目录表

证券和交易委员会，华盛顿特区20549

形式的10

根据1934年证券交易法第13或15(d)条的季度报告，截至2002年3月31日的季度报告或根据1934年证券交易法第13或15(d)条的过渡报告，从________________到_______________的过渡期间。委托文件号：1-8944

皇冠体育-皇冠体育斯公司（其章程中规定的注册人的确切名称）

俄亥俄州皇冠体育市苏必利尔大道1100号44114-2589（主要行政办公室地址）（邮政编码）注册人的电话号码，包括区号：（216）694-5700

用复选标记表明注册人(1)是否在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内）提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是x否

截至2002年4月19日，共有10,180,680股普通股（每股面值1.00美元）发行在外。

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第一部分-财务信息

皇冠体育-皇冠体育斯公司和合并子公司

合并经营报表

见合并财务报表附注。

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皇冠体育-皇冠体育斯公司和合并子公司

合并财务状况表

见合并财务报表附注。

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皇冠体育-皇冠体育斯公司和合并子公司

合并现金流量表

见合并财务报表附注。

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皇冠体育-皇冠体育斯公司和合并子公司

合并财务报表附注

2002年3月31日

注：陈述的基础

随附的未经审计的合并财务报表是根据10-Q表格的指示编制的，应与公司2001年10-K表格上的财务报表脚注和其他信息一起阅读。管理层认为，未经审计的季度合并财务报表按照公认会计原则公允地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债的数额和或有资产和负债的披露，以及报告期间报告的收入和费用数额。实际结果可能与这些估计不同。

提及“公司”是指皇冠体育-皇冠体育斯公司及其合并子公司。合并财务报表包括公司及其控股子公司的账目，包括Tilden Mining Company L.C.（“Tilden”），自2002年1月31日起，公司的所有权从40%增加到85%。由于季节性和其他因素，季度业绩历来不能代表年度业绩。某些前一年的金额已重新分类，以符合本年度分类。

附注b -会计和披露变更

自2001年1月1日起，公司更改了计算净定期养老金成本的养老金资产投资损益的会计处理方法，从大多数养老金计划在五年内递延和摊销已实现和未实现损益的方法改为立即确认变化的方法。与往年相关的会计变更的累积影响是，截至2001年1月1日确认的一次性非现金信贷为930万美元（税前1430万美元）。这一变化的预估影响，如果它已经在截至2001年3月31日的第一季度进行，将增加净收入约$。400万美元。每股04美元。

2001年7月，皇冠体育官网财务会计准则委员会发布了第142号《商誉和其他无形资产》。SFAS 142要求对商誉和寿命不确定的无形资产进行减值测试，而不是摊销。本报表在2002年第一季度的采用并未对公司的财务业绩产生重大影响。

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2001年7月，皇冠体育官网财务会计准则委员会（FASB）发布了第143号财务会计准则“资产退休义务会计”，其中涉及与有形长期资产和相关资产退休成本的退休相关义务的财务会计和报告。该报表要求，资产退休义务负债的公允价值应在其发生的当期确认，并作为长期资产账面价值的一部分进行资本化。本报表对2002年6月15日以后开始的会计年度有效。本公司尚未确定采用本准则对其合并财务报表的影响。

2001年10月，FASB发布了SFAS第144号“长期资产减值或处置的会计处理”，取代了SFAS第121号“长期资产减值和处置长期资产的会计处理”。该报表为处置的长期资产提供了一个单一的会计模型。公司在2002年第一季度采用本报表对其资产减值政策或财务业绩没有重大影响。

注c -收入确认

收入在转让所有权时按产品销售确认，在提供服务时按服务确认。产品销售和服务收入包括运费报销(2002年为110万美元；美元。从2002年1月31日起，一个少数权益伙伴偿还了600万美元的费用，以偿还其在合同中分摊的矿山成本。

特许权使用费和管理费收入在生产时确认。本公司作为矿山的合作伙伴所支付的特许权使用费和费用，以前在收入和销售货物成本以及业务费用中均已报告，现已取消。因此，2001年第一季度的收入和销售成本减少了$。900万年。这对财务业绩没有影响。

注d -环境和关闭义务

截至2002年3月31日，公司的环境和关闭负债（包括其合资企业份额）为7010万美元，其中890万美元属于流动负债。该责任包括全资拥有的活跃和关闭的采矿作业的义务，以及其他地点（包括以前的作业）的义务，其义务基于公司的调查、补救和矿山关闭的估计成本。在7010万美元中，4610万美元是2001年10月LTVSMC交易中承担的责任。该责任还包括公司与两个州和清洁水法有关的环境义务，其中公司被指定为潜在责任方，密歇根州的吉卜林矿区和内华达州的里约热内卢Tinto矿区，这两个矿区独立于公司的铁矿开采业务。里约热内卢Tinto已经开展了重大的现场清理活动。义务是基于公司的估计和由潜在责任方聘请的外部顾问准备的工程研究。公司继续评估研究的建议和其他清理现场的方法。

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注：分段报告

该公司有两个可报告的部门，为钢铁行业提供不同的铁产品和服务。铁矿石是本公司的主要业务。黑色金属部门包括特立尼达和多巴哥的热压块铁项目和其他发展活动。“其他”包括未报告的部分，未分配的公司管理费用和其他收入和费用。

注f -所得税

2002年3月，国会通过了《2002年创造就业和工人援助法案》（以下简称《法案》）。该法案规定，2002年和2001年纳税年度的净经营亏损最多可抵扣5年。以前的限制是两年。因此，该公司能够利用其2001年产生的税收损失，并将亏损结转减少到约5000万美元（2001年12月31日为9500万美元），相关递延所得税资产减少到约1800万美元（2001年12月31日为3300万美元）。部分抵消的是替代性最低税收抵免结转增加至约1000万美元（2001年12月31日为200万美元）。公司在2002年第二季度收到了1160万美元的现金退款，比年底的预期增加了770万美元。这一变化对收益没有影响。

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管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

2002年和2001年第一季度的比较

2002年第一季度的净亏损为1280万美元，或每股1.27美元（除非另有说明，所有每股收益均为“摊薄每股收益”）。2001年第一季度，公司亏损960万美元。在确认与会计变更的累积影响有关的930万美元税后抵免之前，每股95美元。2001年第一季的净亏损为$。300万美元。每股03美元。以下是结果摘要：

2002年第一季度的税前亏损为2,020万美元，收益比2001年第一季度减少了420万美元。收入减少的主要原因是：

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现金流量和流动性

2002年3月31日，公司的流动资金总额（现金和银行信贷）为1.421亿美元，而2001年3月31日为9050万美元。自2001年12月31日以来，现金和现金等价物减少了4170万美元，主要是由于产品铁矿石球团库存的季节性增加4150万美元，经营资产和负债变动前的经营现金赤字880万美元，电力相关合资企业投资600万美元，资本支出480万美元，部分被较低的应收账款860万美元抵消。

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截至3月底，库存有420万吨颗粒，成本为1.26亿美元，比2001年12月31日增加了120万吨，或4200万美元，反映了正常的季节性模式。2001年3月31日，颗粒库存为570万吨，价值1.61亿美元。

铁矿石

2002年第一季度，公司管理矿山的铁矿石球团产量为460万吨，而2001年为690万吨。公司2002年第一季度250万吨的产量份额比2001年第一季度减少了130万吨。总产量减少230万吨主要是由于帝国矿的减产。帝国矿在2001年第四季度和2002年整个第一季度都处于闲置状态，于4月8日恢复生产。希宾矿在2002年第一季度闲置了4周，在2001年第一季度闲置了6周。北岸矿在这两年都减少了产量，只运营了两条较大的造粒生产线。由于较低的计划开工率和1月份恶劣天气导致的生产问题，Wabush矿今年的产量低于去年。预计全年产量约为2700万吨，公司份额约为1400万吨。所有矿山的生产计划仍有可能发生变化。

2002年1月31日，该公司完成了先前宣布的从阿尔戈马钢铁公司（“阿尔戈马”）手中收购蒂尔登矿45%的所有权权益，承担了约1400万美元的蒂尔登负债。此次收购使公司在该矿的所有权增加到85%，年生产能力增加350万吨至660万吨。同时，该公司和阿尔戈马还同意了一项颗粒销售协议的条款，该协议使该公司成为阿尔戈马购买铁矿石颗粒的唯一供应商，为期15年。预计2002年对阿尔戈马的销售将接近300万吨。

2002年3月5日，LTV Corporation（“LTV”）的子公司拒绝了其在帝国矿山25%的权益。此前，LTV于2000年12月29日根据皇冠体育官网破产法第11章申请保护，并于2001年11月停止履行其帝国义务。因此，Empire的运营在11月中旬暂停，而其余的合作伙伴（Ispat Inland Inc.占40%，Company占35%）则在评估他们的替代方案。2002年4月8日，根据缩减的2002年运营计划恢复生产，Ispat Inland Inc.和该公司按其所有权的比例提供固定债务。

2002年4月12日，公司宣布与国际钢铁集团公司（ISG）签署了一项长期协议，向后者供应铁矿石球团，后者购买了LTV的主要炼钢和精加工资产。根据协议条款，该公司将成为ISG购买的颗粒的唯一供应商，为期15年，从2002年开始。该公司还宣布，已向ISG普通股投资1300万美元，约占ISG股权的7%。根据ISG的实际生产规模，2002年对ISG的颗粒销售预计在150万吨到200万吨之间。合同剩余期限内的销售将取决于ISG的颗粒需求。ISG已经宣布

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计划每年生产超过450万吨的扁钢。在这个生产水平上，预计每年的颗粒需求量约为500万吨。

与2001年的50万吨相比，2002年第一季度的颗粒销售量为130万吨。虽然客户对颗粒的需求仍然存在不确定性，但目前预计2002年的销售量为1300万吨。

2002年，公司在五家采矿企业和配套业务上的资本支出份额预计约为2000万美元，其中截至2002年3月31日已支出480万美元。

黑色的金属

由于市场情况疲弱，2002年第一季的营运仍处于闲置状态。在税前基础上，公司的闲置成本份额为260万美元。在保护资产和留住高技能核心员工的同时，降低了持有成本。在2001年第一季度，公司在加州航空公司税前运营成本中的份额为460万美元。

黑色金属产品的市场仍然疲软，但随着全球钢铁业务的改善，需求和定价预计将有所改善。公司打算在市场持续改善的情况下重启特立尼达和多巴哥的HBI工厂。

公司在黑色金属方面面临的主要业务风险是，特立尼达工厂是否有能力以一定的成本水平生产和维持一定数量的商业级HBI，从而在HBI市场不利的情况下实现盈利。公司已确定其在2002年3月31日的CAL投资不会因预期恢复运营和未来现金流而受损。

4月4日，公司签署了参与Mesabi nuget项目二期的协议。其他参与者包括神户制钢有限公司、Steel Dynamics公司、Ferrometrics公司和明尼苏达州。一个耗资2400万美元的试验工厂将在神户制钢的北岸矿建造，以测试和开发神户制钢的技术，将铁矿石转化为近乎纯铁的金块形式。通过试点工厂的测试和开发阶段，该公司对该项目的贡献将为450万美元。如果试验工厂取得成功，最早将于2004年开始建设年生产30万吨的商业规模设施。

资本化

公司的长期债务包括7000万美元的优先无担保票据，固定利率为7.0%，计划于2005年12月15日偿还。该公司有1亿美元的循环信贷协议，到期于2003年5月31日。循环信贷协议的贷款利率以伦敦银行同业拆借利率加上溢价为基础，到2002年6月中旬固定为平均2.4%。票据和循环信贷协议要求公司满足与净值相关的某些契约；

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杠杆及其他拨备。公司遵守债务契约，在2002年3月31日超出了800多万美元的要求（在2001年12月31日超过了1700万美元），这是循环信贷安排中最严格的契约（净值）。2002年持续不利的经营业绩可能导致公司无法遵守循环信贷安排中的净值契约。公司目前正在考虑再融资方案，这将解决限制性契约问题。

截至2002年3月31日，公司长期债务和循环信贷额度的账面金额和公允价值如下：

长期债务和循环信贷安排的公允价值是根据贴现现金流量分析和估计的当前借款利率确定的。

以下是已发行普通股的摘要：

战略投资

该公司正在寻求投资机会，以扩大其作为钢铁行业铁产品供应商的范围。在正常的业务过程中，公司通过评估与其战略一致的各种投资机会来审查机会，以加强其地位。如果未来有任何收购或合资机会，公司可能会考虑使用可用的流动性、承担额外债务、项目融资或其他资金来源进行投资。

前瞻性陈述

上述对公司经营、财务业绩和结果的讨论和分析，以及本报告其他地方包含的材料，包括不限于历史事实的陈述。此类陈述为“前瞻性陈述”（定义见1995年《私人证券诉讼改革法案》），受风险和不确定性影响，可能导致未来结果与预期结果存在重大差异。这些陈述是基于管理层对其目前可获得的信息所作的信念和假设。可能导致的因素

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与公司预期存在重大差异的公司实际业绩包括：

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公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

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第二部分-其他信息

项目2。证券变动及收益使用

项目6。8-K表格的附件和报告

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签字人代表其签署本报告。

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展览指数

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