展览 10.1
控制权的改变
遣散费协议
本控制权变更离职协议(本“协议”)于2014年1月1日(“生效日期”)生效,由俄亥俄州公司Cliffs Natural Resources Inc.(下称“公司”)与_____________________(下称“执行人员”)订立并签订。

给:
鉴于,高管为本公司或其一家或多家子公司的关键员工,预计将对本公司的短期和长期盈利能力、增长和财务实力做出重大贡献;
鉴于,公司认识到,与大多数上市公司一样,存在控制权变更(定义见下文)的可能性;
鉴于,公司希望确保其目前和未来管理的连续性,并希望为其某些管理人员(包括执行人员)制定某些最低遣散费,适用于控制权变更;
鉴于,公司希望确保其高管不会因涉及控制权变更的拟议或实际交易而分心履行职责;和
然而,该公司希望提供额外的刺激的执行官继续留在公司的雇佣。
因此,公司和执行人员现达成如下协议:
1.
某些定义术语 . 除本协议其他地方定义的术语外,以下术语在本协议中以大写字母首字母使用时具有以下含义:
(a)
“基本工资”系指行政人员不时生效的年度基本工资率。
(b)
“董事会”指本公司的董事会。
(c)
“原因”系指在根据第3(a)或(b)条终止合同之前,执行人员应承诺:
(i)
被判犯有与其职务或在公司或任何子公司工作期间涉及欺诈、挪用公款或盗窃的刑事违法行为;

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(2)
故意对公司或任何子公司的财产造成不正当损害;
(3)
故意错误披露公司或任何子公司的秘密流程或机密信息;或
(iv)
故意不正当地参与任何竞争活动;
且任何该等行为应已对公司或任何子公司造成明显的实质性损害。就本协议而言,如果执行人员的行为或不作为主要是由于判断错误或疏忽造成的,则该行为或不作为不应被视为“故意”,但只有在执行人员非出于善意且不合理地相信执行人员的行为或不作为符合公司或子公司(如适用)的最佳利益的情况下,才应被视为“故意”。尽管有上述规定,执行董事不应被视为因本协议项下的“原因”而被终止,除非且直到在合理通知执行董事并为执行董事提供机会后,在为此目的召集并举行的董事会会议上,由不少于四分之三的当时在职董事会成员通过的决议副本送交执行董事。连同执行人员的律师(如果执行人员选择律师出席该等会议),在董事会面前听取意见,根据董事会的善意意见,发现执行人员犯下了构成本文所定义的“原因”的行为,并详细说明了其细节。本协议不限制行政人员或其受益人对任何该等决定的有效性或适当性提出异议的权利。
(d)
“控制权变更”是指:
(i)
任何个人,实体或组(13节的意义(d)(3)或14 (d)(2)交易法)(一个“人”)成为有益的所有者(在规则下13 d 3颁布的意义交换行为)的35%或更多的(x)公司then-outstanding股普通股(“优秀公司普通股”)或(y)的投票权then-outstanding投票证券公司有权投票选举董事的一般(“突出公司投票证券”);但就本第1(d)(i)条而言,以下收购不构成控制权变更:(a)直接从本公司进行的任何收购;(B)本公司进行的任何收购;(C)本公司或任何关联公司发起或维持的任何员工福利计划(或相关信托)进行的任何收购;或(d)根据符合下文第(1)(d)(iii)(a)、(1)(d)(iii)(B)和(1)(d)(iii)(C)条的交易进行的任何收购;
(2)
截至本协议生效之日,构成董事会的个人(“现任董事会”)因任何原因不再构成董事会的至少多数;然而,任何在本协议日期之后成为董事的个人,其选举或由公司股东提名选举,经当时组成现任董事会的至少过半数董事投票批准,应视为如此

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曾为现任董事会成员的个人,但为此目的,不包括因董事选举或免职的实际或威胁选举竞赛,或因董事会以外的人或代表的其他实际或威胁征求代理人或同意而首次任职的个人;
(3)
涉及本公司或其任何子公司的重组、合并、法定股份交换或合并或类似交易的完成,本公司或其任何子公司对本公司全部或基本上全部资产的出售或其他处置,或本公司或其任何子公司(各称为“业务合并”)收购另一实体的资产或证券,在每种情况下,除非在该业务合并之后,(A)在该等业务合并之前,已发行公司普通股和已发行公司投票证券的全部或几乎全部实益拥有人,直接或间接实益拥有当时已发行普通股的50%以上(或者,对于非公司实体,该等业务合并产生的实体(包括但不限于因该等交易而产生的实体)在董事(或对于非法人实体,相当于理事机构)选举中一般有权投票的当时已发行的有投票权证券的合并投票权(视情况而定)(直接或通过一家或多家子公司)拥有公司或公司全部或绝大部分资产,其所有权比例与其在发行在外的公司普通股和发行在外的公司有表决权证券(视情况而定)进行业务合并之前的所有权比例基本相同;(B)任何人(不包括因该等业务合并而产生的任何实体或公司的任何员工福利计划(或相关信托)或因该等业务合并而产生的任何实体)直接或间接分别实益拥有当时已发行普通股的35%或以上股份(或,对于非公司实体,(C)由该等业务合并产生的该等实体的同等证券,或该等实体当时已发行的有表决权证券的合并投票权,除非该等所有权在该等业务合并之前已存在,以及(C)至少多数董事会成员(或对于非法人实体,在签署最初协议或董事会为该等业务合并作出的行动时,由该等业务合并产生的实体的同等管理机构)是现任董事会的成员;或
(iv)
公司股东批准公司完全清算或解散。
尽管有上述规定,对本协议下任何补偿(我)代码部分409和(2)的控制将加速改变的时机付款依据,术语“变更控制”指改变公司的所有权或有效控制,或在公司的很大一部分的所有权,每个代码中定义部分409和权威的指导依据,但只是在一定程度上符合

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根据上述定义,以及公司确定为避免发生法典第409A条规定的税务处罚所必需的。
(e)
“法典”系指1986年的《国内税收法典》及其下的法规,两者均经不时修订。
(f)
“竞争性活动”系指高管在未经公司高级管理人员书面同意的情况下参与任何企业的管理,前提是该企业与公司存在实质性和直接竞争,且该企业与公司任何产品或服务竞争的任何产品或服务的销售额至少占公司最近完成的财政年度净销售额的10%。“竞争性活动”不包括(i)在任何此类企业中拥有少于5%的证券和/或行使与之相关的权利,或(ii)参与任何此类企业的管理,但与该企业的竞争性运营无关。
(g)
“受控集团”系指根据法典第414(b)条和/或414(c)条被视为单一雇主的公司和所有其他个人或实体,但在该等法典第414(b)条和/或414(c)条中出现“80%”的地方为“50%”,但仅在该等公司、商业组织或成员根据法典第414(b)条和/或414(c)条被视为单一雇主的期间。
(h)
“延续期”系指自行政人员离职之日起的三年期间。
(i)
“员工福利”系指高管有权参与的任何及所有员工退休收入、激励性薪酬和/或福利政策、计划、计划或安排下提供的福利的额外津贴、福利和服务信用,包括但不限于任何储蓄、养老金、高管补充退休或其他退休收入或福利、递延薪酬、激励性薪酬、团体或其他人寿、健康、医疗/医院或其他保险(无论是由实际保险提供资金还是由本公司或子公司自行投保)、残疾、工资延续、费用报销和其他现有的员工福利政策、计划、项目或安排,或本公司或子公司今后可能采用的任何同等后续政策、计划、项目或安排,提供额外津贴;在控制权变更前,为至少与其项下应付的总价值相等的福利提供福利和服务信用。
(j)
“交易法”系指经修订的1934年证券交易法。
(k)
“充分理由”系指未经执行人员同意而首次发生下列一项或多项事件:
(i)
基本工资的实质性减少;

(2)
职权减少:他的权力、职责或责任的实质性减少;


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(3)
必须履行职务的地理位置发生重大变化;

(iv)
他的激励薪酬机会大幅减少;和

(v)
雇主对其提供服务的雇佣协议(如有)构成重大违反的任何其他作为或不作为;

但“正当理由”不应被视为存在,除非:

(A)
行政人员已在上述第(i)至(v)项所列的一项或多项情况出现后的90天内,通知其雇主该等情况的存在;和

(B)
雇主在收到该通知后30天内未治愈该病症。

(l)
“激励性薪酬”系指在任何年度或其他期间,根据本公司或其子公司或其任何后续协议、政策、计划、方案或安排(无论是否资助)的任何奖金、激励性薪酬或其他基本薪酬之外,已支付或将支付的与所提供服务相关的年度奖金、激励性薪酬或其他报酬。
(m)
“母公司”系指拥有雇用高管的受控集团成员公平市场价值总额和总投票权至少50%的实体。
(n)
“保护期”系指自控制权变更首次发生之日起至(i)控制权变更发生之二周年或(ii)执行人员死亡之较早者止的时间段。
(o)
“退休计划”系指公司设定福利养老金计划、高管补充退休、超额福利和退休人员医疗、人寿和类似福利计划,这些计划提供退休津贴、福利和服务抵免,其总价值至少与控制权变更前根据该计划应支付的总额相同。
(p)
“分离从服务”是指执行的分离从服务代码409条款的含义与公司控制小组的所有成员,由于任何原因,包括但不限于,辞职,放电,或退休,或休假(包括军事离开,病假,或其他真正的休假,例如政府临时雇用(如该等假期超过六个月的较长者,或超过法例或合约规定行政人员有权再就业的期间)。“离职”还指高管对公司和所有受控集团成员的服务永久性减少至不超过其先前水平20%的水平。为此目的,是否一分不离

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服务发生决定基于是否合理预期,没有进一步的服务作为一个员工将由执行特定日期或之后的真诚的服务执行后将执行日期(无论是作为雇员或作为一个独立的承包商)会永久地降低不超过20%的平均水平的真诚的服务执行(作为一个员工还是一个独立的承包商)立即前36个月期间(如行政人员提供服务少于36个月,则为服务的整个期间)。
(e)
“遣散费”系指第4(a)和(b)条规定的遣散费和其他福利。
(f)
“子公司”系指本公司直接或间接实益拥有50%或以上流通资本或利润权益或有表决权股份的实体。
(g)
“补充退休计划”或“SRP”指Cliffs Natural Resources Inc.。补充退休福利计划(2006年12月1日修订和重述),可能在控制权变更之前进行修订,并根据附件a的规定进行修改。
(h)
“期限”系指自2014年1月1日起至(i) 2016年12月31日营业结束,或(ii)保护期届满的期间;提供,(A) 1月1日2015年1月1日,每个之后,这个词将自动延长额外的一年,除非不迟于九十(90)天的日期前任何这样的扩展,公司或行政应给注意到它或执行,视情况而定,不愿有任期延长和(B) 10节的最后一句话,如果改变控制之前,执行人员因任何原因停止担任本公司及任何子公司的高级管理人员,因此,在不采取进一步行动的情况下,期限应被视为已经到期,本协议将在该等终止后立即终止,不再有效。
(i)
“有表决权股票”系指本公司在董事选举中一般享有表决权的证券。
2.
协议的执行 . 本协议自签署之日起立即生效并具有约束力,但是,尽管本协议中有任何相反规定,除非发生控制权变更,否则本协议将不生效。在期限内的任何时间发生控制权变更后,在不采取进一步行动的情况下,本协议立即生效,包括但不限于在第10条最后一句所述的情况下,尽管期限可能因此而终止。
3.
控制权变更后的终止
(a)
在发生控制权变更的情况下,本公司或子公司可在保护期内终止高管的雇佣关系,且高管有权享受第4条规定的福利,除非该等终止是由于以下一项或多项事件的发生所致:

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(i)
行政人员死亡;
(2)
如果行政人员在控制权变更之前立即成为行政人员所指的永久残疾,并开始根据对其有效或适用的长期残疾计划实际领取残疾福利;或
(3)
事业。
如果在保护期内,公司或任何子公司除根据第3(a)(i)条、第3(a)(ii)条或第3(a)(iii)条的规定外终止了高管的雇佣关系,高管将有权享受本协议第4条提供的福利。
(b)
在保护期内,高管可出于正当理由终止与公司及任何子公司的雇佣关系,并有权获得第4条规定的遣散费补偿。
(c)
公司根据第3(A)条或高管根据第3(b)条的规定终止协议,不影响高管根据公司或子公司提供员工福利的任何协议、政策、计划、项目或安排可能享有的任何权利,这些权利应受其条款的约束,但高管在离职时根据任何遣散费政策、计划、计划或安排可能享有的任何遣散费补偿权利除外。在保护期内,该权利应由本协议取代。
4.
离职补偿
(a)
如果在控制权变更发生后,公司或子公司在保护期内终止高管的雇佣关系,而不是根据第3(a)(i)、3(a)(ii)或3(a)(iii)条,或者如果高管在保护期内根据第3(b)条终止其雇佣关系,则公司将按照附件a所述的时间和方式向高管支付附件a所述的金额。
(b)
在不限制高管在法律或股权上的权利的情况下,如果公司未能及时支付或提供本协议项下要求支付或提供的任何利益,则公司将按相当于《协议》中西部版相关期间不时引用的所谓综合“优惠利率”的年化利率支付该金额或价值的利息 《华尔街日报》 ,加上2%。该等利息应按要求支付,但在所有情况下,应在该等利息产生的行政人员的应纳税年度结束后两个半月内支付。该等优惠利率的任何变动将自该等变动之日起生效。
(c)
尽管本协议中有任何相反的规定,双方在本第4条和第5、6、7、8条项下的各自权利和义务,第9、10、11条和附件A的最后一句,以及本协议中根据其条款适用于本协议的任何终止或期满,或执行人员因变更而离职的任何其他条款

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控制权,将在本协议终止或期满,或因任何原因发生控制权变更后执行人员离职后继续有效。
(d)
如果任何适用的政策、计划、程序或协议中没有明确规定处理控制权变更的发生,则高管持有的所有股权激励授予和奖励应在控制权变更之日以该日期的目标价值全额授予并立即以现金支付,高管持有的所有股票期权应在控制权变更之日完全可行权;但是,如果任何此类金额的支付受法典第409A节的时间要求的约束,则支付时间应符合该等要求。
(e)
无缓解义务 . 公司特此承认,该高管在离职后将很难,甚至可能不可能找到合理的可比工作,并且第7条中包含的竞业禁止契约将进一步限制该高管的就业机会。此外,公司承认,其遣散费计划一般适用于其受薪员工,并没有规定减轻、抵消或减少根据该计划收到的任何遣散费。因此,公司根据本协议条款向高管支付的遣散费是合理的,公司不要求高管通过寻求其他工作或其他方式减少本协议中规定的任何付款金额,来自任何来源的任何利润、收入、收益或其他利益也不会产生任何减少、抵消、除非附件A第(2)和(3)段明确规定,执行人员在本协议项下或以其他方式减少或承担任何其他义务。
5.
未考虑其他福利的付款等。 根据附件A第(1)和(6)段支付的款项将被计算在SRP下的福利中,但不会被计算在任何其他员工福利计划中。本协议项下的所有其他付款,包括第6条项下的法律费用和费用报销,以及附件A第(9)段项下的就业辅导报销,均不计入公司任何员工福利计划的任何目的。该等款项和遣散费不得从任何福利计划资金中支付,并应构成公司的无资金担保义务。
6.
法律费用及开支
(a)
本公司意图不要求执行人员通过诉讼或其他方式承担与本协议项下执行人员权利的解释、执行或辩护相关的法律费用和相关费用,因为其成本和费用将大大减损本协议项下拟给予执行人员的利益。因此,如果执行人员认为公司未能履行其在本协议项下的任何义务,或者公司或任何其他人采取或威胁采取任何行动宣布本协议无效或不可执行,或

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提起任何诉讼或其他诉讼或程序,旨在拒绝或向高管追讨本协议项下已向其提供或拟向其提供的利益,则公司不可撤销地授权高管不时聘请其选择的律师,由公司承担下文规定的费用,就任何该等解释、执行或辩护向高管提供建议并代表高管。包括但不限于在任何司法管辖区发起或针对本公司或任何董事、高级管理人员、股东或其他与本公司有关联的人士的任何诉讼或其他法律行动的发起或辩护。尽管公司与该等律师之间存在任何现有或先前的律师-客户关系,但公司不可撤销地同意高管与该等律师建立律师-客户关系,就此而言,公司和高管同意高管与该等律师之间应存在保密关系。无论高管是否就上述任何事项全部或部分胜诉,本公司将支付并单独承担高管因上述任何事项而产生的任何及所有律师及相关费用和开支的财务责任,该费用应在高管向本公司提交该等律师的费用和开支发票之日起5天内支付。该发票须在不迟于执行人员发生费用的年度之后的应纳税年度结束前5天提交。
(b)
为确保执行人员能够执行本协议的规定,KeyBank全国协会(受托人)与公司之间建立了某些信托安排(“信托”)。每个信托协议的1号(修订和重申有效1997年6月1日,作为修订)(“信托协议1号”),修订和重申信托协议2号(有效的10月15日,2002年修订)(“信托协议2号”),和信任协议7号4月9日,1991年修订的(“信托协议7号”),因为它可能是随后修改和/或重申,受托人与公司之间,阐述信托协议的相关条款和条件支付1号的补偿,公司根据本协议欠下的养老金福利和其他福利,公司根据本协议第6(a)条欠下的第2号信托协议支付的律师费及相关费用和开支,以及公司根据第7号信托协议支付的养老金福利。执行人员应在根据第2号信托协议向受托人提出要求之前,根据本协议第6(a)条向公司要求支付其应付的任何款项。
(c)
在(i)控制权变更或(ii)董事会宣布即将发生控制权变更的情况下,以较早者为准,本公司应在其此前未这样做的情况下,在任何情况下均应在五(5)个工作日内:
(A)
转移给受托人添加到信任的主要根据信托协议1号一笔等于(I)的现值变化控制的日期(或在这样的第五个工作日如果董事会宣布改变控制迫在眉睫)支付的执行本法规定的附件了,这样的现值计算使用附件中的假设提出本少(II)

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(III)受托人根据第7号信托协议核证的第7号信托协议中规定的执行人员账户中截至最近完成的估值的余额;但是,如果第1号信托协议和/或第7号信托协议项下的受托人在该等控制权变更或声明发生后的第四(4)个工作日结束时未作出证明,则该等账户的余额应视为为零。受托人根据第1号信托协议或第7号信托协议支付的任何赔偿金、养老金或其他福利,应在其范围内相应地解除公司在本协议项下支付赔偿金、养老金和其他福利的义务;和
(B)
转移给受托人添加到信任的主要根据信托协议2号的总和二千零五万美元(250000美元)更少的任何主体在这种信任这样的第五个工作日。受托人根据第2号信托协议支付的执行人员的律师费及相关费用和开支,应在其范围内相应地解除公司在本协议项下的义务。执行人员理解并承认,第2号信托协议项下的全部信托金额为250,000美元,该金额不仅可用于履行公司根据本协议第6(a)条对执行人员的义务,还可用于履行公司根据其他协议和计划的类似条款对其他管理人员和员工的类似义务。
7.
有竞争力的活动;保密制度;Nonsolicitation
(a)
在期限内和延续期内,如果执行人员已收到或将收到第4条项下的利益,则未经公司事先书面同意(公司不得无理拒绝同意),执行人员不得从事任何竞争活动。
(b)
在期限内,公司同意在执行人员履行其对公司的义务所必需的范围内向执行人员披露其机密或专有信息(定义见本第7(b)条)。执行人员在此承诺并同意,未经公司事先书面同意,他将不会在期限内或之后向任何非公司雇员披露,或在与公司竞争时使用公司的任何机密或专有信息。就本协议而言,“机密或专有信息”一词将包括本公司所有的、未公开获得(执行人员违反本第7(b)条的情况除外)或从事与本公司业务类似或相关业务的人员普遍知晓的、任何性质和任何形式的所有信息。机密或专有信息将包括但不限于公司的财务事项、客户、员工、行业合同、战略业务计划、产品开发(或其他专有信息)

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产品数据),营销计划,以及所有其他机密和所有其他机密或专有性质的信息。就前两句话而言,“公司”一词还将包括任何子公司(统称为“受限集团”)。本第7(b)条规定的上述义务不适用于(i)在期限内,在公司的业务过程中,并为了公司的利益,(ii)如果该等机密或专有信息并非因执行人员的过错而为公众所知,或(iii)如果法律要求执行人员进行披露(在通知公司并有机会对该等要求提出异议之后)。
(c)
执行此条款并同意期间延续期的持续时间,执行不会,没有公司的事先书面同意,同意都不应被无故扣压,代表主管或代表任何个人,公司或公司,直接或间接地影响,说服或诱导,或协助他人说服或诱导,任何限制集团的员工放弃,或不开始,与受限制团体有雇佣关系或业务关系。
(d)
高管进一步同意,在其作为公司和任何子公司员工的终止生效之日起10天内,他应以良好的状态归还当时由其拥有的公司和任何子公司的所有财产,包括但不限于,无论是硬拷贝还是媒体形式(i)财产、文件和/或所有其他材料(包括副本、复制品、摘要和/或分析),这些材料构成:提及或涉及本公司或任何子公司的机密或专有信息,(ii)本公司或任何子公司财产的钥匙,(iii)文件和(iv)蓝图或其他图纸。
(e)
执行人员进一步承认并同意,其保密义务将一直有效,直到并除非该等公司或任何子公司的机密或专有信息在非执行人员过错的情况下已为公众普遍知晓,或执行人员被法律要求(在向本公司提供通知和对该要求提出异议的机会之后)披露为止。执行人员在本条项下的义务是对执行人员根据一般法律或衡平法原则或法规可能对公司及任何子公司承担的所有其他保密义务的补充,而非限制或优先。
(f)
在任期内及延续期内,执行人员进一步同意,他将不会直接或间接:
(i)
诱使或试图诱使本公司或任何子公司的客户、业务关系或账户放弃其与本公司或任何子公司的合同或关系;或

(2)
招揽、引诱、协助或诱导其他员工、代理或独立承包商离开本公司或任何子公司,或终止其与本公司和/或任何子公司的约定,或协助本公司的任何竞争对手或本公司的任何竞争对手

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子公司获得该等雇员、代理或独立承包商的服务。

8.
释放 . 高管在本协议项下获得的遣散费和其他福利或金额,在代表新的或额外的金额和/或权利的范围内,取决于高管签署并向公司交付一份基本上符合附录a所规定格式的豁免书。该等豁免书必须在不迟于附录a第5(c)段所述的21天期限届满后的第5天签署并交付。在附录A第5(d)条所述的7天撤销期届满之前,不得支付任何遣散费。
9.
就业权利 . 本协议中任何明示或暗示的内容均不构成公司、子公司或高管在控制权变更之前或之后的任何时间继续受雇于公司或子公司的任何权利或义务。就本协议而言,在控制权变更之前,高管的任何离职或高管在公司或子公司的办公室或职位的解除,应被视为在控制权变更后的高管离职,但仅在以下情况下发生:(a)发生在控制权变更前的一年期间;或(b)在与任何第三方开始讨论并最终导致控制权变更之后。
10.
预扣税 . 公司可根据任何适用法律、法规或裁决,从本协议项下应付的任何款项中预扣所有联邦、州、市或其他税款。
11.
部分280克
(a)
尽管本协议中有任何相反规定,但如果会计师事务所应确定所有付款的收据将根据法典第4999条对执行人员征税,则会计师事务所应确定协议付款的某些金额是否符合“减少金额”的定义。如果会计师事务所确定存在减少金额,则协议付款总额应减少到该减少金额。
(b)
如果会计师事务所确定协议付款总额应减少到减少金额,公司应立即就此向高管发出通知,并提供一份详细计算的副本,然后高管可自行决定取消或减少协议付款的哪些款项和金额(只要在该等选择后,协议付款总额的现值等于减少金额);但不得允许执行人员选择减少构成《法典》第409A条规定的“不合格递延补偿”的任何协议付款,并应在收到通知后十天内将其选择以书面形式通知公司。如果高管未在上述十天内作出此类选择,公司应按以下顺序减少协议付款:(1)不构成《法典》第409A条规定的“不合格递延薪酬”的协议付款应首先减少;(2)所有其他协议付款

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在每种情况下,应按以下方式减少:(i)现金付款应在非现金付款之前减少,(ii)将在较晚付款日支付的付款应在较早付款日支付之前减少。会计师事务所根据本第11条作出的所有决定均对公司和高管具有约束力,并应在高管离职后60天内作出。在根据本第12条作出决定时,会计师事务所应考虑高管在控制权变更之前或之后提供的服务的任何合理报酬的价值,包括可能适用于高管的任何竞业禁止条款,公司应配合对任何该等服务的估值,包括任何竞业禁止条款。
(c)
由于会计师事务所在本协议项下初步确定时适用法典第4999条的不确定性,公司可能会根据本协议向执行人员支付或分配本不应如此支付或分配的金额(每个,(“超额付款”)或公司根据本协议本可以支付或分配给执行人员或为执行人员的利益而未支付或分配的额外金额(每种情况下均为“少付”),在每种情况下均与本协议项下减少金额的计算一致。如果会计师事务所根据皇冠体育官网国税局对公司或高管的亏空断言,并且会计师事务所认为有很高的成功概率,确定已经支付了超额付款,该等由公司支付或分配给该高管或为其利益而支付或分配的任何该等多付款项应由该高管按法典第7872(f)(2)条规定的适用联邦利率连同利息一并偿还给该公司;但如该等视为偿还款项不会减少执行人员根据法典第1条及法典第4999条须缴付的税款,或不会产生该等税款的退还,则无须偿还该等税款。如果会计师事务所根据控制先例或实质性授权确定发生了少付款,则公司应立即将任何该等少付款支付给高管或以高管为受益人,并按《法典》第7872(f)(2)条规定的适用联邦利率支付利息。
(d)
会计师事务所为执行本第11条的规定而产生的所有费用和开支应由公司承担。
(e)
定义 . 就本第11条而言,以下术语具有以下含义:
(i)
“付款”系指支付给执行人员或为执行人员的任何补偿性质的付款或分配(根据法典第280G(b)(2)条的含义),无论是根据本协议支付或应付的,还是其他方式;
(2)
“协议付款”系指根据本协议已支付或应付的付款(不考虑本第11条);

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(3)
“税后净额收据”系指根据法典第1条和第4999条以及适用的州和地方法律对执行人员征收的所有税款的支付净额的现值,由适用法典第1条规定的最高边际税率以及适用于执行人员上年度应纳税所得额的州和地方法律确定,或由执行人员自行决定证明的其他税率。在有关税务年度内向行政人员提出的申请;
(iv)
“会计师事务所”系指均富会计师事务所或执行人员指定的其他国家认可的注册会计师事务所;
(v)
“减少金额”系指(x)现值低于所有协议付款现值的协议付款金额,以及(y)如果协议付款的总现值低于所有协议付款的现值,则所有付款的总税后净收入大于所有付款的税后净收入。
12.
继任者和约束性协议
(a)
本公司将要求本公司全部或绝大部分业务或资产的任何继任者(无论是直接的还是间接的,通过收购、合并、合并、重组或其他方式),通过形式上和实质上令执行人员合理满意的协议,明确承担并同意以本公司在没有此类继承的情况下被要求履行的相同方式和程度履行本协议。本协议将对本公司和本公司的任何继承人具有约束力,并符合其利益,包括但不限于通过购买、合并、合并、重组或其他方式直接或间接获得本公司全部或大部分业务或资产的任何人(该继承人在本协议中应被视为“本公司”),但本公司不得以其他方式转让、转让或委托。
(b)
本协议将适用于执行人员的个人或法定代表、执行人、管理人、继承人、继承人、分配人和受遗赠人,并可由其强制执行。
(c)
本协议属于个人性质,除第12(a)条和第12(b)条明确规定的情况外,未经另一方同意,任何一方不得转让、转让或委托本协议或本协议项下的任何权利或义务。在不限制上述规定的一般性或效力的前提下,执行人员在本协议项下收取款项的权利不得转让、转让或委托,无论是通过质押、设立担保权益,还是通过其他方式,除非执行人员按照遗嘱或根据继承和分配法进行转让,并且,在任何违反本第12(c)条的企图转让或转让的情况下

14


公司没有责任支付任何试图分配、转让或委托的金额。
(d)
本公司在本协议项下支付款项和/或提供福利的义务应视为本公司的无担保义务。
(e)
公司承认,对于公司违反本协议所包含的任何协议,每位高管在法律上没有足够的救济,如果发生任何此类违约,公司在此同意并同意,每位高管应有权获得强制履行令、强制令或其他适当的救济,以强制履行公司在本协议项下的义务。
13.
通知 . 就本协议的所有目的而言,本协议项下要求或允许发出的所有通信,包括但不限于通知、同意、请求或批准,均应以书面形式发出,并在专人交付或通过电子传真发送(经口头确认收讫)时,或在通过皇冠体育官网挂号邮件或挂号信邮寄、要求回执、预付邮资后五个工作日内,视为已正式发出。或通过联邦快递(FedEx)或联合包裹(UPS)等全国认可的隔夜快递服务寄送至公司(由公司人力资源执行副总裁收悉)的主要执行办公室,以及公司账簿和记录中高管的最后已知地址,或任何一方根据本协议以书面形式提供给另一方的其他地址。但地址变更通知只有在收到后才有效。
14.
适用法律 . 本协议的效力、解释、解释和履行将受俄亥俄州实体法管辖,并根据该州实体法进行解释,但不适用该州的冲突法原则。
15.
有效性 . 如果本协议的任何条款或本协议的任何条款对任何人或任何情况的适用被认定为无效、不可执行或在其他方面是非法的,则本协议的其余部分以及该条款对任何其他人或任何情况的适用不受影响,并且被认定为无效、不可执行或在其他方面是非法的条款将在必要的程度上(且仅在必要的程度上)进行改革,以使其可执行、有效或合法。
16.
本协议的管理
(a)
在一般情况下 本协议由公司管理。
(b)
职责委派 本公司可将其任何行政职责,包括但不限于与本协议项下遣散费的处理、审查、调查、批准和支付以及任何遣散费有关的职责,委托给指定的管理员或管理员。
(c)
规定 公司应颁布其认为必要的任何规章制度,以执行本协议的目的或解释本协议

15


本协议的条款和条件;但任何规则、条例或解释不得与本协定的规定相抵触。
(d)
索赔程序 本公司应确定本协议项下任何遣散费索赔人的权利。任何索赔人如果认为他没有获得本协议项下他认为有权获得的任何利益,可以向人力资源执行副总裁提出书面索赔。公司应在收到索赔后不迟于90天内以书面形式通知索赔人,允许或拒绝索赔。如果索赔人在90天内未收到公司对其索赔决定的书面通知,则该索赔将被视为被完全拒绝。
公司对索赔的全部或部分拒绝应以索赔人能够理解的方式书写,并应包括:

(i)
拒绝的具体理由;
(2)
具体提及拒绝所依据的本协定的有关条款;
(3)
请求人对完善权利要求所必需的其他材料或者资料的说明,并说明需要这些材料或者资料的理由;和
(iv)
索赔审查程序的说明。
索赔被拒绝的索赔人(或其正式授权代表)可在收到其索赔被拒绝后30天内,通过向公司秘书提交审查其索赔的书面请求,请求公司对其拒绝进行审查。如果索赔人未在该30天期限内向公司提出审查请求,则索赔人应被视为默认公司对其索赔的原始决定。如果在30天内提交了书面审查请求,公司应对该索赔进行全面和公平的审查。在全面审查期间,索赔人应当有机会审查与其索赔有关的文件,并以书面形式提出问题和意见。公司应在收到审查请求后60天内将其审查决定通知申请人。复议决定的通知应当采用书面形式。复议决定未在六十日内送达请求人的,视为复议驳回。

(e)
诉讼的可撤销性 本公司就高管在本协议项下的权利或利益所采取的任何行动,对于尚未支付给该高管的款项或分配,均可由本公司撤销。接受本协议项下的遣散费,即表示接受并同意本公司对未来支付给该高管的款项或分配进行适当调整,以抵消之前支付给该高管的任何超额或不足款项。

16


(f)
收据要求 在收到本协议项下的任何遣散费后,公司保留要求任何高管签署证明该等遣散费金额和支付的收据的权利。
17.
修改与终止 . 除下文另有规定外,公司保留在任何时间和不时修改、修改、变更或终止本协议和/或公司董事会薪酬和组织委员会与之相关的任何行动的权利,包括任何附件或附件;但未经执行人员书面同意,不得对执行人员在本协议项下的权利产生不利影响的任何该等修订、修改、变更或终止;并进一步规定,只有在根据法典第409A条的规定获得许可的情况下,才能进行任何此类修改或终止。
18.
其他计划等 . 若本协议条款与本公司或任何子公司的任何其他计划、项目、合同或安排的规定不一致,且该等计划、项目、合同或安排可由本公司或子公司修改,则本协议条款将被视为对该等计划、项目、合同或安排进行了修改,并以本协议条款为准。
19.
建设 . 在本协议中使用的男性性别应被视为包括女性性别,单数数字应包括复数,除非上下文明确指出相反的情况。
20.。
同行 . 本协议可签署一份或多份副本,每份副本均应被视为原件,但所有副本合在一起将构成同一份协议。
21.
第409节。 本协议项下的应付款项旨在豁免或排除在法典第409A条的适用范围之外,或者旨在避免发生法典第409A条规定的税务处罚,对于受法典第409A条约束的本协议项下的应付款项,本协议应在所有方面按照法典第409A条进行管理。就法典第409A条而言,本协议项下的每笔付款均应视为单独付款。在任何情况下,执行人员均不得直接或间接指定在本协议项下支付任何款项的日历年。无论本协议有何相反规定,如果执行人员是法典第409A条所指的“指定员工”(根据公司在离职时制定的有效方法确定)(“指定员工”),构成法典第409A条意义下的“不合格递延补偿”的金额和福利,本协议项下本应在离职后六个月内立即支付或提供的,应改为在高管离职后六个月内的第一个工作日支付,并支付利息(“递延付款日”)。如行政人员在离职后死亡,且在支付因法典第409A条而延迟支付的任何款项之前,该等款项应在行政人员死亡之日起30天内支付给行政人员遗产的个人代表。本协议项下提供的构成“不合格延期付款”的所有补偿和实物福利

17


“法典第409A条意义内的补偿”应根据法典第409A条作出或提供,包括但不限于(i)在任何情况下,公司在本协议项下的补偿不得迟于发生适用费用和开支的日历年之后的日历年年底,前提是:执行人员应在发生该等费用及开支的日历年的下一个日历年结束前至少10天提交该等费用及开支的发票;(ii)公司在任何给定日历年内有义务支付或提供的实物福利金额(协议中所述的医疗报销除外)。Reg。§1.409A-3(i)(1)(iv)(B))不得影响公司有义务在任何其他日历年度支付或提供的实物福利;(iii)高管要求公司支付或提供该等报销和实物福利的权利不得被清算或交换为任何其他福利;以及(iv)在任何情况下,公司作出该等补偿或提供该等实物福利的义务均不得适用于高管的剩余任期之后(如果更长,则适用于生效日期的20周年)。在控制权变更之前,但在适用的财务法规允许的时间段内(或法典第409A条或任何国税局或财政部规则或根据其发布的其他指南允许的较晚时间),公司可与执行人员协商,以必要的最少限制方式修改协议,且不会减少支付给执行人员的金额。以避免发生法典第409A条所规定的税务罚款。

特此证明,双方已在上述日期正式签署并交付本协议。
皇冠体育斯自然资源有限公司
 
 
由:
 
 
日期
人力资源执行副总裁兼首席人力资源官
 
 
 
 
 
(名字)
 
日期
    



18

    

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遣散费协议
附件一个
离职补偿
(1) 一笔一次性付款,金额等于延续期内的年数乘以(A)基本工资(以高管离职前5年期间有效的最高费率计算),加上(B)激励性薪酬(金额等于不少于(i)控制权变更发生的紧接一年的财政年度的目标奖金和/或目标奖励机会的最大值);(ii)控制权变更发生的财政年度的目标奖金和/或目标奖励机会,或(iii)高管离职发生的财政年度的目标奖金和/或目标奖励机会)。该等款项应在执行人员离职后十(10)个工作日或在附录A第5(d)条所述的七(7)天撤销期结束后的较后者支付。
(2) 在延续期内,公司将安排向高管提供医疗和牙科福利,这些福利与高管离职前(或更大的福利,与控制权变更前)正在领取或有权领取的福利相同;但如该等医疗及牙科福利须缴付所得税,则该等合资格开支须在发生该等医疗或牙科开支的课税年度的后一个课税年度的最后一天或之前偿还。在不限制本协议第4(d)条的目的或效力的情况下,行政人员根据本第2段可领取的医疗及牙科福利,将按行政人员在其离职后的延续期内实际从另一雇主获得的类似医疗及牙科福利的程度予以减少。高管实际获得的任何该等利益应由高管向公司报告。
(3) 在延续期内,公司将安排向高管提供属于福利的员工福利,但第(2)款所述的医疗和牙科福利除外(此类“福利”就其性质而言不包括股票期权、业绩股份、业绩单位、股票购买、股票增值或类似的补偿或激励福利)。与该行政人员离职前(或更大的,在控制权变更前)立即收到的或有权收到的相同;但如该等福利须缴付所得税,则在行政人员的应课税年度内,合资格发还的开支或提供的实物福利不得影响合资格发还的开支或提供的实物福利;在任何其他应课税年度内,而合资格开支的发还须在发生该福利开支的应课税年度的后一个应课税年度的最后一天或之前作出。在不限制本协议第4(d)条的目的或效果的情况下,高管根据本第(3)段可获得的员工福利将根据高管在离职后的延续期内实际从另一雇主获得的可比福利而减少,且高管应向公司报告其实际获得的任何该等福利。尽管有上述相反规定,但在行政人员离职后的前六(6)个月内,不得支付不得从行政人员的收入中扣除且超过法典第402(g)(1)(B)条规定的当时的美元限额的雇员福利。到那种程度

附录a - 1



在超过该限额的六(6)个月期间内支付,超出的金额应在第七(7)个月的前五(5)天支付 th 在他离职后一个月。行政人员应有权在该等六(6)个月期间自费支付该等福利的任何未付保费部分,以使该等福利继续有效。
(4) 如果第(2)条和第(3)条所述的任何福利没有或不能根据本公司或任何子公司的政策、计划、计划或安排(视情况而定)支付或提供,则本公司将自行向高管、其家属和受益人支付或提供该等员工福利。
(5) 根据退休退休计划支付的一笔或一系列付款,其金额相当于行政人员离职之日在退休退休计划下的累算权益(“退休退休计划累算付款”)的精算等值,从退休退休计划条款规定的日期开始支付,但不得早于第7个退休退休计划的开始日期(7月7日) th 在他离职后一个月。在确定该等一次性付款时,归属于养恤金计划“最终平均薪酬”公式的SRP项下的任何福利应转换为如下所述的一次性精算等价物,归属于养恤金计划“现金结余”公式的SRP项下的任何福利应以根据SRP现金结余公式将成为高管账户余额的金额为基础。
(6) 一次性付款(“非应计SRP付款”)应在7月7日(7月7日)的头5天内支付 th 如果该高管在整个延续期内仍在公司全职工作,则在该高管离职后的第一个月内,支付相当于该高管在延续期内根据SRP有权获得的未来养老金福利(经本第(6)段修改)的精算等值金额(包括第(1)段确定的基本工资和激励性薪酬,即在该期间赚取的金额)。在确定该等一次性付款时,归属于养恤金计划“最终平均薪酬”公式的SRP项下的任何福利应转换为如下所述的一次性精算等价物,归属于养恤金计划“现金结余”公式的SRP项下的任何福利应以根据SRP现金结余公式将成为高管账户余额的金额为基础。
(7) SRP付款及其精算等值应在行政人员离职后六(6)个月之日,使用受薪养恤金计划中用于类似计算的假设和因素进行计算。任何可归属于受薪退休金计划下“最终平均薪酬”公式的付款,均须从执行人员根据该公式有资格领取未减值福利之日(此处以其实际连续服务与他在延续期内本应拥有的连续服务之和作为其“连续服务”)至付款之日,按受薪退休金计划中规定的贴现率进行贴现。
本公司特此放弃在控制权变更之日后的任何时间,根据第7段的规定修改或终止执行人员的SRP的自由裁量权,或者在执行人员从事本公司与执行人员之间的任何计划或安排中规定的或适用于执行人员的竞争性业务时,终止执行人员或其受益人在SRP项下的权利。
本第(7)段应构成第1段定义的“补充协议”。J的SRP。就执行人员而言,《协定》和本附件A的条款不应取代《SRP》,但在与《SRP》的规定相抵触的情况下,应具有优先权。

附录a -



公司支付SRP款项应被视为公司履行了SRP项下对执行人员的所有义务。
(8) 一笔总金额等于
(A)因高管离职而产生的任何应计但未支付的基本工资,加上
(B)除非适用的政策、计划、项目或协议另有明确规定,任何年度奖金或长期激励性薪酬(包括但不限于基于激励性的年度现金奖金、绩效单位、和保留单位,但不包括任何基于股权的补偿或根据法典第401(a)和501(a)条或法典第409A条中“合格计划”定义中包含的任何其他计划提供的补偿:(i)与离职发生之日之前结束的绩效期相关的已获得但未支付的薪酬;以及(ii)在执行期间或保留期间(包括执行人员离职之日)就执行人员的服务获得或授予的,而不考虑任何适用的归属要求。第(i)项下应付的款项应按实际执行情况计算,第(ii)项下应付的款项应按计划目标汇率计算。
该等款项应在执行人员离职后十(10)个工作日或在附录A第5(d)条所述的七(7)天撤销期结束后的较后者支付。
(9) 由高管选择的公司提供合理的新职介绍服务,费用由公司承担,最高可达高管基本工资的15%。该等再介绍服务应在不迟于高管离职年度之后的第二个应纳税年度结束的期限内提供,该等服务的费用应由公司在收到再介绍提供者提供的服务发票后5天内支付,或在高管向公司出示该等服务的发票后5天内支付。但在任何一种情况下,该发票须在该执行人员离职的年度之后的第三个应课税年度结束前不迟于5天提交。
(10) 行政人员、其配偶及任何合资格受养人的退休后医疗、住院、手术及处方药保险,倘行政人员在控制权变更前一日已退休,并完全有资格享有该等福利,该等保险应与行政人员在该日期前一日所获提供的保险相同。该等退休人员的医疗保障须享有雇主津贴(如有),其津贴水平应与执行人员在紧接控制权变更前根据本计划的条款所确定的延续期结束时退休或离职时所享有的津贴水平相当。该退休人员的医疗保险将在延续期结束后开始,在此期间,他将根据上文第(2)段获得积极的雇员医疗保险;但是,如该等退休人员医疗保险须缴付所得税,则须在发生该退休人员医疗费用的课税年度的后一个课税年度的最后一天或之前支付合资格的退休人员医疗费用。


附录a - 3



皇冠体育斯自然资源有限公司
遣散费协议
表现出一种
豁免表格
鉴于,根据高管与Cliffs Natural Resources Inc.签订的日期为__________________的离职协议(“协议”)第3条,高管的雇佣关系已终止;和
鉴于,执行人员须签署本免责声明,以获得遣散费(该术语的定义见本协议)以及执行人员在本协议项下提供的代表新的或额外金额和/或权利的其他福利或金额;
因此,考虑到本协议中所包含的承诺和协议,以及其他有效且有价值的对价,在此确认其充分性和收讫,并打算受法律约束,执行人员同意如下:
1. 本免责声明自本免责声明之日起生效,并按本免责声明的规定继续有效。
2. 考虑到执行人员根据本协议应支付的款项和应获得的福利(执行人员承认,这些款项和福利是在没有本协议的情况下执行人员有权获得的款项和福利之外的(cliff Natural Resources Inc.赞助的任何其他遣散计划、政策、计划或安排下的遣散费和福利除外),执行人员为其本人及其家属、继承人、受让人、继承人、执行人和管理人(及其各种法律代表)特此免除、解除、让与并永远免除Cliffs Natural Resources Inc.、其前身、母公司、子公司、部门、相关或附属公司、管理人员、董事、股东、成员、雇员、继承人、继承人、受让人、代表、代理人和律师(“本公司”)的任何和所有仲裁、索赔,包括律师费、要求、损害赔偿、诉讼的索赔。执行人员因任何原因(“索赔”)对公司提起或可能提起的任何类型和各种已知或未知的诉讼、诉讼和/或诉因,包括但不限于:
(a) 因高管受雇于公司或为公司服务而产生或与之相关的任何及所有索赔,但本协议项下或本协议中未具体提及的任何员工福利计划或高管薪酬计划项下产生的任何索赔除外;
(b) 任何及所有有关歧视的索赔,包括但不限于基于性别、种族、年龄、国籍、婚姻状况、宗教或残疾的歧视索赔,具体包括但不限于上述规定的一般性,根据经修订的《就业年龄歧视法》、经修订的《1964年民权法案》第七章、《俄亥俄州残疾人法案修订版法典》提出的任何索赔





第4101.17条和俄亥俄州修订法典第4112章,包括其中第4112.02条和第4112.99条;和
(c) 任何及所有关于错误或不公正履行或违反任何明示或暗示的合同或承诺的索赔。
3. 执行人员特此放弃作为集体代表的任何及所有权利或要求,或以其他方式代表本公司或任何子公司的任何员工福利计划参与任何集体诉讼。
4. 执行人员理解并承认,公司不承认任何违反法律、责任或侵犯其任何权利的行为,并明确否认任何此类违反、责任或侵犯。就本新闻稿提供的对价是为了解决和消除执行人员在本新闻稿中规定的范围内曾经拥有或现在可能对公司拥有的所有索赔和权利(以及所有其他类似或不同事项)。执行人员进一步同意并承认,除本协议中出现的情况外,公司未作出任何陈述、承诺或引诱。
5. 执行进一步同意并承认:
(a)本协议中规定的免责声明的免责声明截止并包括本免责声明的日期;
(b)他已被公司建议在签署本豁免前咨询法律顾问,有机会咨询他所选择的法律顾问并获得法律顾问的建议,完全理解本豁免的条款,并自由、自愿并打算受约束地签订本豁免;
(c)自离职之日起,他已获得21天的期限,在本免责协议执行前审查和考虑本免责协议的条款,且他可根据自己的意愿任意使用这21天期限;和
(d)他可以在签署后7天内撤销本豁免。撤销应向公司人力资源执行副总裁发出书面撤销通知。为使该等撤销生效,公司人力资源执行副总裁必须在执行人员签署本新闻稿后第7天的营业结束前实际收到书面通知。如果高管确实行使其撤销本豁免的权利,则该豁免的所有条款和条件均不具有效力,且公司没有义务向高管支付因本协议而要求的其他款项或提供利益。
6. 执行人员同意,他将永远不会就本新闻稿中发布的任何索赔提起诉讼或其他投诉。





7. 行政人员放弃并免除他在__________________之后已经或可能必须再就业的任何申索。
执行人员已于下述日期签署并交付本免责声明,以资证明。

日期:
 
 
 
 
 
执行