新闻发布会上
Cleveland-Cliffs Inc .)报告2019年第四季度和全年业绩
|
•
|
第四季度净收入为
6300万美元
或
0.23美元
摊薄后每股，包括每股0.02美元的收购相关成本
|
|
•
|
全年净收入为
2.93亿美元
或
1.03美元
稀释后每股
|
皇冠体育- 2020年2月20日-
Cleveland-Cliffs Inc .)
(纽约证券交易所:CLF)
今天公布了截至12月31日的第四季度和全年业绩，
2019
．
第四季
2019
综合收入为
5.34亿美元
而去年第四季度的营收为6.9%
6.96亿美元
。销货成本为
4.07亿美元
与…相比
4.94亿美元
报告于2018年第四季度。
第四季度
2019
，公司录得的净收入为
6300万美元
摊薄后每股收益0.23美元。其中包括与收购AK Steel有关的700万美元，即每股0.02美元的成本。这与净收入相比
6.1亿美元
其中包括4.61亿美元，即每股1.50美元的皇冠体育官网税收估值免税额。
第四季
2019
调整后的息税前利润
1
是
1.11亿美元
与…相比
1.88亿美元
在2018年第四季度。
全年综合业绩
2019年全年合并收入为
20亿美元
，而去年的营收为
23亿美元
。销货成本为
14亿美元
与…相比
15亿美元
2018年报道。
2019年全年，公司净收入为
2.93亿美元
。这与净收入相比
11亿美元
这是由于在皇冠体育官网释放了4.61亿美元的税务估值津贴，以及与外币换算的历史变化有关的一次性收益2.28亿美元而受到积极影响。
2019年全年，调整后EBITDA
1
是
5.25亿美元
与…相比
7.66亿美元
在2018年。
1
|
(百万)
|
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|
三个月结束
12月31日 |
一年结束了
12月31日 |
||||||||||||||
|
2019
|
2018
|
2019
|
2018
|
||||||||||||
|
调整后的息税前利润
1
|
|||||||||||||||
|
采矿和造球
|
＄
|
157.6
|
|
＄
|
217.4
|
|
＄
|
668.3
|
|
＄
|
875.3
|
|
|||
|
的金属
|
(4.1
|
）
|
(0.8
|
）
|
(8.1
|
）
|
(3.3
|
）
|
|||||||
|
公司/其他
|
(42.4
|
）
|
(28.6
|
）
|
(135.4
|
）
|
(105.7
|
）
|
|||||||
|
调整后EBITDA总额
1
|
＄
|
111.1
|
|
＄
|
188.0
|
|
＄
|
524.8
|
|
＄
|
766.3
|
|
|||
Cleveland-Cliffs董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示：“随着Cleveland-Cliffs宣布收购AK Steel，我们以令人兴奋的方式结束了2019年。通过此次转型收购，我们将成为高端客户最先进的碳和不锈钢产品的领先供应商，包括作为几种不同车型的汽车、suv和卡车的一级供应商，为汽车行业提供工程部件。最重要的是，我们将完全自给自足，只依靠自己来获得我们的铁矿石原料，同时保留我们向其他钢厂提供定制颗粒的能力，因为我们已经成功地这样做了很长一段时间。新Cleveland-Cliffs的业绩将较少受到大宗商品指数波动的影响，而更多地依赖于固定价格合约，这将为我们提供更可预测的自由现金流。”
Goncalves先生继续说道：“2019年，我们在推进托莱多HBI项目方面取得了令人难以置信的进展，并提前完成了项目。我们将在今年上半年开始生产和销售这款备受追捧的产品。随着即将完成对AK Steel的收购和托莱多HBI工厂的投产，2020年对我们来说将是转型的一年，我们迫不及待地想要实现皇冠体育-皇冠体育斯所有的潜力。”
Goncalves先生总结道：“对于我们的股东，我想提前感谢你们投票批准AK Steel的交易，这将为我们带来巨大的机会，否则我们将无法作为一家由大宗商品价格驱动的独立公司实现这一目标。”
2
采矿和造球
|
三个月结束
12月31日 |
一年结束了
12月31日 |
|||||||||||||||
|
2019
|
2018
|
2019
|
2018
|
|||||||||||||
|
卷-以千吨为单位
|
||||||||||||||||
|
销量
|
5844年
|
|
6503年
|
|
19371年
|
|
20563年
|
|
||||||||
|
产量
|
5178年
|
|
5598年
|
|
19915年
|
|
20329年
|
|
||||||||
|
销售利润——以百万计
|
||||||||||||||||
|
产品销售和服务收入
|
＄
|
574.4
|
|
＄
|
696.3
|
|
＄
|
2,069.2
|
|
＄
|
2,332.4
|
|
||||
|
销货成本
|
435.7
|
|
494.3
|
|
1,469.2
|
|
1,522.8
|
|
||||||||
|
销售利润率
|
＄
|
138.7
|
|
＄
|
202.0
|
|
＄
|
600.0
|
|
＄
|
809.6
|
|
||||
|
销售利润率-每长吨
|
||||||||||||||||
|
产品销售和服务收入*
|
＄
|
90.79
|
|
＄
|
99.42
|
|
＄
|
99.50
|
|
＄
|
105.64
|
|
||||
|
销货现金成本率
2
|
63.62
|
|
65.43
|
|
64.45
|
|
62.95
|
|
||||||||
|
折旧、损耗和摊销
|
3.44
|
|
2.92
|
|
4.08
|
|
3.32
|
|
||||||||
|
销货成本*
|
67.06
|
|
68.35
|
|
68.53
|
|
66.27
|
|
||||||||
|
销售利润率
|
＄
|
23.73
|
|
＄
|
31.07
|
|
＄
|
30.97
|
|
＄
|
39.37
|
|
||||
|
*不包括与运费相关的收入和费用，这些收入和费用是抵消的，对销售利润率没有影响。
|
||||||||||||||||
2019年第四季度采矿和造粒颗粒销量为580万吨，与2018年第四季度相比下降了10%。减少的原因是客户需求减少，部分被托莱多HBI工厂的公司间销售所抵消。
实现收入为
91美元
2019年第四季度每长吨。由于颗粒溢价和HRC价格下降，以及不利的客户组合，导致之前的销售量出现了不利的真实情况，这对本季度的业绩产生了负面影响。
第四季度现金销货成本率
2
的
64美元
由于版税和员工相关费用的降低，与去年同期相比下降了3%。
前景
所有的展望预测只涉及悬崖的独立基础上，并没有考虑到即将收购AK钢铁。
基于以下全年平均定价假设：
•
铁矿石价格每公吨90美元，
•
钢材价格每短吨650美元；
•
颗粒的溢价为每公吨50美元；
3
Cliffs预计将产生约3 - 3.25亿美元的净收入和5.5 - 5.75亿美元的调整后息税折旧摊销前利润
1
以2020年全年为例。
到2020年，独立公司还预计：
•
1.25亿美元的利息支出
•
2500万美元的税收支出（全部是非现金）；
•
1亿美元用于折旧、损耗和摊销。
此外，Cliffs预计在2020年第三季度将收到约6000万美元的现金退税。
在独立的基础上，Cliffs预计2020年的资本支出为3.5亿至4亿美元，包括完成托莱多HBI生产工厂的剩余支出、维持资本和资本化利息。
电话会议信息
皇冠体育-皇冠体育斯公司将于皇冠体育官网东部时间2020年2月20日上午10点召开电话会议。电话会议将在皇冠体育斯的网站上进行现场直播和存档：www.alphaetomega.net
关于皇冠体育-皇冠体育斯公司
皇冠体育斯成立于1847年，是皇冠体育官网规模最大、历史最悠久的独立铁矿石开采公司。皇冠体育斯是北美钢铁行业的主要铁矿石球团供应商，其矿山和球团厂位于密歇根州和明尼苏达州。到2020年，皇冠体育斯预计将成为五大湖地区唯一的热压块铁（HBI）生产商，并在俄亥俄州托莱多建立第一家生产工厂。2019年12月2日，Cliffs同意收购北美领先的尖端钢铁产品生产商AK Steel，该交易预计将于2020年第一季度完成。在安全、社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，皇冠体育斯的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。
前瞻性陈述
本新闻稿包含联邦证券法意义上的某些前瞻性陈述，包括经修订的1933年《证券法》第27A条，经修订的1934年《证券交易法》第21E条，以及1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款。在本新闻稿中使用的词语，如“预期”、“假设”、“相信”、“构建”、“继续”、“创造”、“设计”、“估计”、“期望”、“关注”、“预测”、“指导”、“暗示”、“打算”、“看”、“目标”、“机会”、“展望”、“计划”、“位置”、“潜力”、“预测”、“项目”、“预期”、“追求”、“寻求”、“战略”、“目标”、“工作”、“可以”、“可能”、“应该”、“会”、“将”或该等术语的否定词或其其他变体，以及具有类似实质内容的词语和术语可识别前瞻性陈述，包括与AK Steel and Cliffs的业务、战略和计划有关的陈述，以及与合并相关的预期，包括拟议合并的预期收益和拟议合并的预期完成或其时间。以及他们各自的未来财务状况和业绩，以及对皇冠体育斯或AK钢铁各自行业或业务的期望、估计和预测。皇冠体育斯和AK钢铁提醒投资者，任何前瞻性陈述都可能受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果和未来趋势与此类前瞻性陈述中表达或暗示的事项存在重大差异。投资者被告诫不要过分依赖前瞻性陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果不同的风险和不确定性包括：合并协议可能根据其条款终止的风险
4
条款以及合并可能无法完成；cliff股东可能不批准合并协议和合并协议所拟进行的交易，包括发行与合并相关的cliff普通股；AK Steel股东不接受合并协议的可能性；双方可能无法及时满足或根本无法满足完成合并的任何或全部条件的风险；政府机构可能要求Cliffs同意对合并后公司业务的某些限制，以获得合并所需的监管批准，这可能对合并后公司的经营业绩产生负面影响；合并的增长可能低于预期，或可能稀释Cliffs的每股收益，这可能会对Cliffs普通股的市场价格产生负面影响；皇冠体育斯和AK钢铁因合并而产生重大交易和其他成本的可能性，这些成本可能超出皇冠体育斯或AK钢铁的预期；与合并有关的融资交易对合并后公司的信用状况或财务状况产生负面影响的风险；皇冠体育斯可能无法实现合并预期收益的风险；合并后的公司可能无法实现预期的协同效应或可能需要比预期更长的时间才能实现这些协同效应的风险；与合并有关的任何公告或合并的完成可能对Cliffs普通股的市场价格产生不利影响的风险；与AK Steel或Cliffs的任何不可预见的责任和未来资本支出相关的风险；与拟议合并有关的未决诉讼，以及可能对Cliffs、AK Steel或其各自董事提起的潜在未来诉讼；与Cliffs以优惠条件发行新优先票据或获得与合并相关的新循环信贷额度（如果有的话）的能力相关的风险；合并及其宣布或完成可能对Cliffs和AK Steel留住客户、留住和雇用关键人员和/或维持与其供应商和业务合作伙伴关系的能力产生不利影响的风险；以及一般经济、市场或商业状况变化的风险，或Cliffs和AK Steel的经济或财务状况变化的风险。cliff和AK Steel面临的其他风险，以及可能对实现前瞻性陈述构成重大额外障碍的因素，或可能对cliff和AK Steel各自的财务状况、经营业绩、信用评级、流动性和业务产生重大不利影响的因素，在cliff和AK Steel各自截至12月31日的年度10-K表格年度报告中的“风险因素”皇冠体育 下进行了描述。2018年以及向皇冠体育官网证券交易委员会（“SEC”）以及注册声明（定义见下文）提交的其他定期报告。
除非另有明确说明，否则前瞻性陈述是基于Cliffs和AK Steel各自管理团队基于当前可用信息的期望和信念。前瞻性陈述受到固有风险和不确定性的影响，并基于假设和估计，这些假设和估计本质上受Cliffs和AK Steel各自的运营和商业环境的影响，包括经济、竞争、监管和运营风险，其中许多超出了Cliffs和AK Steel的控制范围，难以预测，可能会被证明是错误的。上述列举的因素不应被认为是详尽无遗的。不保证前瞻性陈述的行动、事件或结果将会发生，或者，如果发生的话，不保证它们将在何时发生，也不保证它们将对Cliffs或AK Steel的运营结果、财务状况或现金流产生什么影响。鉴于这些不确定性，Cliffs和AK Steel提醒投资者不要过分依赖任何前瞻性陈述。此外，任何前瞻性陈述仅在其发表之日发表，除非法律要求，cliff和AK Steel不承担更新或修改任何前瞻性陈述以反映其发表之日之后的事件或情况，或反映预期或未预期事件或情况的发生的义务。
附加信息和在哪里可以找到它
关于拟议的合并，Cliffs向SEC提交了表格S-4（文件编号为333-235855）的注册声明（可能会不时进行修订和补充，简称“注册声明”），该声明于2020年2月2日由SEC宣布生效，其中包括Cliffs和AK Steel的联合代理声明，也构成了Cliffs的招股说明书。Cliffs和AK Steel还可能向皇冠体育官网证券交易委员会提交有关拟议合并的其他文件。本新闻稿不能替代注册声明或cliff或AK Steel可能向皇冠体育官网证券交易委员会提交的任何其他此类文件。敦促投资者和证券持有人阅读注册声明、联合代理声明/招股说明书和任何其他已提交或将提交给皇冠体育官网证券交易委员会的相关文件，以及这些文件的任何修订或补充。仔细和完整的，因为它们包含或将包含有关拟议交易和相关事项的重要信息。最终的联合委托书/招股说明书已于2020年2月5日左右邮寄给Cliffs的股东和AK Steel的股东。投资者和证券持有人可在SEC网站www.sec.gov免费获取注册声明和其他提交给SEC的文件的副本。Cliffs向皇冠体育官网证券交易委员会提交的文件也可在其网站www.alphaetomega.net免费获得，或通过联系
5
皇冠体育斯的投资者关系电话216.694.6544。AK Steel向皇冠体育官网证券交易委员会提交的文件也可在其网站www.aksteel.com免费获得，或致电513.425.5215与AK Steel的投资者关系部门联系。
关于拟议合并的征求意见的参与者
Cliffs和AK Steel及其各自的某些董事和执行人员可被视为就拟议合并征求代理的参与者。有关Cliffs董事和高级管理人员的信息，包括通过证券持有或其他方式对其直接或间接利益的描述，载于2019年3月12日提交给皇冠体育官网证券交易委员会（SEC）的2019年年度股东大会代理声明附表14A。有关AK Steel董事和高管的信息，包括通过证券持有或其他方式对其直接或间接利益的描述，载于AK Steel 2019年年度股东大会的代理声明中，该声明已于2019年4月10日提交给皇冠体育官网证券交易委员会附表14A。有关这些参与者利益的其他信息包含在联合代理声明/招股说明书中，该声明/招股说明书是注册声明的一部分，以及其他相关材料（当这些材料可用时）提交给皇冠体育官网证券交易委员会。这些文件的免费副本可从上述来源获得。
资料来源：Cleveland-Cliffs Inc。
|
媒体联络:
|
投资者联系:
|
|
|
帕特里夏·多夫
全球传播总监
(216) 694 - 5316
|
|
保罗•菲南
投资者关系总监
(216) 694 - 6544
|
|
财务表如下
＃## |
||
6
CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司
未经审计的精简合并业务报表
|
（以百万计，每股金额除外）
|
||||||||||||||||
|
三个月结束
12月31日 |
一年结束了
12月31日 |
|||||||||||||||
|
2019
|
2018
|
2019
|
2018
|
|||||||||||||
|
产品销售和服务收入
|
＄
|
534.1
|
|
＄
|
696.3
|
|
＄
|
1,989.9
|
|
＄
|
2,332.4
|
|
||||
|
销货成本
|
(407.2
|
）
|
(494.3
|
）
|
(1414。2
|
）
|
(1522。8
|
）
|
||||||||
|
销售利润率
|
126.9
|
|
202.0
|
|
575.7
|
|
809.6
|
|
||||||||
|
其他经营费用：
|
||||||||||||||||
|
销售、一般和行政费用
|
(37.2
|
）
|
(34.6
|
）
|
(119.4
|
）
|
(113.5
|
）
|
||||||||
|
杂项-网络
|
(8.0
|
）
|
(4.2
|
）
|
(27.0
|
）
|
(22.9
|
）
|
||||||||
|
其他营业费用合计
|
(45.2
|
）
|
(38.8
|
）
|
(146.4
|
）
|
(136.4
|
）
|
||||||||
|
营业收入
|
81.7
|
|
163.2
|
|
429.3
|
|
673.2
|
|
||||||||
|
其他收入（费用）：
|
||||||||||||||||
|
利息支出净额
|
(24.7
|
）
|
(25.8
|
）
|
(101.2
|
）
|
(118.9
|
）
|
||||||||
|
债务清偿损失
|
- - - - - -
|
|
(7.0
|
）
|
(18.2
|
）
|
(6.8
|
）
|
||||||||
|
其他营业外收入
|
0.9
|
|
4.1
|
|
2.2
|
|
17.2
|
|
||||||||
|
其他费用合计
|
(23.8
|
）
|
(28.7
|
）
|
(117.2
|
）
|
(108.5
|
）
|
||||||||
|
所得税前持续经营所得
|
57.9
|
|
134.5
|
|
312.1
|
|
564.7
|
|
||||||||
|
所得税收益（费用）
|
5.5
|
|
489.6
|
|
(17.6
|
）
|
475.2
|
|
||||||||
|
持续经营收入
|
63.4
|
|
624.1
|
|
294.5
|
|
1,039.9
|
|
||||||||
|
停止经营的收入（损失），扣除税款
|
(0.2
|
）
|
(14.6
|
）
|
(1.7
|
）
|
88.2
|
|
||||||||
|
净收益
|
＄
|
63.2
|
|
＄
|
609.5
|
|
＄
|
292.8
|
|
＄
|
1128年1。
|
|
||||
|
应归属于Cliffs股东的普通股每股收益（亏损）-基本
|
||||||||||||||||
|
持续经营
|
＄
|
0.23
|
|
＄
|
2.11
|
|
＄
|
1.07
|
|
＄
|
3.50
|
|
||||
|
已停止经营
|
- - - - - -
|
|
(0.05
|
）
|
(0.01
|
）
|
0.30
|
|
||||||||
|
＄
|
0.23
|
|
＄
|
2.06
|
|
＄
|
1.06
|
|
＄
|
3.80
|
|
|||||
|
应归属于Cliffs股东的每股普通股收益（亏损）-摊薄
|
||||||||||||||||
|
持续经营
|
＄
|
0.23
|
|
＄
|
2.03
|
|
＄
|
1.04
|
|
＄
|
3.42
|
|
||||
|
已停止经营
|
- - - - - -
|
|
(0.05
|
）
|
(0.01
|
）
|
0.29
|
|
||||||||
|
＄
|
0.23
|
|
＄
|
1.98
|
|
＄
|
1.03
|
|
＄
|
3.71
|
|
|||||
|
平均股数（千）
|
||||||||||||||||
|
基本
|
271021年
|
|
295942年
|
|
276761年
|
|
297176年
|
|
||||||||
|
稀释
|
273521年
|
|
307313年
|
|
284480年
|
|
304141年
|
|
||||||||
7
CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司
未经审计的简明合并财务状况报表
|
(百万)
|
||||||||
|
12月31日
|
||||||||
|
2019
|
2018
|
|||||||
|
资产
|
||||||||
|
流动资产:
|
||||||||
|
现金及现金等价物
|
＄
|
352.6
|
|
＄
|
823.2
|
|
||
|
应收帐款净额
|
94.0
|
|
226.7
|
|
||||
|
库存
|
317.4
|
|
181.1
|
|
||||
|
衍生品资产
|
45.8
|
|
91.5
|
|
||||
|
当期应收所得税
|
58.6
|
|
117.3
|
|
||||
|
其他流动资产
|
29.5
|
|
39.8
|
|
||||
|
流动资产总额
|
897.9
|
|
1,479.6
|
|
||||
|
非流动资产:
|
||||||||
|
物业、厂房及设备、净
|
1,929.0
|
|
1,286.0
|
|
||||
|
应收所得税，非流动
|
62.7
|
|
121.3
|
|
||||
|
递延所得税
|
459.5
|
|
464.8
|
|
||||
|
其他非流动资产
|
154.7
|
|
177.9
|
|
||||
|
总资产
|
＄
|
3,503.8
|
|
＄
|
3,529.6
|
|
||
|
负债
|
||||||||
|
流动负债:
|
||||||||
|
应付账款
|
＄
|
193.2
|
|
＄
|
186.8
|
|
||
|
应计负债
|
126.3
|
|
158.9
|
|
||||
|
应付的州税和地方税
|
37.9
|
|
35.5
|
|
||||
|
其他流动负债
|
52.0
|
|
87.0
|
|
||||
|
流动负债总额
|
409.4
|
|
468.2
|
|
||||
|
非流动负债:
|
||||||||
|
长期债务
|
2,113.8
|
|
2,092.9
|
|
||||
|
养老金和OPEB负债
|
311.5
|
|
248.7
|
|
||||
|
环境和矿山关闭义务
|
164.9
|
|
172.0
|
|
||||
|
其他非流动负债
|
146.3
|
|
123.6
|
|
||||
|
总负债
|
3,145.9
|
|
3,105.4
|
|
||||
|
股本
|
||||||||
|
总股本
|
357.9
|
|
424.2
|
|
||||
|
负债及权益合计
|
＄
|
3,503.8
|
|
＄
|
3,529.6
|
|
||
8
CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司
未经审计的合并现金流量表
|
(百万)
|
||||||||
|
一年结束了
12月31日 |
||||||||
|
2019
|
2018
|
|||||||
|
经营活动
|
||||||||
|
净收益
|
＄
|
292.8
|
|
＄
|
1128年1。
|
|
||
|
使净收入与经营活动提供的净现金相协调的调整：
|
||||||||
|
折旧、损耗和摊销
|
85.1
|
|
89.0
|
|
||||
|
递延所得税
|
16.8
|
|
(460.5
|
）
|
||||
|
债务清偿损失
|
18.2
|
|
6.8
|
|
||||
|
衍生品损失（收益）
|
46.8
|
|
(110.2
|
）
|
||||
|
外币折算收益
|
- - - - - -
|
|
(228.1
|
）
|
||||
|
其他
|
65.4
|
|
20.7
|
|
||||
|
经营资产负债变动情况：
|
||||||||
|
应收帐款及其他资产
|
254.5
|
|
51.7
|
|
||||
|
库存
|
(136.3
|
）
|
43.5
|
|
||||
|
应付款项、应计费用及其他负债
|
(80.8
|
）
|
(62.5
|
）
|
||||
|
经营活动提供的现金净额
|
562.5
|
|
478.5
|
|
||||
|
投资活动
|
||||||||
|
购置物业、厂房及设备
|
(639.0
|
）
|
(208.6
|
）
|
||||
|
物业、厂房及设备的保证金
|
(17.0
|
）
|
(87.5
|
）
|
||||
|
其他投资活动
|
11.6
|
|
23.0
|
|
||||
|
用于投资活动的现金净额
|
(644.4
|
）
|
(273.1
|
）
|
||||
|
融资活动
|
||||||||
|
回购普通股
|
(252.9
|
）
|
(47.5
|
）
|
||||
|
分红
|
(72.1
|
）
|
- - - - - -
|
|
||||
|
发行债务所得款项
|
720.9
|
|
- - - - - -
|
|
||||
|
债务发行成本
|
(6.8
|
）
|
(1.5
|
）
|
||||
|
债务回购
|
(729.3
|
）
|
(234.5
|
）
|
||||
|
合伙企业股权分配
|
(44.2
|
）
|
(44.2
|
）
|
||||
|
其他融资活动
|
(9.7
|
）
|
(47.5
|
）
|
||||
|
用于融资活动的现金净额
|
(394.1
|
）
|
(375.2
|
）
|
||||
|
汇率变动对现金的影响
|
- - - - - -
|
|
(2.3
|
）
|
||||
|
现金和现金等价物减少，包括与终止经营有关的其他流动资产中的现金
|
(476.0
|
）
|
(172.1
|
）
|
||||
|
减：已终止业务中现金和现金等价物的减少，归入其他流动资产
|
(5.4
|
）
|
(17.0
|
）
|
||||
|
现金及现金等价物净减少
|
(470.6
|
）
|
(155.1
|
）
|
||||
|
年初现金及现金等价物
|
823.2
|
|
978.3
|
|
||||
|
年终现金及现金等价物
|
＄
|
352.6
|
|
＄
|
823.2
|
|
||
9
1
CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司
非公认会计准则调节- ebitda和调整后的ebitda
除了按照皇冠体育官网公认会计准则提交的合并财务报表外，公司还在合并的基础上提交了EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA和调整后EBITDA是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。这些指标的表述不应被视为与按照皇冠体育官网公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。这些指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表提供了这些合并措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。
|
(百万)
|
||||||||||||||||
|
三个月结束
12月31日 |
一年结束了
12月31日 |
|||||||||||||||
|
2019
|
2018
|
2019
|
2018
|
|||||||||||||
|
净收益
|
＄
|
63.2
|
|
＄
|
609.5
|
|
＄
|
292.8
|
|
＄
|
1128年1。
|
|
||||
|
少:
|
||||||||||||||||
|
利息支出净额
|
(24.8
|
）
|
(25.8
|
）
|
(101.6
|
）
|
(121.3
|
）
|
||||||||
|
所得税收益（费用）
|
5.5
|
|
474.7
|
|
(17.6
|
）
|
460.3
|
|
||||||||
|
折旧、损耗和摊销
|
(22.0
|
）
|
(20.4
|
）
|
(85.1
|
）
|
(89.0
|
）
|
||||||||
|
息税前利润
|
＄
|
104.5
|
|
＄
|
181.0
|
|
＄
|
497.1
|
|
＄
|
878.1
|
|
||||
|
少:
|
||||||||||||||||
|
已终止业务的影响
|
＄
|
(0.1
|
）
|
＄
|
0.2
|
|
＄
|
(1.3
|
）
|
＄
|
120.6
|
|
||||
|
债务清偿损失
|
- - - - - -
|
|
(7.0
|
）
|
(18.2
|
）
|
(6.8
|
）
|
||||||||
|
遣散费成本
|
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
(1.7
|
）
|
- - - - - -
|
|
||||||||
|
收购成本
|
(6.5
|
）
|
- - - - - -
|
|
(6.5
|
）
|
- - - - - -
|
|
||||||||
|
外汇重新计量
|
- - - - - -
|
|
(0.2
|
）
|
- - - - - -
|
|
(0.9
|
）
|
||||||||
|
其他长期资产减值
|
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
(1.1
|
）
|
||||||||
|
调整后的息税前利润
1
|
＄
|
111.1
|
|
＄
|
188.0
|
|
＄
|
524.8
|
|
＄
|
766.3
|
|
||||
非公认会计准则调节- ebitda和调整后ebitda展望
|
(百万)
|
||||
|
一年结束
12月31日 |
||||
|
2020
|
||||
|
净收益
|
＄
|
300 - 325
|
|
|
|
少:
|
||||
|
利息支出净额
|
(125
|
）
|
||
|
所得税费用
|
（25
|
）
|
||
|
折旧、损耗和摊销
|
（100
|
）
|
||
|
息税前利润
|
＄
|
550 - 575
|
|
|
|
少:
|
||||
|
调整*
|
＄
|
- - - - - -
|
|
|
|
调整后的息税前利润
|
＄
|
550 - 575
|
|
|
|
*调整EBITDA本质上是不可预测的，因此无法预测。
|
||||
10
2
CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司
非公认会计准则调节解释
公司提出了每长吨货物销售的现金成本，这是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。皇冠体育斯认为，销售货物的非公认会计准则现金成本的呈现对投资者有用，因为它不包括折旧、损耗和摊销（非现金）以及运费（对销售利润率没有影响），因此可以更准确地了解与铁矿石销售相关的现金流出情况。本措施的呈现不打算与以下内容分开考虑，也不打算替代或优于：按照皇冠体育官网公认会计准则编制和提供的财务信息。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。以下是对采矿和造粒部门销售商品成本的非公认会计准则财务措施的美元调节表。
|
(百万)
|
||||||||||||||||
|
采矿和造球
|
||||||||||||||||
|
三个月结束
12月31日 |
一年结束了
12月31日 |
|||||||||||||||
|
2019
|
2018
|
2019
|
2018
|
|||||||||||||
|
销货成本
|
＄
|
(435.7
|
）
|
＄
|
(494.3
|
）
|
＄
|
(1469。2
|
）
|
＄
|
(1522。8
|
）
|
||||
|
少:
|
||||||||||||||||
|
运费
|
(43.8
|
）
|
(49.9
|
）
|
(141.8
|
）
|
(160.1
|
）
|
||||||||
|
折旧、损耗及摊销
|
(20.1
|
）
|
(19.0
|
）
|
(79.0
|
）
|
(68.2
|
）
|
||||||||
|
售出货物的现金成本
|
＄
|
(371.8
|
）
|
＄
|
(425.4
|
）
|
＄
|
(1248
|
）
|
＄
|
(1294年5
|
）
|
||||
11