合并财务报表
Stelco Holdings Inc.
2023年12月31日和2022年
独立核数师报告
致Stelco公司管理层
意见
我们审计了Stelco Holdings Inc.的合并财务报表，其中包括截至2023年12月31日和2022年的合并资产负债表，以及截至当年的相关合并收益、综合收益、权益变化和现金流量报表，以及财务报表的相关附注。
我们认为，随附的财务报表在所有重要方面公允地反映了Stelco Holdings Inc.截至2023年12月31日和2022年的财务状况，以及其经营结果和现金流量，并按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则（IFRS）结束。
意见的基础
我们按照皇冠体育官网（GAAS）普遍接受的审计标准进行审计。我们在这些准则下的责任在审计人员审计财务报表的责任中有进一步的描述
我们报告的一部分。我们被要求独立于Stelco Holdings Inc.，并根据与我们审计相关的道德要求履行我们的其他道德责任。我们相信，我们获得的审计证据是充分和适当的，可以作为发表审计意见的基础。
管理合并财务报表的责任
管理层有责任按照国际财务报告准则（IFRS）编制和公允列报财务报表，并有责任设计、实施和维护与财务报表的编制和公允列报有关的内部控制，使财务报表不存在因欺诈或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层被要求评估是否存在对Stelco Holdings Inc.在至少但不限于报告期结束后12个月内继续作为持续经营的能力产生重大怀疑的情况或事件。
审计人员审计合并财务报表的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在重大错报（无论是由于欺诈还是错误）获得合理保证，并发布包含我们意见的审计报告。合理保证是高层次的保证，但不是绝对的保证，因此不能保证根据GAAS进行的审计总能发现存在的重大错报。由于欺诈导致的重大错报未被发现的风险高于由于错误导致的重大错报，因为欺诈可能涉及共谋、伪造、故意遗漏、虚假陈述或撤销内部控制。如果可以合理地预期个别或合计错报会影响使用者根据这些财务报表作出的经济决策，则错报被认为是重大的。
在根据GAAS进行审计时，我们：
•
在整个审计过程中运用专业判断并保持专业怀疑。
•
识别和评估由于舞弊或错误导致财务报表重大错报的风险，并设计和执行审计程序以应对这些风险。这些程序包括在测试基础上审查有关财务报表金额和披露的证据。
•
了解与审计相关的内部控制，以便设计适合该情况的审计程序，但不是为了对Stelco Holdings Inc.内部控制的有效性发表意见。因此，没有人表示这种意见。
•
评价所采用的会计政策的适当性和管理层作出的重大会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
•
得出结论，根据我们的判断，综合考虑是否存在对Stelco Holdings Inc.在一段合理时间内继续作为持续经营的能力产生重大怀疑的条件或事件。
除其他事项外，我们需要就计划的审计范围和时间、重大审计发现以及我们在审计过程中发现的某些与内部控制相关的事项与负责治理的人员进行沟通。
/s/毕马威会计师事务所
特许专业会计师，持牌会计师
加拿大汉密尔顿市
2025年1月17日
Stelco控股有限公司
合并资产负债表
（以百万加元计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在 |
请注意 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
| 资产 |
|
|
|
| 流动资产 |
|
|
|
| 现金 |
|
645美元
|
|
809美元 |
|
| 限制现金 |
5 |
10
|
|
9 |
|
| 贸易及其他应收款项 |
6 |
185
|
|
147 |
|
| 库存 |
7 |
832
|
|
789 |
|
|
|
|
|
| 预付费用及按金 |
8 |
24
|
|
42 |
|
| 流动资产总额 |
|
1696美元
|
|
1796美元 |
|
|
|
|
|
| 非流动资产 |
|
|
|
| 衍生品资产 |
9 |
71
|
|
108 |
|
| 物业、厂房及设备、净 |
10 |
1263年
|
|
1199年 |
|
| 无形资产 |
11 |
13
|
|
8 |
|
| 合资企业投资 |
12 |
19
|
|
18 |
|
|
|
|
|
| 递延所得税资产 |
13 |
3
|
|
2 |
|
|
|
|
|
| 非流动资产合计 |
|
1369美元
|
|
1335美元 |
|
| 总资产 |
|
3065美元
|
|
3131美元 |
|
|
|
|
|
| 负债 |
|
|
|
| 流动负债 |
|
|
|
| 贸易及其他应付款 |
14 |
780美元
|
|
663美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他负债 |
15 |
73
|
|
83 |
|
| 资产贷款工具 |
16 |
15
|
|
15 |
|
|
|
|
|
| 应缴所得税 |
|
2
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
对独立员工信托的义务
|
17 |
45
|
|
143 |
|
| 流动负债总额 |
|
915美元
|
|
906美元 |
|
|
|
|
|
| 非流动负债 |
|
|
|
| 规定 |
18 |
18
|
|
18 |
|
| 养老金 |
19 |
13
|
|
11 |
|
| 其他负债 |
15 |
429
|
|
404 |
|
| 资产贷款工具 |
16 |
38
|
|
54 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 递延所得税负债 |
13 |
58
|
|
18 |
|
|
对独立员工信托的义务
|
17 |
298
|
|
315 |
|
| 非流动负债合计 |
|
854美元
|
|
820美元 |
|
| 总负债 |
|
1769美元
|
|
1726美元 |
|
|
|
|
|
| 股本 |
|
|
|
| 普通股 |
20 |
318
|
|
318 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 留存收益 |
|
978
|
|
1087年 |
|
|
|
|
|
| 总股本 |
|
1296美元
|
|
1405美元 |
|
| 负债及权益合计 |
|
3065美元
|
|
3131美元 |
|
|
|
|
|
附注是合并财务报表的组成部分。
Stelco控股有限公司
综合损益表
（以百万加元计，每股金额除外）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
请注意 |
|
|
2023
|
|
2022 |
| 销售货物的收入 |
21 |
|
|
2917美元
|
|
3463美元 |
|
| 销货成本 |
22 |
|
|
2517年
|
|
2303年 |
|
|
|
|
|
|
|
| 总利润 |
|
|
|
400美元
|
|
1160美元 |
|
|
|
|
|
|
|
| 销售、一般和行政费用 |
23 |
|
|
91
|
|
75 |
|
| 营业收入 |
|
|
|
309美元
|
|
1085美元 |
|
|
|
|
|
|
|
| 财务费用 |
24 |
|
|
(110) |
|
(78) |
|
| 财务及其他收入 |
25 |
|
|
9
|
|
7 |
|
| 其他成本 |
26 |
|
|
（11） |
|
(15) |
|
| 合营企业的收入分成 |
12 |
|
|
2
|
|
1 |
|
| 出售土地和建筑物的收益 |
10 |
|
|
- - - - - -
|
|
260 |
|
| 税前收入 |
|
|
|
199美元
|
|
1260美元 |
|
|
|
|
|
|
|
| 当期所得税费用 |
13 |
|
|
11
|
|
171 |
|
| 递延所得税费用 |
13 |
|
|
39
|
|
92 |
|
| 净收益 |
|
|
|
149美元
|
|
997美元 |
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股净收入
碱性和稀释型 |
27 |
|
|
2.70美元
|
|
14.64美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是合并财务报表的组成部分。
Stelco控股有限公司
综合损益表
（以百万加元计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
请注意 |
|
|
2023
|
|
2022 |
|
| 净收益 |
|
|
|
149美元
|
|
997美元 |
|
|
|
|
|
|
|
| 其他综合收益： |
|
|
|
|
|
| 未回收或未重新分类为收入的项目： |
|
|
|
|
|
| 权益投资的设定受益养老金义务重计量利得 |
12 |
|
|
1
|
|
- - - - - - |
|
| 重新计量养老金福利义务的收益（损失），扣除所得税 |
19 |
|
|
（1） |
|
4 |
|
| 其他综合收益 |
|
|
|
——美元
|
|
4美元 |
|
| 综合收益 |
|
|
|
149美元
|
|
1001美元 |
|
|
|
|
|
|
|
附注是合并财务报表的组成部分。
Stelco控股有限公司
合并权益变动表
（单位：百万加元，股份数量除外）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请注意 |
普通数
股份（千） |
普通股 |
|
|
留存收益 |
总股本 |
| 余额，2021年12月31日 |
|
77315年 |
|
446美元 |
|
|
|
992美元 |
|
1438美元 |
|
| 年内的变化： |
|
|
|
|
|
|
|
| 净收益 |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
|
|
997 |
|
997 |
|
| 购买并注销普通股 |
20 |
(22186) |
|
(128) |
|
|
|
(655) |
|
(783) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 分配给普通股股东的股息 |
20 |
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
|
|
(251) |
|
(251) |
|
| 其他综合收益 |
19 |
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
|
|
4 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 余额，2022年12月31日 |
|
55129年 |
|
318美元 |
|
|
|
1087美元 |
|
1405美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 年内的变化： |
|
|
|
|
|
|
|
| 净收益 |
|
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
|
|
149
|
|
149
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 分配给普通股股东的股息 |
20 |
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
|
|
(258) |
|
(258) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 余额，2023年12月31日 |
|
55129年
|
|
318美元
|
|
|
|
978美元
|
|
1296美元
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是合并财务报表的组成部分。
Stelco控股有限公司
综合现金流量表
（以百万加元计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
请注意 |
|
|
2023 |
2022 |
| 经营活动 |
|
|
|
|
|
| 净收益 |
|
|
|
149美元
|
|
997美元 |
|
| 不影响现金的项目： |
|
|
|
|
|
| 折旧 |
22 |
|
|
124
|
|
90 |
|
| 递延税项费用 |
13 |
|
|
39
|
|
92 |
|
| 员工福利承诺： |
|
|
|
|
|
| 吸积费用 |
24 |
|
|
27
|
|
39 |
|
| Remeasurement复苏 |
24 |
|
|
（3） |
|
(2) |
|
| 衍生资产损失 |
9 |
|
|
37
|
|
18 |
|
| 租赁相关义务的重新计量 |
24 |
|
|
5
|
|
- - - - - - |
|
| 在建工程的减记 |
26 |
|
|
4
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
| 合营企业的收入分成 |
12 |
|
|
(2) |
|
（1） |
|
| 出售土地和建筑物的收益 |
10 |
|
|
- - - - - -
|
|
(260) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 非现金营运资金和其他经营项目的变动 |
28 |
|
|
(131) |
|
(391) |
|
| 经营活动提供的现金 |
|
|
|
249美元
|
|
587美元 |
|
|
|
|
|
|
|
| 投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 物业、厂房及设备的资本开支，扣除策略创新基金捐款 |
28 |
|
|
(196) |
|
(195) |
|
| 无形资产的增加 |
11 |
|
|
（5） |
|
- - - - - - |
|
| 合资企业分红 |
12 |
|
|
2
|
|
- - - - - - |
|
| 出售土地及楼宇所得 |
10 |
|
|
- - - - - -
|
|
353 |
|
| 合资企业投资 |
12 |
|
|
- - - - - -
|
|
(15) |
|
| 限制现金变动 |
5 |
|
|
（1） |
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
| 投资活动提供（用于）的现金 |
|
|
|
(200美元) |
|
154美元 |
|
|
|
|
|
|
|
| 融资活动 |
|
|
|
|
|
| 存货货币化安排（偿还）收益净额 |
14 |
|
|
83
|
|
(30) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 租赁及其他相关债务的本金支付 |
15 |
|
|
(18) |
|
（11） |
|
| 偿还非循环定期贷款 |
16 |
|
|
(15) |
|
(15) |
|
| 偿还按揭本金 |
17 |
|
|
(2) |
|
(2) |
|
| 与租赁有关的融资安排的收益 |
10 |
|
|
- - - - - -
|
|
165 |
|
| 策略创新基金贷款所得款项 |
10 |
|
|
- - - - - -
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
| 购买的普通股 |
20 |
|
|
- - - - - -
|
|
(783) |
|
| 支付给普通股股东的股息 |
20 |
|
|
(258) |
|
(251) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 用于融资活动的现金 |
|
|
|
(210美元) |
|
(925美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| 外汇汇率变动对现金的影响 |
|
|
|
（3） |
|
38 |
|
|
|
|
|
|
|
| 现金净额减少 |
|
|
|
(164) |
|
(146) |
|
| 现金，年初 |
|
|
|
809
|
|
955 |
|
| 现金，年底 |
|
|
|
645美元
|
|
809美元 |
|
|
|
|
|
|
|
| 补充现金流量信息 |
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是合并财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
为方便读者更好地了解Stelco Holdings Inc.的合并财务报表、重大会计政策及相关披露，现将所有附注列出如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1 |
． |
公司信息 |
|
|
19 |
． |
养老金和其他离职后福利 |
|
| 2 |
． |
合规声明和准备基础 |
|
|
20 |
． |
股本 |
|
| 3 |
． |
材料会计政策 |
|
|
21 |
． |
销售货物收入 |
|
| 4 |
． |
重大判断、估计和假设 |
|
|
22 |
． |
销货成本 |
|
| 5 |
． |
限制现金 |
|
|
23 |
． |
销售、一般和行政费用 |
|
| 6 |
． |
贸易及其他应收款项 |
|
|
24 |
． |
财务费用 |
|
| 7 |
． |
库存 |
|
|
25 |
． |
财务及其他收入 |
|
| 8 |
． |
预付费用及按金 |
|
|
26 |
． |
其他成本 |
|
| 9 |
． |
衍生品资产 |
|
|
27 |
． |
每股净收入 |
|
| 10 |
． |
物业、厂房及设备 |
|
|
28 |
． |
补充现金流量信息 |
|
| 11 |
． |
无形资产 |
|
|
29 |
． |
股份补偿 |
|
| 12 |
． |
合资企业投资 |
|
|
30 |
． |
金融工具的公允价值 |
|
| 13 |
． |
所得税 |
|
|
31 |
． |
风险管理 |
|
| 14 |
． |
贸易及其他应付款 |
|
|
32 |
． |
资本管理 |
|
| 15 |
． |
其他负债 |
|
|
33 |
． |
承诺和或有事项 |
|
| 16 |
． |
资产贷款工具 |
|
|
34 |
． |
关联方交易 |
|
| 17 |
． |
对独立雇员信托的义务 |
|
|
35 |
． |
报告期后的事件 |
|
| 18 |
． |
规定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
1. 公司信息
Stelco Holdings Inc.(以下简称“Stelco Holdings”
我们是根据
加拿大商业公司法
（CBCA）根据2017年9月25日的公司章程（不时修订）。其注册和总部位于386 Wilcox街，汉密尔顿，安大略省，l8l8k5。
Stelco Inc.（简称Stelco）是加拿大领先的钢铁生产商之一，是加拿大Stelco控股有限公司的全资子公司，是加拿大工商总局下属的公司。
Stelco是一家综合性钢铁生产商，在安大略省的汉密尔顿和南蒂焦两个地点设有工厂，为北美钢铁服务中心、家电、汽车、能源、建筑和管道行业的客户生产各种钢铁产品。
2. 合规声明和准备依据
a)符合性声明
Stelco Holdings的财务报表（合并财务报表）是由管理层按照国际会计准则理事会（IASB）发布的国际财务报告准则（IFRS）编制的。
b)编制依据
本合并财务报表除若干金融资产和负债按附注30所述公允价值计量外，均按历史成本法持续经营编制。下列会计政策已在所有重要方面得到一致应用。
c)合并原则
这些合并财务报表包括Stelco Holdings及其子公司（统称为本公司）的账户。所有公司间的结余、交易、收入和支出以及损益在合并时均已消除。
子公司
子公司在Stelco控股有能力行使控制权的地方进行合并。对被投资方的控制被定义为，当Stelco Holdings暴露于Stelco Holdings与被投资方的参与所带来的可变回报，并有能力通过其对被投资方的权力影响这些回报时存在。具体来说，当且仅当Stelco Holdings具备以下所有条件时，Stelco Holdings才能控制被投资方：对被投资方的权力（现有权利，使其目前能够指导被投资方的相关活动）；从Stelco Holdings与被投资方的合作中获得可变回报的风险敞口或权利；以及利用其对被投资方的影响力来影响其回报的能力。
公司的主要子公司是Stelco Inc.。其他子公司，虽然包括在合并财务报表中，但并不重要，没有在上面披露。
联合喉管
西文
合营企业是本公司共同控制的实体，共同控制的各方对合营企业的净资产享有权利。共同控制是合同约定的控制权共享，只有当有关活动的决策需要共享控制权的各方一致同意时才存在。合营企业的投资采用权益法记帐。在权益法下，投资按成本初始入账，并由Stelco在合资企业经营业绩和净资产变动中所占份额进行调整。如果公司在合资企业中的亏损份额等于或超过其在合资企业中的权益，公司将停止确认其在进一步亏损中的份额。如果Stelco的权益减少到零，则提供额外损失，并确认负债，但仅限于公司已代表合资企业承担法律或建设性义务或付款。如果合资企业随后报告收入，那么Stelco只有在其利润份额等于未确认的累计损失份额后，才会恢复确认其在这些利润中的份额。Stelco合资企业的财务报表与本公司在同一报告期编制，并在必要时进行调整，使这些实体的会计政策与Stelco的会计政策一致。
3. 重大会计政策
材料费
在编制本合并财务报表时所采用的政策（及其任何变更）总结如下。这些会计政策在所有重要方面都符合国际财务报告准则。
a)收入确认
收入按收到或应收对价的公允价值计算，扣除回报和津贴、贸易折扣、数量回扣和其他奖励。
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合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
在下列条件下确认销售货物的收入：经济利益有可能流入本公司，能够可靠地计量，并且通过将承诺的货物转让给客户而满足了履行义务。当客户获得控制权时，货物被视为转让。控制权的定义是，客户能够指导资产的使用，并获得资产实质上全部剩余利益。
根据运输条款，支付给客户的运费和其他运输成本记录为毛额（在收入和销售货物成本内），或支付给运输供应商的运费净额。该公司是主要的收入安排，其中Stelco有定价自由，也暴露于库存和信用风险。
b)外币折算
本合并财务报表以加元列报，加元是本公司、其子公司和合资企业的通用货币和列报货币。以本公司职能货币以外的货币进行的交易，按交易当日的现行汇率记录。本公司按以下方式换算外币余额：
•
货币资产和负债按合并资产负债表日有效的收盘汇率折算；和
•
以历史成本计量的非货币性项目，按交易当日的汇率折算。以公允价值计量的项目按公允价值计量之日的有效汇率折算。
货币资产和负债的结算或折算产生的差异在合并损益表的财务成本中确认。以公允价值记帐的非货币性项目，采用确定公允价值时的通行汇率进行折算，相关折算损益在净收入或其他综合收益（OCI）中报告。
c)所得税
公司的当期和递延所得税费用在合并损益表中确认，除非它涉及与OCI或股权相关交易确认的项目。当期税费费用是根据合并资产负债表日实际颁布的法定税率和税法计算的。递延所得税是根据资产和负债的计税基础与其在报告日的账面金额之间的临时差异，采用负债法计提的。
递延所得税负债是针对所有应税暂时性差异确认的，但与子公司投资和合资企业权益相关的应税暂时性差异除外，如果暂时性差异逆转的时间可以控制，并且在可预见的未来，暂时性差异很可能不会逆转。
递延所得税资产应确认所有可扣除的临时差异、未使用的税收抵免的结转和任何未使用的税收损失。递延税项资产确认的条件是，在其各自的有效期内，有可能获得可抵扣的暂时性差异、未使用的税收抵免和未使用的税收损失的结转，并可利用这些可抵扣的应税利润。对于与子公司、联营公司和合资企业权益的投资相关的可抵扣的暂时性差异，只有在暂时性差异可能在可预见的未来逆转且可获得可用于利用暂时性差异的应税利润的情况下，才确认递延所得税资产。
递延所得税资产的账面金额在每个报告日进行复核，并减少到不再可能有足够的应纳税利润来允许全部或部分使用递延所得税资产的程度。未确认的递延所得税资产在每个报告日重新评估，并在未来应纳税利润可能允许收回递延所得税资产的情况下确认。
递延税项资产和负债按照资产变现或负债结算当年预计适用的税率，以报告日已实质性颁布的税率和税法为基础进行计量。递延所得税资产和递延所得税负债，如果存在一项法律上可强制执行的权利，以抵消当期税收资产和当期税收负债，并且递延所得税涉及同一应税实体和同一税务机关。
d)库存
存货按成本和可变现净值中较低者计量。可变现净值是指存货在正常经营过程中扣除从现有状态到成品状态的转换成本以及销售和交付成本后的估计销售价格。可变现净值是根据当时可获得的证据估计的，同时考虑到持有存货的目的。如果先前导致存货减记低于成本的情况不再存在，则先前的减记（如果有的话）将被逆转。
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合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
原材料成本采用加权平均成本法确定。原材料和某些备件按成本价计价，包括运费、运输、处理以及将库存运至当前位置和状态所发生的任何其他成本。
半成品和成品的成本是根据先进先出的原则确定的，包括原材料的购买成本和转换成本，如直接人工和固定和可变生产管理费用的分配。生产水平异常低时发生的成本，根据正常的产能利用率资本化为存货，剩余的成本记录在合并损益表的销货成本内。
e)财产、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本减累计折旧和减值入账。成本包括可直接归属于购置或建造资产的所有相关成本。财产（土地除外）、厂房和设备按相关资产的使用年限采用直线法折旧，折旧方法见下表。
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| 估计主要资产类别的使用寿命 |
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| 楼宇及物业改善 |
20 - 35岁 |
| 机械设备 |
5 - 40岁 |
| 车辆 |
4 - 15年 |
财产、厂房和设备由与其有关的财产、厂房和设备项目具有重大成本的部件组成，应作为财产、厂房和设备项目的单独组成部分处理，并在估计服务期间按直线折旧，同时考虑到该期间结束时的任何残值。该成本包括厂房和设备的部分更换成本和符合确认标准的长期建设项目的借款成本。当厂房设备的重要部件需要定期更换时，本公司按其特定使用年限分别计提折旧。此外，当进行重大检查时，如果符合确认标准，其成本将在厂房和设备的账面金额中确认为替换。重大维修和升级分别确认，并在其使用期限内折旧，而所有其他维修和保养费用则在发生时列支。
f)非金融资产减值
公司的非金融资产（包括物业、厂房和设备）在每个合并资产负债表日进行减值指标审查。如果存在减值指标，则估计资产的可收回金额。当资产或现金产生单位（CGU）的账面价值超过其可收回金额时，确认减值损失。资产的可收回金额为其公允价值减去处置成本和使用价值中较高者。当资产或CGU的账面价值超过其可收回金额时，该资产被视为减值，并减记至其可收回金额。减值损失在当期净收入中确认。
在评估使用价值时，使用反映当前市场对货币时间价值的评估和资产特有风险的税前贴现率，将估计的未来现金流量折现为其现值。对于不产生大量独立现金流入的资产，可收回金额由该资产所属的CGU确定。如果有迹象表明用于确定可收回金额的估计发生了变化，则减值损失将被转回。只有当资产的账面价值不超过在未确认减值损失的情况下扣除折旧或摊销后将确定的账面价值时，减值损失才会被转回。
g)金融工具
Stelco的金融资产和负债（金融工具）包括现金、限制现金、贸易和其他应收款项、衍生金融工具、贸易和其他应收款项、应付所得税、某些其他负债、基于资产的贷款工具、应付抵押贷款以及员工福利承诺。
金融工具的分类通常在初始确认时确定，分为以下几类：
•
摊余成本
•
通过收益或损失计算的公允价值
•
公允价值计入其他综合收益
按摊销成本记帐的金融工具
这一类的金融工具包括现金、贸易和其他应收款、贸易和其他应付款、应付所得税、某些其他负债、基于资产的贷款工具、应付抵押贷款和员工福利承诺。
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合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
金融工具最初按公允价值入账，如金融资产和负债按摊销成本入账，则按直接归属的交易成本进行调整。
贸易和其他应收款包括原始和购买的具有固定或确定付款的非衍生金融资产，这些资产未在活跃市场上报价，随后以摊余成本计量，并使用实际利息法减去任何减值准备计算。
贸易和其他应付款、基于资产的贷款便利、应付抵押贷款、雇员福利承诺和某些其他负债，随后使用实际利率法以摊余成本计量。摊销成本是通过考虑收购和费用的折扣或溢价来计算的。实际利率的增加作为财务成本列入合并损益表。
以摊余成本计提的金融资产减值
贸易和其他应收款受到终身预期信用损失（ECL）的影响，该损失以合同项下到期的合同现金流量的现值与预计收到的现金流量的差额来计量。公司在每个报告日对其贸易和其他应收款采用简化方法，并在估计ECL时考虑其坏账的历史经验，包括客户的支付能力以及可能影响违约率的当前和前瞻性宏观经济因素。
当未来没有实际的回收前景，且所有抵押品已变现或已转让给公司时，金融资产连同相关的备付金将被注销。如果在随后的年度，预估减值损失的金额因减值确认后发生的事件而增加或减少，则通过调整贷款或应收帐款的账面价值来增加或减少先前确认的减值损失。如果过去的冲销后来被收回，收回的款项将在合并损益表中确认。
以公允价值计入收益或损失的金融工具
这一类的金融工具包括衍生金融工具和现金结算的基于股份的薪酬奖励，这些工具在合并资产负债表上列示，并通过报告日的收益或损失以公允价值重新计量。
特别是，衍生金融工具在合并资产负债表日以其公允价值入账，公允价值的变动在合并资产负债表日确认
综合利润表。
公允价值为正或负的衍生工具分别报告为衍生资产或衍生负债。估值调整包括在衍生资产和负债的公允价值中。与获取以公允价值计提的衍生金融工具相关的交易成本，通过损益计入费用并记录在会计准则内
综合损益表
．
h)公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产或转让负债所支付的价格。所有在合并财务报表中计量或披露公允价值的资产和负债均按公允价值等级进行分类，该等级按对整体公允价值计量具有重要意义的最低水平输入分类如下：
第一级-相同的、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场上的未调整报价；
第二级-在资产或负债的整个有效期内，非活跃市场的报价或可直接或间接观察到的投入；和
第3级-需要对公允价值计量具有重要意义且不可观察的输入的价格或估值技术，且很少或根本没有市场活动支持。
公允价值层级给予第1级输入最高优先级，给予第3级输入最低优先级。
对于在经常发生基础上以公允价值确认的项目，本公司通过在每个报告期末重新评估其分类来确定层级之间是否发生了转移。
在计量资产或负债的公允价值时，本公司采用可获得的可观察市场数据。如果用于计量资产或负债公允价值的输入值在公允价值层次的不同层次上分类，则公允价值计量应与对整个计量具有重要意义的最低层次输入值在公允价值层次的同一层次上进行整体分类。
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（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
我)规定
当公司因过去事件而产生当前义务（法律义务或推定义务），可能需要流出体现经济利益的资源来清偿该义务，并且可以对该义务的金额作出可靠估计时，应确认拨备。与拨款有关的费用在扣除任何偿还款项后的综合收益表中列报。
如果货币的时间价值的影响是重大的，拨备使用当前的税前利率贴现，在适当的时候，反映负债特有的风险。采用贴现时，由于时间的推移而增加的准备确认为财务成本。
j)养老金和其他员工福利
本公司赞助多个固定收益养老金计划，该计划要求向单独管理的基金捐款。根据设定受益计划提供福利的义务和成本是根据独立精算师使用预计单位信用法进行的估值。
其他员工福利包括无资金补偿缺勤计划，该计划为某些活跃成员提供非养老金福利。
养老金和其他员工福利负债等于公司未来福利义务的现值减去（在适当情况下）分配给该等福利的资金中计划资产的公允价值。
服务成本，包括过去的服务、削减和非常规结算的损益和净利息，均通过净收入确认。重新计量产生的精算损益在发生期间立即通过本处确认。在以后期间，重计量不重新分类为净收入。
k)每股净收入
每股基本净收入的计算方法是将当期归属于公司普通股股东的净收入除以当期流通在外普通股的加权平均值。
计算每股普通股摊薄净收入时，考虑到所有未发行的摊薄工具被行使或转换为普通股时可能发生的摊薄。当期流通普通股的加权平均股数按存货股法计算的股数增量进行调整。库存股法假设所有潜在的摊薄工具的行使所得款项用于以当期的成交量加权平均市场价格回购普通股。
l)无形资产
单独取得的无形资产按成本初始确认计量。企业合并中取得的无形资产的成本为取得日的公允价值。初始确认后，无形资产按成本减去累计摊销和累计减值损失。无形资产的使用寿命分为有限和不确定两种。
使用寿命有限的无形资产在使用经济寿命内摊销，并在有减值迹象时进行减值评估。对有限使用寿命无形资产的摊销期和摊销方法，在每个报告期间进行回顾。资产所包含的预期使用寿命的变化或未来经济利益的预期消耗方式的变化，应视情况调整摊销期间或摊销方法，并视为会计估计的变化。有限使用寿命无形资产的摊销费用在会计会计中确认
综合损益表
与无形资产的功能相一致的费用类别。
使用寿命不确定的无形资产不摊销，而是每年进行减值测试，可以单独进行，也可以在CGU水平上进行，如果存在减值指标，则可以更频繁地进行减值测试。对无限期生命的评估每年进行一次审查，以确定无限期生命是否继续维持。如果不是，则使用寿命从不确定变为有限的变化视为会计估计的变化，并在未来的基础上核算。
无形资产终止确认所产生的利得或损失，按处置净额与资产账面金额之间的差额计量，并在会计报表中确认
综合损益表
资产终止确认时。
米)租赁
作为承租人的安排
在安排开始时，本公司评估该安排是否为租赁或包含租赁。如果一项安排转让了在一段时间内控制已识别资产使用的权利，该安排即为租赁，或包含租赁
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（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
交换对价。对于包含租赁部分和一个或多个租赁或非租赁部分的安排，本公司将根据租赁部分的相对独立价值和非租赁部分的综合独立价值将合同中的对价分配给每个租赁部分。
作为一种实际的权宜之计，IFRS 16 -
租赁
，允许承租人不将非租赁组成部分分开，而是将任何租赁和相关的非租赁组成部分作为单一安排进行核算。该公司已选择将实际权宜之计应用于能源服务安排，该安排包含租赁和非租赁部分。
本公司作为承租人，在租赁开始时以未来租赁付款的现值，使用租赁中隐含的利率（如果容易确定）或本公司的增量借款利率确认使用权资产和租赁负债。资产使用权还包括公司产生的任何直接成本和估计的拆除或修复成本。资产初始确认后，采用直线折旧法，自资产开始使用之日起至资产使用年限或租赁期结束时以较早者计提折旧。租赁负债采用实际利率法按摊余成本计量。与租赁有关的财务费用记在财务成本中
综合损益表
．
公司已选择不确认某些短期租赁的使用权资产和租赁负债：i)租赁期限为12个月或更短且不包含购买选项的机器和设备，以及ii)低价值项目。这些类型的租赁不在公司的合并资产负债表上确认，对出租人的付款记录在
综合损益表
在租赁期内按直线计算。
售后回租
对于售后回租交易，公司首先确定资产的转让是否应作为销售入账。资产的转让视为出售的，本公司将按照与本公司保留的使用权相关的资产先前账面金额的比例，计量回租后的资产的使用权。如果资产的转让不被视为出售，公司将继续确认该资产，并将收到的收益记为金融负债。
n)基于股份的薪酬
根据公司长期激励计划发放的股票奖励
公司向部分员工发放股份奖励。这些基于股票的支付成本等于每批基于股票的奖励在授予日的公允价值，并根据每批授予的归属特征按比例确认。
公司还为某些董事会成员制定了以现金结算的股票薪酬计划。这些以股份为基础的支付的成本以公允价值计量，并在授予日确认相应负债时计入费用。
根据公司股东回报激励计划（TSR激励计划）发行的基于股票的支付安排
TSR激励计划是一项以现金结算的股票为基础的薪酬计划，在每个报告日以公允价值通过收益或损失进行计量。
与TSR激励计划相关的以股票为基础的薪酬费用在该计划期间确认，并根据公司普通股价格的变化以及与指定目标阈值相关的股价表现而变化。
以股份为基础的薪酬负债在每个报告期间日以公允价值重新计量，公允价值的既定变化记录在销售费用、一般费用和管理费用中
综合损益表
．
o)政府补助金
当有合理的保证会收到政府补助金，并符合所有与补助金有关的条件时，政府补助金才会被确认。有关的补助金
资产记作资产账面价值的减值，并在资产的使用年限内折旧。与收入有关的政府补助项目的索赔记录在
综合损益表
在发生符合条件的费用期间或服务已经执行期间，作为有关项目的减少额，赠款打算予以抵销。
p)细分报告
分部报告的方式与提供给首席运营决策者（CODM）的内部报告一致。负责分配资源和评估业务部门绩效的CODM已被确定为执行主席兼首席执行官。
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（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
在为分配资源而衡量绩效时，CODM不按产品、地理位置或任何其他基础来区分业务，因此公司被视为单一的可报告分部。
q)将于2023年生效的会计准则修订
2021年2月，IASB修订了IAS 1，
财务报表列报
，以及国际财务报告准则实务声明2；
作出重要性判断
要求主体披露重要的会计政策，而不是重要的会计政策。对《国际会计准则第1号》作出进一步修订，以解释主体如何识别重大会计政策。
该等修订对公司的合并财务报表没有重大影响。
4. 重大的判断、估计和假设
合并财务报表的编制要求管理层作出影响所报告金额的判断、估计和/或假设。在合并资产负债表日，有关未来和其他估计不确定性的主要来源的主要假设，有可能在下一个财政年度内对资产和负债的账面金额进行重大调整，如下所述。本公司根据编制合并财务报表时可用的参数作出假设和估计。然而，现有情况和对未来发展的假设可能会因市场变化或公司无法控制的情况而发生变化。
a)员工福利承诺
这项金融负债最初采用现金流量贴现法按公允价值入账，随后采用实际利息法按摊销成本入账。初始确认时公允价值的确定涉及各种假设，包括预期现金流量和折现率的确定。在每个合并资产负债表日结束时重新评估预期现金流量，以确定摊销成本。由于基本假设的性质及其长期性，员工福利承诺对这些假设的变化高度敏感。关于所用假设的进一步细节载于附注17。
b)租赁
公司在每一份租约的基础上进行判断，确定适当的租赁期限，并考虑所有产生经济激励的事实和情况，以行使续期选择权或不行使终止选择权。续期选项所涵盖的期限仅包含在公司财务报表中假设的租赁期限中，如果公司有理由确定续期。租赁期限估计的变化可能对公司的合并资产负债表和合并损益表产生重大影响。
在确定使用权资产和租赁负债的账面金额时，如果租赁中隐含的利率难以确定，则公司需要估计每项租赁资产的增量借款利率。公司一般采用基本无风险利率估算增量借款利率，并根据公司的信用评级、租赁资产和租赁期限以及租赁资产所处的经济环境进行调整。
c)衍生资产
在初始确认时，衍生金融工具在合并资产负债表上以公允价值确认，并在每个报告日通过收益或损失以公允价值重新计量。本公司的衍生资产公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的，该模型包括3级重大不可观察输入，如矿山资产的公允价值（基于折现现金流模型，包括估计的未来铁矿石价格和采矿成本的输入，以及折现率）和预期的矿山资产价值波动。由于相关估计的性质及其长期性质，衍生资产的估计公允价值对这些输入的变化高度敏感。关于所使用的投入和估值技术的进一步细节载于注9。
d)养老金和其他离职后福利
固定收益养恤金计划和其他离职后福利的成本以及债务的现值是用精算估值确定的。精算估值涉及作出各种假设，包括确定贴现率、未来加薪、死亡率和预计退休年龄。由于估值、基本假设及其长期性的复杂性，设定受益义务对这些假设的变化高度敏感。关于所使用的假设的进一步细节载于说明19。
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合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
e)非金融资产减值
在应用公司会计政策的过程中，减值已被确定为一个可能对合并财务报表确认的金额产生重大影响的判断领域。此外，在评估减值时，需要根据经济和商业影响以及公司经营设施现金流入的相互依赖性，判断公司资产是否汇总为cgu。本公司已确定其业务由单一CGU组成。
公司在每个合并资产负债表日期评估每项资产或CGU，以确定是否存在任何减值或减值逆转指标。在完成减值测试时，公司计算cgu的估计可收回金额，这要求管理层对未来生产水平、运营和资本成本、长期商品价格、外汇汇率和贴现率等项目做出估计和假设。这些估计和假设受到风险和不确定性的影响。因此，情况的变化有可能对这些预测产生影响，从而可能影响到可收回的资产数额或cgu。
f)所得税
本公司须缴纳加拿大联邦及省所得税。在确定所得税准备金时需要作出重大估计。如果这些事项的最终纳税结果与最初记录的金额不同，这种差异将影响作出此类决定期间的当期和递延所得税资产和负债。当期和递延所得税资产和负债的账面价值见附注13。
5. 限制现金
限制性现金指的是不能随时用于Stelco运营的现金，包括与以下相关的存款：
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| 在 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
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安大略省环境、保护和公园部
1
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9美元
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9美元 |
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应收款购买协议
2
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1
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- - - - - - |
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| 限制现金总额 |
10美元
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9美元 |
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1
代表与公司环境义务相关的存款，记录在合并资产负债表的规定内。详情请参阅附注18。
2
包括根据附注6进一步讨论的应收账款购买协议，向客户收取的与出售给附表二银行的应收账款有关的现金。根据应收账款购买协议的条款，Stelco必须管理并将这些存款汇给附表II银行。
6. 贸易及其他应收款项
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| 在 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
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应收款项
1
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171美元
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134美元 |
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| 其他应收账款 |
14
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13 |
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| 贸易和其他应收款总额 |
185美元
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147美元 |
|
1
扣除20万美元的坏账准备（2022年12月31日- 10万美元）。
应收款购买协议
本公司与附表II银行（买方）签订了RPA，使Stelco能够不时以未承诺的循环基础向买方出售某些客户贸易应收款项。根据RPA的条款，Stelco管理和处理应收账款的收款，并将这些收款汇给买方。公司已从合并资产负债表中取消确认根据RPA出售的贸易应收款项，因为该等应收款项的大部分风险和回报已转移给买方。
2023年8月，Stelco与买方修改了RPA，将总最高购买限额降至7500万美元（之前为7800万美元）；其他条款与最初的协议基本相似。
截至2023年12月31日，Stelco在RP下剩余的可用未使用购买限额
A为600万美元（2022年12月31日）
- 1400万美元)。
Stelco根据RPA收到的收益记录在合并现金流量表上的运营现金流中。截至2023年12月31日的年度，RPA的加权平均融资利率为6.93%(2022年12月31日- 4.20%)，公司在财务成本中记录了400万美元（2022年12月31日- 200万美元）的相关融资费用
关于合并损益表。
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合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
贸易及其他应收款项
贸易应收款是无息的，期限一般为30天。为了尽量减少与贸易和其他应收账款相关的信用风险，公司对所有具有重大信用额度的客户进行定期信用审查。贸易和其他应收款是逐案分析的，考虑到客户过去的信用历史以及当前的支付能力，无法收回的金额被记录为坏账准备金。
截至2023年和2022年12月31日，贸易应收款和其他应收款扣除坏账准备后的账龄如下：
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已过期但未减值的 |
| 在 |
总计 |
当前的 |
< 31天 |
31 - 60天 |
61 - 90天 |
bbb90天 |
| 2023年12月31日 |
185美元
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173
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12
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- - - - - -
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- - - - - -
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- - - - - -
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| 2022年12月31日 |
147美元 |
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143 |
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4 |
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- - - - - - |
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- - - - - - |
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- - - - - - |
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有关本公司信用风险管理的进一步详情，请参阅附注31。
7. 库存
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| 在 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
| 原材料 |
702美元
|
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620美元 |
|
|
半成品
1
|
98
|
|
132 |
|
|
成品
1
|
29
|
|
34 |
|
| 备件及其他 |
3
|
|
3 |
|
| 总库存 |
832美元
|
|
789美元 |
|
1
包括以成本较低者反映存货的拨备
净可变现价值
E，总共100万美元，a
年代在
2023年12月31日（2022年12月31日- 300万美元）。
销货成本内确认的存货成本见附注22。
8. 预付费用及按金
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
| 预付保险 |
9美元
|
|
8 美元 |
|
| 加拿大税务局的所得税分期付款 |
8
|
|
27 |
|
| 给供应商的预付款 |
6
|
|
6 |
|
|
|
|
| 其他 |
1
|
|
1 |
|
| 预付费用及存款总额 |
24美元
|
|
42美元
|
|
9.
衍生品资产
2020年4月30日，Stelco与皇冠体育官网钢铁公司（USS）签订了一项为期8年的颗粒买卖协议（颗粒协议），截止日期为2028年1月31日。颗粒协议包含年度铁矿石采购量和协议期间的固定定价表（可根据某些成本指数进行调整）。
同时，同样在2020年4月30日，Stelco与USS签订了一项期权协议，授予Stelco购买即将成立的合资企业25%所有权权益（期权）的期权，该合资企业将拥有位于明尼苏达州Mt. iron的USS Minntac铁矿和相关基础设施（包括球团厂）的100%实益权益。该期权可由Stelco在2027年1月31日之前的任何时间行权。
在2020年期间，Stelco为该期权支付了总计1亿美元的现金对价。如果行使该期权，Stelco将支付5亿美元的行权价格。
期权被记为衍生工具，在合并资产负债表上作为金融资产列报，并以公允价值记帐
收入或损失。在2023年12月31日，期权的公允价值为
7100万美元
（2022年12月31日- 1.08亿美元）是使用Black-Scholes期权定价模型估算的。在截至2023年12月31日的年度，公司确认亏损为
3700万美元
（2022年12月31日-损失1800万美元），与期权公允价值的变化有关，由于某些假设的变化，如预期矿山资产价值波动率和无风险利率，以及当前的外汇汇率。预期期权期限是固定的，并以期权的最长合同期限为基础。
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
Black-Scholes期权定价模型用于估计期权在相应日期的公允价值的假设见下文摘要：
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
| 在 |
|
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
|
矿山资产公允价值估计（百万）
1
|
|
320美元 |
335美元 |
| 行权价格（百万） |
|
500美元 |
500美元 |
|
预期矿山资产价值波动
2
|
|
40.0
|
％ |
40.0 |
％ |
|
预期无风险利率
3
|
|
4.0
|
％ |
4.1 |
％ |
|
预期期权寿命（年）
4
|
|
3.1 |
4.1 |
1
根据Minntac铁矿25%的所有权权益。
2
选取上市公司的历史股票波动率，结合负债权益比等因素来估计资产波动率。
3
基于
3 - 5年期皇冠体育官网国债利率。
4
基于剩余期权的最长合同期限。
下表描述了公司Black-Scholes期权定价模型输入与相关公允价值计量的关系：
|
|
|
|
|
|
|
|
| 关键的不可观察输入 |
|
|
关键不可观察输入与公允价值计量之间的关系 |
|
|
|
|
| 矿山资产估计公允价值 |
|
|
估计矿山资产价值的增加（减少）将分别增加（减少）估计公允价值。 |
| 预期矿山资产价值波动 |
|
|
预期矿山资产价值波动率的增加（减少）将分别增加（减少）估计的公允价值。 |
| 预期无风险利率 |
|
|
预期无风险利率的增加（减少）将分别增加（减少）估计公允价值。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为估计矿山资产的公允价值，本公司采用贴现现金流量模型，该模型包括矿山资产产生的预计未来现金流量以及以下输入项及其与公允价值计量的关系：
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|
|
|
|
| 关键的不可观察输入 |
|
关键不可观察输入与公允价值计量之间的关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铁矿石价格
1
|
|
预期铁矿石价格的增加（减少）将分别增加（减少）估计公允价值。 |
|
|
|
|
|
|
|
折现率
2
|
|
贴现率的增加（减少）将分别减少（增加）估计的公允价值。 |
|
|
|
1
基于对大湖地区长期铁矿石价格的预期。
2
基于选定铁矿石生产企业的加权平均资本成本。
贴现现金流模型中用于估计每个报告日矿山资产公允价值的输入和假设已根据可观察市场和宏观经济输入因素进行了更新，因为本公司自收购期权以来无法获得矿山资产的财务信息。由于贴现现金流量模型不包含当前矿山资产特定的财务信息，因此本公司对矿山资产未来现金流量的预测存在固有的估计不确定性。
下表总结了Black-Scholes期权定价模型中某些假设的变化对期权公允价值的敏感性影响，假设所有其他输入保持不变：
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年12月31日
|
2022年12月31日 |
| 在 |
改变 |
|
增加 |
减少 |
增加 |
减少 |
|
|
|
|
|
|
|
| 矿山资产估计公允价值 |
1
|
％ |
|
2美元
|
|
(2)美元 |
|
2美元 |
|
(2)美元 |
|
| 预期矿山资产价值波动 |
1
|
％ |
|
3
|
|
（3） |
|
4 |
|
（4） |
|
| 预期无风险利率 |
25个基点 |
|
1
|
|
（1） |
|
1 |
|
（1） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本公司对三级衍生工具的估值政策是本准则的组成部分
公司有内部控制程序，并已按照公司建立内部控制程序的原则进行审查和批准。这些程序特别涉及输入数据的准确性和可靠性、估值模型和第三方合格外部估值专业人员的参与。关于评估技术的进一步讨论，以及在估计期权在2023年12月31日和2022年12月31日的公允价值时所使用的输入，请参阅附注30。
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
10. 物业、厂房及设备
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 成本 |
土地 |
楼宇及物业改善 |
机械设备 |
车辆 |
租赁资产 |
施工中 |
总计 |
| 截至2021年12月31日 |
111美元 |
|
50美元 |
|
680美元 |
|
15美元 |
|
65美元 |
|
284美元 |
|
1205美元 |
|
| 添加 |
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
19 |
|
- - - - - - |
|
176 |
|
182 |
|
377 |
|
| 转移 |
- - - - - - |
|
8 |
|
346 |
|
11 |
|
(2) |
|
(363) |
|
- - - - - - |
|
| 策略创新基金捐款 |
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
(2) |
|
(2) |
|
| 处置和其他 |
(61) |
|
(9) |
|
(12) |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
(19) |
|
(101) |
|
| 在建工程的减记 |
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
（5） |
|
（5） |
|
| 截至2022年12月31日 |
50美元 |
|
49美元 |
|
1033美元 |
|
26美元 |
|
239美元 |
|
77美元 |
|
1474美元 |
|
| 添加 |
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
22
|
|
- - - - - -
|
|
8
|
|
173
|
|
203
|
|
| 转移 |
- - - - - -
|
|
9
|
|
148
|
|
10
|
|
(6) |
|
(161) |
|
- - - - - -
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处置和其他
1
|
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
（4） |
|
- - - - - -
|
|
（3） |
|
（7） |
|
(14) |
|
| 在建工程的减记 |
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
（4） |
|
（4） |
|
| 截至2023年12月31日 |
50美元
|
|
58美元
|
|
1199美元
|
|
36美元
|
|
238美元
|
|
78美元
|
|
1659美元
|
|
1
其中包括从独立能源系统运营商（IESO）获得的约500万美元现金奖励
过程和系统升级计划
，与公司发生的与Cogen工厂相关的合格建筑成本有关，包括机器和设备以及下文所述租赁项下的资产。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累计折旧 |
土地 |
楼宇及物业改善 |
机械设备 |
车辆 |
租赁资产 |
施工中 |
总计 |
| 截至2021年12月31日 |
——美元 |
|
4美元 |
|
165美元 |
|
5美元 |
|
23美元 |
|
——美元 |
|
197美元 |
|
| 折旧 |
- - - - - - |
|
2 |
|
73 |
|
3 |
|
12 |
|
- - - - - - |
|
90 |
|
| 处置和其他 |
- - - - - - |
|
（1） |
|
（11） |
|
2 |
|
(2) |
|
- - - - - - |
|
(12) |
|
| 截至2022年12月31日 |
——美元 |
|
5美元 |
|
227美元 |
|
10美元 |
|
33美元 |
|
——美元 |
|
275美元 |
|
| 折旧 |
- - - - - -
|
|
2
|
|
100
|
|
3
|
|
19
|
|
- - - - - -
|
|
124
|
|
| 处置和其他 |
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
（1） |
|
2
|
|
（4） |
|
- - - - - -
|
|
（3） |
|
| 截至2023年12月31日 |
——美元
|
|
7美元
|
|
326美元
|
|
15美元
|
|
48美元
|
|
——美元
|
|
396美元
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 账面净值 |
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2023年12月31日 |
50美元
|
|
51美元
|
|
873美元
|
|
21美元
|
|
190美元
|
|
78美元
|
|
1263美元
|
|
| 截至2022年12月31日 |
50美元 |
|
44美元 |
|
806美元 |
|
16美元 |
|
206美元 |
|
77美元 |
|
1199美元 |
|
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
租赁资产
下表汇总了公司的物业、厂房和设备中包含的使用权资产合计净账面价值的变化情况：
|
|
|
|
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|
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|
|
机械设备 |
|
|
|
土地及楼宇 |
生产设备 |
发电 |
铁路 |
信息技术 |
车辆 |
总计 |
| 截至2021年12月31日 |
——美元 |
|
30美元 |
|
——美元 |
|
5美元 |
|
2美元 |
|
5美元 |
|
42美元 |
|
| 添加 |
17 |
|
- - - - - - |
|
147 |
|
8 |
|
1 |
|
3 |
|
176 |
|
| 折旧 |
（1） |
|
（4） |
|
（3） |
|
(2) |
|
（1） |
|
（1） |
|
(12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2022年12月31日 |
16美元 |
|
26美元 |
|
144美元 |
|
11美元 |
|
2美元 |
|
7美元 |
|
206美元 |
|
| 添加 |
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
3
|
|
5
|
|
8
|
|
| 折旧 |
（3） |
|
（3） |
|
（8） |
|
(2) |
|
（1） |
|
(2) |
|
(19) |
|
|
处置和其他
1
|
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
（3） |
|
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
(2) |
|
（5） |
|
| 截至2023年12月31日 |
13美元
|
|
23美元
|
|
133美元
|
|
9美元
|
|
4美元
|
|
8 美元
|
|
190美元
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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1
其中包括将根据其规定从公务员事务局收到的约300万美元现金奖励
过程和系统升级计划
，与公司产生的与下文所述的Cogen工厂相关的合格建筑成本有关。
Cogen植物
2020年6月18日，Stelco与DTE Energy Services， Inc. （DTE）的一家附属公司签订了一项协议，其中包括在Stelco位于安大略省Nanticoke的伊利湖工厂开发、建设和运营一座65MW热电联产设施（Cogen Plant）。根据能源服务协议（ESA）， DTE需要为与Cogen工厂建设相关的资本成本提供资金，Stelco需要向DTE支付固定的每月费用，以运营Cogen工厂，初始期限为20年，将于2042年到期。
在欧空局初始期限内的合同固定付款，包括这一安排的非租赁部分，总额约为2.73亿美元，但须根据欧空局进行某些或有可变费用调整。
在截至2022年12月31日的年度，公司记录
建造了一个1.47亿美元的钻井平台
由于热电厂的建设已基本完成，并在年内投入运营使用，因此增加了与欧空局每月固定费用部分相关的使用高峰期发电资产，并承担了相应的租赁责任。Cogen厂的使用权资产在租赁期内采用直线折旧法折旧，并在合并损益表中计入销售货物成本内的折旧费用。租赁负债采用实际利率法按摊余成本计量，相关财务费用计入合并损益表的财务成本。
公司还需要向DTE支付与Cogen工厂的运营和维护相关的每月可变费用，该费用记录在合并收益表的销售成本中。
出售和回租汉密尔顿的土地和建筑物
2022年6月1日，Stelco与Slate Asset Management （Slate）的一家附属公司完成了一笔售后回租交易。Stelco以5.18亿美元的总现金对价出售了其在安大略省汉密尔顿市汉密尔顿港（Hamilton Harbour）岸边一块约800英亩土地（包括建筑物）的全部权益。在出售的同时，Stelco对土地的某些部分签订了长期租赁安排，以继续在其位于安大略省汉密尔顿的汉密尔顿工厂（HW）进行炼焦和增值钢铁精加工业务。
根据租赁协议，Stelco以35年的租约租回了部分土地，用于进行冷轧、镀锌和其他精加工业务，并有5个20年的续期（Cold Mill lease）。此外，Stelco还就其HW焦炭电池业务及其总部大楼（统称为CBO租赁）签订了短期租赁协议。这些租赁是“三网”租赁，Stelco负责所有的运营、占用和维护成本
租用处所的费用。在各自的租约期满后，Stelco必须腾空并拆除房地内的建筑物。
关于售后回租交易，公司在合并损益表上记录了出售HW土地和建筑物2.6亿美元的收益（包括与CBO租赁相关的4700万美元的售后回租收益），代表了收到的5.18亿美元的公允价值对价和1700万美元的使用权资产增加减去租赁和其他相关义务之间的差额
1.76亿美元,
处置的土地和建筑物的账面价值
8900万美元
在交易当日和
1000万美元
其他与租赁有关的负债。
但是，增加的1 700万美元的使用权资产包括与CBO租赁有关的土地和建筑物
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
不包括Cold Mill租约下的土地和建筑物，因为公司没有放弃对这些财产的控制，也没有从财产、工厂和设备中取消承认这些资产。现金总额5.18亿美元已分配给
3.53亿美元
与出售HW土地和建筑物有关的收益
1.65亿美元
与冷磨租赁相关的融资安排，在公司合并资产负债表上的其他负债中记录为租赁相关义务。详情请参阅附注15。
公司还记录了与HW交易相关的200万美元的专业费用和交易成本，这些费用记录在销售、一般和管理费用中
综合利润表。
加拿大创新、科学和经济发展基金承诺
2019年8月13日，加拿大政府宣布，Stelco获得了加拿大创新、科学和经济发展部（ISED Canada）高达4990万美元的资助承诺（捐款）。该基金由加拿大政府设立，除其他外，旨在鼓励加拿大的研究与开发，促进企业的成长和扩张，并推进工业研究和技术。公司将收到的最终出资金额取决于公司在某些资本项目上的合格支出，并与ISED Canada达成协议。根据融资协议的条款，出资的百分之五十（50%）是不可退还的，其余部分是无息贷款，从2026年1月1日开始的八年期间内偿还。
在截至2022年12月31日的财年中，公司收到了与出资有关的约400万美元，其中200万美元从财产、工厂和设备内的相应合格资本支出的账面金额中扣除，200万美元在合并资产负债表上的其他负债中记录为无息贷款。
截至2023年12月31日，公司已收到与出资和股权相关的总计4490万美元现金收益
无息贷款按摊销成本1 800万美元记帐
记在其他负债上
合并资产负债表
，
实际利率为5.0%。
11. 无形资产
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不定的生活 |
有限的生命 |
|
|
商标
1
|
正在开发的软件 |
其他 |
总计 |
| 截至2021年12月31日 |
7美元 |
|
——美元 |
|
1美元 |
|
8 美元 |
|
| 添加 |
- - - - - - |
|
1 |
|
- - - - - - |
|
1 |
|
| 其他 |
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
（1） |
|
（1） |
|
| 截至2022年12月31日 |
7美元 |
|
1美元 |
|
——美元 |
|
8 美元 |
|
| 添加 |
- - - - - -
|
|
5
|
|
- - - - - -
|
|
5
|
|
| 截至2023年12月31日 |
7美元
|
|
6美元
|
|
——美元
|
|
13美元
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
1
公司在2017年收购Stelco时认可的商标。
12. 合资企业投资
Stelco拥有Baycoat Limited Partnership（金属涂层服务）和dc Chrome Limited（镀铬服务）50%的股权，这两家合资企业在合并财务报表中使用权益法核算。
2022年3月25日，Stelco Holdings完成了对Hamilton Sports Group (HSG) 40%股权的收购，并记录了与收购相关的某些专业费用。该投资在合并财务报表中作为合资企业使用权益法记帐。
HSG拥有汉密尔顿虎猫队（隶属于加拿大足球联盟）和汉密尔顿锻造FC队（隶属于加拿大超级联赛），同时也是蒂姆霍顿球场（Tim Hortons Field）的授权协议持有人，这是一个位于安大略省汉密尔顿市中心的现代化的2.3万个座位的多功能体育场。
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
合资企业的股权投资
|
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|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
|
|
|
| 平衡，年初 |
18美元
|
|
2美元 |
|
| 合营企业的收入分成 |
2
|
|
1 |
|
| 合资企业分红 |
(2) |
|
- - - - - - |
|
| 本处内设定受益退休金义务的重估利得 |
1
|
|
- - - - - - |
|
| 合资企业投资 |
- - - - - -
|
|
15 |
|
| 余额，年底 |
19美元
|
|
18美元 |
|
合营企业损益表
合营企业合并财务信息汇总如下（100%为基础）：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
| 净收入（亏损） |
3美元
|
|
(4)美元 |
|
|
|
|
| 其他综合收益 |
- - - - - -
|
|
12 |
|
| 综合收益总额 |
3美元
|
|
8 美元 |
|
13. 所得税
调整有效税率
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
|
|
2023
|
|
2022 |
| 税前收入 |
|
|
199美元
|
|
1260美元 |
|
| 加拿大联邦和省所得税的综合税率 |
|
|
25
|
％ |
25 |
％ |
| 所得税费用按法定税率计算 |
|
|
50
|
|
315 |
|
| 所得税的增加（减少）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 先前未确认的递延所得税资产 |
|
|
- - - - - -
|
|
（8） |
|
| 与出售土地和建筑物有关的资本利得的非应税部分 |
|
|
- - - - - -
|
|
(44) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税费用 |
|
|
50美元
|
|
263美元 |
|
| 当期所得税费用 |
|
|
11
|
|
171 |
|
| 递延所得税费用 |
|
|
39
|
|
92 |
|
在截至2023年12月31日的年度中，该公司的业绩为
已记录的递延所得税费用
3900万美元
（2022年12月31日- 9200万美元）。截至2023年12月31日，公司已记录递延税项资产为
300万美元
（2022年12月31日- 200万美元）和递延所得税负债
5800万美元
（2022年12月31日- 1800万美元）。
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
递延所得税
递延所得税资产（负债）的对账变动：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2023年12月31日 |
运动 |
2022年12月31日 |
运动 |
2021年12月31日 |
| 递延税项资产（负债）净额： |
|
|
|
|
|
| 租赁及与租赁有关的义务 |
91美元
|
|
(1美元) |
|
92美元 |
|
81美元 |
|
11美元 |
|
| 员工福利承诺 |
59
|
|
(29) |
|
88 |
|
（34） |
|
122 |
|
| 基于股份的补偿责任 |
16
|
|
9 |
|
7 |
|
5 |
|
2 |
|
| 衍生品资产 |
16
|
|
9 |
|
7 |
|
5 |
|
2 |
|
| 养老金和其他离职后福利 |
7
|
|
- - - - - - |
|
7 |
|
1 |
|
6 |
|
| 策略创新基金贷款 |
5
|
|
- - - - - - |
|
5 |
|
1 |
|
4 |
|
| 其他 |
3
|
|
1 |
|
2 |
|
- - - - - - |
|
2 |
|
| 子公司投资和土地成本 |
2
|
|
- - - - - - |
|
2 |
|
(2) |
|
4 |
|
| 非资本及资本亏损结转 |
- - - - - -
|
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
(6) |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 物业、厂房及设备 |
(206) |
|
(32) |
|
(174) |
|
(112) |
|
(62) |
|
| 使用权资产 |
（48) |
|
4 |
|
(52) |
|
(41) |
|
（11） |
|
| 递延所得税资产未确认 |
- - - - - -
|
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
8 |
|
（8） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(55美元) |
|
(39美元) |
|
(16美元) |
|
(94美元) |
|
78美元 |
|
| 组成: |
|
|
|
|
|
| 递延所得税资产 |
3美元
|
|
|
2美元 |
|
|
78美元 |
|
| 递延所得税负债 |
(58) |
|
|
(18) |
|
|
- - - - - - |
|
|
(55美元) |
|
|
(16美元) |
|
|
78美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他税务属性
截至2023年12月31日，公司未折旧资本成本（UCC）为2.11亿美元（2022年12月31日至2.62亿美元），其中包括某些符合加速资本成本补贴资格的财产，这些财产的税收扣除可能超过未来各时期的会计折旧。截至2023年12月31日，公司财产、工厂和设备的账面价值超过UCC余额（2022年12月31日- 1.74亿美元），因此记录了2.06亿美元的递延所得税负债。
14. 贸易及其他应付款
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
| 存货货币化安排 |
483美元
|
|
409美元 |
|
|
贸易应付款项
1
和其他
|
290
|
|
243 |
|
|
|
|
|
|
|
|
对关联方的应付款项
2
|
7
|
|
11 |
|
|
|
|
| 贸易和其他应付款总额 |
780美元
|
|
663美元 |
|
1
应付贸易账款是支付在正常业务过程中获得的货物或服务的义务。如果在一年或更短的时间内付款，贸易应付账款被归类为流动负债。
2
详情见附注34。
库存货币化安排
Stelco有一项库存货币化安排，该安排受基于皇冠体育官网联邦储备银行担保隔夜融资利率（SOFR）和保证金的融资利率影响。根据协议条款，Stelco根据商定的定价公式和现场某些原材料的数量获得现金收益（以美元为单位），减去所需的现金保证金。目前，铁矿石、炼焦煤和焦炭以及主要板坯库存在规定的最大数量和价值的安排下货币化。在消耗原材料和半成品后，根据该安排将货币化的金额偿还给交易对手。
截至2023年12月31日的年度，IMA的加权平均融资利率为8.18%(2022年12月31日- 4.99%)，合并损益表中记录了3400万美元的融资成本（2022年12月31日- 2000万美元）。该融资安排由账面价值6.72亿美元的库存（2022年12月31日-）担保
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
5.77亿美元)。
下表总结了公司IMA总账面价值的变化情况：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
| 平衡，年初 |
409美元
|
|
414美元 |
|
| 收益（还款）净额 |
83
|
|
(30) |
|
| 外汇损失（收益） |
(9) |
|
25 |
|
| 余额，年底 |
483美元
|
|
409美元 |
|
修订《管理条例》
2023年1月，Stelco签署了修订后的IMA，其中包括以下重要条款：
i)调整合格库存的数量限制，使其与公司预计的经营水平保持一致；和
ii) SOFR的融资利率加上3.000%的保证金（以前的SOFR加上3.125%的保证金）。
2023年12月，Stelco进一步修订了IMA，包括以下重要条款：
i)期限延长至2024年11月29日；
ii)调整合格库存的数量限制，使其与公司预计的经营水平保持一致；
iii) SOFR的融资利率加上2.750%的保证金（以前的SOFR加上3.000%的保证金）；和
iv) Stelco在2024年9月30日提前终止协议的选择权。
除非另有修改、延长或续期，否则根据修订后的IMA垫付的款项必须在2024年11月29日设施到期时偿还。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司遵守了IMA的财务契约。
15. 其他负债
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
| 租赁及其他相关义务 |
364美元
|
|
369美元 |
|
|
股份补偿
1
|
63
|
|
30 |
|
| 应付薪金及福利 |
37
|
|
43 |
|
|
策略创新基金贷款
2
|
18
|
|
18 |
|
| 锅炉项目融资安排 |
12
|
|
12 |
|
|
后的好处
3
|
7
|
|
7 |
|
| 应付利息 |
1
|
|
1 |
|
| 递延收入 |
- - - - - -
|
|
7 |
|
|
|
|
| 其他负债合计 |
502美元
|
|
487美元 |
|
| 当前的 |
73
|
|
83 |
|
| 非流动 |
429
|
|
404 |
|
1
详情请参阅注释29。
2
详情请参阅附注10。
3
详情请参阅附注19。
租赁及其他相关义务
汉密尔顿土地和建筑物的租约
2022年6月1日，Stelco完成了与Slate的售后回租交易。Stelco以5.18亿美元的总现金对价出售了其在安大略省汉密尔顿市汉密尔顿港（Hamilton Harbour）岸边一块约800英亩土地（包括建筑物）的全部权益。在出售的同时，Stelco对土地的某些部分进行了租赁安排，以继续其在安大略省汉密尔顿的HW基地的炼焦，增值钢铁精加工业务和总部功能。详情请参阅附注10。
在
与上述售后回租交易有关，本公司记录了租赁及其他相关义务
1.76亿美元，w
其中包括国会预算办公室租约增加的1100万美元，以及冷磨坊
租赁财务负债
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
在截至2022年12月31日的一年里，为1.65亿美元。Cold Mill租赁公司的财务负债按摊销成本计算，实际利率为10.7%。
在截至十二月三十一日的年度内，
2023年，公司在财务成本中记录了500万美元的重新计量费用
综合损益表；
与冷轧厂租约有关，涉及每年的消费者物价指数调整，从而增加了该安排下的估计现金付款总额。
Cogen植物
在截至2022年12月31日的一年中，公司记录了与ESA相关的1.47亿美元的租赁负债，因为Cogen工厂的建设在该年度基本完成并投入运营使用。
详情请参阅附注10。
截至2023年12月31日，公司已租赁发电设备、房地产物业、制造业及其他设备
并有其他与卡尔相关的义务
应值
3.64亿美元（2022年12月31日- 3.69亿美元）
。与各项租赁义务有关的使用权资产的账面价值见附注10。
下表总结了公司租赁及其他相关债务的总账面价值变化情况：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
| 平衡，年初 |
369美元
|
|
44美元 |
|
| 租赁和其他相关债务的支付 |
(49) |
|
(29) |
|
|
|
|
|
|
|
| 与租赁及其他相关债务有关的增值费用 |
31
|
|
18 |
|
| 添加 |
8
|
|
336 |
|
| 租赁相关义务的重新计量 |
5
|
|
- - - - - - |
|
| 余额，年底 |
364美元
|
|
369美元 |
|
未来按年支付的公司租赁及其他相关义务的最低金额如下：
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2023年12月31日 |
| 2024 |
47美元
|
|
| 2025 |
44
|
|
| 2026 |
42
|
|
| 2027 |
41
|
|
| 2028 |
42
|
|
| 之后 |
718
|
|
| 未来租赁债务支付总额 |
934美元
|
|
| 减：未来利息成本 |
(570) |
|
| 租赁债务的账面金额 |
364美元
|
|
锅炉项目融资安排
2020年8月，Stelco与DTE达成了一项单独的安排，为与某些Stelco拥有的锅炉资产和支持Cogen工厂所需的相关锅炉基础设施相关的翻新成本提供融资。
在2022年期间，公司开始按照协议条款偿还锅炉融资安排责任，作为Cogen工厂
建筑达到主体
已接近完工，并于年内投入运作。锅炉融资安排将按月偿还，为期20年，实际利率为每年11.14%。
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
下表汇总了本公司锅炉项目融资安排合计账面价值变动情况：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
| 平衡，年初 |
12美元
|
|
12美元 |
|
|
|
|
| 还款 |
（1） |
|
（1） |
|
| 增加融资成本 |
1
|
|
1 |
|
| 余额，年底 |
12美元
|
|
12美元 |
|
本公司锅炉项目融资安排未来最低付款金额按年分列如下：
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2023年12月31日 |
| 2024 |
2美元
|
|
| 2025 |
1
|
|
| 2026 |
2
|
|
| 2027 |
1
|
|
| 2028 |
2
|
|
| 之后 |
20
|
|
| 未来付款总额 |
28美元
|
|
| 减：表示未来财务成本的金额 |
(16） |
|
| 锅炉融资安排的账面金额 |
12美元
|
|
16. 资产贷款工具（abl）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
| 旋转 |
——美元
|
|
——美元 |
|
|
非循环定期贷款
1
|
53
|
|
69 |
|
| 资产贷款工具 |
53美元
|
|
69美元 |
|
| 当前的 |
15
|
|
15 |
|
| 非流动 |
38
|
|
54 |
|
1
递延交易成本扣除摊销100万美元（2022年12月31日- 100万美元）。
Stelco与一家银团签订了ABL协议，最高信贷额度为3.75亿美元。根据ABL可提取的金额根据参照合格条件确定的借款基数而不时变化
贸易应收款项，某些存货，以及不时出现的现金抵押品，不包括根据RPA出售的某些贸易应收款项和存货
已经在IMA下货币化了吗
14. 截至2023年12月31日，ABL项下可用于预支的金额为1.94亿美元（2022年12月31日- 1.99亿美元），其中包括可用借款基数减去未偿信用证的2200万美元
（2022年12月31日- 2100万美元），在循环ABL下提取和未偿还的现金金额为零（2022年12月31日-零），非循环定期贷款本金未偿还
5400万美元
(
2022年12月31日
-
7000万美元
)及最少
超额可用性需求3000万美元（2022年12月31日- 3000万美元）。
截至2023年12月31日的年度，根据循环ABL提取的金额的加权平均融资利率为7.41%（2022年12月31日- 5.18%）
)及
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司遵守ABL协议的财务契约。
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
下表总结了公司ABL债务的总账面价值变化情况：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
| 平衡，年初 |
69美元
|
|
84美元 |
|
| 偿还非循环定期贷款 |
(15) |
|
(15) |
|
|
|
|
|
|
|
| 其他 |
（1） |
|
- - - - - - |
|
|
|
|
| 余额，年底 |
53美元
|
|
69美元 |
|
本公司非循环定期贷款未来每年最低本金支付额如下：
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2023年12月31日 |
| 2024 |
15美元
|
|
| 2025 |
15
|
|
| 2026 |
24
|
|
|
|
|
|
|
|
| 总最低未来ABL非循环定期贷款本金支付 |
54美元
|
|
| 减：需摊销的递延交易成本 |
（1） |
|
| ABL非循环定期贷款的账面金额 |
53美元
|
|
17. 对独立员工信托的义务
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
| 员工福利承诺 |
239美元
|
|
352美元 |
|
| 应付抵押款 |
104
|
|
106 |
|
| 对独立员工信托的义务 |
343美元
|
|
458美元 |
|
| 当前的 |
45
|
|
143 |
|
| 非流动 |
298
|
|
315 |
|
公司对独立员工信托的义务包括对某些养老金和独立员工健康和生活信托的多种资金要求。这些资金需求包括固定的预定付款和基于Stelco经营业绩的可变捐款，这是为了确定本文所述的未来义务而估计的，以及特定税收属性的利用。对独立员工信托的义务包括作为2017年6月30日Stelco CCAA重组的一部分而签订的员工福利承诺（经修订），以及与2018年6月5日在安大略省汉密尔顿和Nanticoke收购土地和建筑物有关的抵押贷款。
员工福利承诺
2018年6月5日，Stelco签署了一份修订后的员工福利承诺（修订后的EBC）协议，取代了Stelco之前根据2017年6月30日的原始协议承担的融资义务。修订后的EBC主要通过限制自由现金流参与减少了公司对未来可变资金需求的敞口，并提供了作为Stelco CCAA重组的一部分而建立的独立员工生命和健康（OPEB）信托，在25年的期限内增加了固定资金承诺。除了上述对员工福利承诺的修改外，用于推导员工福利承诺的基本假设的性质与原始协议的性质保持相同。
根据对未来期间支付给养恤金和OPEB信托的预期现金流量进行的贴现现金流量分析，修正后的EBC最初以4.91亿美元的估计公允价值入账，采用某些不可观察的第3级投入。这些现金流包括合同固定付款以及根据管理层对Stelco未来经营业绩的估计而确定的估计付款。修订后的EBC随后按摊销成本核算，实际利率为9.72%。
由于基本假设和长期估计的性质，员工福利承诺对这些假设的变化高度敏感。在每个合并资产负债表日结束时重新评估预期现金流量，以确定摊销成本。又见附注24，由于与这项义务有关的估计数和假设发生变化，对合并损益表财务费用中记录的雇员福利承诺进行了重新计量。
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
下表汇总了公司员工福利承诺合计账面价值的变化情况：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
| 平衡，年初 |
352美元
|
|
487美元 |
|
| 现金支付 |
(137) |
|
(172) |
|
| 吸积费用 |
27
|
|
39 |
|
| Remeasurement复苏 |
（3） |
|
(2) |
|
| 余额，年底 |
239美元
|
|
352美元 |
|
未来员工福利承诺付款估计如下：
|
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2023年12月31日 |
|
|
|
|
| 2024 |
42美元
|
|
|
| 2025 |
40
|
|
|
| 2026 |
24
|
|
|
| 2027 |
26
|
|
|
| 2028 |
27
|
|
|
| 之后 |
281
|
|
|
| 估计雇员福利承诺付款总额 |
440美元
|
|
|
| 减：表示未来财务成本的金额 |
(201) |
|
|
| 员工福利承诺现值 |
239美元
|
|
|
|
|
|
应付抵押款
2018年6月5日，Stelco完成了对Legacy Lands Limited Partnership （land Vehicle）实益所有的土地和建筑物的收购，Stelco在安大略省汉密尔顿和Nanticoke开展业务，包括汉密尔顿的土地，其中包含汉密尔顿工厂的高炉和铸造房屋，以及可开发土地和港口设施（统称为土地）。这些土地的收购价格约为1.14亿美元，由Stelco通过25年，每年8%的抵押贷款提供资金，作为土地车辆的购买对价，该抵押贷款在期限内通过季度固定付款支付约270万美元。
公司位于安大略省Nanticoke的土地和建筑物，从土地车辆处获得，作为应付抵押贷款和修订后的EBC的某些义务的担保。在出售给Slate的同时，HW之前作为安全保障的土地和建筑物也被释放了。详情请参阅附注10。
下表汇总了本公司应付按揭帐面价值的变动情况：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
| 平衡，年初 |
106美元
|
|
108美元 |
|
|
|
|
| 现金支付 |
（11） |
|
（11） |
|
| 利息成本 |
9
|
|
9 |
|
| 余额，年底 |
104美元
|
|
106美元 |
|
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
公司未来按年支付的按揭款项如下：
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2023年12月31日 |
| 2024 |
11美元
|
|
| 2025 |
11
|
|
| 2026 |
11
|
|
| 2027 |
11
|
|
| 2028 |
11
|
|
| 之后 |
151
|
|
| 未来按揭付款总额 |
206美元
|
|
| 减：表示未来财务成本的金额 |
(102) |
|
| 应付按揭帐面金额 |
104美元
|
|
18. 规定
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
| 平衡，年初 |
18美元
|
|
7美元 |
|
|
添加
1
|
- - - - - -
|
|
10 |
|
|
|
|
| 其他 |
- - - - - -
|
|
1 |
|
| 规定 |
18美元
|
|
18美元 |
|
1
代表与汉密尔顿土地和建筑物的出售和回租有关的租赁相关准备金责任；参考说明
详情请参阅10。
准备金包括帐面价值800万美元（2022年12月31日- 800万美元）的环境补救准备金，涉及2017年6月30日之后炼钢业务产生的废物。根据安大略省环境、保护和公园部的要求，Stelco必须对存放这些废物的地点进行修复。
公司每年或在获得新信息时评估其准备金。这种评估包括对未来成本的估计、这些支出的时间安排以及贴现率变化的影响。如果所作的估计与未来的结果有很大不同，或者将来合同和（或）监管要求有重大变化，实际支出可能与目前提供的数额不同。
19. 养老金和其他离职后福利
雇员设定福利、养老金和其他离职后福利计划的净负债：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
| 固定收益养老金计划 |
13美元
|
|
11美元 |
|
|
其他离职后福利计划
1
|
7
|
|
7 |
|
| 总计 |
20美元
|
|
18美元 |
|
1
其他离职后福利计划记在其他负债内，见说明15。
固定收益养老金计划
2018年1月1日，为Stelco Inc.的某些在职小时工制定了固定收益养老金计划，其条款与作为CCAA重组的一部分解决的汉密尔顿议价单位计划、伊利湖议价单位计划和Pickle Line计划的主要养老金计划中所包含的条款基本相同。根据特别条例下的
养老金福利法
（安大略省），Stelco被要求每年为2018年至2027年（含2027年）的新养老金计划捐款。2018年至2023年每年所需捐款约为400万美元，2024年至2027年每年所需捐款约为300万美元。2027年以后，这些计划将受到
养老金福利法
（安大略省）包括适用的偿付能力资金要求。截至2023年12月31日，为每个计划编制了精算估值报告。
其他离职后福利计划
Stelco赞助了一项无资金补偿缺勤计划，提供非养老金福利，并担任该计划的管理者。补偿缺勤计划（汉密尔顿和伊利湖）的资金状况和其他离职后福利报告是根据预测编制的
根据管理层的最佳估计，雇员的薪酬水平与退休时间和未来医疗保健费用的关系。2024年补偿缺勤计划的预期缴款为
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
约
100万美元
．
净收益费用
公司在净收入中确认的福利费用的组成部分包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023
|
|
2022 |
|
| 固定收益养老金计划： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 当前服务成本 |
5美元
|
|
5美元 |
|
|
|
|
| 过去的服务成本 |
- - - - - -
|
|
2 |
|
| 融资成本 |
1
|
|
1 |
|
|
6美元
|
|
8 美元 |
|
| 其他离职后福利计划： |
|
|
| 服务和财务成本 |
- - - - - -
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
——美元
|
|
1美元 |
|
| 净收益费用 |
6美元
|
|
9美元 |
|
本公司在其他综合收益中确认的福利费用组成部分包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023
|
|
2022 |
|
| 固定收益养老金计划： |
|
|
| 财务假设的变化 |
(2)美元 |
|
9美元 |
|
| 计划资产收益率 |
1
|
|
（4） |
|
|
|
|
|
(1美元) |
|
5美元 |
|
| 其他非退休金雇员福利计划： |
|
|
| 经验调整的效果 |
- - - - - -
|
|
（1） |
|
| 财务假设的变化 |
- - - - - -
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税前在OCI中确认的重计量效应 |
(1美元) |
|
6美元 |
|
| 在保监局确认的重计量影响的所得税费用 |
- - - - - -
|
|
2 |
|
| 所得税后在OCI中确认的重计量效应 |
(1美元) |
|
4美元 |
|
确定受益义务的核对
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益养老金计划 |
其他后
福利计划 |
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
| 平衡，年初 |
27美元
|
|
28美元 |
|
7美元
|
|
7美元 |
|
| 净收益费用 |
6
|
|
8 |
|
- - - - - -
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 精算损失（收益） |
2
|
|
(9) |
|
- - - - - -
|
|
（1） |
|
|
|
|
|
|
| 余额，年底 |
35 美元
|
|
27美元 |
|
7美元
|
|
7美元 |
|
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
计划资产公允价值的调节
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益养老金计划 |
其他后
福利计划 |
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
| 平衡，年初 |
16美元
|
|
17美元 |
|
——美元
|
|
——美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 雇主贡献 |
4
|
|
4 |
|
- - - - - -
|
|
- - - - - - |
|
| 计划资产收益率 |
1
|
|
（4） |
|
- - - - - -
|
|
- - - - - - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他 |
1
|
|
（1） |
|
- - - - - -
|
|
- - - - - - |
|
| 余额，年底 |
22美元
|
|
16美元 |
|
——美元
|
|
——美元 |
|
|
|
|
|
|
| 固定收益义务，净值 |
13美元
|
|
11美元 |
|
7美元
|
|
7美元 |
|
计划资产类别：
下表以百分比汇总了计划资产的构成：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益养老金计划 |
| 截至十二月三十一日， |
2023 |
2022 |
| 证券: |
|
|
| 股本 |
54
|
％ |
55 |
％ |
| 债务 |
44
|
％ |
42 |
％ |
| 现金 |
2
|
％ |
3 |
％ |
|
100
|
％ |
100 |
％ |
精算假设
以下主要假设用于确定2023年和2022年12月31日的福利义务：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益养老金计划 |
其他离职后福利计划 |
| 截至十二月三十一日， |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
| 折现率 |
4.7
|
％ |
5.3 |
％ |
4.7
|
％ |
5.3 |
％ |
| 未来的薪资增长 |
3.0
|
％ |
3.0 |
％ |
3.0
|
％ |
3.0 |
％ |
| 死亡率 |
CPM2014专用表，可调整CPM-B的尺寸 |
CPM2014专用表，可调整CPM-B的尺寸 |
CPM2014专用表，可调整CPM-B的尺寸 |
CPM2014专用表，可调整CPM-B的尺寸 |
| 债务的平均期限 |
20年 |
20年 |
8年 |
8年 |
敏感性分析
下表总结了某些精算假设的改变对确定受益养恤金计划和其他离职后福利义务的敏感性影响：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
2022 |
| 截至十二月三十一日， |
增加 |
减少 |
增加 |
减少 |
| 贴现率（0.25%变动） |
(1美元) |
|
1美元
|
|
(1美元) |
|
1美元 |
|
| 未来薪资增长（0.5%变动） |
- - - - - -
|
|
- - - - - -
|
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
20.。股本
Stelco Holdings的授权股本包括无限量的无票面价值普通股和无限量的可串行发行的优先股。迄今尚未发行优先股。普通股有权在董事会宣布时获得股息。以下普通股已在各自日期发行和流通：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
| 普通股 |
|
|
| 杰出（千） |
55129年
|
|
55129年 |
|
| 账面价值 |
318美元
|
|
318美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配给普通股股东的股息
在2023年宣布和支付的普通股股息总结如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （百万加元，每股金额除外） |
普通股每股现金股利 |
|
总共同
分享红利 |
| 记录日期 |
付款日期 |
|
|
| 2023年3月3日 |
2023年3月9日 |
|
0.42美元 |
|
|
23美元 |
|
| 2023年5月18日 |
2023年5月23日 |
|
0.42 |
|
|
23 |
|
| 2023年8月18日 |
2023年8月24日 |
|
0.42 |
|
|
23 |
|
| 2023年11月22日 |
2023年11月28日 |
|
3.42 |
|
1
|
189 |
|
|
|
|
|
|
|
1
包括每股普通股3.00美元的特别股息。
年内
截至2023年12月31日，Stelco Holdings向普通股股东支付的普通股息总额为9300万美元（2022年12月31日- 8600万美元），或每股普通股1.68美元（2022年12月31日-每股普通股1.32美元），特别股息总额为1.65亿美元（2012年12月31日- 1.32美元）
2022年1月31日- 1.65亿美元)，或每股普通股3.00美元。
2024
2024年正常航线发行人投标
2024年2月21日，公司获得多伦多证券交易所（TSX）的批准，开始进行正常课程发行人投标（2024 NCIB）。根据2024年NCIB， Stelco Holdings打算购买最多3,344,684股普通股。2024年NCIB将于2024年2月28日开始，并于2025年2月27日结束，或更早的日期，因为Stelco可能根据向TSX提交的意向通知完成其收购。
根据TSX的规则计算，根据2024年NCIB，可以回购以注销的普通股的最大数量约占公司截至2024年2月21日公众流通股的10%。截至2024年2月21日，公司已发行和流通的普通股为55,128,694股。截至2024年1月31日（ADTV）的六个月平均每日交易量，根据多伦多证券交易所2024年NCIB的规则计算，为214,539普通股。根据多伦多证券交易所的规定，Stelco有权在每个交易日通过多伦多证券交易所回购至多25%的ADTV，或53,634股普通股（不包括根据大宗购买例外进行的购买）。
2023
2023年正常航线发行人投标
2023年2月22日，公司获得加拿大证券交易所（TSX）的批准，开始进行正常课程发行人投标（2023 NCIB）。根据2023年NCIB， Stelco控股有权购买最多3,344,284股普通股，该NCIB于2023年2月28日开始，于2023年2月28日到期
2024年2月27日，或诸如此类
公司可能会根据向TSX提交的意向通知或公司可能确定的任何其他原因完成其购买。
在截至2023年12月31日的一年中，Stelco Holdings没有根据2023年NCIB购买任何普通股。
2022
实质性发行人投标（SIB）
在
2022年2月2日，公司通过回购和注销所有有效投标的SIB股份，共计4,441,023股普通股，最高价格为每股37.00美元，总购买价格为
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
大约1.64亿美元。
所支付的购买价格超过所购买股票的平均账面价值的部分，约为1.38亿美元，确认为股票回购溢价和留存收益的减少。
2022年9月，公司以35.0美元的价格回购和注销了5,165,133股普通股，完成了另一项SIB
每股0元，总购买金额为
1.81亿美元，代表在初始到期日和延期期间投标的股份。
所支付的购买价格超过所购买股票的平均账面价值的1.51亿美元，被确认为股票回购溢价和留存收益的减少。
2022年11月，公司完成了第三次SIB，以每股35.00美元的价格回购并注销了总计8,226,997股普通股，总购买金额为2.88亿美元。支付的收购价超过所购股份的平均账面价值的部分，金额为
241美元
百万美元被确认为股票购买溢价和留存收益的减少。
在截至2022年12月31日的一年中，公司记录了与已完成的sib相关的交易成本总计约200万美元，作为保留收益的费用。
2022年正常航线发行人投标
在2022年期间，Stelco Holdings以每股34.09美元的加权平均价格购买并取消了4,353,418股普通股，总购买价格约为1.48亿美元。所支付的购买价格超过所购买股票的平均账面价值的部分，约为1.23亿美元，被确认为股票回购溢价和留存收益的减少。
21. 销售货物的收入
钢铁及非钢铁产品销售收入如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
|
|
2023 |
2022 |
| 钢铁产品 |
|
|
2751美元
|
|
3313美元 |
|
| Non-steel产品 |
|
|
166
|
|
150 |
|
| 总计 |
|
|
2917美元
|
|
3463美元 |
|
按地理位置划分的收入包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
|
|
2023 |
2022 |
| 加拿大 |
|
|
1993美元
|
|
2050美元 |
|
| 皇冠体育官网和其他 |
|
|
924
|
|
1413年 |
|
| 总计 |
|
|
2917美元
|
|
3463美元 |
|
22. 销货成本
销货成本包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
|
|
2023 |
2022 |
| 销货成本： |
|
|
|
|
|
钢铁产品
1
|
|
|
2317美元
|
|
2120美元 |
|
| Non-steel产品 |
|
|
142
|
|
87 |
|
|
其他
2
|
|
|
58
|
|
96 |
|
| 总计 |
|
|
2517美元
|
|
2303美元 |
|
1
包括1.24亿美元的折旧费用（2022年12月31日- 9000万美元）。
2
包括运费，某些员工可变薪酬费用和其他非库存相关费用。
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
23. 销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
|
|
2023 |
2022 |
|
基于股票的薪酬费用
1
|
|
|
39美元
|
|
22美元 |
|
| 员工工资及福利费用 |
|
|
20
|
|
20 |
|
| 专业、咨询和法律费用 |
|
|
13
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
管理费用
2
|
|
|
9
|
|
15 |
|
|
其他
3
|
|
|
10
|
|
10 |
|
| 总计 |
|
|
91美元
|
|
75美元 |
|
1
详情请参阅注释29。
2
详情见附注34。
3
包括公司、上市公司、差旅费和某些办公室维护和防护设备费用。
24. 财务费用
财务成本包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
|
|
2023 |
2022 |
| 与以下事项有关的财务费用： |
|
|
|
|
| IMA |
|
|
34美元
|
|
20美元 |
|
| 战 |
|
|
4
|
|
2 |
|
| 吸积: |
|
|
|
|
| 租赁及其他相关义务 |
|
|
31
|
|
18 |
|
| 员工福利承诺 |
|
|
27
|
|
39 |
|
| 与下列事项有关的利息费用： |
|
|
|
|
| 抵押贷款 |
|
|
9
|
|
9 |
|
| ABL |
|
|
7
|
|
5 |
|
| Remeasurement: |
|
|
|
|
|
与租赁有关的义务
1
|
|
|
5
|
|
- - - - - - |
|
|
员工福利承诺
2
|
|
|
（3） |
|
(2) |
|
| 外汇损失（收益） |
|
|
（5） |
|
(15) |
|
| 其他 |
|
|
1
|
|
2 |
|
| 总计 |
|
|
110美元
|
|
78美元 |
|
1
详情请参阅附注15。
2
因估计现金流量和未来资金需求的时间和规模的变化而重新计量员工福利承诺。详情请参阅附注17。
25. 财务及其他收入
财务和其他收入包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
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2023 |
2022 |
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财政收入
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44美元
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26美元 |
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衍生资产的收益（损失）
1
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(37) |
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(18) |
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| 其他收入(损失) |
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2
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（1） |
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| 总计 |
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|
9美元
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7美元 |
|
1
详情请参阅附注9。
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
26. 其他成本
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|
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| 截至十二月三十一日止的年度； |
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2023 |
2022 |
|
拆除及其他费用
1
|
|
|
5美元
|
|
9美元 |
|
|
在建工程的减记
2
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4
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|
5 |
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|
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| 其他 |
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|
2
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1 |
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| 总计 |
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|
11美元
|
|
15美元 |
|
1
表示与公司正在进行的炼钢业务无关的拆除和其他成本。
2
包括公司不再追求的某些资本项目，代表在施工过程中放弃的成本，对Stelco没有未来的好处。
27. 每股净收入
下表列出了每股普通股基本净利润和摊薄后净利润的计算方法：
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| 截至十二月三十一日止的年度； |
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2023 |
2022 |
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| 加权平均普通股流通股-基本股和摊薄股（以千计） |
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55129年
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|
68118年 |
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| 普通股每股净收入-基本和摊薄 |
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2.70美元
|
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14.64美元 |
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28. 补充现金流量信息
非现金营运资金和其他经营活动的变动包括：
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| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
| 非现金营运资金变动： |
|
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| 贸易及其他应收款项 |
(34美元) |
|
265美元 |
|
| 库存 |
(43) |
|
(172) |
|
|
|
|
| 预付费用及按金 |
18
|
|
(31) |
|
| 贸易及其他应付款 |
45
|
|
(53) |
|
|
|
|
| 应缴所得税 |
- - - - - -
|
|
(250) |
|
| 其他负债 |
27
|
|
28 |
|
|
13美元
|
|
(213美元) |
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| 其他经营项目变动情况： |
|
|
| 员工福利承诺 |
(137美元) |
|
(172美元) |
|
| 养老金 |
1
|
|
5 |
|
| 规定 |
- - - - - -
|
|
1 |
|
| 外汇及其他 |
（8） |
|
(12) |
|
|
(144美元) |
|
(178美元) |
|
| 非现金营运资金及其他营运项目的变动 |
(131美元) |
|
(391美元) |
|
财产、厂房和设备的资本性支出包括：
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|
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|
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| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
|
|
|
| 资本支出和增加： |
|
|
| 机器、设备、租赁资产及在建工程 |
203美元
|
|
377美元 |
|
|
|
|
|
|
|
| 策略创新基金捐款 |
- - - - - -
|
|
(2) |
|
| 不影响现金的资本性支出和追加支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| 租赁资产 |
（8） |
|
(176) |
|
| 在建工程和其他资本增加，包括在贸易和其他应付款 |
1
|
|
（4） |
|
| 不动产、厂房和设备的资本性支出 |
196美元
|
|
195美元 |
|
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
其他补充现金流量信息：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
| 已支付的利息和财务费用 |
53美元
|
|
34美元 |
|
| 利益收到 |
45
|
|
25 |
|
| 已缴纳的所得税 |
6
|
|
448 |
|
|
|
|
29. 股份补偿
基于股东总回报（TSR）的激励计划（TSR激励计划）
2022年2月23日，公司董事会批准了TSR激励计划。根据TSR激励计划的条款，在TSR达到50%、75%和100%的指定目标阈值时，根据董事会的酌情决定，该计划的参与者将获得根据Stelco Holdings修订和重述的长期激励计划（LTIP）条款发行的限制性股票单位（rsu）。TSR是根据股东总回报百分比的增长来衡量的，从(i)在2022年2月23日之前立即结束的TSX普通股的30天成交量加权平均价格到（ii）在90个日历日期间的成交量加权TSR达到指定TSR阈值之一的那一天。
2023年3月2日，第一个TSR指定的目标阈值50%被90个日历日的交易量加权TSR超过，导致
1000179年
RSU将被授予并发放给TSR激励计划的参与者，授予日期为2023年3月3日，公允价值为每个RSU 48.92美元。根据TSR激励计划授予的剩余股份与直接根据LTIP授予的剩余股份具有相似的条款和条件，包括发行额外的剩余股份以支付普通股股息，并在以下较早的情况下授予：(i)剩余股份授予之日起36个月和（ii） 2025年12月31日。
TSR激励计划是一项以现金结算的股票为基础的薪酬计划，在每个报告日以公允价值通过收益或损失进行计量。使用蒙特卡罗模拟来估计具有未完成指定目标阈值的两个TSR激励计划部分的公允价值，该模拟考虑了公司普通股的市场价值和广泛的可能的股价结果。用于估计TSR激励计划在相应日期的公允价值的蒙特卡罗模拟假设如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
| 普通股价格 |
50.19美元 |
44.29美元 |
| 任期（年） |
2.00 |
3.00 |
| 普通股预期波动率 |
42.9
|
％ |
56.6 |
％ |
| 预期无风险利率 |
3.9
|
％ |
3.8 |
％ |
| 指示股息率 |
3.4
|
％ |
3.8 |
％ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表总结了公司在TSR激励计划下授予的未偿还股份变动情况：
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|
|
|
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|
| 截至十二月三十一日的年度； |
2023 |
| 平衡，年初 |
- - - - - -
|
|
| 授予 |
1000179年
|
|
| 股息等价物 |
108142年
|
|
| 余额，年底 |
1108321年
|
|
在截至2023年12月31日的一年中，公司记录了2900万美元的股票补偿费用（2022年12月31日- 1300万美元），用于销售、一般和管理费用
综合损益表
截至2023年12月31日，与TSR激励计划相关的其他负债记录为4200万美元（2022年12月31日- 1300万美元）。
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
长期激励计划
Stelco Holdings的LTIP旨在促进公司高级管理层，员工和顾问与股东利益的一致，并创造可持续的股东价值，并促进招聘，激励和留住高管和关键人才。
根据LTIP的条款，根据LTIP或Stelco Holdings采用的任何其他基于股票的薪酬安排，可能受到财政部结算奖励的普通股的最大数量为250万股普通股。在任何日历年内，任何参与者不得获得超过5%的Stelco Holdings已发行和已发行普通股的股票奖励。
截至2023年12月31日的年度，公司记录了1000万美元的股票补偿费用（2022年12月31日- 900万美元），用于销售、一般和管理费用
综合损益表
与根据LTIP批出的奖励的归属、服务及定期公允价值重估有关
递延股份单位计划。
限制性股份单位
根据LTIP的条款，董事会可以授予RSU奖励，但须遵守a
最长三个日历年的归属期
给符合条件的参与者
。每个已授予的RSU使参与者有权获得(i)公司的一股普通股（在与参与者结算之前由公司作为库存股份（市场购买）获得）；或（ii）在参与人的选择下，现金分配等于在归属日确定的公司普通股的公平市场价值，在每种情况下，减去适用的法定扣缴。
公司普通股宣布的股息将以额外的RSU和RSU的形式累积给RSU持有人
v
在授予日起30天内结算已测试的剩余存量。
下表总结了公司未清偿存量的变化情况：
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|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
| 平衡，年初 |
215387年
|
|
112698年 |
|
| 授予 |
97706年
|
|
130967年 |
|
| 股息等价物 |
22390年
|
|
19905年 |
|
| 既得利益及现金结算 |
(108099) |
|
(48183) |
|
|
|
|
| 余额，年底 |
227384年
|
|
215387年 |
|
2023年2月27日，根据LTIP，包括公司执行皇冠体育领导团队（ELT）成员在内的某些员工获得了97706份RSU，每个RSU的授予日期公允价值为51.70美元，总授予金额的三分之一分别在2024年、2025年和2026年的1月1日授予。
在2022年2月28日，包括公司ELT成员在内的某些员工获得了130,967个RSU，每个RSU的授予日期公允价值为36.33美元，总授予金额的三分之一在2023年、2024年和2025年的1月1日授予。
截至2023年12月31日，公司LTIP项下有227,384个未发行和未授予的rsu(2022年12月31日- 215,387个rsu)，公司记录的其他负债为800万美元（2022年12月31日- 700万美元）。
股票增值权
根据LTIP的条款，股票升值权奖励（sar）可向董事会不时指定的合格参与者发放。根据公司LTIP授予的特别提款权代表参与者有权获得相当于授予日特别提款权基础上公司普通股的公允价值（行使时）的现金奖励
Ce，在三年内分级授予。
公司通过在授予日估计每批奖励的公允价值并随后确认在归属期内的补偿费用来计算非固定收益。
这些奖励由批出日期起计可行使10年，并在行使后30天内以现金结算。
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
下表总结了公司未偿非典型财务报表的变化情况：
|
|
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|
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|
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|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
| 平衡，年初 |
53335年
|
|
100001年 |
|
|
|
|
| 行权及现金结算 |
(36667) |
|
(46666) |
|
|
|
|
| 余额，年底 |
16668年
|
|
53335年 |
|
Black-Scholes期权定价模型的假设用于估计相应日期的公允价值，如下摘要所示：
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|
|
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|
| 截至十二月三十一日， |
2023 |
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 未偿付SARs（总数） |
- - - - - - |
1 |
16668年 |
2 |
36667年 |
1 |
16668年 |
2 |
| 基价（每SAR） |
- - - - - - |
|
9.22美元 |
|
4.08美元 |
|
9.22美元 |
|
| 预期无风险利率 |
- - - - - - |
|
3.4
|
％ |
|
3.4
|
％ |
|
3.4
|
％ |
|
| 预期股息率 |
- - - - - - |
|
3.4
|
％ |
|
3.8
|
％ |
|
3.8
|
％ |
|
| 预期股价波动 |
- - - - - - |
|
45.8
|
％ |
|
54.7
|
％ |
|
53.9
|
％ |
|
| 预期SAR寿命（年） |
- - - - - - |
|
3.25 |
|
3.70 |
|
4.25 |
|
| 未偿还特别行政区的公允价值（每特别行政区） |
- - - - - - |
|
36.86美元 |
|
34.94美元 |
|
30.37美元 |
|
1
2020年3月20日，批准了10万个sar。
2
2020年8月28日，授予5万个sar。
截至2023年12月31日，共有16,668笔未偿和已偿特别提款权（分别为2022年12月31日- 50,001笔未偿特别提款权和3,334笔已偿特别提款权），公司记录的其他负债为100万美元（2022年12月31日- 200万美元）。
递延股份单位计划
Stelco Holdings为其董事会的独立成员制定了递延股份单位（DSU）计划，该计划规定，每位独立董事有权在支付董事保留费的每个日期获得董事选择的相对于其各自的费用权利的DSU金额。每位独立董事可以选择每年获得其各自董事保留费权利的特定百分比作为董事董事。授予独立董事的dsu数量基于授予日期前一天Stelco Holdings在TSX的普通股收盘价。在普通股上宣布的股息以额外的DSU的形式累积给DSU持有人。在独立董事不再担任本公司董事时，Stelco Holdings将向适用董事支付其持有的已发行和未偿还dsu的总金额
根据当时Stelco Holdings普通股的公平市场价值任命该等董事。
下表总结了公司未偿dsu的变化情况：
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|
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|
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|
| 截至十二月三十一日止的年度； |
2023 |
2022 |
| 平衡，年初 |
186119年
|
|
135467年 |
|
| 授予 |
31949年
|
|
34045年 |
|
| 股息等价物 |
23103年
|
|
16607年 |
|
|
|
|
|
|
|
| 余额，年底 |
241171年
|
|
186119年 |
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截至2023年12月31日，共有241,171份已归属和未偿还的dsu（2022年12月31日- 186,119份），公司记录的其他负债为1200万美元（2022年12月31日- 800万美元）。
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
30.。金融工具的公允价值
下表列出了金融工具的账面价值和公允价值：
|
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2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
| 在 |
账面价值 |
公允价值 |
账面价值 |
公允价值 |
| 金融资产: |
|
|
|
|
| 现金 |
645美元
|
|
645美元
|
|
809美元 |
|
809美元 |
|
| 限制现金 |
10
|
|
10
|
|
9 |
|
9 |
|
| 贸易及其他应收款项 |
185
|
|
185
|
|
147 |
|
147 |
|
|
|
|
|
|
| 衍生品资产 |
71
|
|
71
|
|
108 |
|
108 |
|
|
|
|
|
|
| 金融负债: |
|
|
|
|
| 贸易及其他应付款 |
780美元
|
|
780美元
|
|
663美元 |
|
663美元 |
|
|
|
|
|
|
| 应缴所得税 |
2
|
|
2
|
|
2 |
|
2 |
|
| 其他负债 |
237
|
|
308
|
|
246 |
|
247 |
|
| 资产贷款工具 |
53
|
|
53
|
|
69 |
|
69 |
|
| 对独立员工信托的义务： |
|
|
|
|
| 员工福利承诺 |
239
|
|
292
|
|
352 |
|
393 |
|
| 应付抵押款 |
104
|
|
112
|
|
106 |
|
107 |
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现金、受限现金、贸易和其他应收款、贸易和其他应付款、某些其他负债和应付所得税的公允价值与帐面金额接近，主要是因为这些工具的短期性质。
本公司衍生资产的公允价值采用贴现现金流法和Black-Scholes期权模型确定，该模型纳入了利息和外汇汇率、股票和商品价格（包括指数）、相应的市场波动水平和其他基于市场的定价因素的可观察或不可观察输入。如果可以获得可观察的市场输入或不可观察的输入对公允价值不重要，衍生工具将被分类为层次结构中的第2层。否则，在层次结构中被划分为第3级。
其他负债（战略创新基金贷款、冷轧厂租赁、锅炉项目财务安排）和应付抵押贷款的公允价值是根据贴现现金流模型估计的，该模型适用于具有类似风险和期限的类似金融工具向公司提供的当前利率。这些工具的公允价值计量使用第2级输入进行估计。可变利率债务（如ABL）的账面价值通常接近其公允价值。
雇员福利承诺的公允价值是根据对未来期间将支付给养恤金和OPEB信托的预期固定和可变付款的贴现现金流量分析估计的。合同固定付款的贴现率反映了公司的借款成本和同一行业中规模相似的公司的类似高级无担保债务。估计的可变付款采用与本公司的市场回报率一致的利率贴现。这些工具的公允价值计量使用第2级输入进行估计。
合并资产负债表中以公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值等级如下：
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2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
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1级 |
2级 |
3级 |
1级 |
2级 |
3级 |
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衍生品资产
1
|
——美元
|
|
——美元
|
|
71美元
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|
——美元 |
|
——美元 |
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108美元 |
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1
详情请参阅附注9。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，一级、二级或三级之间没有转移。
31. 风险管理
公司的活动使其面临各种财务风险，包括价格风险、外汇风险、利率风险、信用风险、流动性风险和与养老金相关的风险。
公司的高级管理层监督这些风险的管理，总结如下。
Stelco控股有限公司
合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2023年和2022年12月31日的年份
价格风险
本公司面临与购买某些用作原材料的商品相关的价格风险，包括铁矿石和炼焦煤。公司可以使用与供应商签订的固定价格合同来降低商品价格风险。具体而言，Stelco已与USS达成协议，以固定价格购买其所有预期铁矿石需求，直至2028年1月31日。有关进一步细节，请参阅注释9
盲降。此外，Stelco已与第三方供应商签订了2024年预期采购的煤炭合同，降低了Stelco与这种原材料相关的商品价格风险。
此外，公司可能会使用衍生工具，如非交易所交易的场外掉期，来管理与客户现有和未来销售订单相关的热轧卷钢市场价格波动的风险。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司未签订任何基于商品的掉期合约。
外汇风险
外币风险是指敞口的公允价值或未来现金流量可能因外汇汇率变动而波动。公司面临的外汇汇率变化风险主要与公司的经营活动有关，当收入或费用以外币计价时，或与外币预付款的某些融资安排有关。
公司监控以外币计价的现金流入和流出，并计划将资金转换为外币以支持业务需求。公司可能会使用衍生金融工具来管理外汇汇率变化的风险敞口。
公司有以下以美元计价的货币项目：
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| 在 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
| 现金 |
145美元
|
|
248美元 |
|
|
|
|
| 贸易及其他应收款项 |
50
|
|
34 |
|
| 贸易及其他应付款 |
(442) |
|
(386) |
|
| 其他负债 |
（7） |
|
(10) |
|
|
|
|
| 净美元计价货币资产（负债） |
(254美元) |
|
(114美元) |
|
截至2023年12月31日，假设所有其他变量保持不变，加元升值1%将导致净收入增加300万美元（2022年12月31日-增加100万美元），换算外币计价的货币资产和负债余额，加元贬值1%将导致净收入减少300万美元（2022年12月31日-减少100万美元）。
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量可能会因市场利率的变化而波动。公司面临的市场利率变化风险来自于以固定利率发行的长期金融债务，这会产生公允价值利率风险，而可变利率借款会产生现金流利率风险。
公司受利率风险影响的金融工具主要包括ABL和库存货币化安排，因为这两种安排都包含基于可变利率的融资成本。截至2023年12月31日，公司ABL和IMA的总账面价值以及RPA项下的未偿金额总计6.06亿美元（2022年12月31日- 5.43亿美元），市场利率上升1%将导致appr
oximately
500万美元
公司净收入减少（2022年12月31日-减少400万美元）。
信用风险
信用风险源于交易对手不履行其在金融工具或客户合同下的义务，从而导致财务损失的不确定性。公司的经营活动（主要是应收账款）和融资活动（包括在银行和金融机构的存款、外汇交易和其他金融工具）面临信用风险。本公司有一项政策，即只与确定有信誉的交易对手方打交道。为了帮助降低这种风险，公司定期进行信用评估，考虑向客户提供的信用条款作为销售过程的一部分，并可能为国际客户购买信用保险。
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截至2023年和2022年12月31日的年份
应收款项
客户信用风险由公司根据与客户信用风险管理相关的既定政策、程序和控制进行管理。客户的信用质量是根据广泛的信用评级过程来评估的，个人信用限额是根据这一评估来确定的。
截至2023年12月31日
，其中5家客户占应收贸易账款总额的47%。该公司对这些客户的信贷敞口为8200万美元（2022年12月31日-五家客户的信贷敞口为5900万美元，占交易账户总收入的41%）
能)。
贸易和其他应收款受终身ECL的约束，按合同项下到期的合同现金流量的现值与预计收到的现金流量的差额来计量。公司在每个报告日对其贸易和其他应收款采用简化方法，并在估计ECL时考虑可能影响历史违约率的当前和前瞻性宏观经济因素。当未来没有实际的复苏前景时，贸易应收款连同相关的备抵一起注销。
信贷集中
本公司在客户（主要是钢铁服务中心、家电、汽车、能源、建筑和管道行业）不付款的情况下面临信用风险。这些行业的变化可能会显著影响公司的财务业绩和管理层对坏账准备的估计。公司通过进行持续的信用评估，并在必要时要求提供信用证、信用保险、预付款、担保或其他抵押品，以及动态评估提供的信用条款，降低其信用风险敞口。
流动性风险
流动性风险来自于公司在到期时无法履行其财务义务的可能性。公司管理流动性风险的流程包括尽可能确保有足够的流动性来偿还到期的债务。
公司通过遵循内部政策完成各种流动性规划流程来监测其资金短缺的风险。公司准备定期现金流量分析，以确定任何潜在的资金短缺和在这种情况下的缓解战略。潜在的流动性来源可能包括但不限于：公司当前的现金状况、ABL、IMA、RPA、未来的经营现金流以及潜在的私人和公共融资。
下表包括截至2023年12月31日公司的合同财务负债总额，预计将在以下期间支付：
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总计 |
2024 |
2025 - 2026 |
2027 - 2028 |
之后 |
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贸易及其他应付款
1
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818美元 |
|
818美元 |
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——美元 |
|
——美元 |
|
——美元 |
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| 其他负债 |
1022年 |
|
87 |
|
92 |
|
92 |
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751 |
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资产贷款工具
1
|
61 |
|
19 |
|
42 |
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
| 对独立员工信托的义务： |
|
|
|
|
|
| 员工福利承诺 |
440 |
|
42 |
|
64 |
53 |
|
281 |
|
| 应付抵押款 |
206 |
|
11 |
|
22 |
|
22 |
|
151 |
|
|
2547美元
|
|
977美元
|
|
220美元
|
|
167美元
|
|
1183美元
|
|
1
包括IMA和非循环定期贷款的预期财务/利息成本，直至到期日。
养老金——固定收益计划
设定受益计划使公司面临精算风险，如寿命风险、利率风险和市场风险。长寿风险是指参与者预期寿命的变化将影响适用计划的预期支出的风险。市场风险是指市场价格变动将影响金融工具未来现金流量公允价值的风险。如上所述，利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变化而波动的风险。设定受益计划特有的利率风险之所以存在，是因为适用计划的资产价值受到名义利率和实际利率短期变动的影响。适用计划的应付折算价值受到长期政府债券利率变化的影响。市场风险包括货币风险、利率风险和其他市场价格风险。
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32. 资本管理
公司管理资本的目标是：(i)保持灵活的资本结构，在可接受的风险下优化资本成本；（二）维持投资者、债权人和市场的信心，以维持企业未来的发展。
本公司管理其资本结构，并根据经济状况的变化及其相关资产的风险特征对其进行调整。为了维持或调整资本结构，公司可能会不时调整其资本支出，以管理其当前和预计的债务水平。
公司通过编制年度预算来监控资本，并根据一般市场状况和成功的资本部署等各种因素进行更新。公司的股本不受外部施加的限制。
公司将其资本定义为包括在现有融资安排下提取的金额，包括ABL和IMA，以及股权的所有组成部分，其组成如下：
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|
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| 在 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
| 未偿金额： |
|
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| ABL |
54美元
|
|
70美元 |
|
| IMA |
483
|
|
409 |
|
| 总计 |
537美元
|
|
479美元 |
|
| 总股本 |
1296年
|
|
1405年 |
|
| 总资本 |
1833美元
|
|
1884美元 |
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33. 承诺和或有事项
索赔和诉讼
本公司涉及在正常业务过程中产生的索赔和诉讼。虽然这些法律程序和行动的最终结果无法确定地预测，但管理层认为，这些程序和行动的解决不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
购买的承诺
截至2023年12月31日，公司未来承诺的资本支出约为7600万美元。
许可和选择协议
2021年12月30日，公司与Primobius GmbH （Primobius）签署了许可和期权协议，以将Primobius专有的先进电动汽车电池回收和处理技术在北美商业化。期权协议授予Primobius收购Stelco全资子公司25%至50%股权的权利，该子公司将执行这些业务（EV期权）。如果Primobius不行使EV Option， Stelco仍将拥有在加拿大、皇冠体育官网和墨西哥使用Primobius专有技术回收报废电动汽车中取出的锂离子电池的独家权利，Primobius将有权获得总收入特许权使用费。
2023年12月，双方续签了EV Option和许可协议，延长至2025年6月30日。该许可协议要求Stelco完成一项工程和商业研究，该研究受制于某些最低内部回报率目标和Primobius的接受。截至2023年12月31日和2022年12月31日，许可和期权协议中定义的许可无形资产的购买对价的公允价值并不重要。
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34. 关联方交易
如果一方在财务或经营决策方面有能力控制、共同控制或对另一方施加重大影响，则被视为关联方。该定义包括子公司、合资企业、对联营公司、董事和主要管理人员的投资，以及其他实体和个人。
下表列出了相关财政期间与关联方的交易总额和未偿余额（包括应计负债）：
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| 截至十二月三十一日止的年度； |
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2023
|
|
2022 |
| 购买服务 |
|
|
|
|
| 合资企业 |
|
|
19美元
|
|
22美元 |
|
|
基础管理
1
|
|
|
9
|
|
15 |
|
|
|
|
|
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| 合资企业分红 |
|
|
2美元
|
|
——美元 |
|
|
|
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| 在 |
|
|
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
| 关联方责任 |
|
|
|
|
基础管理
1
|
|
|
7美元
|
|
10美元 |
|
| 合资企业 |
|
|
- - - - - -
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
1
Stelco与Bedrock Industries management Inc. （Bedrock management）签订了管理服务协议，根据该协议，Stelco可获得高级管理、商业、业务发展、运营、财务、人力资源和高管招聘服务，以及可能不时需要的其他服务。
子公司
Stelco Holdings及其子公司之间的交易符合关联方交易的定义。这些交易在合并时消除，在合并财务报表中不披露。
关键管理人员
为了披露目的，公司的主要管理人员及其相关人员也被视为关联方。关键管理人员被定义为有权和负责计划、指导和控制公司活动的个人，包括ELT和董事会。ELT由公司的首席执行官、首席财务官、首席运营官、总法律顾问和公司秘书组成。
公司董事会和ELT在各自期间的薪酬如下：
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
董事会 |
|
|
英语教学 |
|
|
|
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| 截至十二月三十一日止的年度； |
|
|
2023 |
2022 |
|
|
2023 |
2022 |
| 基于股票的薪酬费用 |
|
|
2美元
|
|
1美元 |
|
|
|
30美元
|
|
17美元 |
|
| 管理和董事费 |
|
|
1
|
|
2 |
|
|
|
9
|
|
15 |
|
| 工资及福利 |
|
|
- - - - - -
|
|
- - - - - - |
|
|
|
3
|
|
6 |
|
| 总计 |
|
|
3美元
|
|
3美元 |
|
|
|
42美元
|
|
38美元 |
|
35. 报告期后发生的事件
分配给普通股股东的股息
自2023年12月31日起，Stelco Holdings向普通股股东支付了总计9600万美元的普通股息，即每股1.75美元。
正常航线开证人投标
在2023年12月31日之后，根据2024年NCIB， Stelco Holdings以每股38.04美元的加权平均价格购买并注销了680,306股普通股，总购买价格约为2600万美元。
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截至2023年和2022年12月31日的年份
收购遗产土地有限合伙公司
2024年6月21日，Stelco以6000万美元的价格收购了Legacy Lands Limited partnership所有已发行和未偿还的合伙单位，其中包括3500万美元的现金和2500万美元的应付票据。
本次收购不符合企业合并的条件，将作为资产收购进行核算。此次收购的总对价为5,800万美元，其中包括3,500万美元现金、2,200万美元应付票据的公允价值和200万美元的收购成本。
购买对价将分配给以下资产：
股份补偿
在2023年12月31日之后，剩余的两个TSR指定的75%和100%的目标阈值被90个日历日的交易量加权TSR所超过，导致以下累计rsu被授予并发放给TSR奖励计划参与者：
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| TSR阈值 |
RSU授权日期 |
限制授予 |
授予的每个RSU的公允价值 |
|
|
|
|
| 75% |
2024年7月24日 |
480732年 |
|
50.15美元 |
|
| 100% |
2024年8月27日 |
421554年 |
|
57.19美元 |
|
被Cleveland-Cliffs Inc.收购
2024年7月15日，该公司宣布已与Cleveland-Cliffs Inc. （Cliffs）达成最终协议（安排协议），根据该协议，Cliffs同意以60.00美元现金和每股Stelco Holdings普通股0.454股Cliffs普通股的价格收购Stelco Holdings的所有已发行和已发行普通股（交易）。2024年11月1日，根据安排协议的条款，Cliffs完成了对Stelco Holdings的收购。交易完成后，Stelco Holdings的股东获得每股Stelco Holdings普通股60.00美元现金和0.454股Cliffs普通股。此外，LTIP和DSU计划参与者每人获得60美元现金和0.454股Cliffs普通股，解决了所有未偿还的基于股票的补偿义务，终止了LTIP和DSU计划。在交易完成之前，公司的IMA和ABL设施使用手头现金和Cliffs根据安排协议提供的资金进行结算。本公司因该交易产生的总交易成本为2,900万美元。
2024年11月1日，Stelco偿还了锅炉项目融资安排下1700万美元的所有未偿款项。
2024年11月8日，Stelco Holdings Inc.、Stelco Inc.和悬崖的直接全资子公司13421422 Canada Inc.合并，Stelco Inc.是悬崖的全资子公司，也是幸存的实体。
