展览5.1
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2010年3月10日
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200公共广场
俄亥俄州乐鱼体育44114-2315
再保险: | Cliffs Natural Resources Inc .提交的S-3表格注册声明。 |
女士们,先生们:
我们作为顾问峭壁自然资源公司,俄亥俄州的公司(“公司”),与发行和销售的授权,在延迟的基础上,由公司的债务证券公司(“证券”),在一个或多个系列,在每种情况下,考虑的注册声明形式s 3,这个观点一直作为一项(一样可能不时修订,“注册声明”)。证券可根据1933年《证券法》(“证券法”)第415条不时进行发行和出售。
就本意见书所表达的意见而言,我们已审阅了我们认为与本意见书的目的相关或必要的文件、记录和法律事项。基于上述情况,并根据本文规定的进一步限制、资格和假设,我们认为,在公司收到公司董事会(或其授权委员会)可能确定的合法对价后,证券将构成公司的有效和有约束力的义务。
在发表上述意见时,我们假设:(i)注册声明及其任何修订将已生效(并在根据该声明发行任何证券时保持有效);(ii)在适用法律和证券交易委员会(“委员会”)的相关规则和条例要求的范围内,将及时向委员会提交描述根据注册声明发行的每个系列证券的招股说明书补充文件;(iii)每个系列证券的最终条款将根据公司董事会(或其授权委员会)通过的授权决议、公司经修订的公司章程以及适用法律制定;(iv)公司将按照注册声明所述的方式发行和交付证券;(v)授权本公司发行、发行和出售证券的决议将由本公司董事会(或其授权委员会)通过,并在本公司发行或出售证券时始终完全有效;(vi)所有证券的发行将符合适用的联邦和州证券法;(vii)契约(定义见下文)将受纽约州法律管辖并根据纽约州法律进行解释,并构成除本公司以外的契约各方的有效和有约束力的义务。
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2010年3月10日
第二页
就任何证券而言,我们进一步假设:(i)与该等证券有关的契约将由公司和适用受托人以我们批准的形式授权、签署和交付(“契约”),并且该契约将符合1939年《信托契约法》的规定;(ii)契约中未规定的此类证券的所有条款均已根据契约的规定制定,并反映在经本公司批准的适当文件中,并在适用的情况下由本公司和受托人签署和交付;(iii)该等证券将按照契约的规定执行、认证、发行和交付。
本文所表达的意见受限于破产、破产、重组、欺诈性转让和欺诈性转让、可撤销优先权、暂缓执行或其他不时生效的与一般债权人权利有关或影响债权人权利的类似法律及相关法规和司法学说,以及受限于一般衡平法原则和公共政策考虑,无论此类原则和考虑是否在法律或衡平法程序中被考虑。
至于与本文所表达的意见和假设有关的重要事实,我们依据的是公司高管和其他代表的口头或书面陈述和陈述。本意见书所表达的意见仅限于纽约州的法律和俄亥俄州的法律,在每种情况下都是现行有效的,对于任何其他司法管辖区的法律的效力,我们不发表任何意见。
我们特此同意将此意见作为注册声明的附件5.1提交,并同意在构成该注册声明一部分的招股说明书中,在标题“法律事项”下提及众达律师事务所。在给予此类同意时,我们并不因此承认我们被列入《证券法》第7条或根据该法案颁布的委员会规则和条例要求其同意的人员类别。
非常感谢你, |
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