展览99(一)
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Cleveland-Cliffs公司 |
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苏必利尔大道1100号 |
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俄亥俄州皇冠体育44114-2589 |
皇冠体育-克利夫斯的收益飙升200%
第二季度和上半年业绩创下公司纪录
皇冠体育，俄亥俄州，2005年7月27日——皇冠体育-皇冠体育斯公司（纽约证券交易所代码：CLF）今天公布2005年第二季度净收入达到创纪录的9970万美元或每股3.59美元，上半年净收入为1.249亿美元或每股4.51美元。所有每股金额均已摊薄，并已进行调整，以反映2004年12月的股票拆分。2005年的净利润是去年第二季度创纪录的3280万美元的三倍多，而上半年的净利润则是去年同期的近四倍。
以下是摘要：
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（以百万计，每股除外） |
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第二季度 |
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上半年 |
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2005 |
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2004 |
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2005 |
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2004 |
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持续经营收入：
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量
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美元 |
99.6 |
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美元 |
32.8 |
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美元 |
120.0 |
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美元 |
32.8 |
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稀释后每股
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3.58 |
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1.21 |
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4.33 |
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1.21 |
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停止经营收入：
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量
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．1 |
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7 |
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稀释后每股
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. 01 |
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03 |
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会计变更的累积效应：
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量
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4.2 |
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稀释后每股
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酒精含量 |
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净收益:
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量
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美元 |
99.7 |
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美元 |
32.8 |
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美元 |
124.9 |
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美元 |
32.8 |
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稀释后每股
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美元 |
3.59 |
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美元 |
1.21 |
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美元 |
4.51 |
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美元 |
1.21 |
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第二季度和上半年净收入的增长反映了北美销售利润率的大幅提高，包括2005年3月31日以来从波特曼有限公司获得的收益（皇冠体育斯收购其控股权的日期），以及2003年生产削减相关的业务中断保险赔偿。上半年的净收入还包括420万美元的税后收入，这是会计变动的累积影响。700万美元的税后收入与公司在特立尼达和多巴哥已终止的业务有关，该业务于2004年出售。
谈及创纪录的业绩，皇冠体育斯董事长兼首席执行官John Brinzo说：“2005年上半年对皇冠体育斯来说是非常忙碌的时期。除了实现创纪录的产量、收入和收益外，我们还在7月5日完成了公司历史上最大的收购
th偿还了我们所有的相关债务，使我们再次无债一身轻。董事会本月早些时候决定将普通股的现金股息增加一倍，这反映了我们令人印象深刻的财务业绩和令人鼓舞的业务前景。”
1
2005年第二季度和上半年的持续经营业务收入分别为9,960万美元和1.2亿美元，而2004年两个季度的持续经营业务收入均为3,280万美元。分别增加了6680万美元和8720万美元，反映了本季度和上半年的税前收入分别增加了1.013亿美元和1.287亿美元，部分被各自期间的高所得税3060万美元和3760万美元所抵消，以及第二季度和上半年波特曼少数权益所有者的税后收入减少了390万美元。税前利润的增长反映了之前提到的北美销售利润率的提高——第二季度为7800万美元，上半年为1.151亿美元，其中包括波特曼的2090万美元的销售利润率。此外，2005年第二季度与2003年减产有关的1060万美元的保险回收在很大程度上被2005年第一季度记录的980万美元货币对冲成本所抵消，该成本与收购波特曼有关。
与2004年相比，2005年期间北美销售利润率的显著增长主要是由于更高的销售价格实现部分被更高的生产成本所抵消。第二季度销量温和增长，上半年略有下降。
| § |
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销售收入（不包括运费、风险合伙人的成本补偿和波特曼的贡献）本季度增长了9920万美元，上半年增长了1.545亿美元。就本季度而言，95%的增长是由于销售价格上涨，剩下的5%是由于销量增加。六个月期间的所有增长都归因于价格上涨，但被销量下降略微抵消。销售价格上涨超过36%反映了皇冠体育斯长期销售合同价格调整因素的影响，国际颗粒价格上涨约86%，钢铁价格上涨，ppi -所有商品价格上涨以及其他合同价格上涨，包括基本价格上涨和滞后调整。2005年上半年的收入包括按2004年合同价格计算的约90万吨2005年销售额和按2004年销售价格调整的220万美元。2005年第二季度的营收受到了现货销售吨位适度和PPI-all大宗商品价格上涨预估的有利影响。2005年第二季度的销售量为600万吨，比2004年第二季度增加了110万吨。2005年上半年销量为1000万吨，比2004年上半年减少了20万吨。皇冠体育斯预测，2005年北美地区的总销量目前估计约为2250万吨。 |
Brinzo补充说：“我们将维持今年的生产目标，并继续以满负荷或接近满负荷的速度运行所有业务。目前，我们的销售计划略低于我们2005年的预计产量，导致我们的库存保持在接近传统水平。在原材料方面，北美工业目前在铁矿石生产和钢厂消费方面似乎处于平衡状态。”
| § |
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销售成本和运营费用（不包括运费、风险合伙人的成本补偿和波特曼的贡献）在第二季度增加了2120万美元，在上半年增加了3940万美元。这一增长主要反映了第二季度单位生产成本增加了1710万美元，上半年增加了4520万美元。第二季度销量的增加增加了410万美元的额外成本，而上半年销量的下降减少了580万美元的成本。单位生产成本的增加包括更高的能源和供应价格，第二季度为1270万美元，上半年为2400万美元；维护支出增加，第二季度为350万美元，上半年为1610万美元；由于颗粒销售价格上涨，特许权使用费增加，第二季度为410万美元，上半年为810万美元。考虑到这些因素，2005年北美地区的单位生产成本预计将比2004年的销售成本和每吨37.56美元的运营费用（不包括运费和风险合作伙伴的成本补偿）增加约9%。 |
2
与2004年同期相比，2005年第二季度和上半年的综合税前收益变化还包括：
| § |
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2005年第二季度和上半年波特曼150万吨的销售利润为2090万美元，反映了自2005年3月31日收购以来的业绩。该公司的合并财务报表反映出，根据4.338亿美元收购成本的初步分配，其在波特曼公司约80%的权益。 |
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| § |
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2005年第二季度业务中断保险赔偿额为1060万美元，这与2003年Empire和Tilden矿场因密歇根州上半岛洪水造成电力损失而停产五周有关。未来的补偿可能来自对税收优惠损失的索赔和通过代位求偿偿还保险免赔额。 |
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| § |
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第二季度和上半年的行政、销售和一般费用分别增加630万美元和860万美元，主要反映了更高的股票薪酬和波特曼2005年第二季度200万美元的费用。 |
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| § |
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较低的矿业资产减值费用，$。第二季度为800万美元，上半年为180万美元。减少的原因是根据当前的现金流量分析，帝国从2005年1月1日开始的支出资本化，其中包括颗粒价格的大幅上涨。 |
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| § |
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第二季度和上半年的杂项净费用增加了230万美元，其中包括与Mesabi Nugget项目相关的更高开发费用以及更高的州和地方颗粒库存税。2005年第二季度和上半年包括美元。波特曼花了九百万。 |
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| § |
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上半年较高的其他净费用为1,120万美元，主要反映了与波特曼收购相关的980万美元货币对冲成本。 |
生产与库存
截至2005年6月30日，皇冠体育斯北美产品库存为410万吨颗粒，而2004年12月31日为330万吨，2004年6月30日为410万吨。今年上半年库存的增加反映了五大湖冬季航运的限制。皇冠体育斯第二季度北美总产量为590万吨，上半年为1070万吨，而2004年同期分别为560万吨和1010万吨。尽管生产计划可能会发生变化，但预计所有业务将在今年的剩余时间内达到或接近产能，北美颗粒总产量预计约为3700万吨，皇冠体育斯的份额约为2300万吨。
3
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（吨/百万） |
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第二季度 |
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上半年 |
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满一年 |
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2005 |
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2004 |
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2005 |
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2004 |
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2005 * |
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2004 |
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帝国
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1.2 |
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1.1 |
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2.4 |
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2.5 |
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5.1 |
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5.4 |
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蒂尔登
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2.4 |
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|
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2.1 |
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3.8 |
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3.5 |
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8.2 |
|
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7.8 |
|
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密歇根矿山
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3.6 |
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3.2 |
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6.2 |
|
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6.0 |
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13.3 |
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13.2 |
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希宾
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2.1 |
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2.0 |
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4.0 |
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4.0 |
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8.3 |
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8.3 |
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北岸
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1.2 |
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|
1.3 |
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|
2.4 |
|
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2.5 |
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|
4.9 |
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5.0 |
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曼联角岩
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1.2 |
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|
1.0 |
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2.3 |
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2.0 |
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5.2 |
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4.1 |
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|
Wabush
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1.3 |
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1.4 |
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2.4 |
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2.7 |
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5.5 |
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3.8 |
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总计
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9.4 |
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8.9 |
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17.3 |
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17.2 |
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37.2 |
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34.4 |
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皇冠体育斯在Total的份额
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5.9 |
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5.6 |
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10.7 |
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10.1 |
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22.9 |
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21.7 |
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2005年第二季度，波特曼矿块状和细粒矿的总产量为160万吨。目前估计2005年波特曼的总产量为680万吨，其中150万吨是在收购前的第一季度生产的。截至2005年6月30日，波特曼的成品库存总计为180万吨。
流动性
截至2005年6月30日，Cliffs拥有1.16亿美元现金和现金等价物，其循环信贷安排下的未偿借款为5,000万美元。截至2004年12月31日，皇冠体育斯拥有3.996亿美元现金和高流动性有价证券。流动资金减少的3.336亿美元主要反映了收购波特曼的4.097亿美元（波特曼现金净额2410万美元）和5070万美元的资本支出，部分被1.404亿美元的运营现金流所抵消。2005年7月5日，皇冠体育斯偿还了循环信贷额度上未偿还的5000万美元，目前没有债务。
前景
Brinzo总结道：“2005年对Cliffs来说，在产量、收入和利润方面都将是又一个创纪录的年份。”“收购波特曼的整合进展得非常顺利，我们期待着在今年余下的时间里报告我们的进展。”
皇冠体育斯将于明天（2005年7月28日）上午10点召开电话会议，讨论2005年第二季度和上半年的业绩。东部。这次电话会议将在皇冠体育斯的网站上进行现场直播
www.cleveland-cliffs.com． 该电话的重播将在网站上发布30天。皇冠体育斯计划本周晚些时候向皇冠体育官网证券交易委员会提交2005年第二季度10-Q报告。有关业务和财务状况的更完整讨论，请参阅10-Q报告。
皇冠体育-皇冠体育斯公司总部位于俄亥俄州皇冠体育，是北美最大的铁矿石球团生产商，其大部分球团销售给皇冠体育官网和加拿大的综合钢铁公司。皇冠体育-皇冠体育斯公司在密歇根州、明尼苏达州和加拿大东部共经营6座铁矿。该公司是澳大利亚第三大铁矿石开采公司波特曼有限公司（Portman Limited）的多数股东，为亚洲铁矿石市场提供直接运输的矿石粉和块状矿石。
4
本新闻稿包含前瞻性陈述，旨在在1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港保护下做出“前瞻性”陈述。尽管公司认为其前瞻性陈述是基于合理的假设，但此类陈述受到风险和不确定性的影响。
由于各种原因，实际结果可能与上述陈述存在重大差异，例如：由于钢铁利用率、操作因素、电炉生产或进口到皇冠体育官网和加拿大的半成品钢或生铁的变化，北美综合钢铁生产商对铁矿石球团的需求发生变化，或亚洲铁矿石需求发生变化；公司合伙人和/或客户的财务状况发生变化；客户和/或参与者根据皇冠体育官网破产法或其他国家类似法规的规定拒绝签订重大合同和/或合资协议；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况；计划的产能扩张无法达到预期的额外产量；完成扩展所需的成本或时间增加；未能获得所需的环境许可证或以其他方式实施计划的资本扩张；生产率问题、劳资纠纷、天气状况、矿石品位波动、开采吨数、能源成本等成本因素的变化以及员工福利成本；以及这些风险对公司未来现金流量、债务水平、流动性和财务状况的影响。
在皇冠体育-克利夫斯网站上公开发布的公司2004年年度报告、10-K表和10-Q表报告以及之前向皇冠体育官网证券交易委员会提交的新闻稿中，还详细说明了可能导致此类预测陈述结果不同的许多因素和风险。本文档中包含的信息截至本新闻稿发布之日，可能会被后续事件所取代。
有关本公司的新闻稿及其他资料可于以下网址查阅：
http://www.cleveland-cliffs.com。
资料来源：Cleveland-Cliffs Inc
联系：媒体：1-216-694-4870
金融社区：1-800-214-0739，或1-216-694-5459
5
CLEVELAND-CLIFFS公司
压缩合并操作的语句
(未经审计的)
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三个月结束 |
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六个月结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
| （以百万计，每股金额除外） |
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2005 |
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2004 |
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2005 |
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2004 |
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产品销售和服务收入
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铁矿石
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美元 |
424.5 |
|
|
美元 |
257.5 |
|
|
美元 |
643.7 |
|
|
美元 |
421.4 |
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|
运费和风险合伙人的费用报销
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60.8 |
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41.0 |
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113.2 |
|
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|
110.8 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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485.3 |
|
|
|
298.5 |
|
|
|
756.9 |
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|
|
532.2 |
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|
销货成本及营业费用
|
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|
(349.1 |
） |
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|
(261.2 |
） |
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(577.7 |
） |
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(489.0 |
） |
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|
销售利润率
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|
136.2 |
|
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|
37.3 |
|
|
|
179.2 |
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|
43.2 |
|
|
其他营业收入（费用）
|
|
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|
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|
|
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意外伤害保险赔偿
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10.6 |
|
|
|
|
|
|
|
10.6 |
|
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|
|
|
|
特许权使用费和管理费收入
|
|
|
3.5 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
5.8 |
|
|
行政、销售和一般费用
|
|
|
(10.3 |
） |
|
|
(4.0 |
） |
|
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(21.6 |
） |
|
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(13.0 |
） |
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矿业资产减值
|
|
|
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|
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(8 |
） |
|
|
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(1.8 |
） |
|
为客户破产风险提供准备金
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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(1.6 |
） |
|
杂项-网络
|
|
|
(1.8 |
） |
|
|
|
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|
|
(2.8 |
） |
|
|
(5 |
） |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.0 |
|
|
|
(1.9 |
） |
|
|
(7.6 |
） |
|
|
(11.1 |
） |
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|
营业收入
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|
|
138.2 |
|
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|
35.4 |
|
|
|
171.6 |
|
|
|
32.1 |
|
|
其他收入（费用）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入
|
|
|
3.1 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
5.2 |
|
|
利息费用
|
|
|
(1.7 |
） |
|
|
(2 |
） |
|
|
(1.9 |
） |
|
|
(5 |
） |
|
其他-网络
|
|
|
。4 |
|
|
|
．９ |
|
|
|
(9.3 |
） |
|
|
1.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.8 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
(4.2 |
） |
|
|
6.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
持续经营收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不包括所得税和少数股权
|
|
|
140.0 |
|
|
|
38.7 |
|
|
|
167.4 |
|
|
|
38.7 |
|
|
所得税费用
|
|
|
(36.5 |
） |
|
|
(5.9 |
） |
|
|
(43.5 |
） |
|
|
(5.9 |
） |
|
少数股权（税后净额1.6美元）
|
|
|
(3.9 |
） |
|
|
|
|
|
|
(3.9 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营收入
|
|
|
99.6 |
|
|
|
32.8 |
|
|
|
120.0 |
|
|
|
32.8 |
|
|
终止经营收入(扣除税款$。1美元和0.4美元)
|
|
|
．1 |
|
|
|
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
会计变更累积影响前的收益
|
|
|
99.7 |
|
|
|
32.8 |
|
|
|
120.7 |
|
|
|
32.8 |
|
|
会计变更的累积影响（税后净额2.2美元）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益
|
|
|
99.7 |
|
|
|
32.8 |
|
|
|
124.9 |
|
|
|
32.8 |
|
|
优先股股息
|
|
|
(1.4 |
） |
|
|
(1.4 |
） |
|
|
(2.8 |
） |
|
|
(2.5 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
适用于普通股的收入
|
|
美元 |
98.3 |
|
|
美元 |
31.4 |
|
|
美元 |
122.1 |
|
|
美元 |
30.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
普通股每股收益-基本
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营
|
|
美元 |
4.52 |
|
|
美元 |
1.49 |
|
|
美元 |
5.42 |
|
|
美元 |
1.43 |
|
|
停止经营
|
|
|
. 01 |
|
|
|
|
|
|
|
03 |
|
|
|
|
|
|
会计变更的累积效应
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
.19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益-基本
|
|
美元 |
4.53 |
|
|
美元 |
1.49 |
|
|
美元 |
5.64 |
|
|
美元 |
1.43 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益-摊薄
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营
|
|
美元 |
3.58 |
|
|
美元 |
1.21 |
|
|
美元 |
4.33 |
|
|
美元 |
1.21 |
|
|
停止经营
|
|
|
. 01 |
|
|
|
|
|
|
|
03 |
|
|
|
|
|
|
会计变更的累积效应
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
酒精含量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益-摊薄
|
|
美元 |
3.59 |
|
|
美元 |
1.21 |
|
|
美元 |
4.51 |
|
|
美元 |
1.21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均股数
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本
|
|
|
21.7 |
|
|
|
21.3 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
21.2 |
|
|
稀释
|
|
|
27.8 |
|
|
|
27.2 |
|
|
|
27.7 |
|
|
|
27.2 |
|
CLEVELAND-CLIFFS公司
合并现金流量表
(未经审计的)
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
三个月结束 |
|
六个月结束 |
| |
|
6月30日 |
|
6月30日 |
| （以百万计，括号表示现金减少） |
|
2005 |
|
2004 |
|
2005 |
|
2004 |
|
持续经营产生的现金流量
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益
|
|
美元 |
99.7 |
|
|
美元 |
32.8 |
|
|
美元 |
124.9 |
|
|
美元 |
32.8 |
|
|
会计变更的累积效应
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4.2 |
） |
|
|
|
|
|
停止经营收入
|
|
|
(1。 |
） |
|
|
|
|
|
|
(7 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营收入
|
|
|
99.6 |
|
|
|
32.8 |
|
|
|
120.0 |
|
|
|
32.8 |
|
|
折旧及摊销：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并
|
|
|
15.7 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
22.0 |
|
|
|
13.4 |
|
|
联营公司的股份
|
|
|
1.1 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
2.1 |
|
|
货币对冲损失
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9.8 |
|
|
|
|
|
|
养老金和其他退休后福利
|
|
|
3.7 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
(11.0 |
） |
|
递延所得税
|
|
|
5.6 |
|
|
|
|
|
|
|
7.6 |
|
|
|
|
|
|
资产退休义务的增加
|
|
|
1.1 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
2.3 |
|
|
出售资产所得
|
|
|
(3 |
） |
|
|
(合 |
） |
|
|
(.4 |
） |
|
|
(1.9 |
） |
|
为客户破产风险提供准备金
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.6 |
|
|
矿业资产减值
|
|
|
|
|
|
|
。8 |
|
|
|
|
|
|
|
1.8 |
|
|
其他
|
|
|
(6.0 |
） |
|
|
(4.4 |
） |
|
|
|
|
|
|
(3.2 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
变动前的营业资产和负债总额
|
|
|
120.5 |
|
|
|
45.4 |
|
|
|
171.6 |
|
|
|
37.9 |
|
|
经营资产负债变动情况：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有价证券
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
182.7 |
|
|
|
|
|
|
其他
|
|
|
8.2 |
|
|
|
(24.7 |
） |
|
|
(31.2 |
） |
|
|
(53.3 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营资产和负债变动总额
|
|
|
8.2 |
|
|
|
(24.7 |
） |
|
|
151.5 |
|
|
|
(53.3 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动产生的现金净额
|
|
|
128.7 |
|
|
|
20.7 |
|
|
|
323.1 |
|
|
|
(15.4 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置物业、厂房及设备；
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并
|
|
|
(29.5 |
） |
|
|
(8.0 |
） |
|
|
(46.1 |
） |
|
|
(19.3 |
） |
|
联营公司的股份
|
|
|
(2.1 |
） |
|
|
(2 |
） |
|
|
(4.6 |
） |
|
|
(1.5 |
） |
|
投资波特曼有限公司
|
|
|
(62.1 |
） |
|
|
|
|
|
|
(409.7 |
） |
|
|
|
|
|
支付货币套期保值
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(9.8 |
） |
|
|
|
|
|
出售资产所得
|
|
|
．３ |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
．5 |
|
|
|
2.0 |
|
|
来自钢铁公司债务的收益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.0 |
|
|
出售ISG普通股所得
|
|
|
|
|
|
|
3.8 |
|
|
|
|
|
|
|
3.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于投资活动的现金净额
|
|
|
(93.4 |
） |
|
|
(3.4 |
） |
|
|
(469.7 |
） |
|
|
(5.0 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
循环信贷安排下的借款（还款）
|
|
|
(25.0 |
） |
|
|
|
|
|
|
50.0 |
|
|
|
|
|
|
行使股票期权所得
|
|
|
|
|
|
|
6 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
7.6 |
|
|
少数权益贡献
|
|
|
．5 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
2.9 |
|
|
普通股股息
|
|
|
(2.1 |
） |
|
|
|
|
|
|
(4.3 |
） |
|
|
|
|
|
优先股股息
|
|
|
(1.4 |
） |
|
|
(1.1 |
） |
|
|
(2.8 |
） |
|
|
(1.1 |
） |
|
循环信贷的发行成本
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1.9 |
） |
|
|
|
|
|
可转换优先股收益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
172.5 |
|
|
偿还长期债务
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(25.0 |
） |
|
发行成本-可转换优先股
|
|
|
|
|
|
|
(1。 |
） |
|
|
|
|
|
|
(6.4 |
） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自（用于）融资活动的净现金
|
|
|
(28.0 |
） |
|
|
．９ |
|
|
|
45.6 |
|
|
|
150.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营活动产生（使用）的现金
|
|
|
7.3 |
|
|
|
18.2 |
|
|
|
(101.0 |
） |
|
|
130.1 |
|
|
已终止经营的现金-经营活动
|
|
|
．2 |
|
|
|
|
|
|
|
．1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物增加（减少）
|
|
美元 |
7.5 |
|
|
美元 |
18.2 |
|
|
美元 |
(100.9 |
） |
|
美元 |
130.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CLEVELAND-CLIFFS公司
简明合并财务状况表
(未经审计的)
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
(百万) |
| |
|
6月30日 |
|
12月31日 |
|
6月30日 |
| |
|
2005 |
|
2004 |
|
2004 |
|
资产
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物
|
|
美元 |
116.0 |
|
|
美元 |
216.9 |
|
|
美元 |
197.9 |
|
|
有价证券
|
|
|
|
|
|
|
182.7 |
|
|
|
|
|
|
贸易应收帐款-净额
|
|
|
65.8 |
|
|
|
54.1 |
|
|
|
43.5 |
|
|
来自联营公司的应收款
|
|
|
29.6 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
8.8 |
|
|
产品库存
|
|
|
159.6 |
|
|
|
108.2 |
|
|
|
130.8 |
|
|
在制品清单
|
|
|
35.7 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
23.4 |
|
|
供应品及其他存货
|
|
|
58.8 |
|
|
|
59.6 |
|
|
|
53.6 |
|
|
递延所得税和可退还所得税
|
|
|
39.0 |
|
|
|
41.5 |
|
|
|
1.2 |
|
|
其他
|
|
|
73.2 |
|
|
|
51.5 |
|
|
|
33.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额
|
|
|
577.7 |
|
|
|
733.8 |
|
|
|
492.5 |
|
|
物业-网络
|
|
|
854.0 |
|
|
|
283.9 |
|
|
|
260.7 |
|
|
长期应收账款
|
|
|
50.9 |
|
|
|
52.1 |
|
|
|
54.2 |
|
|
递延所得税
|
|
|
34.3 |
|
|
|
44.2 |
|
|
|
|
|
|
有价证券
|
|
|
。8 |
|
|
|
．5 |
|
|
|
150.9 |
|
|
其他资产
|
|
|
74.6 |
|
|
|
46.6 |
|
|
|
46.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产
|
|
美元 |
1,592.3 |
|
|
美元 |
1161年1。 |
|
|
美元 |
1,005.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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负债与股东权益
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流动负债
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应付帐款及应计费用
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美元 |
284.5 |
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美元 |
252.5 |
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|
美元 |
183.7 |
|
|
循环信贷安排
|
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50.0 |
|
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应付联营公司
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7 |
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4.6 |
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7 |
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|
流动负债总额
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335.2 |
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257.1 |
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184.4 |
|
|
养老金，包括最低养老金责任
|
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51.3 |
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42.7 |
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116.1 |
|
|
其他退休后福利
|
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|
102.4 |
|
|
|
102.7 |
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|
123.7 |
|
|
环境和矿山关闭义务
|
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|
86.7 |
|
|
|
82.4 |
|
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|
78.0 |
|
|
递延所得税
|
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142.7 |
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25.0 |
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|
其他负债
|
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77.5 |
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49.7 |
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|
58.3 |
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|
总负债
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795.8 |
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534.6 |
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|
585.5 |
|
|
少数民族的利益
|
|
|
87.8 |
|
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|
30.0 |
|
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|
23.7 |
|
|
3.25%可赎回累积可转换永久优先股
|
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|
172.5 |
|
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|
172.5 |
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|
172.5 |
|
|
股东权益
|
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|
536.2 |
|
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|
424.0 |
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|
223.5 |
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|
负债总额与股东权益
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|
美元 |
1,592.3 |
|
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美元 |
1161年1。 |
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|
美元 |
1,005.2 |
|
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|
未经审计财务报表附注
| 1. |
|
2005年3月31日，皇冠体育斯收购了波特曼有限公司68.7%的股份。作为这次交易的结果，波特曼有限公司成为Cliffs的合并子公司。今年4月，皇冠体育斯将其在波特曼的所有权增加到约80%。提交的简明综合财务报表反映了4.338亿美元收购费用的初步分配情况。在比较2005年6月30日与2004年12月31日和2004年6月30日的合并财务状况表时，有一些重大变化主要是由于这次收购。 |
| |
| 2. |
|
在2005年第一季度，Cliffs记录了与早期采用新兴问题工作组（“EITF”）第04-6号共识“采矿业生产过程中产生的剥离成本会计”相关的累积效应调整。EITF一致认为，在矿山生产阶段发生的剥离成本是可变的生产成本，应包括在剥离成本发生期间生产的库存成本中。采纳这一共识后，皇冠体育斯2005年1月1日的产品库存价值增加了640万美元，导致上半年的税后累积收益增加了420万美元。以前，剥离成本在发生期间作为期间成本支出。在2005年6月29日的会议上，财务会计准则委员会批准了对第04-6号公告的修改，以澄清术语“产生的库存”意味着“提取的库存”。我们预计将在第三季度完成对这一调整影响的分析。 |
| |
| 3. |
|
管理层认为，未经审计的财务报表公允地反映了公司的财务状况和业绩。一般公认会计原则要求的完整财务报表的所有财务信息和脚注披露均未包括在内。欲知详情，请参阅本公司最新年报。 |
CLEVELAND-CLIFFS公司
补充财务信息
(未经审计的)
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三个月结束 |
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六个月结束 |
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|
6月30日 |
|
6月30日 |
| |
|
2005 |
|
2004 |
|
2005 |
|
2004 |
|
北美
|
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|
铁矿石销售量（吨）-以千计
|
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|
5993年 |
|
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|
5884年 |
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10016年 |
|
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|
10170年 |
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|
|
销售利润——以百万计
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
铁矿石销售和服务收入*
|
|
美元 |
356.7 |
|
|
美元 |
257.5 |
|
|
美元 |
575.9 |
|
|
美元 |
421.4 |
|
|
销货成本及营运费用*
|
|
|
241.4 |
|
|
|
220.2 |
|
|
|
417.6 |
|
|
|
378.2 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
销售利润率
|
|
美元 |
115.3 |
|
|
美元 |
37.3 |
|
|
美元 |
158.3 |
|
|
美元 |
43.2 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
销售利润率-每吨
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铁矿石销售和服务收入*
|
|
美元 |
59.52 |
|
|
美元 |
43.76 |
|
|
美元 |
57.50 |
|
|
美元 |
41.44 |
|
|
销货成本及营运费用*
|
|
|
40.28 |
|
|
|
37.42 |
|
|
|
41.69 |
|
|
|
37.19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售利润率
|
|
美元 |
19.24 |
|
|
美元 |
6.34 |
|
|
美元 |
15.81 |
|
|
美元 |
4.25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*不包括与运费和风险合伙人成本报销有关的收入和费用，这些收入和费用是抵消的，对经营业绩没有影响。
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳大利亚
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|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
铁矿石销售量（吨）-以千计
|
|
|
1528年 |
|
|
|
|
|
|
|
1528年 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
销售利润——以百万计
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铁矿石销售和服务收入
|
|
美元 |
67.8 |
|
|
|
|
|
|
美元 |
67.8 |
|
|
|
|
|
|
销货成本及营业费用
|
|
|
46.9 |
|
|
|
|
|
|
|
46.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售利润率
|
|
美元 |
20.9 |
|
|
|
|
|
|
美元 |
20.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
销售利润率-每吨
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
铁矿石销售和服务收入
|
|
美元 |
44.37 |
|
|
|
|
|
|
美元 |
44.37 |
|
|
|
|
|
|
销货成本及营业费用
|
|
|
30.69 |
|
|
|
|
|
|
|
30.69 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售利润率
|
|
美元 |
13.68 |
|
|
|
|
|
|
美元 |
13.68 |
|
|
|
|
|
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