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合并合并财务报表

一个 年代 O F D ECEMBER 2019年12月31日 ND 2018年,一个 ND

F 或 E 呵呀 O F T 他 两个Y 耳朵 I N T 他 P 周期 E 日报 D ECEMBER 31日,2019年

一个 RCELOR 米 ITTAL 皇冠体育官网有限责任公司 和子公司

特拉华州			71 - 0871875
的州或其他管辖权 法团或组织)			(国税局雇主 身份证号码)
1南迪尔伯恩，芝加哥，伊利诺伊州			60603
（主要行政办事处地址）			(邮政编码)

独立核数师报告

致：安赛乐米塔尔皇冠体育官网有限责任公司及其附属公司

我们审计了安赛乐米塔尔皇冠体育官网有限责任公司及其附属公司的合并合并财务报表，其中包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并合并资产负债表，以及截至当年的相关合并合并经营报表、综合收入、现金流量和母公司权益，以及合并合并财务报表的相关附注。

管理层对合并合并财务报表的责任

管理层负责按照皇冠体育官网公认的会计原则编制和公允列报这些合并合并财务报表；这包括设计、实施和维护与合并合并财务报表的编制和公允列报有关的内部控制，使合并合并财务报表不存在因欺诈或错误而导致的重大错报。

审计师的责任

我们的责任是在审计的基础上对这些合并合并财务报表发表意见。我们按照皇冠体育官网普遍接受的审计标准进行审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得对合并合并财务报表是否不存在重大错报的合理保证。

审计工作包括执行有关合并合并财务报表金额和披露的审计证据的程序。所选择的程序取决于注册会计师的判断，包括对合并合并财务报表重大错报风险的评估，无论是由于舞弊还是由于错误。在进行风险评估时，注册会计师考虑与公司合并合并财务报表的编制和公允列报相关的内部控制，以设计适合该情况的审计程序，但目的不是对公司内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。审计工作还包括评价所采用会计政策的适当性和管理层作出的重大会计估计的合理性，以及评价合并合并财务报表的总体列报情况。

我们相信，我们获得的审计证据是充分和适当的，可以作为发表审计意见的基础。

的意见

我们认为，上述合并合并财务报表在所有重要方面公允地反映了安赛乐米塔尔皇冠体育官网有限责任公司及其关联公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及根据皇冠体育官网普遍接受的会计原则，其经营业绩和现金流量。

/s/德勤会计师事务所

芝加哥,伊利诺斯州

2021年2月8日

截至2019年12月31日和2018年12月31日年度的合并合并经营报表

			(百万)
			截至12月31日
			2019						2018
净销售额			美元	10169年					美元	11334年
成本和费用：
销售成本，不包括折旧和摊销			(9614)						(9904)
销售、一般和行政费用			(369)						(420)
其他营业收入（费用）			68						(41)
折旧及摊销			(359)						(356)
资产减值			(21)						- - - - - -
总计			(10295)						(10721)
营业收入（亏损）			(126)						613
非经营性退休福利费用			(59)						(63)
利息及其他融资费用，第三方支付			(100)						(104)
利息收入，关联方			146						137
利息收入，第三方			7						4
总计			（6）						（26）
所得税前的收入（损失）			(132)						587
所得税优惠（准备）			53						（2）
净收入（亏损）			美元	（79)					美元	585

所附附注是合并合并财务报表的组成部分。

截至2019年12月31日和2018年12月31日年度综合收益合并报表

			(百万)
			截至12月31日
			2019						2018
净收入（亏损）			美元	（79)					美元	585
其他综合收益（损失）：
退休金及其他退休员工福利：
本期间产生的精算净收益			(32)						222
因计划修改而产生的前期服务成本			- - - - - -						(16）
在收益中确认的精算净损失和先前服务的摊销			(21)						7
网			(53)						213
指定为现金流量套期保值的衍生金融工具；
期间内的价值变动			319						(509)
在收益中确认			34						123
所得税准备			(49)						- - - - - -
网			304						(386)
其他综合收益（损失）合计			251						(173)
综合收益			美元	172					美元	412

所附附注是本合并合并财务报表的组成部分。

截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并合并资产负债表

			(百万)
			12月31日
			2019						2018
资产
流动资产:
现金及现金等价物			美元	31					美元	96
应收账款，2019年为35美元，2018年为33美元			77						114
来自相关公司的应收账款			1169年						1269年
库存			1641年						1817年
合资企业的投资和预付款			4						3
预付费用及其他			22						75
待售资产			- - - - - -						72
流动资产总额			2944年						3446年
长期资产:
物业、厂房及设备、净			3760年						3723年
资产使用权净额			134						171
经营使用权资产净值			72						- - - - - -
合资企业的投资和预付款			124						136
关联公司应收账款			2263年						2138年
其他资产			101						89
总资产			美元	9398年					美元	9703年
负债及会员权益
流动负债:
应付账款			美元	781					美元	1107年
应付给相关公司			615						647
应计薪金、工资及福利			363						407
预提税			59						62
应计费用及其他负债			261						376
持有待售资产的负债			- - - - - -						38
不利的合同和坚定的承诺			32						11
债务			531						296
融资租赁义务			68						51
经营租赁义务			17						- - - - - -
流动负债总额			2727年						2995年
长期负债:
融资租赁义务			172						231
经营租赁义务			55						- - - - - -
养老金和其他退休人员福利			2937年						2828年
递延所得税			3						3
其他长期负债			396						710
长期负债总额			3563年						3772年
总负债			6290年						6767年
母公司净资产净值：
母公司净投资			6248年						6248年
保留了赤字			(4329)						(4250)
累计其他综合收益			1189年						938
母公司权益总额			3108年						2936年
总负债和母公司权益			美元	9398年					美元	9703年

所附附注是本合并合并财务报表的组成部分。

截至2019年12月31日和2018年12月31日年度的合并现金流量表

			(百万)
			截至12月31日
			2019						2018
经营活动:
净收入（亏损）			美元	（79)					美元	585
使净收入（亏损）与经营活动提供的净现金相协调的调整：
折旧及摊销			359						356
递延员工福利成本			124						140
股票补偿			- - - - - -						3
资产减值			21						- - - - - -
合资企业未分配收益			（2）						(1)
确定承诺损失			21						（2）
其他非现金经营费用			38						(101)
经营性资产负债变动情况：
应收账款			69						（25）
库存			197						13
预付费用及其他资产			4						（3）
应付账款			(407)						48
相关公司的应付账款和应收账款			(172)						89
递延雇员福利金			(98)						(169)
经营性租赁负债变动			(18)						- - - - - -
应计费用及其他负债			（57）						61
经营活动提供的现金净额			- - - - - -						994
投资活动:
资本支出			(348)						(349)
（增加）关联公司应收票据的减少			270						(600)
合营企业的投资、预付款和分配净额			- - - - - -						1
出售物业、厂房、设备及合资企业所得			47						50
增加其他资产和其他存款，净额			(210)						(31)
用于投资活动的现金净额			(241)						(929)
融资活动:
来自资产担保银行贷款的收益			300						11
支付资产支持的银行贷款			(300)						（11）
融资租赁付款			(54）						(43)
付款给银行			235						(203)
递延融资成本			（5）						- - - - - -
由融资活动提供（用于）的现金净额			176						(246)
现金和现金等价物的净变化			（65)						(181)
现金和现金等价物-年初			96						277
现金和现金等价物-年末			美元	31					美元	96
非现金经营、投资和融资活动补充披露：
包括在应付帐款中的资本支出			美元	16					美元	34
资本租赁义务			9						(8）
从应付供应商重新分类为债务			235						(203)
年内支付的现金：
利息（扣除资本额）			美元	44					美元	50
所得税（收）缴，净额			（6）						（11）

所附附注是本合并合并财务报表的组成部分。

截至2019年12月31日和2018年12月31日年度的合并母公司权益报表

			(百万)
			净母公司投资						保留了赤字						累计其他综合收益（损失）						母公司权益总额
2018年1月1日余额			美元	6245年					美元	(4835)					美元	1111年					美元	2521年
净收益			- - - - - -						585						- - - - - -						585
其他综合损失			- - - - - -						- - - - - -						(173)						(173)
股票薪酬			3						- - - - - -						- - - - - -						3
2018年12月31日的余额			6248年						(4250)						938						2936年
净亏损			- - - - - -						（79)						- - - - - -						（79)
其他综合收益			- - - - - -						- - - - - -						251						251
2019年12月31日的余额			美元	6248年					美元	(4329)					美元	1189年					美元	3108年

所附附注是本合并合并财务报表的组成部分。

注1 -业务性质、列报和合并的基础

报告实体

这些合并的合并财务报表是针对安赛乐米塔尔皇冠体育官网有限责任公司及其附属公司(安赛乐米塔尔皇冠体育官网有限责任公司和几个姐妹公司，统称；安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司（本公司，本公司，或本公司）是最终交易协议的一部分，将出售给皇冠体育-皇冠体育斯公司。除了安赛乐米塔尔皇冠体育官网有限责任公司，这些合并的合并财务报表还包括安赛乐米塔尔Monessen LLC（安赛乐米塔尔Monessen），安赛乐米塔尔安大略gp（安赛乐米塔尔安大略）和安赛乐米塔尔普林斯顿。安赛乐米塔尔皇冠体育官网有限责任公司是安赛乐米塔尔S.A.（安赛乐米塔尔），Ispat Inland S.a.r.l，安赛乐米塔尔皇冠体育官网控股有限责任公司，安赛乐米塔尔控股有限责任公司和安赛乐米塔尔北美控股有限责任公司的间接全资子公司，也是安赛乐米塔尔皇冠体育官网控股有限责任公司的直接子公司。安赛乐米塔尔普林斯顿由安赛乐米塔尔普林斯顿公司及其姊妹公司：Extra Energy， Inc.组成；XMV有限公司;Mid Vol Coal Sales, Inc.；黑狼矿业公司；里奇土地公司；双子州矿业公司；Prime Processing公司；安赛乐米塔尔皇冠体育官网有限责任公司、安赛乐米塔尔Monessen公司、安赛乐米塔尔安大略公司和安赛乐米塔尔普林斯顿公司是共同所有和共同管理的，因为它们都是安赛乐米塔尔皇冠体育官网控股有限责任公司的直接子公司。

列报依据

这些合并合并财务报表包括本公司及其合并子公司的账目。在合并和合并中，所有公司间的帐目和交易都已被消除。合资企业的投资除按比例合并的Hibbing Taconite和按成本核算的Empire Iron Mining外，均采用权益法核算。

我们已经评估了2021年2月8日（合并合并财务报表发布或可发布之日）之前的后续事件。2020年初，全球爆发了冠状病毒大流行。该流行病严重扰乱了全世界的业务，并对公司的业绩产生了并将继续产生不利影响。这种中断带来了重大的不确定性和风险，可能会严重影响公司的未来业绩。目前，我们无法估计这一流行病对我们合并合并财务报表的影响。在报告期内，我们与Jewel签订了一份合同，购买从现场焦炉生产的焦炭。该合同于2020年到期。

2020年9月28日，安赛乐米塔尔公司和皇冠体育-克利夫斯公司宣布，他们已经达成了一项最终协议，皇冠体育-克利夫斯将收购安赛乐米塔尔皇冠体育官网有限责任公司和这些合并合并财务报表中包括的其他安赛乐米塔尔实体。该交易于2020年12月9日完成。交易关闭前,阿塞洛-米塔尔皇冠体育官网LLC和阿塞洛-米塔尔皇冠体育官网第二控股合并,与阿塞洛-米塔尔皇冠体育官网LLC幸存的实体。此外，安赛乐米塔尔皇冠体育官网有限责任公司与安赛乐米塔尔S.A.实体结算了各种关联方余额，这些余额不属于交易的一部分。在交易的预期中，安赛乐米塔尔皇冠体育官网有限责任公司取消了其资产支持贷款协议。交易完成后，它成为皇冠体育-皇冠体育斯资产支持贷款协议的一方。安赛乐米塔尔皇冠体育官网有限责任公司的大多数子公司根据该协议提供担保，其库存被质押为抵押品。

业务性质

安赛乐米塔尔皇冠体育官网有限责任公司是一家轻型扁钢、钢板和钢轨产品的国内制造商，其客户主要位于皇冠体育官网。它是由国际钢铁集团公司（ISG）和伊斯帕特内陆公司（Inland）合并而成。ISG是通过一系列收购，将LTV公司（LTV）、Acme钢铁公司（Acme）、Bethlehem钢铁公司（Bethlehem）和Weirton钢铁公司（Weirton）的钢铁生产资产整合在一起形成的。我们主要通过直接或通过钢铁服务中心为汽车、能源、家电、运输、机械和建筑市场提供服务。安赛乐米塔尔在宾夕法尼亚州经营一家焦炉电池公司。安赛乐米塔尔安大略省从安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司购买钢材，然后进口到加拿大。安赛乐米塔尔普林斯顿及其附属公司经营着几座煤矿。没有一个客户的收入超过我们总收入的10%。2019年和2018年的出口额分别为439美元和531美元。按产品分类的钢材出货量如下：

			2019						2018
热轧			39		％				39		％
冷轧			22		％				23		％
涂层			17		％				17		％
板			9		％				10		％
锡板			2		％				2		％
酒吧，铁路和其他			11		％				9		％
			100		％				100		％

注2 -重要会计政策摘要

(a)收入确认

一般来说，我们的履行义务得到满足，我们的产品的控制权被转移，收入在一个单一的时间点确认，当货物的所有权转移到我们的客户或当提供服务时。收入在产品按照客户指示发货时确认，并在所有权的所有重大风险转移给客户时确认。收入的记录扣除了任何销售激励，如批量回扣。预计为销售奖励支付的金额确认为流动负债。安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司为可能不符合客户规格的已发运产品的估计索赔提供全额津贴。我们通常在发货前对钢材进行测试，以确保它们符合客户的规格。津贴是根据已提出但尚未解决的索赔和根据包括历史经验在内的各种投入估计预期数额的未来索赔来计算的。索偿准备金是资产负债表上披露的应收账款准备金的一个组成部分，索偿准备金是销售净额的一个组成部分。向客户收取的运输和其他运输成本被视为履行活动，并在控制权转移给客户时记录在销售和销售成本中。与取得销售合同有关的费用属于附带费用，在发生时列支。我们没有任何记录的合同资产或负债余额。客户在所有权转让时开具发票，我们对价的权利在那时是无条件的。在客户支付产品款项之前，履行了履行义务。我们提供标准的行业付款条件。

(b)股票报酬

股份支付

安赛乐米塔尔向某些员工发放以股票结算的薪酬，包括股票期权、限制性股票单位和业绩股票单位。我们在授予之日以公允价值（不包括非市场授予条件的影响）衡量以股权结算的基于股票的支付。我们根据我们对最终将授予的股票的估计，并根据非基于市场的授予条件的影响进行调整，在授予日以股权结算的基于股票的支付的公允价值在授予期内按分级授予的基础上进行支出。罚没被确认为已发生。对于股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位，我们使用Black-Scholes-Merton定价模型来衡量公允价值，以及在授予日扣除授予期间股息支付后的股票市场价值。如果公允价值计算需要对公司的业绩与其他市场指数进行建模，我们使用蒙特卡罗定价模型来衡量公允价值，以估计公司及其同行公司的预测目标业绩目标。管理层根据我们的最佳估计，调整模型中使用的预期寿命，以考虑不可转移性、运动限制和行为考虑的影响。此外，预期年化波动率的设定参考了安赛乐米塔尔股票在公开市场上可获得的期权隐含波动率，以及波动率的历史模式。对于受限股单位和业绩股单位，我们在授权期间以直线法对股权结算股票支付授予日确定的公允价值进行支出，并根据非市场化授权条件的影响进行调整。

(c)研究和发展费用

研究和开发费用按发生情况计提。2019年和2018年的总研发成本分别为42美元和44美元。研发费用作为与安赛乐米塔尔签订的《工业特许经营协议》项下支付的特许权使用费的一部分（见注7，关联方余额和交易）。

(d)所得税

我们在资产负债法下核算所得税，该方法要求递延所得税反映由于资产和负债的税收和财务报告基础之间的差异而导致的未来税收后果。确认的递延税项资产和负债以预计差额将逆转的当年有效税率为基础。当根据现有的正、负证据，部分或全部递延税项资产净值“极有可能”（大于50%的可能性）无法实现时，递延税项资产计提估值准备。

我们的所得税申报表要接受皇冠体育官网国税局（IRS）和州税务机关的审计。所得税记录的金额反映了我们在研究和解释复杂法律法规的基础上的税收状况。我们应计负债与不确定的税收头寸有关或预计将采取在纳税申报表。这些负债的利息被分类为利息费用，而罚金则反映在营业费用中。

我们遵循会计准则编纂（ASC） 740所得税，其中规定了在合并合并财务报表中记录已采取或预计在纳税申报表中采取的不确定税收状况的确认门槛和计量过程。此外，它还就终止确认、分类和中期会计以及不确定税务状况的披露要求提供指导。

(e)现金和现金等价物

现金和现金等价物由高流动性工具组成，原始到期日为三个月或更短，按接近市场价值的成本计价。

(f)应收账款

我们是与一家金融机构签订的可再生保理协议的参与者，根据该协议(i)本公司的某些子公司向本公司出售其应收账款，以及（ii）该金融机构有权从本公司发起或购买的应收账款以及安赛乐米塔尔的某些其他子公司发起的应收账款中购买合格的应收账款。该协议规定，在任何时候，公司与两个关联方之间最多可共享1,025美元的已售未偿应收账款。金融机构购买这些应收款而不向卖方追索权。因此，当出售时，应收款从我们的账簿中删除。应收款销售损失已列入合并经营报表内的行利息及其他第三方融资费用。

			12月31日
			2019						2018
售出应收帐款的名义金额			美元	8021年					美元	8941年
销售收益			7989年						8909年
销售损失			32						32
期末安排下的未偿金额			570						768

(g)库存

存货以成本或可变现净值中较低者入账，后者接近重置成本。存货采用后进先出（LIFO）法计价。安赛乐米塔尔普林斯顿公司的存货是用平均加权成本计价的。存货中包含的成本包括原材料的采购成本、转换成本以及固定和可变生产费用的分配。存货的组成部分如下：

			12月31日
			2019						2018
先进先出（FIFO）或平均成本：
原材料			美元	803					美元	872
成品和半成品			1463年						1655年
			2266年						2527年
后进先出储备			(625)						(710)
总计			美元	1641年					美元	1817年

2019年的后进先出库存清算为142美元，2018年为12美元。

(h)持有待售资产

预计在一年内出售的资产，按账面价值或公允价值（减去出售成本）中较低者记为待售资产。这些资产在归类为持有待售时不计提折旧。它们包含在资产负债表的流动资产和流动负债部分。

截至2018年12月31日，我们已将斯蒂尔顿地点的资产归类为待售资产。经过几年不成功的出售业务的努力，我们得出结论，我们不太可能完成出售。因此，这些资产不再归类为持有待售。2019年，我们确认了6美元的折旧递延，而这些资产被归类为持有待售。在资产负债表的流动资产和流动负债部分中包含的待售资产和负债的组成如下：

			12月31日
			2018
资产:
应收账款			美元	29
库存			22
物业、厂房及设备			21
总资产			美元	72
负债:
应付账款 ..............................................................................................................................................................			美元	17
应计费用及其他负债			5
养老金和其他退休人员福利			16
总负债			美元	38

(i)财产、厂房和设备

财产、厂房和设备按成本计价。折旧是在我们每年审查的资产的估计使用寿命的直线基础上提供的。机器和设备的估计使用寿命为3至49年，建筑物的估计使用寿命为40年。

不能显著改善或延长相关资产使用寿命的维修和保养，按全年支出。在建的电力设备在准备好投入使用之前，记录为在建工程；其后，转至有关的水电设备类别，按其估计使用寿命计提折旧。当这些金额很大时，我们记录资本化的利息。一般来说，我们记录超过10美元的项目的资本化利息，并且预计需要一年以上才能完成。利率是债务成本的加权平均值。

2019年，我们确认了与PP&E相关的21美元减值损失。此外，在2018年，我们将一些PP&E归类为待售。见本注(h)节和注3“减值损失”。PP&E， net的组成部分如下：

			12月31日
			2019						2018
土地			美元	200					美元	197
建筑、矿产储备和土地改良			649						640
机械设备			6938年						6721年
施工中			309						278
总计			8096年						7836年
累计折旧			(4336)						(4113)
总财产，厂房设备，净			美元	3760年					美元	3723年

(j)长期资产

如果有情况或触发因素表明账面金额可能不再从未来经营或出售中收回，则长期资产必须进行减值评估。确认的减值金额（如有）为资产的账面价值与公允价值之间的差额。

(k)递延收益

在2015年之前，我们与相关方签订了一项全球成本分担协议，根据该协议，我们获得了与开发和使用某些知识产权相关的成本分配。自2015年1月1日起，我们将使用该知识产权的权利以229美元的价格出售给关联方。自2015年1月1日起，本公司签订《工业特许经营协议》（IFA），根据该协议，本公司向关联方支付特许权使用费，包括继续使用在成本分担协议下开发的知识产权以及任何新创建的知识产权。由于我们继续使用知识产权，我们推迟了收益，并在IFA的5年寿命内摊销。递延收益的最后一笔金额在2019年确认，因为我们在2019年和2018年确认了46美元的收益。这些收益被记录为IFA下特许权使用费费用的减少，该费用记录在营业报表上的销售、一般和行政费用中。

(左)突发事件

因索赔、评估、诉讼、罚款和处罚及其他来源而产生的附带损失的责任，包括环境补救费用，在可能发生损失且数额可以合理估计时记入记录。

我们对环境修复责任的估计是基于当前的技术和现有的法律法规，以及由管理层在独立工程顾问的协助下制定的具体地点的估计成本。企业合并中获得的预期未来环境修复成本和资产报废义务按收购时的利率按现值入账。我们将该利率确定为无风险利率（不经信贷调整）。在企业合并中未确认的环境负债，只有在现金支付的金额和时间是固定的或可靠确定的情况下才能贴现。由于支出的时间取决于许多因素（见附注14，环境问题和资产退休义务），我们没有贴现这些负债。我们还记录了因移除石棉、关闭铁矿开采物业和垃圾填埋场而产生的资产报废义务。我们使用信贷调整后的无风险利率贴现这些负债。

(m)衍生金融工具

我们受到利率波动和某些商品价格波动的影响，例如天然气、燃料油、焦炭、废钢、铁矿石和各种有色金属。管理当局有权在可用的情况下使用各种金融工具来管理与这些波动有关的风险敞口。在实际情况下，我们可能会使用期货、远期、期权和掉期来管理某些风险敞口。根据政策，我们不签订这种投机合同。除本公司选择“正常购买和正常销售”例外的衍生品外，所有衍生品均按公允价值记入资产负债表。我们的政策是抵销与同一交易对手的类似商品衍生工具合同确认的公允价值金额。在套期关系开始时，我们正式指定并记录我们希望应用套期的套期关系

会计与风险管理的目标与策略。该文件包括对套期工具的识别、被套期交易、被套期风险的性质，以及我们将如何评估套期工具在抵消被套期项目可归因于被套期风险的现金流量变化方面的有效性。预期这种套期在实现现金流量的抵销变化方面非常有效，并在持续的基础上进行评估，以确定它们在指定的财务报告期间非常有效。如果衍生工具被指定为现金流量套期，当被套期交易影响收益时，该衍生工具公允价值的变化应记录在权益中，并在合并经营报表的销售或销售成本中与被套期交易在同一项目中确认。此外，不符合套期会计条件的衍生品公允价值变动所产生的公允价值利得或损失，应立即在销售成本或其他营业收入（费用）中确认。

(n)概算的使用

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并合并财务报表，要求管理层作出影响合并合并财务报表及其附注所报金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。

(o)最近的会计公告

皇冠体育官网财务会计准则委员会（FASB）以FASB会计准则编纂（ASC）的会计准则更新（ASUs）的形式制定了对皇冠体育官网公认会计准则（U.S. GAAP）普遍接受的会计原则的变更。我们考虑所有华硕的适用性和影响。以下未列出的华硕被评估并确定为不适用。

2014年5月，FASB发布了ASU No. 2014-09，来自客户合同的收入。该ASU和随后的修订取代了ASC 605 -收入确认和大多数行业特定指南中的收入确认要求，并以ASC 606 -客户合同收入取代。《会计准则》的这一新章节要求，主体确认收入时，应以反映公司预期获得该等商品或服务的对价的金额来描述向客户转让的承诺商品或服务。我们于2019年1月1日采用改进的回顾性方法采用了该新标准。采用这一标准并不影响我们平时销售交易的金额或时间。有关本公司收入确认的会计政策，请参阅本附注第(a)节。

2016年2月，FASB发布了ASU No. 2016-02，租赁。修订后的ASU改变了经营租赁的会计方法。这些租赁以前不被承租人确认为资产或负债。采用后，我们在资产负债表上确认了这些类型租赁的使用权资产和相关的租赁负债，两者均为79美元。ASU也改变了租赁的定义；然而，我们选择了不需要我们重新评估现有合同是否会在新标准下作为租赁入账的选项，并允许我们延续历史租赁分类。2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11《租赁目标改进》。该ASU提供了在采用日期使用改进的回顾性过渡方法的选项。我们于2019年1月1日采用ASU 2018-11中概述的可选修改的回顾性过渡方法采用了新标准。在采用后，我们的留存赤字没有累积效应。

2016年6月，FASB发布了ASU No. 2016-13，信贷损失。经修订的《会计准则》将信用损失的确认从“已发生损失”模式改为“预期损失”模式。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，推迟了该标准的生效日期。我们必须在2023年采用新标准。这一标准可能会影响我们如何确定坏账准备的金额。我们已经评估了采用的影响，并确定它不是实质性的。

2017年3月，FASB发布了ASU No. 2017-07，薪酬-退休福利。这一业务单位要求定期养恤金净成本和定期退休后福利净成本（养恤金和职外福利成本）除当期服务外，在业务报表上单独列示，并从业务收入小计中排除。我们之前提出了所有养老金和OPEB成本的在线销售成本，不包括折旧和摊销。附注11“养恤金和其他退休福利计划”显示养恤金和项目外福利费用的各个组成部分。我们在2019年采用了这一ASU，并通过降低销售成本（不包括折旧和摊销）和增加营业收入或亏损63美元来重塑我们的经营报表

2018. 这笔费用现在在经营报表中单独列示为非经营性退休后福利费用。该ASU还指示，这些成本不再作为库存等资产的一部分资本化。采用对存货的总账面价值没有重大影响。

2018年2月，皇冠体育官网财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2018-02，对累积其他综合收益的某些税收影响进行重新分类（ASU 2018-02）。ASU 2018-02允许从累计其他综合收入重新分类为保留赤字，以应对《减税和就业法案》造成的滞留税收影响。2019年1月1日采用该ASU对我们的合并合并财务报表没有影响，因为我们选择不将《减税和就业法案》的所得税影响从累积的其他综合收入重新分类为保留赤字。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号《公允价值计量——公允价值计量披露要求的变更》。新准则删除或修改了某些现有的披露要求，并增加了与公允价值计量相关的额外披露要求。该ASU于2020年1月1日生效。采用会计准则对公司的财务状况、经营业绩或现金流，以及公司使用的公允价值计量所作的披露均无影响。

2019年12月，FASB发布了ASU No. 2019-12，所得税-简化所得税的会计处理。本准则消除了在发生持续经营亏损和其他项目（如其他综合收益）的收入或收益时采用增量法进行期间内税收分配的例外情况。我们确认了2019年营业报表和综合收益报表之间的分配。见注12，税收。ASU还规定，实体不需要将当期和递延税项费用的合并金额分配给在其单独财务报表中不受税收约束的法人实体。但是，一个实体可以选择（在实体对实体的基础上）为一个不受税收约束且被税务机关忽视的实体这样做。安赛乐米塔尔皇冠体育官网就是这样一个实体。该ASU于2022年1月1日对我们生效，但可以提前采用。我们仍在评估该标准的影响，以及适用何种选举。

注3 -减值损失

2019年，我们无限期闲置了印第安纳港的3号高炉。如果需要，此资产可用于重新启动。然而，我们预计它不会在未来几年内运作。因此，我们在2019年确认了21美元的减值损失。这些资产被减记到估计的残值。由于这些估值具有显著的不可观察输入，它们在会计文献中被描述为第3级。见附注8衍生工具和套期保值活动对三层公允价值层次结构的描述。

注4 -合资企业

名字

所有权 百分比

描述

双G涂层

50.0%

生产镀锌和镀锌的27万吨薄板涂装生产线。

帝国铁矿

21.0%

矿山和球团厂；2017年售出。

希宾角岩

62.3%

矿山和球团厂。

我/ N Kote

50.0%

100万吨产能的板材涂布设备。

我/ N Tek

60.0%

产能170万吨的冷轧机。

PCI的同事

50.0%

喷煤粉设施。

除希宾塔科尼外，我们的合资企业均采用权益法核算。因为我们自己的每个资产的兴趣不可分割和相互承担的责任,我们按比例合并希宾角岩。2017年，我们以133美元的价格将我们在Empire Iron Mining的权益（账面价值为零）出售给合资企业的合作伙伴，从而获得了该金额的收益。我们的前合伙人在2019年、2018年和2017年支付了大约44美元的年度分期付款。所有的数量现在已经收集。

我们对I/N Tek没有控制权，因为合资企业的所有重大管理决策都需要双方的同意。由于缺乏控制权，我们在I/N Tek的投资采用权益法核算。

这些合资企业大多为我们的业务提供服务。他们按成本价或其他合同费率为这些服务收费，这些费率可能无法反映这些服务的市场价格。我们在2019年和2018年的收入分别为65美元和65美元，这是我们在合资企业中分得的利润份额，用于降低销售成本。

按权益法核算的合资企业合并财务信息摘要如下：

			12月31日
			2019						2018
全年业绩：
收入总额			美元	698					美元	753
成本和费用			584						662
净收益			美元	114					美元	91

			12月31日
			2019						2018
12月31日财务状况：
流动资产			美元	172					美元	178
总资产			395						398
流动负债			61						70
总负债			206						222
净资产			美元	189					美元	176

注5 -债务

			12月31日
			2019						2018
延长付款期限的供应商应付款项			美元	531					美元	296

关联方债务为零的12月31日,2019年和2018年12月31日。

所有的债务都被归类为流动债务。

该公司与几家供应商签订了短期福费廷协议。我们不是在发票到期日向供应商付款，而是签署汇票，这是一种可转让票据。然后供应商将这张票据卖给银行。当银行出示汇票时，我们付汇票加利息。与此延长期限安排相关的利率是伦敦银行同业拆借利率加上保证金（1.30%至1.35%）。

2016年，公司签署了一项10亿美元的高级担保资产循环信贷安排，将于2021年5月23日到期。该协议于2019年续签，目前将于2024年8月21日到期。关于延期，我们支付了5美元的费用，这些费用将在设施的生命周期内摊销，并包括在我们合并资产负债表上的其他资产中。该贷款由安赛乐米塔尔皇冠体育官网子公司的库存和某些其他营运资金及相关资产担保。该设施可用于一般公司用途。该工厂不受安赛乐米塔尔的担保。截至2019年12月31日或2018年12月31日，该贷款项下无未偿款项。公司在2019年和2018年分别产生了与该设施相关的7美元和9美元成本。

2019年的利息成本总计61美元，2018年为67美元，其中2019年资本化了5美元，2018年资本化了2美元。

根据我们目前可获得的借款利率和其他可获得的信息，债务的账面价值接近公允价值。

注6 -租约

			2019年12月31日
			融资租赁			经营租赁			总计
使用权资产，摊销后净额			美元	134		美元	72		美元	206
租赁负债（流动）			68			17			85
租赁负债（长期）			172			55			227
租赁负债总额			美元	240		美元	72		美元	312
加权平均剩余租期（月）			45			67
加权平均贴现率			16.9		％	4.9		％

租赁负债按未来最低租赁付款的净现值记录，使用租赁隐含的利率贴现，或者，如果不容易确定，则按合同期限特定的增量借款利率贴现。

我们有几份长期合同，承诺不接受即付。我们有专有权购买生产项目的设施的全部产出，供应商只能从特定的设施供应。由于我们必须支付最低付款，我们得出结论，这些合同包括嵌入式融资租赁。我们与印第安纳港焦炭公司签订合同，购买现场焦炉生产的焦炭。该合同将于2023年到期。我们与Jewel签订了一份合同，购买从现场焦炉生产的焦炭。该合同于2020年到期。我们与北湖签订了一份合同，提供现场热电联产设施生产的电力。该合同将于2026年到期。我们与可口可乐签订了一份合同，在现场安装涡轮发电机和冷却塔，用于发电。根据协议，我们根据发电量支付过路费。如果交易量低于一定水平，我们未来支付的费率就会增加，这实际上是建立了最低付款标准。该协议将持续到2023年，有效期为该资产的剩余经济寿命。由于这些协议，我们记录了与这些资产使用有关的融资租赁。我们记录了最低租赁付款的净现值部分，我们将其归因于在具有相应租赁义务的物业、厂房和设备中使用资产。我们将部分焦炭或电力的购买归因于租赁义务的减少，并在到期余额中确认利息费用。我们还有其他采矿和钢铁生产设备的融资租赁。

我们根据经营租赁租赁办公空间和生产设备。租赁的资产包括铁矿船、轨道车、现场矿渣处理设备和采矿设备。我们的租赁合同剩余的合同租赁期限长达十年，其中一些包括延长期限的选项。我们包含了作为租赁期限的一部分可以合理确定行使的续订选择权。此外，一些租赁合同包括终止选项。我们预计不会行使我们的大部分续约和终止选择权，并且在确定我们的租赁期限时通常会排除这些选择权。在若干租约下，这些安排除了包括资产使用费外，还包括诸如业务用品和维修费等项目的费用。我们根据估计的独立价格在租赁和非租赁成本之间分配对价。根据个别事实和情况，对每个合同进行单独评估。会计准则提供了实用的权宜之计，允许公司不分离非租赁部分，并将整个合同视为租赁。我们没有选择这个权宜之计。我们选择了在资产负债表上不承认低价值和短期租赁的实际权宜之计。

融资租赁的ROU资产摊销包括在我们的经营报表的折旧和摊销中。利息成本包括利息等第三方融资费用。基本上所有其他租赁成本都包含在销售成本中。我们2019年租赁成本的组成部分如下：

			2019
融资租赁费用：
资产使用权的摊销			美元	45
租赁负债利息			42
经营租赁成本			18
短期租赁成本			83
可变租赁成本			15
总租赁成本			美元	203

2018年，经营租赁的租金支出为123美元。

2019年租赁交易现金流量信息如下：

			2019
为计入租赁负债的金额支付的现金：
经营租赁产生的经营性现金流量（租金支付）			美元	18
融资租赁经营性现金流量（利息费用）			42
融资租赁产生的融资现金流量（本金支付）			54
以租赁负债换取的使用权资产；
经营租赁			2
融资租赁			20

2019年12月31日租赁的未来最低租赁付款如下：

			融资租赁						经营租赁
2020			美元	103					美元	20
2021			76						17
2022			75						11
2023			58						9
2024			5						9
之后			8						17
未来未贴现租赁付款总额			325						83
减少计提利息			(85)						（11）
总计			美元	240					美元	72

根据先前的租赁标准ASC 840，截至2018年12月31日，不可取消的资本和经营租赁下的最低租金承诺如下：

			资本租赁						经营租赁
2019			美元	93					美元	26
2020			100						19
2021			73						16
2022			72						10
2023			55						8
之后			12						20
未来未贴现租赁付款总额			405						99
减少计提利息			(125)
总计			美元	280

注7关联方结余及交易

			12月31日
			2019						2018
目前应收账款:
在安赛乐米塔尔财务部应收的短期贷款			美元	546					美元	341
与安赛乐米塔尔子公司的贸易和利息应收账款			616						908
应收款与AM/NS Calvert			4						8
应收账款与I/N Tek			1						1
带有I/N Kote的应收账款			2						11
来自相关公司的当前应收账款			美元	1169年					美元	1269年
长期应收账款:
与安赛乐米塔尔控股有限责任公司和安赛乐米塔尔皇冠体育官网控股有限责任公司的贷款			美元	2263年					美元	2138年
目前应付款项:
与安赛乐米塔尔子公司交易应付账款			美元	390					美元	419
与安赛乐米塔尔控股有限责任公司和安赛乐米塔尔皇冠体育官网控股有限责任公司的贷款			145						145
由AM/NS Calvert付款			15						20
由I/N Tek支付			50						46
以支票支付			15						17
应付给相关公司			美元	615					美元	647

			截至12月31日
			2019						2018
关联公司应收票据的利息收入			美元	146					美元	137
安赛乐米塔尔对管理、财务和法律服务收费			175						201
安赛乐米塔尔子公司的研发费用			42						44
出售知识产权使用权所得			46						46
安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司及其附属公司从安赛乐米塔尔子公司购买库存			57						56
安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司及其附属公司向安赛乐米塔尔子公司销售库存			889						934
销售给I/N Kote			321						329
与I/N Tek收费			167						168
销售佣金与AM/NS卡尔弗特			31						29

我们的I/N Kote合资企业需要从安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司购买所有的冷轧钢。我们也有权使用I/N Tek工厂的生产能力，除非在某些有限的情况下，并根据收费安排，我们有义务使用该工厂生产冷轧钢。

安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司参与了安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司的现金池安排。来自安赛乐米塔尔集团内几家公司的可用现金集中在全球，以最大化利息回报。根据当地的可用性和要求，现金从汇集账户转入或转出。

附注8 -衍生工具及套期保值活动

在购买天然气和某些金属（主要是锌）以满足预期的生产需求方面，我们签订了这些商品的远期掉期合同，以减少价格波动的影响。我们选择将这些远期掉期合约作为现金流对冲。我们有一份铁矿石供应合同，其中包含一项基于国内钢铁价格指数的衍生品。2018年，我们将嵌入衍生品指定为与我们预测的钢铁销售相关的合同指定指数价格风险的现金流对冲。我们不以交易为目的持有衍生工具。会计准则要求我们以公允价值确认所有衍生工具，并要求在评估指定和符合现金流量套期工具资格的衍生工具的套期有效性时包含的全部利得或损失应作为综合收益的组成部分报告，并在同一项目和被套期交易影响收益的同一期间或同一期间内重新分类为收益。

衍生工具的公允价值及在资产负债表上的分类如下：

导数的负债

2019

2018

资产负债表位置

公允价值

资产负债表位置

公允价值

指定为现金流量套期的衍生工具；

贱金属合约（主要是锌）

应计费用及其他负债

美元

2

应计费用 以及其他负债

美元

1

铁矿石供应合同

应计费用及其他负债

39

应计费用 以及其他负债

115

铁矿石供应合同

其他长期负债

138

其他长期负债

453

指定为对冲工具的衍生工具总数

美元

179

美元

569

未指定为套期工具的衍生工具；

贱金属合约（主要是锌）

应计费用 以及其他负债

美元

1

应计费用 以及其他负债

美元

1

铁矿石供应合同

应付账款

11

应付账款

20

未指定为套期工具的衍生工具总数

美元

12

美元

21

衍生品负债总额

美元

191

美元

590

衍生工具对合并经营报表的影响如下：

衍生工具保赔保险确认的损益金额

收益或（损失）地点从AOCI重新分类为收入

从AOCI重新分类为收入的收益或（损失）金额

2019

2018

2019

2018

现金流量套期关系中指定的衍生工具：

贱金属合约

美元

（4)

美元

（10）

销售成本

美元

（3）

美元

（6）

铁矿石供应合同

323

(499)

销售

(31)

(117)

总计

美元

319

美元

(509)

美元

(34)

美元

(123)

没有金额被排除在对冲有效性评估之外。

收益或（损失）地点从AOCI重新分类为收入

从AOCI重新分类为收入的收益或（损失）金额

2019

2018

非在套期保值关系中设计的衍生品；

铁矿石供应联系

其他营业收入（费用）

美元

36

美元

(71)

截至2019年12月31日，为对冲预测购买量而签订的商品远期合约和指定为对冲预测销售并作为现金流量对冲的其他商品供应合约下的未偿名义金额如下：

商品						名义金额
贱金属合约						8,528公吨
铁矿石供应合同						净54,880,000吨

截至2019年12月31日未指定为套期保值的衍生品合约项下未偿名义金额如下：

商品						名义金额
贱金属合约						2,284公吨
铁矿石供应合同						1,762,970净吨

在某些情况下，我们的国际掉期和衍生工具协会（ISDA）合约包含可能构成信用风险相关或有特征的交叉违约条款。如果我们未能及时支付未偿债务，且违约金额高于某些预先设定的阈值，则适用这些条款。如果发生交叉违约事件，我们的ISDA交易对手方可能有权要求提前终止并净结算任何未偿衍生品责任头寸。截至2019年12月31日，我们不存在与该或有特征相关的任何信用风险，因为所有衍生品合约均与母公司的子公司安赛乐米塔尔财务SNC签订。

对于指定为现金流量套期的衍生工具，我们在套期开始时和持续进行时正式评估我们套期关系的套期有效性。贱金属和天然气合同的衍生品损益记在其他综合收益中，然后在我们在销售成本中记录被套期原材料需求的同一期间重新分类为销售成本。截至2019年12月31日，预计将在未来12个月内从其他综合收益重新分类为销售成本的这些现金流对冲衍生品的净亏损金额为2美元。截至2019年12月31日的这些现金流量衍生品的最长到期日为2020年12月31日。

我们是一项铁矿石供应协议的缔约方，该协议包含一项基于国内钢铁价格指数的特殊支付条款。我们的结论是，这一支付功能是一种嵌入式衍生工具，与主合同没有明确和密切的关系，需要作为独立的衍生工具单独核算。在2018年3月1日，我们指定了一部分嵌入衍生工具作为与我们预测钢材销售相关的合同指定热轧卷钢指数价格风险的现金流对冲。我们通过比较当前预测的国内钢材价格与合同开始时的预计国内钢材价格来确定特别付款的公允价值。指定为现金流量套期的嵌入衍生工具的衍生品利得或损失计入其他综合收益，然后在我们记录套期销售的同一期间重新分类为销售。截至2019年12月31日，该现金流套期保值的净亏损金额预计将在未来12个月内从其他综合收益重新分类为销售额为31美元。该现金流衍生品在2019年12月31日的最长到期日为2026年12月31日。

如果预测的交易有可能不再发生，衍生品的未来收益或损失应记在销售成本或其他营业收入（费用）中。2019年和2018年，因终止现金流套期保值而从权益重新分类为收益的损失金额为零。

我们持有某些衍生品，以尽量减少我们没有选择套期会计处理的某些商品的价格风险。如果未指定套期关系，衍生工具公允价值的变动将立即在收益中确认。2019年和2018年对收益的影响为零。

我们的某些商品买卖合同符合衍生品的定义。如果这些合同符合公司选择的正常采购正常销售（NPNS）例外，则不需要按公允价值入账。当基础实物交易交付时，我们确认符合NPNS例外条件的合同的收入和费用。虽然这些合同被认为是衍生金融工具，但它们不是按公允价值记录的，而是按权责发生制会计记录的。如果确定a

指定为NPNS的交易不再符合范围例外，相关合同的公允价值将被记入资产负债表并立即通过盈余确认。

公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产或转让负债所支付的价格。会计准则建立了公允价值层次结构，区分了(1)基于从独立来源获得的市场数据而得出的市场参与者假设（可观察输入）和(2)主体自己基于在特定情况下可获得的最佳信息而得出的市场参与者假设（不可观察输入）。公允价值层次由三个广泛的层次组成，其中对相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价给予最高的优先权（第1层），对不可观察的投入给予最低的优先权（第3层）。公允价值层次的层次描述如下：

• 1级 -相同的、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场上的未调整报价。

• 2级 -除第1层内可直接或间接观察到的资产或负债报价以外的输入，包括类似资产或负债在活跃市场上的报价；相同或类似资产或负债在不活跃的市场上的报价；该资产或负债的可观察报价以外的输入值；以及主要来源于或由可观察市场数据通过关联或其他方式证实的输入。

• 3级 -对公允价值计量具有重要意义且不可观察的输入值。

我们使用基于活跃市场中类似资产和负债报价的基于市场的方法对我们的商品掉期进行估值，这被归类为第2级。要求以公允价值记录的实物商品购买合同，采用基于管理层对不可观察远期市场价格的最佳估计的基于市场的方法进行估值。这些合同被归类为第3级。

本公司以公允价值记帐的金融资产和负债以及以公允价值经常性记帐的非金融资产和负债的公允价值层次如下：

1级

2级

3级

总计

2019年12月31日

负债:

大宗商品衍生品

美元

- - - - - -

美元

3

美元

188

美元

191

净负债

美元

- - - - - -

美元

3

美元

188

美元

191

2018年12月31日

负债:

大宗商品衍生品

美元

- - - - - -

美元

2

美元

588

美元

590

净负债

美元

- - - - - -

美元

2

美元

588

美元

590

上述衍生品价值是根据现行会计准则对每一合同作为记帐单位的分析得出的。因此，拥有相同交易对手的衍生资产和负债不会净赚。

2019年，公允价值层级的任何级别之间都没有转移。使用重大不可观察输入（第3层）对以公允价值计量的金融工具的公允价值变动的调整如下：

			2019						2018
期初余额			美元	(588)					美元	(306)
总损失包括在收益中			5						(188)
计入其他综合收益（损失）			354						(382)
定居点			41						288
期末余额			美元	(188)					美元	(588)
			2019
2019年应归属于2019年12月31日持有的负债的收益中包含的未实现损失总额			美元	（4)
2019年未实现收益总额包括2019年12月31日应归属于负债的其他综合收益			美元	239

收益中的收益和损失在销售额和其他营业收入（费用）中报告。2019年，销售额记录了31美元的亏损，其他营业收入（费用）记录了36美元的收益。收益中包含的未实现损益包括销售报告的7美元亏损和其他营业收入（费用）报告的3美元收益。

注9 -或有事项

在正常经营过程中，我们会受到各种法律诉讼和突发事件的影响。当损失可能发生且损失金额可合理估计时，我们确认此类事项的负债。这些事项的最终结果对未来经营业绩和流动性的影响无法确定地预测。虽然这些问题的解决可能会对特定季度或年度的运营结果和现金流产生重大影响，但我们认为，这些超出负债记录的问题的最终解决不会对我们在钢铁行业的竞争地位或财务状况产生重大影响。

其他或有负债在正常经营过程中定期产生。管理层认为，2019年12月31日合理可能发生的任何此类未确认事项不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。

注10 -基于股票的薪酬

股份单位计划

2011年，安赛乐米塔尔批准了一项基于股权的激励计划，以取代全球股票期权计划。该计划包括一个限制性股份单位计划（RSU计划）和一个旨在激励员工、提高公司长期绩效和留住关键员工的计划（PSU计划）。RSU计划和PSU计划都旨在协调安赛乐米塔尔股东和合格员工的利益，允许他们参与安赛乐米塔尔的成功。我们将这些股权激励计划视为以股权结算的股票交易。rsu和大部分psu的价值是按照授予日安赛乐米塔尔股票的公允价值计算的，分配给受益人，并在相关的归属或服务期间作为费用记录在合并经营报表中。截至2019年12月31日，psu和rsu的未记录薪酬为7美元，将在未来三年内记录。在任何一年中可授予的最大数量的非限制性股票和非限制性股票须事先在年度股东大会上获得安赛乐米塔尔股东的批准。

RSU计划

RSU计划的目的是为符合条件的员工提供保留激励。rsu将在三年后“悬崖授予”，100%的授予将在授予三周年时授予，这取决于符合条件的员工在安赛乐米塔尔集团内的持续积极就业。2019年确认的限制性股票单位的薪酬费用为零，2018年不到1美元。

PSU计划

PSU计划的主要目标是成为一个有效的绩效提升计划，该计划基于员工对公司战略实现的贡献。PSU计划下的奖励取决于自PSU授予之日起三年内的累积绩效标准的实现。有资格参加PSU计划的员工是有资格参加RSU计划的员工组的子集。我们确认2019年业绩股单位的薪酬费用低于1美元，2018年为3美元。

psu在授予之日起三年内授予，但条件是符合条件的员工继续在公司工作并达到累积绩效标准。

2019年合资格雇员补助金的条件如下：

性能周期为3年的psu。

业绩标准：资本回报率（ROCE）和某些领域的竞争差距。

归属条件:

ROCE与同行组-目标：大于或等于100%兑现目标的100%。

与竞争的差距（如适用）-目标：100%的目标为100%的归属。

在前一个财政年度作出的尚未达到授予期结束的奖励。

2018年合格员工补助金的条件如下：

性能周期为3年的psu。

业绩标准：资本回报率（ROCE）和某些领域的竞争差距。

归属条件:

ROCE与同行组-目标：大于或等于100%兑现目标的100%。

与竞争的差距（如适用）-目标：100%的目标为100%的归属。

2016年，为确保实现“行动2020”计划，安赛乐米塔尔向符合条件的员工发放了一笔特别补助金（special grant），而不是标准补助金。特别补助金在发放日的价值一般是根据雇员在发放日的职位，按基本工资的指定百分比计算。该归属取决于安赛乐米塔尔集团内部的持续积极就业，以及业务部门的年度资本回报率（ROCE）目标和其他战略目标的表现。2016年，公司的目标是实现采矿部门的ROCE和采矿量，目标是基于这些绩效指标。

安赛乐米塔尔的任命，薪酬和公司治理委员会审查了安赛乐米塔尔股权激励计划下合格员工的PSUs分配。

截至2019年12月31日的两年，根据RSU和PSU计划向公司员工提供的补助金如下：

授予日期

单位数量

格兰特类型

员工人数

2018年12月

139300年

事业单位

48

2019年12月

198590年

事业单位

47

股票股计划活动总结如下。

						限制性股份单位（RSU）												性能份额单位（PSU）
						股份数量						每股公允价值						股份数量						每股公允价值
未完成，2018年1月1日						50839年						美元	17.73					842088年						美元	14.90
授予						- - - - - -						- - - - - -						139300年						21.31
行使						(49302)						17.93						(27730)						29.24
被没收的						(1537)						11.49						(45891)						19.59
未完成，2018年12月31日						- - - - - -						- - - - - -						907767年						15.21
授予*						- - - - - -												198590年						18.28
行使						- - - - - -						- - - - - -						(207138)						13.48
被没收的						- - - - - -						- - - - - -						(193578)						14.45
未完成，2019年12月31日						- - - - - -												705641年						17.07

*包括为实现2015年12月19日PSU授予的目标而授予的8,090股超额业绩股票

截至2019年12月31日，授予公司员工未完成的总rsu和psu信息如下：

每股公允价值

股份数量

成熟

13.17美元

288780年

2021年1月1日

18.42

98511年

2021年1月1日

21.31

127850年

2022年1月1日

18.57

190500年

2023年1月1日

全球股票期权计划

在2011年之前，安赛乐米塔尔的股权激励计划采用了股票期权计划的形式，即全球股票期权计划。根据安赛乐米塔尔全球股票期权计划，安赛乐米塔尔可以向安赛乐米塔尔及其合作伙伴的高级管理层授予普通股期权，最高可达1亿股普通股（反向拆股后为33,333,333股）。每份期权的行权价格不低于授予日安赛乐米塔尔股票的公平市场价值，最长期限为10年。期权是由安赛乐米塔尔的任命、薪酬和公司治理委员会或其代表自行决定授予的。选择权要么在授予日的前三个周年中按比例授予，要么在参与人死亡、残疾或退休时总共授予。在截至2019年12月31日的三年中，公司员工没有获得股票期权。

对于所有授予、修改或结算的员工奖励，我们将在公允价值确认条款下支付基于股票的薪酬。见注2，重要会计政策摘要。我们选择应用ASC 718薪酬-股票薪酬的替代过渡方法来确定我们的历史超额税收优惠池。

根据安赛乐米塔尔全球股票期权计划，2019年或2018年未确认安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司执行股票期权的薪酬费用或相关税收优惠。

			2019												2018
			股票						加权平均价格						股票						加权平均价格
未偿期权-年初			320033年						美元	100.41					570437年						美元	152.78
过期的			(179451)						106.77						(250404)						219.71
转移			(5334)						100.56						- - - - - -
未偿期权和可行权-年底			135248年						美元	91.98					320033年						美元	100.41

授予日期

行使价格

流通股

加权平均寿命

选择可操作的

2010年8月

91.98美元

135248年

0.59

135248年

截至2019年12月31日，所有未偿期权均已完全归属。这些期权的内在价值并不重要。

未偿期权和可行权期权的加权平均剩余寿命如下：

			杰出的						可运用的
2019年12月31日			0.59年						0.59年
2018年12月31日			1.10年						1.10年

附注11 -养恤金及其他退休后福利计划

我们的退休金及其他退休后福利应计负债如下：

			12月31日
			2019						2018
支付给多雇主退休金计划			美元	12					美元	11
固定收益养老金（包括补充福利计划）			604						577
其他退休后福利			2430年						2386年
总计			美元	3046年					美元	2974年
当期应计薪金、工资和福利的金额：
多雇主养老金计划			美元	（12）					美元	（11）
固定收益养老金			（4)						（5）
其他退休后福利			(101)						(114)
持有待售资产的负债金额			- - - - - -						(16）
长期资产金额			8						- - - - - -
长期养老金和其他退休人员福利			美元	2937年					美元	2828年

(a) 401k储蓄计划

我们为受薪员工和某些小时工提供合格的401(k)储蓄计划。我们将符合条件的员工供款的特定部分匹配到受薪计划中，并根据劳动协议提供其他供款。公司捐款在2019年和2018年分别为19美元和19美元。

(b)多雇主养恤金计划

2018年，我们与皇冠体育官网皇冠体育联合会（USW）签订了一项新的劳工协议，该协议将于2022年9月1日到期。合同要求我们向一个名为皇冠体育养老金信托基金（SPT）的多雇主养老金计划捐款。几乎所有我们代表的员工都没有资格参加公司的赞助

固定收益养老金计划参加小组委员会。小组委员会在退休时根据雇主供款和参加该计划时的应计费率提供养恤金福利。2018年期间，缴费率从每缴费时2.80美元提高到3.50美元。当员工工作满一个小时时，费用将被确认。

在多雇主计划下，参与的雇主向养老金计划缴款。该计划的资产可用于支付所有参与者（退休人员和家属）的福利，而不限于特定雇主的参与者。如果雇主停止向该计划缴款，任何未支付的义务可能由其他雇主承担。如果雇主不再参与该计划（例如，因为它不再雇用该计划的参与者），它可能需要根据该计划的资金不足状况支付一笔金额，即提款责任。

有关我们参与的多雇主计划的信息如下：

养老基金			皇冠体育养老金信托基金			皇冠体育官网海事官员计划
EIN/退休金计划编号			EIN 23-6648508号499			13 - 1936709 /不。1
2019年及之前的养老金保护法区域状态			安全			安全
FIP/RP Status Pending/Implemented			N/A			实现
2019年的捐款			82美元			低于1美元
2018年的贡献			65美元			低于1美元
额外收费			没有			没有
集体谈判协议到期日			2022年9月1日			2021年7月31日

截至2019年12月31日，共有488家雇主参与了该小组。在过去三年里，我们的捐款占该计划捐款总额的29%。在此期间，只有另外两家雇主的贡献超过了5%。截至2019年12月31日，SPT精算负债总额为5,748美元，资产市值为5,372美元，资金比率约为93%。

(c)确定受益养恤金计划

我们为2005年11月之前在印第安纳港东部和米诺卡岛（前内陆业务）雇佣的USW代表员工提供非缴费型固定收益养老金计划。我们的Hibbing Taconite合资企业的大多数员工也享受非缴费型固定收益养老金福利。Hibbing对小时工的福利是基于工作年限和薪酬的。在印第安纳港东部和米诺卡岛，USW代表的员工的福利是根据固定的费率和服务确定的退休后每月福利。2003年以前雇用的前内地无代表受薪雇员和Hibbing的某些无代表受薪雇员也获得确定的养老金福利。大多数符合条件的内陆受薪雇员的福利是根据“现金余额”公式确定的，每个参与者的账户余额随着利息抵免和基于工资百分比的分配而增长。参与者按5%的利率贷记。其他合资格内地雇员的退休福利，则视乎最终薪酬及服务情况，按月确定。某些代表的前ISG雇员在退休时获得一次性付款。其他工厂的员工不受固定收益养老金计划的保护。根据新劳资协议，养老金确定计划发生了变化，主要是为了提高某些服务期间的每月福利率，导致2018年的债务增加了24美元。2019年的净精算损失是由于贴现率降低导致计算负债增加，几乎完全被资产收益表现所抵消。2018年的净精算收益主要是由于更高的贴现率，部分被资产收益表现抵消。根据2020年3月27日颁布的《关怀法案》，我们从2020年第二季度开始推迟养老金缴款。根据之前的资金需求，我们在2020年缴纳了2美元的固定收益养老金。

(d)退休后医疗福利

几乎所有在2016年6月23日之前雇用的USW代表员工都在退休后人寿保险和医疗福利计划中，这些计划要求退休人员支付免赔额和保费。退休后人寿保险福利主要是小时工的具体数额。大多数符合医疗保险资格的参与者参加医疗保险优势计划。本公司向参与者收取部分费用

向第三方保险公司支付保险费。医疗保险前的退休人员在一个自我保险计划下。2016年6月23日后聘用的员工没有资格享受退休后医疗或人寿保险福利。代替退休人员医疗保险，这些员工将收到每小时0.5美元的401(k)养老金，存入一个受限制的退休人员医疗保健账户。根据新的劳动合同，退休后医疗福利略有变化，主要与参与者支付的保费有关，这导致2018年的预期福利义务增加了51美元。

根据劳动协议，我们向自愿雇员受益人协会（VEBA）信托基金捐款，以资助某些退休人员的医疗和死亡福利。从2018年开始，经过某些调整后，我们的贡献相当于息税前利润（EBIT）的5%。我们以医疗保险优势计划的形式向ISG前身公司的某些代表退休人员（称为遗留退休人员）支付医疗保健福利，并报销部分医疗保险保费。参与者必须在参加医疗保险优惠计划或接受医疗保险报销之间做出选择。非医疗保险合格的参与者可以选择参加健康保险税收抵免合格计划。2018年劳动合同的某些福利水平持平。由于我们之前假设由于通货膨胀导致福利有所增加，这一变化导致我们在2018年的预期福利义务减少了63美元。这一减少加上常规退休人员51美元的增加以及较小计划2美元的增加，导致我们2018年的预期福利义务净减少10美元。

2019年，我们退休后医疗福利义务的精算净亏损为24美元。较低贴现率造成的负债增加被有利的医疗索赔经验大大抵消。此外，2010年的《患者保护和平价医疗法案》对高成本雇主赞助的医疗计划征收消费税。由于这项税收在2019年被废除，我们降低了包括这项税收在内的未来预计医疗成本，从而产生了40美元的精算收益，这包括在24美元的总亏损中。在考虑资产表现后，我们在2019年获得了退休后医疗福利的总体精算净收益。2018年，我们退休后医疗福利的精算收益为359美元，主要来自更高的贴现率。有利的医疗索赔经验也促成了这一增长。

与USW达成的协议将我们为安赛乐米塔尔皇冠体育官网退休人员的医疗费用份额限制在2008年的水平，直至2010年及以后。如果有资金可用于支付这些退休人员超过上限的费用，则可以利用VEBA。由于我们最终负责为VEBA提供资金，并且可以为任何短缺提供资金，出于会计目的，我们确定未来的医疗保健成本增长实际上没有上限。2020年，我们从VEBA信托基金净提取了16美元，用于偿还公司的医疗福利支付。

Hibbing为小时工提供退休医疗保险。退休人员的医疗保险是通过保险公司管理的项目提供的，保险公司的收费基于所支付的福利。Hibbing于2018年与USW签订了一份为期四年的新协议。2018年USW协议为2015年1月1日之前退休的参与者设定了固定的每月医疗保险费。这些固定保费将于2020年12月31日到期，并根据成本分摊公式恢复为增加保费。协议还规定了一个上限，限制我们必须为每个退休人员和退休人员的配偶每个日历年支付的退休人员医疗保险。年度上限是基于2014年的计划成本。这一上限适用于2014年以后退休的员工，但不适用于未亡配偶。2016年9月1日之后雇用的usw代表的员工，每工作一小时可以向受限制的退休人员医疗保健账户缴纳0.50美元的401(k)养老金。从2019年1月1日开始，每小时缴款率提高到每小时0.60美元。我们为受薪雇员提供医疗保险的费用是有上限的。每年的限额适用于每名受保者，65岁前的限额等于7,000美元，退休人员的参与额根据退休人员开始享受福利的年龄进行调整。65岁以上的受薪退休人员医疗福利计划是雇主补贴计划和通过医疗保险交易所购买的个人补充医疗保险计划的结合。这使得该项目可以充分利用现有的政府补贴和医疗保险市场上更有效的定价。我们不为1992年以后雇用的大多数Hibbing受薪雇员提供退休医疗保健。

我们使用公司特定的退休人员基本死亡率表。我们使用精算师协会（SOA）发布的标准蓝领死亡率表，用于在职员工和拥有递延既得福利的参与者。我们采用了2019年SOA发布的最新标准表。我们使用SOA发布的年度更新来预测这些基表上死亡率的改善情况。

(e) 福利义务和计划资产变动的对账

			养老金												其他好处
			2019						2018						2019						2018
福利义务的改变：
福利义务-年初			美元	3219年					美元	3455年					美元	2879年					美元	3237年
服务成本			25						30						39						48
利息成本			128						118						122						118
已支付净收益			(259)						(256)						(138)						(155)
精算净损失（收益）			330						(151)						24						(359)
计划的修正案			- - - - - -						24						- - - - - -						（10）
福利义务-年底			3443年						3220年						2926年						2879年
养老金累积福利义务			3430年						3213年						N/A						N/A
计划资产变更：
计划资产的公允价值-年初			2642年						2952年						493						538
净贡献			11						46						87						122
福利支付			(259)						(256)						(139)						(155)
计划资产的实际收益			445						(100)						54						（12）
计划资产的公允价值-年末			2839年						2642年						495						493
计划资助情况：
未备基金的义务			(604)						(577)						(2430)						(2386)
在累计其他综合收益中确认：
精算损失（收益）			769						783						(433)						(437)
前期服务成本（信用）			27						32						(377)						(436)
总计			796						815						(810)						(873)
递延成本净额（应计）			美元	192					美元	238					美元	(3240)					美元	(3259)

(f)加权平均假设

			养老金												其他好处
			2019						2018						2019						2018
用于计算定期福利成本的贴现率：
遗留的退休人员			N/A						N/A						4.11%						3.58%
其他的退休人员			4.12%						3.58%						4.36%						3.81%
用于评估年末债务的贴现率：
遗留的退休人员			N/A						N/A						2.98%						4.11%
其他的退休人员			3.01%						4.12%						3.36%						4.36%
计划资产的预期长期回报率：
遗留的退休人员			N/A						N/A						4.00%						4.50%
其他的退休人员			5.74%						5.71%						7.00%						7.00%
平均薪酬增长率			2.50%						2.50%						N/A						N/A
预计保健费用趋势率：
无医保			N/A						N/A						6.55%						6.90%
Post-Medicare			N/A						N/A						3.66%						2.50%
遗留退休人员的医疗保险前后			N/A						N/A						(2.54) %						(3.12) %
最终趋势率			N/A						N/A						4.50%						4.50%
年最终趋势率达			N/A						N/A						2028						2028

			养老金												其他好处
			2019						2018						2019						2018
净定期福利成本：
服务成本			美元	25					美元	30					美元	39					美元	48
利息成本			127						118						122						118
计划资产的预期回报率			（150）						(161)						（20)						(23)
摊销:
精算净损失（收益）			49						67						（14）						- - - - - -
前期服务成本（信用）			5						2						(59)						(59)
定期福利净成本（贷记）			美元	56					美元	56					美元	68					美元	84

(g)估计今后支付给受益人的款项

			养老金						其他好处
2020			美元	252					美元	144
2021			250						143
2022			249						141
2023			246						142
2024			242						142
2025 - 2029			1064年						710

(h)计划资产信息

对资产回报所作的假设见上表。回报假设是在长期背景下考虑的，由信托的资产配置支持，并每年进行评估。我们的政策提供了广泛的目标范围，以降低再平衡交易成本，方便基金管理。我们在持续的基础上监控投资风险，部分通过季度投资组合审查和报告，定期资产/负债研究，以及监控计划的资金状况。为了实现我们的投资目标，我们专注于维持多元化的投资组合，使用不同的资产类别，在风险调整的基础上实现我们的长期投资目标。我们对各种证券的实际投资头寸会根据短期和长期机会而随时间变化。安赛乐米塔尔皇冠体育官网养老金信托基金（养老金）和VEBA信托基金（其他福利）按资产类型划分的目标配置如下：

			养老金						其他好处
股权证券-国内			20 - 60%						20		％
股权证券-国际			10 - 3%						10		％
固定收益（含现金）			15 - 100%						70		％
房地产			0 ~ 10%						- - - - - -		％
另类投资			0 ~ 15%						- - - - - -		％
总计			100		％				100		％

另类投资包括不良债务、二级私人股本和机会主义固定收益基金。

见附注6，衍生工具和套期保值活动，有关三层公允价值层次结构的描述。本公司养老金计划及其他福利计划资产按资产类别及公允价值层次划分的公允价值如下：

			养老金资产															其他权益资产
			1级			2级			3级			总计						1级			2级			3级			总计
2019年12月31日：
股权证券-国内			美元	186		美元	652		美元	- - - - - -		美元	838					美元	- - - - - -		美元	93		美元	2		美元	95
股权证券-国际			260			91			- - - - - -			351						- - - - - -			50			- - - - - -			50
股权证券-新兴市场			- - - - - -			65			- - - - - -			65						- - - - - -			- - - - - -			- - - - - -			- - - - - -
固定收益（含现金）			158			1050年			- - - - - -			1208年						3			345			- - - - - -			348
房地产			- - - - - -			- - - - - -			103			103						- - - - - -			- - - - - -			- - - - - -			- - - - - -
另类投资			- - - - - -			115			159			274						- - - - - -			- - - - - -			2			2
总计			美元	604		美元	1973年		美元	262		美元	2839年					美元	3		美元	488		美元	4		美元	495
2018年12月31日：
股权证券-国内			美元	190		美元	624		美元	- - - - - -		美元	814					美元	2		美元	90		美元	- - - - - -		美元	92
股权证券-国际			202			71			- - - - - -			273						1			41			- - - - - -			42
股权证券-新兴市场			26			50			- - - - - -			76						- - - - - -			- - - - - -			- - - - - -			- - - - - -
固定收益（含现金）			116			909			- - - - - -			1025年						26			326			- - - - - -			352
房地产			- - - - - -			- - - - - -			154			154						- - - - - -			- - - - - -			3			3
另类投资			- - - - - -			123			177			300						- - - - - -			- - - - - -			4			4
总计			美元	534		美元	1777年		美元	331		美元	2642年					美元	29		美元	457		美元	7		美元	493

以公允价值计量资产的估值方法简述如下：

•股权证券的价值是在证券交易的活跃市场上报告的收盘价。一些常见的集体信托投资由公开交易的股权证券组成，但基金本身并不公开交易，因此这些投资被归类为第2级。

•固定收益资产包括公司债券和票据、优先股、共同基金、政府证券和共同集体信托。固定收益共同基金和一些由国库券和债券组成的政府证券属于一级，因为有一个活跃的公开交易市场。公司债券和集体信托被列为第二级，因为相关证券不是公开交易的，但市场上类似的证券有一个可观察的价格。这一组中的大多数3级资产是发行人处于破产程序中的资产，因此基础资产的价值是公允的。

•房地产是按照基金托管人从第三方估价师处获得的年末基础资产的公允价值进行估值的。

•一般而言，另类资产的估值是公司养老金信托基金在基金年终公允价值中所占的比例份额，基金托管人从第三方定价服务中获得该份额。

3级资产的购买在2019年为9美元，在2018年为12美元。

注12 -税项

所得税前皇冠体育官网和国外的收入（损失）部分如下：

			2019						2018
皇冠体育官网			美元	(131)					美元	587
外国			- - - - - -						- - - - - -
总计			美元	(131)					美元	587

所得税优惠（规定）如下：

			2019						2018
电流:
联邦			美元	2					美元	（4)
状态			2						2
延迟:
联邦			42						（3）
状态			7						3
总计			美元	53					美元	(2)

所得税前的所有收入（损失）属于皇冠体育官网业务。

2019年和2018年皇冠体育官网法定税率分别为21%和21%的所得税与记录的税收优惠（拨备）的对账如下：

			2019						2018
按法定税率征税			美元	28					美元	(123)
估值津贴			（10）						128
州和地方所得税，扣除联邦影响			9						(1)
损耗百分比			19						20
税基侵蚀反滥用税			- - - - - -						(2)
一般营业税抵免			1						- - - - - -
上一年度返还拨备调整			（5）						（7）
其他递延调整			16						（14）
其他			（5）						（3）
总计			美元	53					美元	(2)

估值准备的变动包括对联邦、外国、州和地方所得税的影响，并包括因列报本单独财务报表的税基而导致的净经营损失（NOL）使用变动。

我们记录NOL和税收抵免结转的递延税款，以及为财务报告目的确认的资产和负债金额与为税收目的确认的此类金额之间的临时差异。组成部分如下：

			12月31日
			2019						2018
递延税项资产：
净经营亏损结转和税收抵免			美元	547					美元	533
员工福利成本			719						694
财务应计及储备			49						136
环境负债			44						47
其他			65						62
递延税项资产合计			1424年						1472年
递延所得税负债：
物业、厂房及设备			(419)						(442)
库存			- - - - - -						（11）
其他			(13）						（14）
递延所得税负债合计			(432)						(467)
估值津贴			(995)						(1008)
递延税项净额			美元	（3）					美元	（3）