CLEVELAND-CLIFFS INC .)
2012年不合格递延薪酬计划
(修订并重述,自2024年7月24日起生效)
本皇冠体育-皇冠体育斯公司2012年非合格递延薪酬计划最初于生效日期(定义见下文)采用,旨在为参与者(定义见下文)提供某些补充的非合格递延薪酬机会和福利。公司特此通过本修正案和重述,使本修正案中规定的某些变更自2024年7月24日起生效。
篇文章中,我
定义
本计划中使用的下列定义应适用:
1.1
“账户”
或
“账户”
指根据第4条为每个参与人建立和维护的记账账户。账户类型和与每种账户类型相关的出资额在第4条中有更全面的描述和定义。
1.2
“基本工资”
指雇主支付给参与人的基本收入,而不考虑根据本计划或雇主根据法典第125、132(f)或401(k)条维持的计划选择延期而导致的基本收入增加或减少;
提供
然而,只有在不存在该计划或计划的情况下,该基本收入才会包含在“基本工资”中,该金额本应以现金形式支付给参与人。对于跨越两(2)个日历年的最后一个工资期内所提供的服务,在日历年的最后一天之后支付的基本工资应视为支付该款项的下一个日历年度所提供的服务的基本工资。
1.3
“受益人”
指参与人根据第六条指定或被视为指定的在参与人死亡时领取本计划项下应付福利的一个或多个人员。受益人获得有关本计划信息的权利(以及委员会向受益人提供有关本计划信息的义务(如有)在受益人首次有权获得本计划项下的利益之前不存在。
1.4
“董事会”
指公司董事会。
1.5
“奖金”
指根据(如适用)公司管理层绩效激励计划或执行管理层绩效激励计划支付给参与人的现金奖金,以及委员会指定在本计划项下可延期支付的其他激励性薪酬安排下授予的其他现金支付。
1.6
“原因”
意指在终止前,参与人应犯有:(i)在履行职责或受雇于公司或任何其他雇主期间犯有涉及欺诈、贪污或盗窃的刑事违法行为,并已被定罪;(ii)故意不正当地损害公司或任何其他雇主的财产;(iii)故意错误地披露公司或任何其他雇主的秘密程序或机密信息;(四)故意不正当参与竞争活动的;任何该等行为均应已对公司造成明显的实质性损害。就本计划而言,参与人的任何行为或不作为,如果主要是由于判断错误或疏忽造成的,均不应被视为“故意”,但只有参与人并非出于善意,且没有合理理由相信参与人的行为或不作为符合公司的最大利益,才应被视为“故意”。
尽管有上述规定,参与人不应被视为因本协议项下的“原因”而被终止,除非且直到在合理通知参与人并给参与人提供机会后,在为此目的召集并举行的董事会会议上,由不少于四分之三的当时在职董事会成员通过的决议副本送交参与人为止。与参与者的律师(如果参与者选择律师出席该会议)一起,在董事会面前听取意见,董事会认为,根据董事会的善意意见,参与者犯下了构成“原因”的行为。
如本文所定义的,并详细说明其细节。本协议不限制参与人或其受益人对任何此类决定的有效性或适当性提出异议的权利。
1.7
“控制权的改变”
"就任何参与方而言,是指下列事件中最先发生的事件:
(a)
任何一人或一人以上作为一个集团获得本公司股票的所有权,该所有权连同该个人或集团持有的股票构成本公司股票公平市场价值总额或总投票权的50%以上。但是,如果任何一个人或一个以上的人作为一个团体,被认为拥有超过50%的公司股票的公平市场价值或总投票权,则同一个人或多人获得额外的股票不被视为导致控制权变更。就本第1.7条而言,由于本公司以财产换取其股票的交易,任何一人或作为一个集团行事的人所拥有的股票百分比的增加将被视为股票收购。本第1.7条仅适用于转让公司股票(或发行公司股票),且交易后公司股票仍未结清的情况;
(b)
任何一人或一人以上作为一个团体获得(或在该等人最近一次收购之日止的12个月内获得)本公司股票的所有权,拥有本公司股票总投票权的35%或以上;
(c)
董事会多数成员在任何12个月内由在任命或选举日期之前未获得董事会多数成员支持的董事取代;或
(d)
任何一人或一人以上作为一个集团从本公司收购(或在该等人或多人最近一次收购之日结束的12个月内已收购)在该等收购或收购之前,本公司所有资产的总公平市场价值等于或超过总公平市场价值的40%的资产。
尽管有上述规定,就本第1.7条而言,任何一人或一人以上作为一个集团行事的人根据企业合并获得本公司的股票所有权,均不构成控制权变更。一个“
企业合并
指任何商业交易,如涉及本公司的重组、合并或合并,出售或以其他方式处置本公司的全部或基本上全部资产,或涉及本公司的任何其他交易,如果在每种情况下,紧随任何该等商业交易之后:
(1)
在该等商业交易发生前,作为本公司股票实益拥有人的全部或几乎全部个人和实体,直接或间接拥有因该等商业交易而产生的本实体当时已发行股票合计投票权的55%以上(包括但不限于:由于该等交易而直接或通过一家或多家子公司拥有本公司或本公司全部或绝大部分资产的实体,其相对比例与其在该等业务交易之前对本公司股票的所有权基本相同;
(2)
任何个人或一个以上的人作为一个集团(公司、因该等商业交易产生的实体、或由公司发起或维持的任何员工福利计划(或相关信托)、法典第424(f)条规定的任何子公司、或因该等商业交易产生的实体除外),直接或间接实益拥有:该业务交易产生的该单位当时流通在外的股份合计表决权的30%以上;和
(3)
因该等业务交易而产生的实体的董事会成员中,至少有多数在签署初始协议或董事会采取行动促成该等业务交易时是现任董事会成员。
“
现任董事会
指在计量日组成董事会的个人;
提供
,
然而
在衡量日期之后成为董事的任何个人,其选举或公司股东提名选举的投票至少获得过半数的批准
当时组成现任董事会的董事(通过具体投票或通过公司代理声明的批准,该等人被任命为董事提名人,不反对该等提名)应被视为现任董事会的成员。但为此目的,不包括任何因实际或威胁的选举竞争(如1934年《证券交易法》第14a-12(c)条所述)而首次就职的个人,这些选举竞争涉及董事的选举或罢免,或其他实际或威胁的委托征集,或董事会以外的人或其代表的同意。“
测量日期
(v)就2025年1月1日之前开始的计划年度账户中存入的选择性供款和雇主供款而言,指2012年1月1日;(w)就2025年1月1日及之后开始的计划年度账户中存入的选择性供款和雇主供款而言,指2014年12月31日。
就本第1.7条而言,除“企业合并”的定义外,(x)如果某个人是与本公司进行合并、合并、购买或收购股票或类似业务交易的公司的所有者,则该个人将被视为作为一个集团行事;以及(y)如果某个人(包括实体)在进行合并、合并、购买或收购股票或类似交易的两家公司中拥有股票,则该个人(包括实体)将被视为作为一个集团行事;这些股东被认为是在引起变更的交易之前与公司的其他股东作为一个集团行事,而不是与其他公司的所有权利益有关。
1.8
“代码”
指经修订的1986年《国内税收法典》,以及根据该法典颁布的纳税人可依赖的所有合法法规和公告。提及法典某一特定章节包括提及法典的后续条款或任何后续法规。
1.9
“委员会”
指第7.1条所述的委员会。
1.10
“公司”
意思是皇冠体育-皇冠体育斯公司。
1.11
“贡献”
或
“贡献”
指根据第IV条记入参与者账户的金额。出资类型以及与每种出资类型相关的账户在第III条和第IV条中有更全面的描述和定义。
1.12
“残疾”
手段,对任何参与者,这些参与者,因任何医学上可测身体或精神障碍可能会导致死亡或预计会持续连续不少于12个月,要么(a)无法进行任何实质性的唯利是图的活动,或(b)接收收入替代福利一段不少于三(3)个月根据事故和健康计划覆盖员工的雇主。就本计划而言,如果参与者被社会保障局确定为完全残疾,或根据公司或任何雇主的残疾保险计划确定为残疾(前提是该残疾保险计划中适用的残疾定义符合法典第409A条的要求),则该参与者将被视为残疾,但不限于此。
1.13
“生效日期”
指2012年1月1日,以第II条中更全面描述的方式适用。
1.14
“选举期限”
如适用,指根据第三条规定为选择性捐款确定的截止日期。
1.15
“选择性贡献”
指参与人根据第三条作出或视为作出并根据第四条分配至参与人账户的选择性供款。
1.16
“合格员工”
一般指本公司的公司管理人员或“薪金级别E”或以上的雇主雇员;
提供
,
然而
,即“合格雇员”身份:(a)不包括任何非皇冠体育官网公司的雇员。除非他或她是在皇冠体育官网的皇冠体育官网子公司的雇员,并且在他或她被转移到非皇冠体育官网的子公司之前。关联公司,是本协议项下的合格雇员;(b)只有在公司自行决定以书面形式确认后才会首先生效;以及(c)公司可根据法典第409A条的适用要求,在书面通知受影响的个人后,自行决定撤销;和
提供
,
进一步
,该等合格雇员是一组选定的管理人员或高薪酬雇员(在ERISA第201(2)条的含义内)。
1.17
“雇主”
指公司及任何公司或商业组织在其作为受控制的公司或行业或业务集团的成员的任何期间,包括法典第414(b)条和第414(c)条所指的公司,但在该等法典第414(b)条和第414(c)条中出现“80%”的地方使用“50%”应使用;但仅在该等公司或商业组织在该等守则条文下被视为上述公司或商业组织的期间。
1.18
“雇主”
指根据第4.2条记入或分配至参与人账户的供款。
1.19
“写”
指经修订的《1974年雇员退休收入保障法》及其下的法规和裁决。提及ERISA的特定章节包括提及ERISA的后续条款或任何后续法规。
1.20
“首次选举截止日期”
指2011年12月31日,或(如晚于此)第3.2条项下适用于合格雇员的第一个计划年度(或其部分)资格的第一个选举截止日期。
1.21
“首次参与协议”
指:(a)对于在2012年1月1日为本计划参与者的每位合格员工,该参与者在初始选举截止日期或之前正确填写并提交的第一份参与协议;以及(b)对于在2012年1月1日之后首次成为参与人的每位合格员工,参与人应按照第3.2条的规定,在新参与人参与计划的初始阶段的初始选举截止日期或之前,正确填写并提交第一份参与协议。
1.22
“投资信贷”
指使用适用的投资措施记入参与者账户的视同收益/损失。
1.23
“投资措施”
系指在任何给定时间为确定适用于参与人账户的投资信贷而不时制定的视为投资措施或措施。为此目的,被视为的措施可能包括投资选择,允许参与者根据公司在任何时间或不时为此目的自行决定制定的或可能制定的任何和所有规则和程序在备选方案中进行指导。如果公司在一段时间内未制定视为投资措施,则参与者账户应被视为投资于产生相当于每年1月、4月、7月和10月第一个工作日调整后的穆迪公司平均债券收益率的投资工具。
1.24
“参与者”
指符合第3.2条规定的参与要求并根据第IV条获得供款分配的合格雇员。
1.25
“参与雇主”
指公司及/或向参与者支付补偿的任何其他雇主。
1.26
“参与协议”
就计划年度而言,指及时提交的该计划年度表格,参与人根据该表格选择作出第三条规定的选择性供款。
1.27
“计划”
系指根据第VIII条不时修订的皇冠体育-皇冠体育斯公司2012年不合格递延补偿计划。
1.28
“年”计划
指日历年。
1.29
“储蓄计划”
如适用于参与人,系指皇冠体育-皇冠体育斯公司及相关雇主受薪雇员储蓄计划、北岸矿业公司及银湾电力公司退休储蓄计划、皇冠体育-皇冠体育斯钢铁公司储蓄计划或皇冠体育-皇冠体育斯钢铁有限公司储蓄与投资计划(或其任何后续计划)。
1.30
“六个月日期”
指参与人终止之日起六(6)个月后的第一天。
1.31
“延后选举”
指参与人根据第6.2(c)条的要求,根据第6.2(c)条的要求,对计划项下分配的形式和/或时间进行的一次性选举。
1.32
“随后的延期选举开始日期
“如果根据第6.2(c)条生效,则系指参与人的六个月日期五周年之后的第二天。
1.33
“终止”
或
“终止”
就法典第409A条而言,指任何参与人或前参与人与公司和所有其他雇主的“离职”,一般包括该员工出于任何原因(自愿或非自愿、有或无原因)终止与公司和所有雇主的雇佣关系,包括但不限于辞职、解雇、退休、残疾、死亡。在休假(包括军假、病假或其他善意休假)结束后未能重返工作岗位,或为公司和所有雇主服务的时间永久减少至不超过其先前水平的20%(20%),如下所述。为此目的,确定是否发生了分离从服务基于是否合理预期,没有进一步的服务将由员工在特定日期或善意的水平服务员工将执行日期后(无论是作为雇员或作为一个独立的承包商)将永久下降不超过百分之二十的平均水平(20%)的善意服务执行(作为一个员工还是一个独立的承包商)在紧接之前的三十六(36)个月期间(或如果雇员提供服务少于三十六(36)个月,则为整个服务期间)。就本计划而言,将员工从本公司或其他雇主转移到本公司或其他雇主不构成终止。
1.34
”
评估日期
”
就每个账户而言,指根据本公司为方便管理而合理制定的规则和程序,就本计划对该账户进行估值的日期。
1.35
“既得利益者”
指账户中存在根据第五条确定的既得利益。
第二条
生效日期
2.1
生效日期及首个计划年度
. 本计划一般生效日期为2012年1月1日。对于第一个计划年度(2012年),本计划项下的以下延期将按以下方式生效:(a)与2012年计划年度获得的任何基本工资和/或奖金相关的可选供款,必须在一份填写完整的参与协议中选出,该协议应在适用的选举截止日期之前提交,但不得迟于2011年12月31日,或第3.2(d)条允许的更晚时间;(b)与任何该等选择性供款(即,如适用,补充匹配供款)有关的雇主供款,只有在该等选择性供款满足上述第(a)条的要求时,才应记入2012计划年度;及(c)与储蓄计划下的可自由支配绩效供款有关的雇主供款(如有),应在本计划项下贷记,只要该等雇主供款与代表储蓄计划下的2012计划年度作出的储蓄计划可自由支配绩效供款有关。
2.2
与2005年计划的协调
. 根据Cliffs Natural Resources Inc. 2005年自愿非合格递延薪酬计划(经修订)的规定,选择递延的金额以及供款或其他需要记入贷方的金额(“
2005年计划
“),包括2011年之后的投资或利息抵免,应继续在各方面受2005年计划的条款和条件的约束。2005年计划项下的延期和供款机会将在本计划项下按第2.1条规定的方式开始的选择性供款机会和雇主供款期间终止。本计划与2005年计划下的延期机会或福利不得重复。
第三条
参与和推迟选举
3.1
参与
. 当每位合资格雇员根据第3.2条或第3.2条项下的参与协议适时提交选举作出选择性供款时,他或她即成为参与人
当他或她以其他方式获得根据第4.2条规定的金额时。此外,委员会应不时制定其自行判断认为必要的其他入学要求。若参与人不再是合资格雇员,则该参与人仍将为计划的参与人,但不得再有机会选择或作出选择性供款,亦不得再获得雇主供款的资格,除非法典第409A条另有规定。
3.2
选择性供款延期选举
.
(a)
一般
. 符合条件的员工可通过正确填写并及时提交公司根据本第3.2条提供的参与协议进行选择性供款,但须遵守公司自行决定可能要求的任何及所有其他规则和程序。如某一计划年度未及时进行此种选举,则该计划年度的选举供款金额应为零。在控制权变更发生后,本协议项下的所有延期选举均无效。
(b)
基本工资延期
. 在每个计划年度,合资格雇员可不可撤销地选择将在该计划年度赚取及应付的基本工资的50%作为本协议项下的可选供款(“
基本工资递延缴款
”). 在计划年度开始前的12月31日,为计划年度作出基本工资递延缴款的选择将不可撤销,而作出和提交该等选择的截止日期应为本公司自行决定的日期或更早日期。
(c)
延迟发放奖金
. 对于每个计划年度,合资格雇员可不可撤销地选择将在该计划年度赚取并在下一个计划年度支付的奖金的100%作为本协议项下的可选供款(“
奖金递延缴款
”). 在计划年度开始前的12月31日,对计划年度中获得的奖金进行奖金递延出资的选择将不可撤销,而进行和提交该等选择的截止日期应为本公司自行决定的日期或更早日期。
(d)
符合条件的新员工特别规定
. 如果合资格雇员首次获得参与计划的资格或在计划年度期间首次开始受雇,则可在其资格日期或受雇日期(“
首次选举截止日期
“根据本第3.2(d)条);
提供
,
然而
就本第3.2(d)条而言,在非合格雇员状态下受雇于雇主的合格雇员,只有在其不是与本计划一起根据法典第409A条被视为单一不合格递延补偿计划的任何其他协议、方法、项目或安排的参与者时,才被视为首先有资格参加本计划。如本节所述,本协议项下的延期选举自最后允许的延期选举日期起不可撤销。且预期仅适用于(i)在选举不可撤销后支付的基本工资金额,以及(ii)在指定履约期内获得的奖金金额,该金额等于该履约期内适用奖金总额乘以选举生效后履约期内剩余天数与履约期内总天数之比。
第四条
帐目及拨款
4.1
选择性的贡献
.
(a)
基本工资递延缴款
. 根据第III条对参与人递延的所有基本工资递延供款,均应在本应支付给参与人的日期或本公司为方便管理而规定的较晚日期之前,记入并分配至参与人的基本工资递延供款账户。
(b)
奖金递延缴款
. 根据第III条对参与人递延的所有奖金递延供款应在本应支付给参与人的日期或本公司为方便管理而规定的较晚日期之前记入并分配到参与人的奖金递延供款账户。
4.2
雇主贡献
.
(a)
补充业绩贡献
. 如果在储蓄计划项下的某一计划年度确定了雇主绩效供款百分比(该决定是在该计划年度结束后作出的),且由于法典第401(a)(17)和/或415条规定的储蓄计划项下的限制,该金额(以基本工资的百分比表示)无法全部分配给参与者,则在该计划年度的储蓄计划下不能分配给参与人的部分应记入本协议项下的补充业绩贡献金,并应在该金额在储蓄计划下收到和分配之日或本公司为方便管理而确定的较晚日期分配到参与人的补充业绩贡献金账户。
(b)
补充配对贡献
. 应不时(但不少于每计划年度一次)确定补充匹配供款,并将其记入每位“符合匹配资格的参与者”(定义见下文)的补充匹配供款账户,其金额(如有)等于下文第(1)项所述的完全公式匹配金额超过下文第(2)项所述的实际储蓄计划匹配金额:
(1)
全方程式比赛
. “
全方程式比赛
是指在作出配对供款的期间(“配对供款期”),将储蓄计划下的配对公式应用于配对合资格参与人在该配对供款期的基薪而得出的配对供款总额,同时考虑到:(A)如果法典第401(A)(17)和415条的限制不适用,则储蓄计划下的选择性递延和其他供款将有资格根据该公式进行匹配;(B)如适用,本计划下的基本工资递延供款,与储蓄计划下的定期(非追补)选择性递延供款一样,在不考虑法典第402(g)条限制的情况下确定。
(2)
实际储蓄计划匹配
. “
实际储蓄计划匹配
指在该等额供款期,根据储蓄计划的等额公式,在储蓄计划下实际分配给等额合资格参与者的等额供款总额。
补充匹配出资(如有)应在公司为方便管理而更具体地确定的一个或多个日期记入贷方。就本第4.2(b)条而言,任何人是“
配对合资格参加者
”,在储蓄计划下的匹配供款期,他或她必须在该匹配供款期开始时是合资格雇员,并在该日起至根据上一句记入补充匹配供款的日期期间,仍以合资格雇员的身份受雇于雇主。
(c)
雇主在某些事件中停止供款
. 如果参与人的雇佣关系因故终止,在终止之日或之后,雇主不得将额外的供款记入该参与人的账户。此外,根据第9.12条,如果在除第9.12条规定的法院以外的任何法院提起法律诉讼,雇主供款将不再记入参与人账户。
4.3
投资额度
. 在不少于每个日历季度一次的定期基础上,所有参与账户均应使用适用的投资措施记入投资贷记(正面或负面),以反映每个此类账户在相关期间的视为投资业绩,并根据公司合理制定的贷记规则和程序进行确定。
4.4
账户状况
. (a)与本计划项下参与人账户相关的所有金额,包括根据本协议条款可能确定、记入、分配或被视为授予的金额,或可能以任何形式向参与人报告的金额,均应始终仅为簿记分录,不得专门用于、预留或以其他方式与该等金额相关的实际资产或资金;以及(b)本计划项下参与人、供款和/或账户的所有权利或与之相关的权利应限于本计划文书、参与协议和用于管理本计划的其他形式中所包含的权利,且该等权利和任何相关索赔不得超过本公司一般无担保债权人的权利。
第五条
特别保护权
参与者在本计划项下的所有账户在任何时候都是完全归属且不可没收的。
第六条
分布
6.1
配送时间
.
(a)
终止后的分配
. 参与人的账户应在参与人因死亡或残疾以外的原因终止时开始分配,实际分配应在参与人的六个月之日或第6.2(c)条所要求的更晚的日期发生或开始,或在可行的情况下尽快开始。
(b)
死亡或残疾后分配
. 参与人的账户应在参与人死亡或残疾后开始分配,实际分配应在参与人死亡或残疾后六十(60)天内进行。
(c)
控制变更后的分配
. 参与人的账户应在控制权变更发生后开始分配,实际分配应在控制权变更发生后三(3)个工作日内进行。
6.2
分布形式
.
(a)
一次总付范式
. 除第6.2(b)条另有规定外,第6.1(a)条规定的所有分配均应采用一次性现金支付的形式。第6.1(b)和6.1(c)条规定的所有分配均应以一次性现金支付的形式进行。根据第6.1条向参与人进行的或与参与人有关的所有一次性分配,均应基于在根据本条款进行分配之日前的估值日,参与人的每个账户的价值。
(b)
可选部分
. 如果参与人在适用的初始选举截止日期之前,根据正确填写并提交的《初始参与协议》,或根据第6.2(c)条规定的正确填写并有效的后续延期选举,根据公司制定的符合法典第409A条要求的进一步规则和程序当选,根据6.1(a)项分配应按参与人就其所有账户选择的年度分期(从两(2)次到十(10)次)进行分配。根据参与者的初始参与协议选择的分期分配的第一笔付款应在参与者的六个月之日或在可行的情况下尽快开始,其余分期应在参与者的六个月之日的每个周年日或在行政上可行的之后尽快支付。根据参与人的后续延期选举选出的分期分配的第一笔款项,如根据第6.2(c)条生效,应在参与人的后续延期选举开始日期或在可行的情况下尽快开始支付,其余分期款项应在参与人的后续延期选举开始日期的每个周年日支付,或在行政上可行的情况下尽快支付。根据本第6.2(b)条向参与人支付或就参与人支付的所有分期付款,应将在分期付款日前的评估日参与人账户余额乘以一个分数来计算,该分数的分子为一(1),分母为待支付的年度分期付款数(包括正在确定金额的分期付款)。
(c)
一次性延期选举
. 根据本第6.2(c)条的进一步要求,各参与人以公司提供的表格并遵守公司可能规定的其他规则和要求,可不可撤销地选择接受第6.2(b)条项下的分期分配,以代替其他适用的一次性分配方法(无论是否通过选举或违约)或根据其《初始参与协议》选择接受分期分配,或可不可撤销地选择接受一次性分配,以代替其他适用的一次性分配(无论是否通过选举或违约)或选择接受分期分配根据他或她的初始参与分配
协议。为使根据前一句进行的选举有效,任何该等选举:(1)必须是参与方根据本第6.2(c)条进行的唯一一次选举或试图进行的选举;(2)必须规定,按此种方式选出的分配应在参与者的后续推迟选举开始日期进行,或在分期支付的情况下,应开始分配;以及(3)根据公司可能规定的规则和要求正确作出并提交给公司的该等不可撤销的选择日期,实际上必须在参与人终止协议之前至少十二(12)个月。根据前一句无效的任何选举或试图选举不被视为有效的后续延期选举,并应完全无效。
(d)
自动现金不足
. 尽管根据本第6.2节的上述规定可以选择分期付款:(1)如果在评估日,参与者账户的总价值低于50,000美元,且该评估日正在确定对参与者的分期付款,则截至该评估日,所有该等账户的剩余未分配价值应在可行范围内尽快进行一次最终一次性分配,但不得迟于分期付款日期或将分期付款日期后30天;或(2)如果参与人死亡时,其死亡之日后仍需支付分期付款,则其所有未分配账户的剩余未分配价值应在切实可行的情况下尽快(但不迟于适当通知参与人死亡后60天)以分配日期前的估值日期未分配账户的价值为基础,最后一次一次性分配给参与人的受益人。
6.3
死亡后分配给受益人
. 参与人因死亡而终止后根据第6.1(b)条进行的分配,或根据第6.2(d)条进行的关于参与人因未支付分期而死亡的分配,应分配给参与人的受益人。就本计划而言,每一参与人应有权在任何时候指定任何人士或人士,或偶然地或先后地,作为其受益人,在其死亡后,在将其账户全部分配给参与人之前,应向其支付本计划项下的款项。任何受益人的指定应以书面文书的形式适当填写并提交给本公司,且只有在本公司收到书面文件后才有效。参与人可以通过提交新的受益人指定来更改任何受益人指定,新受益人指定将取消之前提交的所有受益人指定。如果参与人未按上述规定指定受益人,或所有指定受益人(以及所有或有或连续的受益人)先于参与人,或该等指定因任何原因无效,或所有该等受益人否认本计划项下参与人的利益,且委员会已接受该等免责声明根据适用法律有效,则参与人的指定受益人应被视为参与人的遗产。尽管有上述规定,但在本计划生效日期之后生效的离婚令或法定分居令,应撤销参与人先前对其配偶或前配偶作为本计划受益人的指定(如果有的话),除非有合格的家庭关系令另有规定。向参与人受益人付款(或在所有指定受益人(以及所有或有或连续受益人)死亡时,向受益人遗产付款),将使参与雇主、所有其他雇主和委员会完全免除与本计划项下该等受益义务有关的所有责任。
如果委员会对领取本计划项下已故参与人福利的合适受益人有任何善意怀疑,委员会有权自行决定,要求参与雇主扣留该款项,直至该争议得到令委员会满意的解决。在这种情况下,付款应不迟于受益人的第一个纳税年度的结束,其中委员会和受益人就该等争议达成了具有法律约束力的解决方案,或参与雇主根据最终且不可上诉的判决或其他具有约束力的决定需要支付该等款项。
第七条
政府
7.1
委员会行政管理
. 本计划应由公司管理,由董事会薪酬与组织委员会(或任何继任委员会)成员组成的“委员会”执行并通过该“委员会”执行,该“委员会”成员须至少有三(3)名非参与者。如薪酬与组织委员会(或任何继任委员会)中不少于三(3)名该等非参与人员,则公司首席执行官应任命其他非参与董事或公司高级管理人员担任该委员会成员。委员会应监督《计划》的管理和运作,可不时通过管理《计划》的规则和程序,并应有权力
解释和解释计划(包括但不限于,提供计划语言的遗漏、纠正缺陷或解决不一致和含糊之处)。
7.2
代表团
. 委员会可任命一名或一组个人(可能是公司的一名或多名员工)作为委员会的授权代理人,负责公司在本计划项下的职责和决定的日常管理。此外,委员会可不时雇用其他代理人,并将其认为合适的行政职责委托给他们,并可不时与可能是公司法律顾问的法律顾问进行磋商。
7.3
决策的约束力
. 委员会就因“计划”的管理、解释和适用而产生的或与之相关的任何问题所作出的任何决定或行动,均为最终决定或行动,并对在任何时候对本“计划”项下的任何利益或权利拥有、曾经拥有或可能拥有要求的所有人具有约束力。
7.4
委员会赔偿
. 公司应根据第7.2条赔偿委员会成员及其正式指定的代理,使其免受因与“计划”有关的任何行动或不行动而产生的任何及所有索赔、损失、损害、费用或责任的损害,但委员会任何该等成员或代理的重大疏忽或故意不当行为除外。
第八条
修改和终止
8.1
修正案
. 在遵守第8.3条的前提下,公司可代表其自身和各雇主随时修改、暂停或恢复“计划”的任何或全部条款,但未经该等参与人事先书面同意,该等修改、暂停或恢复不得对该等修改、暂停或恢复生效之日存在的任何参与人的任何账户产生不利影响。除非公司认为该等修订是必要的,以使本计划符合法典第409A条或任何其他适用法律。
8.2
终止
. 在遵守第8.3条的前提下,公司可在任何时间以任何理由代表其自身和各雇主自行决定终止本计划。
8.3
禁止加速
. 尽管公司有权根据本条修改、暂停、恢复或终止本计划和/或其条款,尽管公司有权根据第VII条保留解释权,但在任何情况下,该等行动均不得规定、允许或导致法典第409A条禁止的付款或福利的加速,并承认条约中禁止的例外情况。Reg。§1.409 a - 3 (j)。
第九条
杂项
9.1
资金
.
参与者、他们的受益人和他们的继承人,
雇主的继承人和受让人对雇主的任何财产或资产不享有有担保的权益或权利要求。公司和其他雇主在本计划项下的义务仅为无资金和无担保的未来付款承诺。尽管有上述规定,在控制权发生变更的情况下,公司应创建一个不可撤销的信托来持有用于支付本计划项下雇主义务的资金,并且公司应为该信托提供的资金金额不低于在控制权变更之前紧扣当日本计划项下参与人账户的总价值。但其中包含的任何资金仍应对各自雇主一般债权人的索赔负责。
9.2
雇主的责任
. 参与雇主责任支付的好处在这个计划是完全包含在这个计划工具,参与协议和其他形式用于管理这个计划。除本计划及其参与协议和其他管理表格中明确规定外,参与雇主或任何其他雇主均不对参与人承担义务。
9.3
Nonassignability
. 参与人或其受益人(或通过其中任何一项提出索赔的任何人)在本计划项下的任何权利或利益不得以任何方式转让或转让,也不得受到转让、预期、出售、质押、产权负担或其他法律程序的约束,也不得以任何方式对任何该参与人或受益人的债务或责任负责或受其约束,法律明确要求的除外。如果任何参与人或受益人试图或应转让、转让、让渡、预期、出售、质押或以其他方式抵押其在本协议项下的利益或其任何部分,或者由于其破产或在任何时候发生的其他事件,该等利益将转移给其他人或其将无法享有,则该等转让应无效,法律明确要求的除外。尽管本第9.3条有上述规定,但在合法、适用和必要的范围内,本计划将承认根据国内关系法发布的命令。
9.4
法律费用及开支
. 公司和其他雇主的意图是,在控制权变更后,不要求任何合格员工或前合格员工通过诉讼或其他法律行动承担与执行其在本计划项下的权利相关的费用,因为此类费用和费用将大大减收本协议项下拟给予合格员工的利益。因此,如果雇主未能遵守其在本计划项下的任何义务,或雇主或任何其他人采取任何行动宣布本计划无效或不可执行,或提起任何旨在拒绝或向合格员工追偿本协议项下拟提供给该合格员工的福利的诉讼,雇主不可撤销地授权该等合格雇员不时聘请其选择的律师,费用由雇主承担,代表该等合格雇员在任何司法管辖区发起或针对雇主或任何董事、高级管理人员、股东或与雇主有关联的其他人员的任何诉讼或其他法律行动中进行辩护。雇主应支付并全权负责因雇主未能履行本计划或本计划的任何条款而产生的任何及所有律师及相关费用和开支;或因雇主或任何对本计划或其任何条款的有效性或可执行性提出异议的人。雇主同意向合格员工报销或直接向该等律师支付合格员工因未能履行本计划而可能产生的任何和所有合理的成本和费用(包括但不限于合理的律师费),报销时间不迟于发生该等费用的应纳税年度的下一个纳税年度的年底。此外,在本第9.4节规定的任何一个纳税年度有资格报销的金额不得影响在本第9.4节规定的任何其他纳税年度有资格报销的费用。
9.5
预扣税
. 雇主应预扣其认为法律要求或本计划条款要求预扣的与本计划涉及的应付参与人或受益人的任何收入确认有关的最低税额。
9.6
皇冠体育
. 本协议中包含的皇冠体育 仅为方便起见,不应控制或影响本协议的含义或结构。
9.7
适用法律
. 除非被ERISA或其他联邦法律取代,本计划条款应根据俄亥俄州法律进行解释,而不考虑其法律冲突原则。
9.8
继任者
. 本计划的规定对公司、其他雇主及其各自的继承人和受让人的利益具有约束力和约束力。本协议中使用的“继承人”一词应包括任何公司或其他商业实体,该公司或其他商业实体将通过合并、合并、购买或其他方式,获得本公司或其他雇主或任何该公司或其他商业实体的继承人的全部或大部分业务和资产。
9.9
继续服务的权利
. 本合同中的任何内容均不得被解释为雇佣合同,或授予任何合格雇员继续作为雇主的合格雇员或以任何其他身份服务的权利。
9.10
第409A节合规
. 本公司的意图和宗旨是,本计划应在所有相关时间符合(或在适用情况下豁免)法典第409A条和其他适用法律,本计划应如此解释和管理。除了公司对“计划”的一般修订权利外,公司还保留单方面的权利(但无义务),在其认为必要或需要的情况下,前瞻性或追溯性地对本“计划”或任何相关文件进行任何修订,以更充分地解决与遵守(或豁免)法典第409A条和/或其他此类法律有关的问题。然而,在任何情况下,本第9.10条或本计划的任何其他规定均不得
解释为要求公司就本计划的任何条款或付款的税务后果提供任何总额,并且公司对因本计划的条款或运作而对任何参与人(或受益人)产生的税务或法律后果不承担任何责任。
9.11
根据计划提出索赔的截止日期;最后期限文件采取法律行动
. 参与人或受益人不得就与本计划有关的任何争议事项提出福利索赔,除非该等索赔是在最早可提出索赔的事件发生后一(1)年内提出的。对于与本计划相关的通知内容相关的任何索赔,参与人或受益人必须在通知发出之日起一(1)年内提出该等索赔。任何参与人或受益人不得就与本计划有关的任何事项提起强制执行或澄清本计划或任何法律规定(无论是否法定)项下的权利的法律诉讼,或因本计划引起或与本计划相关的任何其他诉讼,除非该法律诉讼是在第9.12条规定的适当法庭提起的,且在以下日期之前:(a)在参与人或受益人知道或合理地应该知道索赔所依据的主要事实后两(2)年;或(b)参与人或受益人用尽适用于本计划的任何索赔程序一(1)年后。为适用本条上述规定,参与人所知道的或理应知道的所有事实应归责于每一位参与人或受益人,该参与人或受益人是或声称是参与人的受益人,或通过提及该参与人而声称获得本计划项下的利益或权利。
9.12
聚会地点
. 与本计划有关的任何法律诉讼、诉讼或程序均应在俄亥俄州法院(无论是联邦法院还是州法院)提起,参与人、受益人、声称为受益人的人或任何其他通过提及参与人而声称在本计划项下获得利益或权利的人不可撤销地服从俄亥俄州法院的专属管辖权。参与人、受益人、自称为受益人的人或任何其他声称通过参与人获得本计划项下的利益或权利的人,在法律允许的最大范围内,放弃任何该等人现在或以后在任何法院就本协议项下的任何诉讼、行动或程序提出的任何异议,以及任何该等人现在或以后撤销任何该等诉讼的任何权利。因法庭不方便或其他原因向任何司法管辖区的另一法院提起的诉讼或程序。如果该等人士诉诸不适当的法庭,该等法庭应赔偿公司为执行本计划条款而产生的合理律师费和成本,并应赔偿公司在该等法庭认为适当的其他法律或衡平法上的救济。若在俄亥俄州联邦法院或州法院以外的任何法院提起诉讼,则在该等法律诉讼、诉讼或程序提起之日或之后,参与人账户不得计入任何额外的雇主供款。
9.13
使用电子媒体和书面沟通
. 所有计划通知以及所有参与人或受益人通知、指定、选举、同意或放弃必须采用书面形式(可包括电子通信),并以计划指定或以其他方式批准的形式进行。根据《计划》有权通知的任何人员均可放弃通知或缩短通知期限,除非此类行为违反适用法律。本计划可使用任何电子媒介发出或接收任何计划通知、传达任何计划政策、进行任何书面计划沟通、满足任何计划备案或其他合规要求,并在适用法律允许的范围内进行任何其他计划交易。参与人、参与人配偶或受益人可在适用法律允许的范围内,使用任何电子媒介提供本计划项下的任何受益人指定、选择、通知、同意或放弃。本计划中对“表格”、“通知”、“选择”、“同意”、“弃权”、“指定”、“政策”或任何其他与计划相关的通信的任何提及,均包括适用法律允许的电子版本。