期

乐鱼体育官网斯正在降低全年的价格 2014 SG&A费用预期约为 1.65亿美元 ，而不是之前的预期 1.85亿美元 ，其中不包括遣散费、控制权变更和代理权竞争相关的约4500万美元费用。此外，Cliffs还将勘探业务的全年现金流出预期下调至 1000万美元 而此前的预期为1500万美元。

整合全年 2014 折旧、损耗和摊销预计约为 4.85亿美元 ．

资本预算

乐鱼体育官网斯期待着 2014 资本支出将处于先前报告的指导范围的低端 275美元到325美元 百万。

电话会议信息

乐鱼体育官网斯自然资源公司将于2014年10月28日乐鱼体育东部时间上午10点召开电话会议。电话会议将进行现场直播，并存档在乐鱼体育官网斯的网站：www.cliffsnaturalresources.com上。

关于Cliffs Natural Resources Inc.

乐鱼体育官网斯自然资源公司是一家领先的矿业和自然资源公司。该公司是五大湖地区的主要铁矿石生产商，也是乐鱼体育高挥发性和低挥发性冶金煤的重要生产商。此外，Cliffs在加拿大东部经营铁矿，在西澳大利亚经营铁矿综合设施。在社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，乐鱼体育官网斯的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。有关本公司的新闻稿及其他资料可于以下网址查阅： http://www.cliffsnaturalresources.com ．

前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法意义上的前瞻性陈述。尽管公司认为其前瞻性陈述是基于合理的假设，但此类陈述受到与Cliffs的运营和商业环境相关的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性难以预测，可能超出Cliffs的控制范围。由于各种原因，这些不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述所表达或暗示的结果产生重大差异，这些原因包括但不限于：我们解决Bloom Lake矿相关问题的能力，包括在预期时间范围内解决问题的能力；影响我们财务状况、经营业绩或未来前景的趋势，特别是铁矿石和煤炭价格的持续波动；我们的实际资本支出水平；全球经济状况的不确定性或弱点，包括价格下行压力、市场需求减少和中国经济增长率放缓；我们成功地将收购的公司整合到我们的运营中并实现收购后协同效应的能力；我们成功识别和完善任何战略投资和完成计划剥离的能力；与我们的客户、合资伙伴或重要的能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果或任何其他诉讼或仲裁；我们的客户和合资伙伴及时或完全履行其对我们义务的能力；我们与铁矿石客户就销售合同条款的任何修改达成协议的能力；价格调整因素对我们销售合同的影响；销售数量或组合的变化；我们的实际经济铁矿石和煤炭储量或当前矿产估计的减少，包括是否有任何矿化材料符合储量；我们的客户使用其他方法生产钢铁或减少其钢铁产量的影响；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况；与项目有关的预可行性研究和可行性研究结果；现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任，包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本；我们经济有效地达到计划生产速度或水平的能力；与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性；货币价值、货币汇率、利率和税法的不利变化；资本的可用性和我们保持足够流动性和成功实施融资计划的能力；我们有能力与工会和雇员保持适当的关系，并在令人满意的条件下签订或续签集体谈判协议；与国际业务有关的风险；资本设备和零部件的可用性；我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大缺陷；生产率、开采吨数、运输、矿山关闭义务、环境责任、雇员福利成本和采矿业其他风险方面的问题或不确定性；以及公司最近向乐鱼体育证券交易委员会（“SEC”）提交的报告中列出的其他因素和风险。此处包含的信息截至本新闻稿发布之日，并可能被后续事件所取代。除适用证券法要求外，我们不承担修改或更新本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何义务。

资料来源：乐鱼体育官网斯自然资源公司。

媒体联络:

财务表如下

＃＃＃

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的精简合并业务报表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的简明合并财务状况报表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的合并现金流量表

¹ 乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

非公认会计准则调节- ebitda和调整后的ebitda

除了按照乐鱼体育公认会计准则提交的合并财务报表外，公司还在合并基础和分部基础上提交了EBITDA和调整后的EBITDA，这是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。这些指标的表述不应被视为与按照乐鱼体育公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。这些指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。新闻稿第2页提供了这些措施的分段核对。下表提供了这些合并措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。