新闻发布会上

Cleveland-Cliffs Inc .)报告2017年第四季度和全年业绩

皇冠体育- 2018年1月25日 Cleveland-Cliffs Inc .) (纽约证券交易所:CLF) 今天的报道 第四 -截至12月31日的季度和全年业绩； 2017 ．

第四 季度 2017 综合收入为 6.01亿美元 ，与去年相比 第四 -季度收入 7.54亿美元 。销货成本为 4.92亿美元 与…相比 5.73亿美元 报告于 第四 季度的 2016 ．

为 第四 季度的 2017 ，公司录得的净收入为 3.18亿美元 ,或 1.05美元 每股摊薄后，与净收入相比 8100万美元 ,或 0.34美元 摊薄后每股收益，记录于去年同期。

为 第四 季度的 2017 调整后的EBITDA ¹ 是 1.29亿美元 与…相比 1.74亿美元 在第四季度 2016 ．

全年综合业绩

全年 2017 综合收入为 23亿美元 ，而去年的营收为 21亿美元 。销货成本为 18亿美元 与…相比 17亿美元 报道 2016 ．

全年 2017 ，公司录得的净收入为 3.71亿美元 ,或 1.28美元 每股摊薄后，与净收入相比 1.99亿美元 ,或 0.87美元 摊薄后每股收益，上一年记录。

全年 2017 调整后的EBITDA ¹ 是 5.13亿美元 与…相比 3.74亿美元 在 2016 ．

Cleveland-Cliffs董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示：“Cleveland-Cliffs在2017年实现了强劲且可持续的财务业绩，这正是我一年前承诺的。自2014年8月我加入这家伟大的公司以来，由于在整体战略、商业、运营和财务方面实施了几项成功的举措，我们在2017年实现了连续第二年超过25%的EBITDA增长。”贡萨尔维斯补充说：“2017年，该行业终于意识到理性供应行为和环保合规的重要性。这种新的、更合乎逻辑的经营方式将为我们在2018年取得更强劲的业绩提供坚实的支持。”

皇冠体育官网铁矿石

皇冠体育官网第四季度铁矿石球团销售量 2017 是 540万年 长吨， 22 百分比下降，与 690万年 年第四季度销售的长吨 2016 。减少的原因是2017年前9个月的出货速度强于历史，导致第四季度出货量减少，以满足全年客户提名，以及之前披露的主要客户的提名减少。

销售货物的现金成本和营业费用比率 ² 在皇冠体育官网，铁矿石是 58.79美元 每长吨，向上 11 从百分比 52.80美元 去年第四季度每长吨。这一增长主要是由于与维护和维修、员工福利和能源费率相关的成本上升。

亚太地区铁矿石

第四季 2017 亚太地区铁矿石销售量 200万年 公吨比去年同期减少了30%。减少的主要原因是产量下降，这是反映当前市场状况和优质矿石供应的经营决策的结果。

销售货物的现金成本和营业费用比率 ² 在亚太地区，铁矿石是 44.56美元 每公吨在第四季度 2017 ,一个 22 增加的百分比 36.40美元 与去年同期相比。这主要是由于整体生产计划的改变导致了更高的条带比，导致了采矿成本的增加。这也受到物流增加和不利的汇率差异的推动。

其他损益表项目

悬崖的第四季度 2017 SG&A费用为 2800万美元 。这代表了 22 与2016年第四季度的支出相比，减少的百分比为 3600万美元 。减少的主要原因是激励性薪酬减少。

皇冠体育斯第四季度的净利息支出为 2900万美元 ,一个 35 与第四季度相比下降了百分之几 2016 的费用 4400万美元 由于公司在2017年实施了资本结构优化举措，该公司在2017年实现了盈利。

皇冠体育斯认出了 2.46亿美元 本季度所得税优惠。这主要是由于大约2.5亿美元替代性最低税抵免的估值津贴被撤销

结转。随着2017年《减税与就业法案》的通过以及相应的AMT的废除，这笔款项将在未来四个纳税年度以现金形式退还给皇冠体育斯。

债务和现金流量

本季度的总资本支出为7700万美元，其中包括维持资本、与热压型铁（HBI）项目相关的初步支出，以及从Glacier Park Iron Ore Properties LLC （GPIOP）收购位于明尼苏达州纳什瓦克（纳什瓦克）的某些房地产权益。购买和租赁的物业包括以前由GPIOP租赁给Mesabi Metallics Company LLC（以前称为Essar Steel Minnesota）的地块。

2017年第四季度末现金和现金等价物合计 10亿美元 与…相比 3.23亿美元 2016年第四季度末。第四季度末的总债务 2017 是 23亿美元 ,而 22亿美元 2016年第四季度末。在第四季度末 2017 包括与蒂尔登、帝国娱乐和纳什沃基所有权相关的交易的影响，皇冠体育斯有净债务 ³ 的 13亿美元 与…相比 18亿美元 净债务 ³ 2016年第四季度末。

市场前景

在评估了cliff ' s APIO剩余铁矿石储量的当前和预期未来市场状况，包括矿石的质量和当前市场价格后，公司决定加快澳大利亚采矿业务计划关闭的预计时间框架，这很可能在2018年发生。因此，公司将不再提供与该业务部门相关的指导。

皇冠体育官网铁矿石前景展望 (长吨)

基于铁矿石价格、钢铁价格和颗粒溢价将在2018年剩余时间内保持各自年初至今平均水平的假设，Cliffs将实现USIO的营收率在每长吨97美元至102美元之间。

正如之前披露的那样，cliff预计2018年其皇冠体育官网铁矿石业务的全年销量和产量约为2000万吨。相比之下，2017年的销量为1870万吨，产量为1880万吨。

皇冠体育斯2018年全年皇冠体育官网铁矿石现金销售成本和运营费用 ² 预期为58 - 63美元/长吨，而2017年全年为60美元/长吨。

SG&A费用和其他预期

2018年全年的SG&A费用预计约为1.15亿美元。Cliffs还指出，在1.15亿美元的预期收入中，大约有2000万美元是非现金收入。与2017年相比有所增加，部分原因是与某些养恤金/OPEB部分重新分类相关的会计变化。

公司2018年全年的利息支出预计约为1.3亿美元，而2017年为1.32亿美元。2018年全年合并折旧、损耗和摊销预计约为1亿美元，全年按比例发生。

资本支出

皇冠体育斯2018年资本支出预期如下：

电话会议信息

皇冠体育-皇冠体育斯公司将于皇冠体育官网东部时间2018年1月25日上午10点召开电话会议。电话会议将进行现场直播，并存档在皇冠体育斯的网站：www.alphaetomega.net上

关于皇冠体育-皇冠体育斯公司

皇冠体育-皇冠体育斯公司成立于1847年，是皇冠体育官网规模最大、历史最悠久的独立铁矿石开采公司。我们是北美钢铁行业的主要铁矿石球团供应商，我们的矿山和球团厂位于密歇根州和明尼苏达州。此外，我们还在西澳大利亚州经营一个铁矿石开采综合体。到2020年，皇冠体育斯预计将成为五大湖地区唯一的热压块铁（HBI）生产商，并在俄亥俄州托莱多建立第一家生产工厂。在安全、社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，我们的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。欲了解更多信息，请访问//www.alphaetomega.net。

前瞻性陈述

本新闻稿包含构成联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”的陈述。一般而言，前瞻性陈述涉及预期的趋势和期望，而不是历史事项。前瞻性陈述受与Cliffs运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响，这些不确定性和因素难以预测，可能超出我们的控制范围。此类不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表，除法律规定外，我们不承担更新这些陈述的持续义务。可能影响Cliffs未来业绩并导致结果与本新闻稿中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于： 全球经济状况的不确定性和弱点，包括供应过剩或进口产品造成的价格下行压力、贸易壁垒的影响、贸易案件的结果、市场需求减少以及中国经济增长率的任何变化； 铁矿石和钢铁价格的持续波动和其他趋势，包括主要铁矿石生产商的供应方式，影响我们的财务状况、经营业绩或未来前景，特别是价格调整因素对我们销售合同的影响； 我们有能力成功地使我们的产品组合多样化，并在传统的高炉客户之外增加新客户，特别是成功完成了我们的HBI生产工厂； 我们的负债水平可能会限制可用于营运资金、资本支出、收购和其他一般公司用途或我们业务持续需求的现金流； 资本的可用性和我们保持足够流动资金的能力； 与过去和当前国际业务相关的风险，包括我们在加拿大成功完成CCAA流程的能力，以及以最大限度地减少现金流出和相关负债的方式为澳大利亚矿山寿命结束做计划的能力； 我们的实际经济铁矿石储量或当前矿产估计的变化，包括任何矿化材料是否符合储量； 由于使用其他方法或更轻重量的钢材替代品生产的钢材的市场份额增加，我们的客户减少了钢铁产量的影响； 我们的客户、合资伙伴、重要供应商和服务提供商及时或完全履行其对我们的义务的能力； 任何诉讼或仲裁的结果，包括与我们的客户、合资伙伴或重要能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷； 我们与工会和雇员保持良好关系的能力； 现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任，包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本； 生产率、开采吨数、运输、资本支出、矿山关闭义务、环境责任、员工福利成本和采矿业其他风险方面的问题或不确定性； 我们经济有效地实现计划生产速度或水平的能力，包括在我们的HBI生产工厂； 我们成功识别和完善任何战略投资或开发项目的能力，包括我们的HBI生产工厂； 销售数量或组合的变化； 我们与客户就销售合同条款的任何修改、续签或新安排达成协议的能力； 可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况，以及由此产生的减值费用； 与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性； 货币价值、货币汇率、利率和税法的不利变化； 与钢铁工业重组有关和/或影响钢铁工业的不确定性； 和 我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大弱点 ．

有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第I部分第1A项。截至2016年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素。我们敦促您仔细考虑这些风险因素。

资料来源：Cleveland-Cliffs Inc。

CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

未经审计的精简合并业务报表

CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

未经审计的简明合并财务状况报表

CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

未经审计的合并现金流量表

¹ CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

非公认会计准则调节- ebitda和调整后的ebitda

除了按照皇冠体育官网公认会计准则提交的合并财务报表外，公司还在合并基础和分部基础上提交了EBITDA和调整后的EBITDA，这是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。这些指标的表述不应被视为与按照皇冠体育官网公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。这些指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表提供了这些合并措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。

² CLEVELAND-CLIFFS INC .)和子公司

非公认会计准则调节解释

公司提供销售商品的现金成本和每长/公吨的运营费用率，这是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。皇冠体育斯认为，销售货物和运营费用的非gaap现金成本的列报对投资者是有用的，因为它不包括折旧、损耗和摊销（非现金），以及运费和风险合伙人的成本报销，这些对销售利润率没有影响，从而提供了与铁矿石销售相关的现金流出的更准确的观点。该措施的列报不打算与以下内容分开考虑，作为替代：或优于按照皇冠体育官网公认会计准则编制和呈报的财务信息。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。

³ 净债务对账

净债务是管理层在评估财务状况时使用的非公认会计准则财务指标。本指标的表述不应与按照皇冠体育官网公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。净债务定义为长期债务加上短期债务的当期部分，减去现金和现金等价物以及未贴现的利息。下表提供了该措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。