目录表


皇冠体育官网
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式的10
第13条或第15(d)条规定的季度报告
1934年证券交易法
本季度结束 2016年9月30日
根据第13或15(d)条的过渡报告
1934年证券交易法
为过渡时期从                          
委托文件号:1-8944
皇冠体育斯自然资源有限公司
(注册人的确切名称载于其约章内)
俄亥俄州
 
34 - 1464672
的州或其他管辖权
法团或组织)
 
(国税局雇主
识别号)
 
 
俄亥俄州皇冠体育公共广场200号
 
44114 - 2315
(主要行政办事处地址)
 
(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(216)694-5700
用复选标记表明注册人(1)是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是的 没有
在过去12个月内(或在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内),注册人是否以电子方式提交并在其公司网站上发布了每个交互式数据文件(如果有的话)(根据S-T法规第405条(本章§232.405))。
是的 没有
通过复选标记表明注册人是大型加速申报机构、加速申报机构、非加速申报机构还是较小的申报公司。参见《交易法》规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“小型报告公司”的定义。
大型加速过滤器 加速产品 非加速坐头把交椅 较小的报告公司
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(根据交易法第12b-2条的定义)。
是的 没有
登记人普通股(每股票面价值$0.125)的流通股数目为 230599846年 2016年10月24日



目录表


目录表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
页码
 
 
 
 
 
 
定义
 
1
 
 
 
 
 
第一部分-财务信息
 
 
 
 
项目1。
财务报表
 
 
 
 
 
截至年未经审计的综合财务状况报表 2016年9月30日和2015年12月31日
 
2
 
 
 
截至2016年9月30日和2015年9月30日的三个月和九个月未经审计的精简合并经营报表
 
4
 
 
 
三家公司未经审计的合并综合收益(亏损)报表 截至2016年9月30日和2015年9月30日
 
5
 
 
 
年度未经审计合并现金流量表 截至2016年9月30日和2015年9月30日
 
6
 
 
 
未经审计的合并财务报表附注
 
7
 
 
项目2。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
 
37
 
 
项目3。
市场风险的定量和定性披露
 
59
 
 
第四项。
控制和程序
 
60
 
 
 
 
 
第二部分-其他信息
 
 
 
 
项目1。
法律诉讼
 
61
 
 
1项。
风险因素
 
61
 
 
项目2。
未经注册的股权证券销售和收益的使用
 
61
 
 
第四项。
矿山安全披露
 
61
 
 
项目6。
展品
 
62
 
 
 
 
 
 
 
签名
 
63
 
 
 
 
 


目录表



定义
以下缩写或首字母缩略词在文本中使用。本报告中提及的“公司”、“我们”、“我们的”和“Cliffs”是指Cliffs Natural Resources Inc.及其子公司的统称。“A$”或“AUD”指的是澳大利亚货币,“C$”或“CAD”指的是加拿大货币,“$”指的是皇冠体育官网货币。
缩写或缩略语
 
术语
ABL设施
 
皇冠体育官网银行(作为行政代理和澳大利亚证券受托人)、作为本协议各方的放款人、作为母公司和借款人的Cliffs Natural Resources Inc.以及作为借款人的母公司子公司签署的银团融资协议,签署日期为2015年3月30日,并经修订
阿塞洛-米塔尔
 
安赛乐米塔尔(作为安赛乐米塔尔矿业加拿大公司、安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司和安赛乐米塔尔Dofasco公司的母公司,以及许多其他子公司)
行政法官
 
行政法法官
ASC
 
会计准则编纂
ASU
 
会计准则更新
花湖
 
布鲁姆湖铁矿有限合伙企业
布鲁姆湖集团
 
Bloom Lake普通合伙人有限公司及其附属公司,包括Cliffs Quebec Iron Mining ULC
加拿大的实体
 
Bloom Lake集团、Wabush集团及其他加拿大全资子公司
CCAA
 
《公司债权人安排法》(加拿大)
多德-弗兰克法案
 
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案
DR-grade丸
 
直接还原球团
电弧炉
 
电弧炉
息税前利润
 
利息、税项、折旧及摊销前的利润
帝国
 
帝国铁矿合伙企业
交易法
 
经修订的1934年证券交易法
美财会委
 
财务会计准则委员会
 
联邦能源管理委员会
 
联邦能源管理委员会
FMSH行为
 
经修正的《1977年皇冠体育官网联邦矿山安全和健康法》
公认会计准则
 
皇冠体育官网普遍接受的会计原则
希宾
 
Hibbing Taconite Company,一家非法人合资企业
Koolyanobbing
 
Koolyanobbing、Mount Jackson和Windarling的经营性矿床的统称
LTVSMC
 
LTV钢铁矿业公司
味噌
 
Midcontinent独立系统运营商公司
MMBtu
 
百万英热单位
矿山
 
皇冠体育官网矿山安全与健康管理局
监控
 
FTI咨询加拿大有限公司
北岸
 
北岸矿业公司
橡树林
 
橡树林资源有限责任公司
OPEB
 
其他退休后就业福利
顶峰
 
顶峰矿业有限责任公司
普氏IODEX
 
参考McGraw-Hill公司发布的《普氏钢铁市场日报》中发布的“华北地区IODEX 62%铁成本及运费”或海运交易铁矿石粉的普氏每日铁矿石评估率
优先股
 
7.00% A系列强制性可转换优先股,A类,无票面价值
证券交易委员会
 
皇冠体育官网证券交易委员会
品类
 
销售、总务和行政
证券管理条例
 
经修订的1933年证券法
苏维埃社会主义共和国
 
系统支持资源
蒂尔登
 
蒂尔登矿业有限公司
热带病研究和培训特别规划
 
问题债务重组
曼联角岩
 
联合塔科尼有限公司
皇冠体育官网
 
美利坚合众国
Wabush
 
沃布什矿业合资公司
Wabush集团
 
沃布什钢铁有限公司和沃布什资源有限公司,以及它的某些附属公司,包括沃布什矿业(沃布什钢铁有限公司和沃布什资源有限公司的非法人合资企业)、阿诺铁路公司和沃布什湖铁路公司
2015年股权计划
 
悬崖自然资源公司2015年股权和激励薪酬计划

1

目录表


第一部分
项目1。
财务报表
未经审计的简明合并财务状况报表
皇冠体育斯自然资源有限公司及其子公司
 
(百万)
 
9月30日
2016
 
12月31日
2015
资产
 
 
 
流动资产
 
 
 
现金及现金等价物
美元
132.2

 
美元
285.2

应收帐款净额
49.2

 
40.2

库存
317.3

 
329.6

供应品及其他存货
84.0

 
110.4

已停止经营的短期资产
- - - - - -

 
14.9

对加拿大实体的贷款和应收账款
69.3

 
72.9

应收保险
- - - - - -

 
93.5

其他流动资产
47.6

 
36.0

流动资产总额
699.6

 
982.7

物业、厂房及设备、净
990.1

 
1,059.0

其他资产
 
 
 
其他非流动资产
83.2

 
93.8

其他资产合计
83.2

 
93.8

总资产
美元
1,772.9

 
美元
2,135.5

(继续)
所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表

2

目录表


未经审计的简明合并财务状况报表
皇冠体育斯自然资源有限公司及其子公司-(续)
 
(百万)
 
9月30日
2016
 
12月31日
2015
负债
 
 
 
流动负债
 
 
 
应付账款
美元
81.3

 
美元
106.3

应计费用
134.2

 
156.0

已终止业务的短期负债
5.5

 
6.9

担保
0.2

 
96.5

被保险人损失
- - - - - -

 
93.5

其他流动负债
102.3

 
122.5

流动负债总额
323.5

 
581.7

养恤金和离职后福利负债
198.5

 
221.0

环境和矿山关闭义务
220.2

 
231.2

长期债务
2,195.9

 
2,699.4

其他负债
235.3

 
213.8

总负债
3,173.4

 
3947年1。

承付款项和或有事项(见附注20)

 

股本
 
 
 
悬崖股东赤字
 
 
 
优先股——没有面值
 
 
 
A类——授权300万股
 
 
 
7% A系列强制性可转换股,A类,无票面价值和每股1,000美元的清算优先权
 
 
 
已发行和流通-无股份(2015年- 731,223股)
- - - - - -

 
731.3

B类——授权400万股
 
 
 
普通股-每股票面价值0.125美元
 
 
 
授权- 4亿股(2015年- 4亿股);
 
 
 
发行- 236,346,794股(2015 - 159,546,224股);
 
 
 
流通股- 230,594,581股(2015年- 153,591,930股)
29.5

 
19.8

超过股票面值的资本
3,336.0

 
2,298.9

保留了赤字
(4653
 
(4748
5,752,213股普通股成本(2015年- 5,954,294股)
(255.2
 
(265.0
累计其他综合损失
(1.2
 
(18.0
总而言之,股东的赤字将大幅减少
(1544年3
 
(1981
无控感兴趣
143.8

 
169.8

总赤字
(1400年5
 
(1811。6
负债和赤字总额
美元
1,772.9

 
美元
2,135.5

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表

3

目录表


未经审计的精简合并经营报表
皇冠体育斯自然资源有限公司及其子公司
 
(以百万计,每股金额除外)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
产品销售和服务收入
 
 
 
 
 
 
 
产品
美元
508.6

 
美元
542.5

 
美元
1,237.0

 
美元
1,399.9

运费和风险合伙人的费用报销
44.7

 
50.7

 
118.0

 
137.4


553.3

 
593.2

 
1,355.0

 
1,537.3

销货成本及营业费用
(467.9
 
(538.1
 
(1147。2
 
(1344 1。
销售利润率
85.4

 
55.1

 
207.8

 
193.2

其他营业收入(费用)
 
 
 
 
 
 
 
销售、一般和行政费用
(31.1
 
(22.4
 
(81.8
 
(82.2
杂项-网络
(19.6
 
(3.5
 
(16.9
 
15.8

 
(50.7
 
(25.9
 
(98.7
 
(66.4
营业收入
34.7

 
29.2

 
109.1

 
126.8

其他收入(费用)
 
 
 
 
 
 
 
利息支出净额
(48.7
 
(61.7
 
(156.2
 
(168.2
债务清偿/重组的收益(损失)
(18.3
 
79.2

 
164.1

 
392.9

其他营业外收入(费用)
0.1

 
(0.1
 
0.4

 
(3.0
 
(66.9
 
17.4

 
8.3

 
221.7

所得税前持续经营所得(亏损)
(32.2
 
46.6

 
117.4

 
348.5

所得税收益(费用)
7.1

 
3.4

 
1.7

 
(169.9
合资企业股权损失,税后净额
- - - - - -

 
(0.1
 
- - - - - -

 
(0.1
持续经营所得(亏损)
(25.1
 
49.9

 
119.1

 
178.5

停止经营的亏损,扣除税款
(2.7
 
(43.9
 
(0.6
 
(869.0
净收入(亏损)
(27.8
 
6.0

 
118.5

 
(690.5
归属于非控制性权益的损失(收益)
2.0

 
4.6

 
(23.5
 
1.5

(截至2016年9月30日的三个月和九个月-没有与已终止业务相关的损失,截至2015年9月30日的三个月-没有与已终止业务相关的损失,截至2015年9月30日的九个月-与已终止业务相关的损失770万美元)
 
 
 
归属于悬崖股东的净收入(亏损)
美元
(25.8
 
美元
10.6

 
美元
95.0

 
美元
(689.0
优先股股息
- - - - - -

 
(25.6
 
- - - - - -

 
(38.4
归属于悬崖普通股股东的净收益(亏损)
美元
(25.8
 
美元
(15.0
 
美元
95.0

 
美元
(727.4
归属于悬崖股东的每股普通股收益(亏损)-基本
 
 
 
 
 
 
 
持续经营
美元
(0.11
 
美元
0.19

 
美元
0.51

 
美元
0.87

已停止经营
(0.01
 
(0.29
 
- - - - - -

 
(5.62
 
美元
(0.12
 
美元
(0.10
 
美元
0.51

 
美元
(4.75
归属于悬崖股东的每股普通股收益(亏损)-摊薄
 
 
 
 
 
 
 
持续经营
美元
(0.11
 
美元
0.19

 
美元
0.51

 
美元
0.87

已停止经营
(0.01
 
(0.29
 
- - - - - -

 
(5.62
 
美元
(0.12
 
美元
(0.10
 
美元
0.51

 
美元
(4.75
平均股数(千)
 
 
 
 
 
 
 
基本
206279年

 
153237年

 
186454年

 
153213年

稀释
206279年

 
153237年

 
188471年

 
153213年

每股存托股票宣布的现金股息
美元
- - - - - -

 
美元
0.88

 
美元
- - - - - -

 
美元
1.32

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表

4

目录表


未经审计合并综合收益(亏损)表
皇冠体育斯自然资源有限公司及其子公司
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
归属于悬崖股东的净收入(亏损)
美元
(25.8
 
美元
10.6

 
美元
95.0

 
美元
(689.0
其他综合收益(损失)
 
 
 
 
 
 
 
养老金和其他退休后福利的变化,扣除税收
7.1

 
6.6

 
19.0

 
36.0

有价证券未实现净利得,扣除税后
- - - - - -

 
0.1

 
- - - - - -

 
1.6

外币折算未实现净利得(亏损)
0.9

 
(11.4
 
2.6

 
157.1

衍生金融工具未实现净利得(亏损),扣除税后
0.7

 
9.2

 
(2.6
 
16.7

其他综合收益
8.7

 
4.5

 
19.0

 
211.4

其他归属于非控制性权益的综合损失(收益)
(0.9
 
(0.7
 
(2.2
 
9.3

归属于悬崖股东的综合收益(亏损)总额
美元
(18.0
 
美元
14.4

 
美元
111.8

 
美元
(468.3
所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表

5

目录表


未经审计的合并现金流量表
皇冠体育斯自然资源有限公司及其子公司
 
(百万)
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
经营活动
 
 
 
净收入(亏损)
美元
118.5

 
美元
(690.5
使净收入(亏损)与经营活动提供(使用)的净现金相协调的调整:
 
 
 
折旧、损耗和摊销
88.9

 
99.1

其他长期资产减值
- - - - - -

 
76.6

递延所得税
- - - - - -

 
160.0

债务清偿/重组收益
(164.1
 
(392.9
(利得)剥离后的亏损,剥离后的现金净额
(3.2
 
654.8

其他
9.0

 
52.7

经营资产负债变动情况:
 
 
 
应收帐款及其他资产
137.5

 
293.1

库存
21.6

 
(76.2
应付款项、应计费用及其他负债
(136.1
 
(236.2
经营活动提供(使用)的现金净额
72.1

 
(59.5
投资活动
 
 
 
购置物业、厂房及设备
(45.8
 
(57.9
其他投资活动
6.3

 
0.7

用于投资活动的现金净额
(39.5
 
(57.2
融资活动
 
 
 
设备贷款偿还
(95.6
 
(36.9
合伙企业股权分配
(52.5
 
(31.7
债务发行成本
(5.2
 
(33.6
发行普通股所得净额
287.6

 
- - - - - -

第一留置权票据发售所得
- - - - - -

 
503.5

债务回购
(301.0
 
(225.9
信贷安排下的借款
105.0

 
309.8

信贷安排下的还款
(105.0
 
(309.8
优先股股息
- - - - - -

 
(38.4
其他融资活动
(19.3
 
(38.8
融资活动提供(使用)的现金净额
(186.0
 
98.2

汇率变动对现金的影响
0.4

 
(2.2
现金和现金等价物减少
(153.0
 
(20.7
期初现金及现金等价物
285.2

 
290.9

期末现金及现金等价物
美元
132.2

 
美元
270.2

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表
看到 附注17 -现金流量信息

6

目录表


皇冠体育斯自然资源有限公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注
注1 -列报基础和重要会计政策
伴随 未经审计的简明合并财务报表 已按照皇冠体育官网证券交易委员会的规则和条例编制,并且管理层认为,包括公平呈现所述期间的财务状况、经营成果、综合收益(损失)和现金流量所需的所有调整(包括正常的经常性调整)。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。管理层的估计基于各种假设和历史经验,这些假设和历史经验被认为是合理的;然而,由于估计的固有性质,实际结果可能因条件或假设的改变而有很大差异。的操作结果 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 未必预示着年底的预期结果 2016年12月31日 或者未来的任何时期。这些 未经审计的简明合并财务报表 应与本公司年度报告的10-K表格中的财务报表和附注一起阅读 2015年12月31日
在年终的10-K表格中有更详细的描述 2015年12月31日 我们于2015年1月宣布,Bloom Lake Group向位于蒙特利尔的魁北克高等法院(商事庭)提起CCAA诉讼(以下简称“Bloom诉讼”)。自2015年1月27日起,在Bloom提交申请后,我们将Bloom Lake Group和其他一些全资子公司拆分,这些子公司基本上包括我们所有的加拿大业务。此外,2015年5月20日,Wabush集团在蒙特利尔法院启动了CCAA程序(“Wabush备案”),这导致了之前未拆分的剩余Wabush集团实体的拆分。分别拆分Bloom Lake和Wabush集团之前的财务业绩以及与加拿大实体直接相关的后续费用均包含在我们的财务报表中,并归类为已终止业务。
此外,在2015年的大部分时间里,我们都在运营 两个 阿拉巴马州和西弗吉尼亚州的冶金煤业务。2015年12月,我们完成了这些产品的销售 两个 冶金煤业务,这标志着我们退出煤炭业务。截至2015年3月31日,管理层确定我们的北美煤炭业务部门符合被归类为待售的标准 财务报表列报 . 因此,在我们的财务报表中,所有提交的北美煤炭运营部门的结果都包含在已终止的业务中。
关于加拿大东部铁矿石和北美煤炭部门已终止业务的进一步讨论,请参阅注14 -已终止业务。
我们报告两个可报告部门的持续经营业绩:皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石。
巩固基础
未经审计的简明合并财务报表 包括我们的账户以及我们的全资子公司和控股子公司的账户,包括以下截至 2016年9月30日
名字
 
位置
 
所有者权益
 
操作
 
运营状况
北岸
 
明尼苏达州
 
100.0%
 
铁矿石
 
活跃的
曼联角岩
 
明尼苏达州
 
100.0%
 
铁矿石
 
活跃的
蒂尔登
 
密歇根
 
85.0%
 
铁矿石
 
活跃的
帝国
 
密歇根
 
79.0%
 
铁矿石
 
闲置
Koolyanobbing
 
澳大利亚西部
 
100.0%
 
铁矿石
 
活跃的
公司间的交易和余额在合并后消除。

7

目录表


权益法投资
我们的 23% Hibbing的所有权权益记录为权益法投资。的 2016年9月30日 2015年12月31日 我们在Hibbing的投资是 190万美元 240万美元 ,分别归类为 其他负债 未经审计的简明合并财务状况报表
外币
我们的财务报表是以美元为报告货币编制的。我们澳大利亚子公司的流通货币为澳元。所有其他国际子公司的功能货币是美元。国际子公司的财务报表使用资产和负债在每个资产负债表日的汇率以及收入、费用、收益和损失在每个期间的加权平均汇率换算成美元。当当地货币为职能货币时,换算调整记为 累计其他综合损失 . 所得税一般不计入外币换算调整。如果货币性资产和负债(包括公司间票据)是以职能货币以外的货币记录的,则这些金额应在每个报告期间重新计量,由此产生的损益应记录在会计报表中 未经审计的精简合并经营报表 . 公司间短期贷款重新计量产生的交易损益计入 杂项-网络 未经审计的精简合并经营报表
三个月和九个月结束了 2016年9月30日 的净亏损 030万美元 120万美元 分别从交易收益的影响和重新计量产生的损失。其中,截至三个月的数额 2016年9月30日 ,损失 110万美元 和收益 060万美元 九个月过去了 2016年9月30日 ,收益 030万美元 的损失 200万美元 分别由现金和现金等价物的重新计量和某些债务的重新计量造成。
三个月和九个月结束了 2015年9月30日 ,净收益 240万美元 1520万美元 ,分别与重新计量所产生的交易利得和损失的影响有关。其中,截至三个月的数额 2015年9月30日 ,收益 010万美元 130万美元 ,分别源于短期公司间贷款和现金及现金等价物的重新计量。此外,这些数额中有9个月为截至 2015年9月30日 ,收益 1110万美元 200万美元 分别来自于短期公司间贷款和现金及现金等价物的重新计量。
重大会计政策
有关本公司重要会计政策的详细说明,可在本财政年度经审计的财务报表中找到 2015年12月31日 包含在我们向皇冠体育官网证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中。与其中披露的内容相比,我们的重大会计政策和估计没有重大变化。
最近的会计公告
已发出但不生效
2016年2月,FASB发布了ASU No. 2016-02,租赁。新准则要求确认以前归类为经营租赁的租赁资产和租赁负债。该指南对2018年12月15日之后开始的财政年度有效。我们目前正在审查指导意见,并评估对我们合并财务报表的潜在影响。
2016年3月,FASB发布了ASU No. 2016-09,股票薪酬-改进员工股票支付会计。新准则旨在简化基于股份的支付奖励交易的会计处理的几个方面。该指南对2016年12月15日以后开始的财政年度有效,允许提前采用。我们目前正在审查指导意见,并评估对我们合并财务报表的潜在影响。
发布及通过
2016年8月,皇冠体育官网财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU No. 2016-15,现金流量表(主题230)某些现金收入和现金支付的分类。新准则涉及现金流量表中现金收入和现金支付列报和分类方式的八项具体变化。该指引适用于2017年12月15日以后开始的中期和年度报告期间,允许提前采用。我们采用了截至2016年9月30日止期间的指引,并将此修订后的会计指引应用于 未经审计的合并现金流量表 所有提交的期间。ASU 2016-15的采用并没有对之前报告的结果产生影响 未经审计的合并现金流量表

8

目录表


注2 -分部报告
我们的持续业务是根据地理位置组织和管理的:皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石。我们的皇冠体育官网铁矿石部门是北美钢铁行业铁矿石球团的主要供应商,我们位于密歇根州和明尼苏达州的矿山和球团厂。亚太铁矿石部门位于西澳大利亚州,为亚洲钢铁生产商提供海运市场的铁矿石。2016年前9个月和2015年前9个月没有部门间收入。
我们历来根据销售利润率评估分部业绩,定义为收入减去销售成本,以及每个分部可识别的运营费用。此外, 我们根据EBITDA的关键指标评估部门业绩,EBITDA定义为利息,所得税,折旧,损耗和摊销前的净收入(损失),调整后的EBITDA定义为EBITDA,不包括某些项目,如其他长期资产减值的影响,停止经营,债务的消除/重组,遣散和承包商终止成本,外币重新计量,以及部门间公司分配的SG&A成本。这些措施使管理层和投资者能够关注我们偿还债务的能力,并说明业务和每个运营部门的表现如何。此外,EBITDA和调整后的EBITDA有助于管理层和投资者进行分析和预测,因为这些指标近似于与运营收益相关的现金流。
下表给出了我们的可报告部分的摘要 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 2015 ,包括对分部销售利润率的调整 所得税前持续经营收入(亏损) 还有一种和解 净收入(亏损) EBITDA和调整后EBITDA:
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
产品销售和服务收入:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
428.3

 
77
 
美元
471.0

 
79
 
美元
975.5

 
72
 
美元
1,152.5

 
75
亚太地区铁矿石
125.0

 
23
 
122.2

 
21
 
379.5

 
28
 
384.8

 
25
产品销售和服务总收入
美元
553.3

 
100
 
美元
593.2

 
100
 
美元
1,355.0

 
100
 
美元
1,537.3

 
100
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售利润率:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
66.5

 
 
 
美元
48.7

 
 
 
美元
149.7

 
 
 
美元
177.7

 
 
亚太地区铁矿石
18.9

 
 
 
6.4

 
 
 
58.1

 
 
 
15.5

 
 
销售利润率
85.4

 
 
 
55.1

 
 
 
207.8

 
 
 
193.2

 
 
其他营业费用
(50.7
 
 
 
(25.9
 
 
 
(98.7
 
 
 
(66.4
 
 
其他收入(费用)
(66.9
 
 
 
17.4

 
 
 
8.3

 
 
 
221.7

 
 
所得税前持续经营所得(亏损)
美元
(32.2
 
 
 
美元
46.6

 
 
 
美元
117.4

 
 
 
美元
348.5

 
 

9

目录表


 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
净收入(亏损)
美元
(27.8
 
美元
6.0

 
美元
118.5

 
美元
(690.5
少:
 
 
 
 
 
 
 
利息支出净额
(48.7
 
(62.3
 
(156.2
 
(170.7
所得税收益(费用)
7.1

 
4.8

 
1.7

 
(167.3
折旧、损耗和摊销
(26.8
 
(35.6
 
(88.9
 
(99.1
息税前利润
美元
40.6

 
美元
99.1

 
美元
361.9

 
美元
(253.4
少:
 
 
 
 
 
 
 
其他长期资产减值
美元
- - - - - -


美元
- - - - - -


美元
- - - - - -


美元
(3.3
已终止业务的影响
(2.7
 
(44.8
 
(0.6
 
(865.9
债务清偿/重组的收益(损失)
(18.3
 
79.2

 
164.1

 
392.9

遣散费和承包商终止合同的费用
- - - - - -

 
2.2

 
(0.1
 
(9.3
外汇重新计量
(0.3
 
2.4

 
(1.2
 
15.2

调整后的息税前利润
美元
61.9

 
美元
60.1

 
美元
199.7

 
美元
217.0

 
 
 
 
 
 
 
 
息税前利润:
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
61.1

 
美元
69.2

 
美元
196.6

 
美元
239.6

亚太地区铁矿石
21.2

 
11.1

 
69.6

 
38.7

其他
(41.7
 
18.8

 
95.7

 
(531.7
息税前利润总额
美元
40.6

 
美元
99.1

 
美元
361.9

 
美元
(253.4
 
 
 
 
 
 
 
 
调整后的息税前利润:
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
65.3

 
美元
72.3

 
美元
208.6

 
美元
254.6

亚太地区铁矿石
23.7

 
9.7

 
73.2

 
32.8

其他
(27.1
 
(21.9
 
(82.1
 
(70.4
调整后EBITDA总额
美元
61.9

 
美元
60.1

 
美元
199.7

 
美元
217.0

 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
折旧、损耗和摊销:
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
18.8

 
美元
27.9

 
美元
65.1

 
美元
71.6

亚太地区铁矿石
6.3

 
6.1

 
19.2

 
19.1

其他
1.7

 
1.6

 
4.6

 
5.2

折旧、损耗和摊销总额
美元
26.8

 
美元
35.6

 
美元
88.9

 
美元
95.9

 
 
 
 
 
 
 
 
资本的增加 1
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
25.8

 
美元
15.0

 
美元
39.5

 
美元
35.8

亚太地区铁矿石
0.2

 
0.3

 
0.2

 
4.8

其他
0.4

 
2.4

 
4.8

 
6.0

新增资本总额
美元
26.4

 
美元
17.7

 
美元
44.5

 
美元
46.6

                                         
1 包括资本租赁增加和非现金应计项目。指 附注17 -现金流量信息

10

目录表


按部门划分的资产汇总如下:
 
(百万)
 
9月30日
2016
 
12月31日
2015
资产:
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
1,429.0

 
美元
1,476.4

亚太地区铁矿石
137.7

 
202.5

部门总资产
达到1566

 
1,678.9

企业
206.2

 
441.7

已终止业务资产
- - - - - -

 
14.9

总资产
美元
1,772.9

 
美元
2,135.5

注3 -存货
下表详细介绍了我们的 库存 未经审计的简明合并财务状况报表 2016年9月30日 及十二月三十一日; 2015
 
(百万)
 
2016年9月30日
 
2015年12月31日
成品
 
肇过程
 
总库存
 
成品
 
过程
 
总计
库存
皇冠体育官网铁矿石
美元
248.8

 
美元
20.4

 
美元
269.2

 
美元
252.3

 
美元
11.7

 
美元
264.0

亚太地区铁矿石
17.3

 
30.8

 
48.1

 
20.8

 
44.8

 
65.6

总计
美元
266.1

 
美元
51.2

 
美元
317.3

 
美元
273.1

 
美元
56.5

 
美元
329.6

注4 -财产、厂房和设备
下表显示了截至目前为止,我们各主要类别的合并应折旧资产的价值 2016年9月30日 2015年12月31日
 
(百万)
 
9月30日
2016
 
12月31日
2015
土地权和矿业权
美元
500.5

 
美元
500.5

办公室及资讯科技
63.6

 
71.0

建筑
61.1

 
60.4

采矿设备
598.7

 
594.0

加工设备
541.2

 
516.8

电力设施
49.6

 
46.4

土地的改进
24.8

 
24.8

资产退休义务
18.3

 
87.9

其他
28.4

 
28.2

建设正在进行
37.9

 
40.3

 
1924年1。

 
1,970.3

计提折旧和损耗准备
(934.0
 
(911.3
 
美元
990.1

 
美元
1,059.0

我们记录了折旧和损耗费用 2560万美元 8510万美元 未经审计的精简合并经营报表 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 ,分别。与此相比,折旧和损耗费用为$ 3460万年 和$ 9280万年 三个月和九个月结束了 2015年9月30日 ,分别。

11

目录表


注5 -债务及信贷安排
以下是我们截至年的长期债务摘要 2016年9月30日 2015年12月31日
(百万美元)
 
2016年9月30日
 
债务工具
 
实际年利率
 
本金总额
 
债务发行成本
 
未贴现利息/(未摊销折扣)
 
总债务
 
7亿美元4.875% 2021优先票据
 
4.89%
 
美元
325.7

 
美元
(1.2
 
美元
(0.2
 
美元
324.3

(1)
13亿美元优先票据:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5亿美元4.80% 2020优先票据
 
4.83%
 
244.8

 
(0.7
 
(0.2
 
243.9

(2)
8亿美元6.25% 2040优先票据
 
6.34%
 
298.4

 
(2.5
 
(3.4
 
292.5

(3)
4亿美元5.90% 2020优先票据
 
5.98%
 
225.6

 
(0.7
 
(0.5
 
224.4

(4)
5亿美元3.95% 2018年优先票据
 
6.15%
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

(5)
5.4亿美元8.25% 2020年第一留置权票据
 
9.97%
 
540.0

 
(8.6
 
(27.4
 
504.0

 
2.185亿美元8.00% 2020 1.5留置权票据
 
N/A
 
218.5

 
- - - - - -

 
70.0

 
288.5

(6)
5.442亿美元7.75% 2020年第二留置权票据
 
15.55%
 
430.1

 
(6.2
 
(90.1
 
333.8

(7)
5.5亿美元的ABL设施:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ABL设施
 
N/A
 
550.0

 
N/A

 
N/A

 
- - - - - -

(8)
利率套期保值的公允价值调整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2.0

 
总债务
 
 
 
美元
2833年1。

 
 
 
 
 
美元
2,213.4

 
减:当前部分
 
 
 
 
 
 
 
 
 
17.5

 
长期债务
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美元
2,195.9

 
(百万美元)
 
2015年12月31日
 
债务工具
 
实际年利率
 
本金总额
 
债务发行成本
 
未摊销的折扣
 
总债务
 
7亿美元4.875% 2021优先票据
 
4.89%
 
美元
412.5

 
美元
(1.7
 
美元
(0.2
 
美元
410.6

 
13亿美元优先票据:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5亿美元4.80% 2020优先票据
 
4.83%
 
306.7

 
(1.1
 
(0.4
 
305.2

 
8亿美元6.25% 2040优先票据
 
6.34%
 
492.8

 
(4.3
 
(5.8
 
482.7

 
4亿美元5.90% 2020优先票据
 
5.98%
 
290.8

 
(1.1
 
(0.8
 
288.9

 
5亿美元3.95% 2018年优先票据
 
6.30%
 
311.2

 
(0.9
 
(1.2
 
309.1

 
5.4亿美元8.25% 2020年第一留置权票据
 
9.97%
 
540.0

 
(10.5
 
(32.1
 
497.4

 
5.442亿美元7.75% 2020年第二留置权票据
 
15.55%
 
544.2

 
(9.5
 
(131.5
 
403.2

 
5.5亿美元的ABL设施:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ABL设施
 
N/A
 
550.0

 
N/A

 
N/A

 
- - - - - -

(9)
利率套期保值的公允价值调整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2.3

 
总债务
 
 
 
美元
3,448.2

 
 
 
 
 
美元
2,699.4

 

12

目录表


(1)
2016年3月2日,作为交换要约的一部分,我们进行了交换 7630万美元 4.875% 优先票据 3050万美元 8.00% 1.5留置权票据的账面价值为 4150万美元 ,包括交易当日未贴现的利息。此外,在2016年第三季度,我们进入了债务换股权交易;看到 注15 -股本 以便进一步讨论这笔交易。
(2)
2016年3月2日,作为交换要约的一部分,我们进行了交换 4470万美元 4.80% 优先票据 1790万美元 8.00% 1.5留置权票据的账面价值为 2440万美元 ,包括交易当日未贴现的利息。此外,在2016年第二季度和第三季度,我们进入了债务股权交换;看到 注15 -股本 以便进一步讨论这笔交易。
(3)
2016年3月2日,作为交换要约的一部分,我们进行了交换 1.944亿美元 6.25% 优先票据 7580万美元 8.00% 1.5留置权票据的账面价值为 1.03亿美元 ,包括交易当日未贴现的利息。
(4)
2016年3月2日,作为交换要约的一部分,我们进行了交换 6510万美元 5.90% 优先票据 2600万美元 8.00% 1.5留置权票据的账面价值为 3540万美元 ,包括交易当日未贴现的利息。
(5)
请参阅“ 5亿美元3.95% 2018年优先票据-全额赎回 以下是与本文书有关的进一步讨论。2016年3月2日,作为交换要约的一部分,我们进行了交换 1760万美元 3.95% 优先票据 1140万美元 8.00% 1.5留置权票据的账面价值为 1550万美元 ,包括交易当日未贴现的利息。此外,在2016年第一季度,我们进入了债务股权交换;看到 注15 -股本 以便进一步讨论这笔交易。
(6)
请参阅“ 2.185亿美元 8.00% 2020年优先担保1.5留置权票据- 2016年交换要约 下文为与本文书有关的进一步讨论。的 2016年9月30日 1750万美元 未贴现利息记为流动,分类为 其他流动负债 在未经审计的合并财务状况报表中。
(7)
2016年3月2日,作为交换要约的一部分,我们进行了交换 1.141亿美元 7.75% 优先票据 5700万美元 8.00% 1.5留置权票据的账面价值为 7750万美元 ,包括交易当日未贴现的利息。
(8)
2016年9月30日 没有 贷款是在ABL机制下提取的,我们有完全的可用性 3.557亿美元 由于借款基数的限制。的 2016年9月30日 ,信用证债务的本金总额 1.088亿美元 ,从而进一步减少我们ABL基金的可用借款能力 2.469亿美元
(9)
2015年12月31日 没有 贷款是在ABL机制下提取的,我们有完全的可用性 3.66亿美元 由于借款基数的限制。的 2015年12月31日 ,信用证债务的本金总额 1.863亿美元 大宗商品对冲债务总额 050万美元 ,从而进一步减少我们ABL基金的可用借款能力 1.792亿美元
5亿美元3.95% 2018年优先票据-全额赎回
2016年9月16日,我们全部赎回 2.836亿美元 2018年到期的未偿还3.95%优先票据的总本金,总赎回价格为 3.01亿美元 . 结果,我们记录了一个 1990万美元 2016年第三季度长期债务全额清偿的税前损失,包括债务赎回溢价 1740万美元 的费用 250万美元 有关未摊销债务发行成本、未摊销债券贴现及利率掉期递延损失的核销。这笔损失被记在 债务清偿/重组的收益(损失) 未经审计的精简合并经营报表 三个月和九个月结束了 2016年9月30日
2.185亿美元8.00% 2020年优先担保1.5留置权票据- 2016年交换要约
2016年3月2日,我们在公司、担保方和皇冠体育官网银行全国协会(U.S. Bank National Association)之间签订了一项契约,作为受托人和票据抵押品代理,涉及我们发行的 2.185亿美元 本金总额 8.00% 1.5 2020年到期的留置优先担保票据(“1.5留置票据”)。1.5份留置权票据于2016年3月2日发行,以换取我们现有的某些优先票据。

13

目录表


1.5留置权票据的利率为 8.00% 每年。自2016年9月30日起,每年的3月31日和9月30日,每半年支付1.5份留置权票据的利息。1.5份留置权票据将于2020年9月30日到期,是公司的有担保优先债务。
1.5留置权票据由我们几乎所有重要的皇冠体育官网子公司在高级担保的基础上共同、单独、完全和无条件地担保,并以(在每种情况下都有某些例外和允许的留置权)为担保(i)由我们几乎所有的皇冠体育官网资产在初级优先的基础上担保(ABL抵押品除外)(“票据抵押品”) 8.25% 2020年到期的优先优先留置权票据(“优先留置权票据”)的优先优先义务 7.75% 2020年到期的高级第二留置权票据(“第二留置权票据”)以第二优先为基础的义务和以第三优先为基础的ABL贷款义务,以及(ii)我们的ABL抵押品的初级第二优先基础,该抵押品以第一优先为基础担保我们的ABL义务,以高级第二优先为基础的第一留置票据义务和以第三优先为基础的第二留置票据义务。
1.5留置票据的条款受1.5留置票据契约的约束。1.5留置权票据契约包含惯例契约,除其他事项外,限制我们产生某些担保债务的能力,对拥有主要财产的子公司的主要财产和股本或债务设置留置权,使用处置抵押品的收益,进行某些售后和回租交易,与另一家公司合并或整合以及转让或出售我们的全部或基本上全部资产。在发生1.5留置票据契约中定义的“控制权变更触发事件”时,我们必须在以下地点提出回购1.5留置票据 101% 其本金总额,加上任何应计和未付利息(如有),至但不包括回购日期。
我们可于2017年9月30日起赎回1.5张留置权票据中的任何一张。初始赎回价格为 104% 本金的一部分,加上应计和未付利息(如有),至但不包括赎回日期。2017年9月30日后,赎回价格将下降,为 100% 其本金金额加上应计利息,从2019年9月30日开始。我们也可在2017年9月30日之前随时并不时以等于的价格赎回部分或全部1.5份留置权票据 100% 本金加上“补全”保费,加上应计及未付利息(如有),至但不包括赎回日期。此外,在2017年9月30日或之前的任何时间和不时,我们可以赎回总计不超过 35% 1.5份留置权票据的原始总本金金额(在任何额外1.5份留置权票据的发行生效后计算)与某些股权发行的净现金收益,赎回价格为 108% ,加上应计及未付利息(如有),至但不包括赎回日期为止,但至少不包括赎回日期 65% 在每次赎回后,根据1.5留置票据契约发行的1.5留置票据(在对任何额外1.5留置票据的发行生效后计算)的原始总本金金额的剩余部分仍未偿还。
1.5留置权票据契约包含习惯性违约事件,包括未能支付所需款项,未能遵守某些协议或契约,未能支付或加速某些其他债务,某些破产和资不抵债事件以及未能支付某些判决。留置票据契约项下的违约事件将允许受托人或持有人至少 25% 根据1.5留置票据契约发行的当时未偿还的1.5留置票据的本金总额加速,或者在某些情况下,将自动导致1.5留置票据项下到期金额的加速。
我们将1.5笔留置权票据交换作为TDR计算。对于归类为TDR的交易,如果新发行债务的未来未贴现现金流量低于原始债务的净账面价值,则新发行债务的账面价值将调整为未来未贴现现金流量,并记录差额的收益,而不记录未来的利息费用。所有未来对新发行债务的利息支付都会减少账面价值。因此,我们承认了一个收益 1.743亿美元 债务清偿/重组的收益(损失) 未经审计的精简合并经营报表 九个月结束了 2016年9月30日 . 因此,在留置权票据的整个期限内,我们报告的利息支出将低于合同利息支付。发生的债务发行成本 520万美元 有关票据的汇兑费用均列入 债务清偿/重组的收益(损失) 未经审计的精简合并经营报表 九个月结束了 2016年9月30日
信用证
我们与某些金融机构开立了备用信用证,以支持业务义务,包括但不限于工人赔偿和环境义务。的 2016年9月30日 2015年12月31日 因此,这些信用证债务总计 1.088亿美元 1.863亿美元 ,分别。

14

目录表


债务期限
以下是我们债务工具到期日的摘要,不包括ABL融资的借款,基于未偿本金 2016年9月30日
 
(百万)
 
债务到期日
2016(10月1日- 12月31日)
美元
- - - - - -

2017
- - - - - -

2018
- - - - - -

2019
- - - - - -

2020
1,659.0

2021
325.7

2022年及以后
298.4

债务总到期日
美元
2283年1。

注6 -公允价值计量
我们有各种需要公允价值计量的金融工具,这些金融工具被分类为公允价值层次结构的第1、第2和第3级。下面讨论的是按公允价值计量的资产和负债 2016年9月30日 及十二月三十一日; 2015
没有 第一级金融资产 2016年9月30日 . 截至年被划为第一级的金融资产 2015年12月31日 ,包括货币市场基金 3000万美元 . 这些工具的估值基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。
属于第三等级的衍生金融资产在 2016年9月30日 2015年12月31日 主要涉及与我们的一个皇冠体育官网铁矿石客户的某些供应协议相关的独立衍生工具。这些协议包括补充收入或退款的条款,这些条款是基于客户在高炉中消耗产品时的年度钢铁价格。我们在出售时将该计提作为衍生工具入账,并将该计提调整为公允价值作为对 产品收入 每一个报告期间,直到产品被消耗和金额结算为止。该工具的公允价值是根据钢铁制造商工厂热轧卷板的年度实现价格估计,并考虑当前市场状况和不履行风险,采用市场方法确定的。
第3级衍生品资产和负债还包括与皇冠体育官网铁矿石和亚太地区铁矿石客户的某些临时定价安排相关的衍生品 2016年9月30日 2015年12月31日 . 这些临时定价安排规定了临时价格计算,其中定价机制一般以市场定价为基础,最终收入率将根据供应协议条款在未来特定时间点的市场投入来确定。在出售之日估计的最终收入与估计的最终收入率之间的差额被认为是一项衍生产品,一旦确认收入,就必须单独核算。将衍生工具调整为公允价值 产品收入 每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础,直至确定最终的收入率。

15

目录表


下表列出了公允价值层次第三层衍生资产和衍生负债的量化输入和假设信息:
关于第3级公允价值计量的定性/定量信息
 
 
(百万)
2016年9月30日公允价值
 
资产负债表位置
 
估值技术
 
不可见的输入
 
每干公吨范围或点估计
(加权平均)
 
临时定价安排
 
美元
0.4

 
其他流动资产
 
市场的方法
 
管理层的
估计62%的铁
 
56美元
 
美元
2.7

 
其他流动负债
 
 
 
客户供应协议
 
美元
28.0

 
其他流动资产
 
市场的方法
 
热轧卷板估价
 
$430 - $530 ($470)
在我们的临时定价安排的公允价值计量中使用的重大不可观察输入是管理层的估计 62% 铁粉现货价格基于当前市场数据,包括历史季节性和管理层确定的前瞻性估计。该投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量的显著提高或降低。
在我们的客户供应协议的公允价值计量中使用的重要不可观察输入是未来热轧卷板的价格,该价格是根据客户提供的预测、当前市场数据、分析师的预测和管理层确定的前瞻性估计估计的。该投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量的显著提高或降低。
我们确认自报告期开始时各级别之间的任何转移。在本年度,公允价值层级的第1层和第2层之间没有发生转移 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 2015 . 下表为使用重大不可观察输入值(第3级)对以公允价值计量的金融工具的公允价值变动进行的调整 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 2015
 
(百万)
 
衍生资产(三级)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
期初余额
美元
25.8

 
美元
7.7

 
美元
7.8

 
美元
63.2

利得(损失)总额
 
 
 
 
 
 
 
计入收入
14.6

 
15.0

 
62.6

 
28.1

定居点
(12.0
 
(12.3
 
(42.0
 
(80.9
转入3级
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

从3级调出
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

期末结余-九月三十日
美元
28.4

 
美元
10.4

 
美元
28.4

 
美元
10.4

当期总利得计入报告日仍持有资产未实现利得变动的收益
美元
8.2

 
美元
12.2

 
美元
24.7

 
美元
22.7


16

目录表


 
(百万)
 
衍生负债(第三级)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
期初余额
美元
(2.6
 
美元
(8.0
 
美元
(3.4
 
美元
(9.5
利得(损失)总额
 
 
 
 
 
 
 
计入收入
(2.9
 
(13.7
 
(12.8
 
(45.4
定居点
2.8

 
20.9

 
13.5

 
54.1

转入3级
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

从3级调出
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

期末结余-九月三十日
美元
(2.7
 
美元
(0.8
 
美元
(2.7
 
美元
(0.8
本期亏损总额包括在报告日仍持有的负债未实现亏损变动的收益中
美元
(2.7
 
美元
(0.5
 
美元
(2.7
 
美元
(0.8
收益和损失包括在 产品收入 未经审计的精简合并经营报表 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 2015
某些金融工具的账面金额(例如: 应收帐款净额 应付账款 应计费用 )接近公允价值,因此已从下表中排除。其他金融工具的账面金额和公允价值汇总 2016年9月30日 2015年12月31日 内容如下:
 
 
 
(百万)
 
 
 
2016年9月30日
 
2015年12月31日
 
分类
 
携带
价值
 
公允价值
 
携带
价值
 
公允价值
长期债务:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
优先票据- 7亿美元
1级
 
美元
324.3

 
美元
260.6

 
美元
410.6

 
美元
69.4

优先票据- 13亿美元
1级
 
536.4

 
400.7

 
787.9

 
137.4

优先票据- 4亿美元
1级
 
224.4

 
194.9

 
288.9

 
52.8

优先票据- 5亿美元
1级
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
309.1

 
87.1

优先优先留置权票据- 5.4亿美元
1级
 
504.0

 
573.2

 
497.4

 
414.5

优先留置权票据- 2.185亿美元
2级
 
288.5

 
210.9

 
- - - - - -

 
- - - - - -

优先第二留置权票据- 5.442亿美元
1级
 
333.8

 
402.8

 
403.2

 
134.7

ABL设施
2级
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

公允价值调整利率套期保值
2级
 
2.0

 
2.0

 
2.3

 
2.3

长期债务总额
 
 
美元
2,213.4

 
美元
2045年1。

 
美元
2,699.4

 
美元
898.2

长期债务的公允价值是根据当前借款利率的市场报价确定的。ABL贷款是可变利率和近似公允价值。看到 注5 -债务及信贷安排 获取更多信息。

17

目录表


注7 -养恤金及其他退休后福利
我们为皇冠体育官网的大多数员工提供固定收益养老金计划、固定缴款养老金计划和OPEB计划,主要包括退休人员医疗福利,作为总薪酬和福利计划的一部分。在我们的亚太铁矿石业务中,我们没有员工退休福利义务。固定收益养老金计划很大程度上是非缴费的,福利通常基于雇员的服务年限和退休前固定时期的平均收入或最低公式。
从历史上看,我们选择了一个单一加权贴现率,用于所有养老金和OPEB计划基于第10至90个百分位数的结果。从2016年1月1日开始,我们选择为每个计划选择一个单独的贴现率,基于第40到90个百分位的结果。贴现率是通过将用于确定预计福利义务和累积退休后福利义务的预计现金流量与688只Aa级债券的预计收益率曲线相匹配来确定的。这些债券要么是不可赎回的,要么是带有补偿条款的可赎回债券。我们做出这一改变是为了更精确地衡量我们的服务和利息成本,通过改善预期收益现金流和相应的现货收益率曲线利率之间的相关性。由于这一变化被视为估计数的变化,其影响反映在本财政年度的头9个月和未来,服务和利息成本的历史测量不受影响。
估计的这一变化预计将使我们本年度的年度净定期福利费用减少大约 820万美元 我们的养老金计划,大约 180万美元 我们的OPEB计划。因此,三个月和九个月结束 2016年9月30日 ,固定收益养老金计划的总服务成本和利息成本分别为 1200万美元 3590万美元 ,分别为 190万美元 610万美元 ,作为实施新办法的结果。
三个月和九个月结束了 2016年9月30日 , OPEB计划的总服务成本和利息成本分别为 270万美元 810万美元 ,分别为 020万美元 140万美元 ,作为实施新办法的结果。
以下是固定福利养老金和OPEB费用的组成部分 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 2015
固定收益养老金费用
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
服务成本
美元
4.2

 
美元
3.1

 
美元
13.2

 
美元
15.7

利息成本
7.8

 
9.0

 
22.7

 
27.9

计划资产的预期回报率
(13.6
 
(14.5
 
(41.0
 
(44.4
摊销:
 
 
 
 
 
 
 
前期服务成本
0.5

 
0.5

 
1.6

 
1.7

净精算损失
5.4

 
4.5

 
15.9

 
15.3

并非/定居点
- - - - - -

 
美元
(0.1
 
- - - - - -

 
0.2

持续经营的定期净收益成本
美元
4.3

 
美元
2.5

 
美元
12.4

 
美元
16.4


18

目录表


其他退休后福利费用
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
服务成本
美元
0.4

 
美元
(1.6
 
美元
1.3

 
美元
1.4

利息成本
2.3

 
2.1

 
6.8

 
8.6

计划资产的预期回报率
(4.3
 
(4.5
 
(12.8
 
(13.7
摊销:
 
 
 
 
 
 
 
先前服役学分
(0.9
 
0.6

 
(2.8
 
(1.2
净精算损失
1.7

 
1.1

 
4.5

 
4.2

定期利益净贷记持续经营
美元
(0.8
 
美元
(2.3
 
美元
(3.0
 
美元
(0.7
我们缴纳了养老金 050万美元 070万美元 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 ,而养恤金缴款则为 2390万美元 3410万美元 三个月和九个月结束了 2015年9月30日 ,分别。项目协调局的捐款通常是在每年的第一季度进行的,但由于满足了计划所需经费, 没有 要求开放项目协调会捐款或为 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 2015年9月30日
注8 -股票补偿计划
员工的计划
2016年第一季度,董事会薪酬和组织委员会批准了2015年股权计划下的授予 340万年 2016年2月23日授予某些高管和员工限制性股份单位。根据本奖励授予的限制性股票单位将在2018年12月31日的归属日之前继续使用。
注9 -所得税
我们2016年预估年度有效税率(不含离散项目)约为 0.4% . 年有效税率不同于皇冠体育官网的法定税率 35% 主要是由于扣减了与皇冠体育官网业务有关的超过成本损耗的损耗百分比,扣减了毫无价值的股票,并在当年的业务中提供了估值准备。2015年9月30日预估年度有效税率为 2.1%
三个月和九个月结束了 2016年9月30日 ,我们记录了导致所得税优惠的离散项目 290万美元 220万美元 ,分别。这些项目主要与上一年的调整有关,因为2015年净经营亏损的估计发生了变化,估值准备的相应逆转,以及不确定税收头寸储备上的季度利息应计。为 三个月和九个月结束了 2015年9月30日 在皇冠体育官网,有一些独立的项目导致了所得税优惠 450万美元 和所得税费用 1.626亿美元 ,分别。这些项目主要与根据现有递延所得税资产记录估值免税额有关,因为确定这些免税额将不再可变现。

19

目录表


注10 -租赁义务
我们在经营和资本租赁下租赁某些采矿、生产和其他设备。资本租赁的期限各不相同,通常以市场利率计算,并在期限结束时包含购买和/或续期选项。我们的经营租赁费用为 220万美元 680万美元 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 ,分别与 320万美元 950万美元 的同一时期,分别为 2015
资本租赁及不可取消经营租赁的未来最低付款为 2016年9月30日 是:
 
(百万)
 
资本租赁
 
经营租赁
2016(10月1日- 12月31日)
美元
6.4

 
美元
2.3

2017
23.4

 
8.9

2018
18.9

 
7.6

2019
10.5

 
4.9

2020
9.4

 
4.9

2021年及以后
9.4

 
5.0

最低租金总额
美元
78.0

 
美元
33.6

代表利息的金额
14.2

 
 
净最低租赁付款的现值
美元
63.8

(1) 
 
(1) 
总金额包括 1830万美元 4550万美元 被分类为 其他流动负债 其他负债 的未审计合并财务状况报表,分别载于 2016年9月30日
注11 -环境和矿山关闭义务
我们有环境和矿山关闭的责任 2.228亿美元 2.34亿美元 2016年9月30日 2015年12月31日 ,分别。以下是截至年的义务摘要 2016年9月30日 2015年12月31日
 
(百万)
 
9月30日
2016
 
12月31日
2015
环境
美元
3.0

 
美元
3.6

我关闭
 
 
 
LTVSMC
25.0

 
24.1

操作矿山:
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
176.8

 
189.9

亚太地区铁矿石
18.0

 
16.4

矿井全面关闭
219.8

 
230.4

环境和矿山关闭的全部义务
222.8

 
234.0

小电流部分
2.6

 
2.8

长期的环境和矿山关闭义务
美元
220.2

 
美元
231.2

我关闭
我们现行采矿作业的应计关闭义务规定了与采矿作业最终关闭相关的合同和法律义务。负债的增加和相关资产的摊销在每个地点的估计矿山寿命期间确认。

20

目录表


以下是截至9个月的与我们的活跃采矿地点相关的资产退休义务负债的滚动 2016年9月30日 对于 一年结束了 2015年12月31日
 
(百万)
 
9月30日
2016
 
12月31日
2015
期初资产退休义务
美元
206.3

 
美元
142.4

增长的费用
8.4

 
6.5

汇率变动
0.9

 
(1.1
估计现金流量的修正
(20.8
 
58.5

期末资产退休义务
美元
194.8

 
美元
206.3

对截至9个月的估计现金流量的修正 2016年9月30日 主要涉及与我们的一个皇冠体育官网矿山有关的估计现金流量的时间的修订。在过去的一年里 2015年12月31日 ,本年度记录的估计现金流量的订正主要涉及估计现金流量的时间的订正以及在Empire矿山无限期闲置之后预计将实施的与所需的雨水管理系统有关的技术。
注12 -商誉和其他无形资产及负债
善意
9个月结束的商誉账面金额 2016年9月30日 一年结束了 2015年12月31日 200万美元 并与我们的皇冠体育官网铁矿石业务部门有关。
其他无形资产及负债
下表是截至年的无形资产和负债摘要 2016年9月30日 2015年12月31日
 
 
 
(百万)
 
 
 
2016年9月30日
 
2015年12月31日
 
分类
 
总值
携带
 
积累
摊销
 
携带
 
总值
携带
 
积累
摊销
 
携带
固定资产:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
许可证
其他非流动资产
 
美元
78.7

 
美元
(23.8
 
美元
54.9

 
美元
78.4

 
美元
(20.2
 
美元
58.2

无形资产总额
 
 
美元
78.7

 
美元
(23.8
 
美元
54.9

 
美元
78.4

 
美元
(20.2
 
美元
58.2

低于市场的销售合同
其他流动负债
 
美元
(23.1
 
美元
15.4

 
美元
(7.7
 
美元
(23.1
 
美元
- - - - - -

 
美元
(23.1
低于市场的销售合同
其他负债
 
(205.8
 
205.8

 
- - - - - -

 
(205.8
 
205.8

 
- - - - - -

低于市场的销售合同总数
 
 
美元
(228.9
 
美元
221.2

 
美元
(7.7
 
美元
(228.9
 
美元
205.8

 
美元
(23.1

21

目录表


涉及无形资产的摊销费用为 120万美元 380万美元 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 ,并在 销货成本及营业费用 未经审计的精简合并经营报表 . 涉及无形资产的摊销费用为 090万美元 310万美元 ,分别为2015年同期。本年度剩余时间及以后5年的无形资产摊销费用预估如下:

(百万)

至十二月三十一日止的年度

2016年(剩余三个月)
美元
1.0

2017
4.2

2018
4.2

2019
2.5

2020
2.5

2021
2.5

总计
美元
16.9

低于市场的销售合同被归类为负债,并在基础合同的期限内确认,该合同将于2016年12月31日到期。为 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 2015年9月30日 ,我们认识到 770万美元 1540万美元 ,分别为 产品收入 与低于市场的销售合同有关。剩下的 770万美元 估计在 产品收入 在2016年余下的时间里。
注13 -衍生工具
下表列出了本公司衍生工具的公允价值及各衍生工具的分类 未经审计的简明合并财务状况报表 2016年9月30日 2015年12月31日
 
(百万)
 
衍生品资产
 
导数的负债
 
2016年9月30日
 
2015年12月31日
 
2016年9月30日
 
2015年12月31日
衍生工具
资产负债表位置
 
公平
价值
 
平衡
床单
位置
 
公平
价值
 
资产负债表
位置
 
公平
价值
 
资产负债表
位置
 
公平
价值
客户供应协议
其他流动资产
 
28.0

 
其他流动资产
 
5.8

 
 
 
- - - - - -

 
 
 
- - - - - -

临时定价安排
其他流动资产
 
0.4

 
其他流动资产
 
2.0

 
其他流动负债
 
2.7

 
其他流动负债
 
3.4

商品合同
 
 
- - - - - -

 
 
 
- - - - - -

 
 
 
- - - - - -

 
其他流动负债
 
0.6

根据ASC 815未指定为套期工具的衍生工具总数
 
 
美元
28.4

 
 
 
美元
7.8

 
 
 
美元
2.7

 
 
 
美元
4.0

未指定为套期工具的衍生工具
客户供应协议
我们的大多数皇冠体育官网铁矿石长期供应协议都是由基本价格和年度价格调整因素组成的。基准价是每一合同购买价格的主要组成部分。指标化价格调整因素是铁矿石供应合同不可或缺的一部分,并因协议而异,但通常包括基于特定价格指数变化的调整,包括工业商品、能源和冷轧钢的价格指数以及普氏IODEX指数的变化。价格调整通常以同样的方式进行,每个因素通常构成价格调整的一部分,尽管每个因素的权重根据每个协议的具体条款而有所不同。在大多数情况下,这些调整因素在我们的产品销售时还没有最终确定。在这些情况下,我们在历史上根据最佳情况估计每个报告期的调整因素

22

目录表


第三方信息可用。当资料定稿后,将估计数调整为实际值。对价格调整因素进行了评估,以确定它们是否包含嵌入衍生品。价格调整因素与主合同具有相同的经济特征和风险,与通货膨胀调整因素一样是主合同不可分割的组成部分;因此,它们没有作为衍生工具单独估值。我们的某些定期供应协议包含价格限制,这通常限制了我们产品在任何给定年份的价格上涨或下降的百分比。
与一家皇冠体育官网铁矿石客户签订的某种供应协议规定,根据客户在其高炉中消耗产品时的平均年度钢铁价格,向客户提供补充收入或退款。补充定价的特点是作为一个独立的衍生品,需要在产品发货后单独核算。衍生工具根据未来价格最终确定,每个报告期将调整为公允价值作为收入调整,直到颗粒消耗并结算金额。
我们认出了 710万美元 2680万美元 净收益 产品收入 未经审计的精简合并经营报表 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 ,分别与补充付款有关。这与 产品收入 1160万美元 2210万美元 的可比时期 2015 其他流动资产 ,表示定价因素的公允价值 2800万美元 580万美元 2016年9月30日 2015年12月31日 未经审计的简明合并财务状况报表 ,分别。
临时定价安排
我们的某些皇冠体育官网铁矿石和亚太地区铁矿石客户供应协议规定了临时价格计算,其中定价机制通常基于市场定价,根据供应协议条款,最终收入率将基于未来特定时期的市场投入。皇冠体育官网铁矿石销售收入主要在收到现金时确认。对于皇冠体育官网铁矿石销售,临时商定的价格与估计的最终收入率之间的差额被视为一个独立的衍生品,一旦确认临时收入,必须单独核算。亚太地区铁矿石销售收入最初按临时商定的价格记录,并在应收账款中嵌入定价准备金。定价准备金是一项嵌入衍生工具,必须与应收账款分开核算。随后,皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石的衍生工具通过调整至公允价值 产品收入 每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础,直至确定最终的收入率。在 2016年9月30日 2015年12月31日 ,我们记录了 040万美元 与我们的皇冠体育官网铁矿石客户和 200万美元 与我们的亚太区铁矿石客户,分别为 其他流动资产 未经审计的简明合并财务状况报表 与我们对最终收入率的估计有关。在 2016年9月30日 2015年12月31日 ,我们记录了 270万美元 与我们亚太地区的铁矿石客户合作 340万美元 分别与我们的皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石客户 其他流动负债 未经审计的简明合并财务状况报表 与我们对最终收入率的估计有关。这些金额代表了根据供应协议条款与客户商定的临时价格与我们根据供应协议中建立的价格计算对最终收入率的估计之间的差额。结果,我们发现了一个 450万美元 2290万美元 净增长 产品收入 未经审计的精简合并经营报表 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 ,分别与这些安排有关。这与网相比 760万美元 增加和净额 020万美元 减少 产品收入 与2015年同期相比。

23

目录表


下面总结了我们的衍生工具的影响,这些衍生工具没有被指定为对冲工具 未经审计的精简合并经营报表 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 2015
(百万)
未指定为套期工具的衍生工具
利得(损失)地点
衍生品收益
衍生工具收益确认的利得(损失)金额
 
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
客户供应协议
产品收入
7.1

 
11.6

 
26.8

 
22.1

临时定价安排
产品收入
4.5

 
7.6

 
22.9

 
(0.2
外汇合约
其他营业外收入(费用)
- - - - - -

 
(1.1
 
- - - - - -

 
(3.6
商品合同
销货成本及营业费用
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(3.4
外汇合约
产品收入
- - - - - -

 
(2.1
 
- - - - - -

 
(11.8
 
 
美元
11.6

 
美元
16.0

 
美元
49.7

 
美元
3.1

                                                                     
注6 -公允价值计量 获取更多信息。

24

目录表


注14 -已终止的业务
以下信息列出了与我们归类为已终止业务的业务的经营结果相关的选定财务信息,其中包括我们以前的北美煤炭和加拿大业务。下面的图表提供了受终止业务影响的每个财务报表项目的资产组拆分。
(百万)
 
 
 
 
加拿大的操作
 
 
 
 
 
北美煤炭
 
加拿大东部铁矿石
其他
加拿大总业务
 
已终止业务合计
未经审计的精简合并经营报表
终止经营亏损,扣除税后
QTD
2016年9月30日
美元
(1.8
 
美元
(0.9
美元
- - - - - -

美元
(0.9
 
美元
(2.7
终止经营亏损,扣除税后
QTD
2015年9月30日
美元
(29.8
 
美元
(14.1
美元
- - - - - -

美元
(14.1
 
美元
(43.9
已终止业务的收入(损失),扣除税款
年初至今
2016年9月30日
美元
(3.8
 
美元
3.2

美元
- - - - - -

美元
3.2

 
美元
(0.6
终止经营亏损,扣除税后
年初至今
2015年9月30日
美元
(137.0
 
美元
(731.9
美元
(0.1
美元
(732.0
 
美元
(869.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未经审计的简明合并财务状况报表
已停止经营的短期资产
2016年9月30日
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

美元
- - - - - -

美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

已终止业务的短期负债

2016年9月30日
美元
5.5

 
美元
- - - - - -

美元
- - - - - -

美元
- - - - - -

 
美元
5.5

已停止经营的短期资产
2015年12月31日
美元
14.9

 
美元
- - - - - -

美元
- - - - - -

美元
- - - - - -

 
美元
14.9

已终止业务的短期负债

2015年12月31日
美元
6.9

 
美元
- - - - - -

美元
- - - - - -

美元
- - - - - -

 
美元
6.9

 
 
 
 
 
 
 
 
 
非现金经营和投资活动
折旧、损耗和摊销:
年初至今
2015年9月30日
美元
3.2

 
美元
- - - - - -

美元
- - - - - -

美元
- - - - - -

 
美元
3.2

购置物业、厂房及设备
年初至今
2015年9月30日
美元
13.1

 
美元
- - - - - -

美元
- - - - - -

美元
- - - - - -

 
美元
13.1

其他长期资产减值
年初至今
2015年9月30日
美元
73.4

 
美元
- - - - - -

美元
- - - - - -

美元
- - - - - -

 
美元
73.4

北美煤炭业务
已终止业务损失
我们之前报告的北美煤炭经营部门的业绩在所有期间都被归类为已终止的业务。2015年12月22日,我们的Oak Grove和Pinnacle矿山的出售完成了我们业务的战略转变。

25

目录表


 
 
(百万)
 
 
截至九月三十日的三个月;
 
九个月结束
9月30日
已终止业务损失
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
产品销售和服务收入
 
美元
- - - - - -

 
美元
78.8

 
美元
- - - - - -

 
美元
338.1

销货成本及营业费用
 
- - - - - -

 
(102.9
 
- - - - - -

 
(377.2
销售利润率
 
- - - - - -

 
(24.1
 
- - - - - -

 
(39.1
其他营业费用
 
(1.8
 
(7.4
 
(3.8
 
(25.7
其他费用
 
- - - - - -

 
(0.4
 
- - - - - -

 
(1.4
所得税前停止经营的损失
 
(1.8
 
(31.9
 
(3.8
 
(66.2
长期资产减值
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(73.4
所得税优惠
 
- - - - - -

 
2.1

 
- - - - - -

 
2.6

停止经营的亏损,扣除税款
 
美元
(1.8
 
美元
(29.8
 
美元
(3.8
 
美元
(137.0
入账资产及负债
 
 
(百万)
停止经营的资产和负债 (1)
 
9月30日
2016
 
12月31日
2015
其他流动资产
 
美元
- - - - - -

 
美元
14.9

已终止业务资产总额
 
美元
- - - - - -

 
美元
14.9

 
 
 
 
 
应计负债
 
美元
1.2

 
美元
- - - - - -

其他流动负债 (1)
 
4.3

 
6.9

已终止业务负债总额
 
美元
5.5

 
美元
6.9

(1) 在2016年9月30日和2015年12月31日,我们分别在母公司记录了与退出煤炭业务相关的400万美元和780万美元或有负债。
所得税
我们认识到 没有 截至2016年9月30日的三个月和九个月的税收优惠或费用 终止经营亏损,扣除税后 与我们在北美的煤炭投资有关。截至2015年9月30日的三个月和九个月,我们确认了税收优惠 210万美元 260万美元 ,分别为 终止经营亏损,扣除税后 这一收益主要是我们北美煤炭投资亏损的结果。
加拿大的操作
CCAA程序的现状
2016年3月8日,某些加拿大实体完成了将其位于魁北克黑角的港口和铁路资产出售给魁北克投资局附属公司Societe Ferroviaire et Portuaire de Pointe-Noire S.E.C的交易 6675万美元 现金和承担一定的负债。
2016年4月11日,某些加拿大实体完成了将位于魁北克的Bloom Lake矿山和Labrador槽南矿产权,以及位于纽芬兰和拉布拉多的某些铁路资产出售给Quebec Iron Ore Inc. (Champion Iron Mines Limited的子公司)的CAD 1050万美元 现金和承担一定的负债。
在支付了销售费用和税收以及偿还DIP融资后,加拿大实体的这些和某些其他资产剥离的净收益目前由监察员代表加拿大实体持有,用于资助CCAA诉讼的费用,并最终分配给加拿大实体的债权人,等待蒙特利尔法院的进一步命令。


26

目录表


已终止业务损益
我们在2015年退出加拿大的决定代表了我们业务的战略转变。因此,我们之前报告的东加拿大铁矿石和铁合金业务部门在2015年拆分之前的所有时期的业绩以及退出成本都被归类为已终止业务。
 
 
(百万)
 
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
终止经营损益
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
产品销售和服务收入
 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
11.3

销货成本及营业费用
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(11.1
销售利润率
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
0.2

其他营业费用
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(33.8
其他费用
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(1.0
所得税前停止经营的损失
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(34.6
解除合并的收益(损失)
 
(0.9
 
(13.4
 
3.2

 
(697.4
所得税费用
 
- - - - - -

 
(0.7
 
- - - - - -

 
- - - - - -

已终止经营的损益,扣除税后
 
美元
(0.9
 
美元
(14.1
 
美元
3.2

 
美元
(732.0
加拿大实体分拆造成的损失总计 090万美元 从拆分中获得的收益 320万美元 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 ,其中包括:
 
 
(百万)
 
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
拆分后的投资减值 1
 
美元
(0.9
 
美元
(13.9
 
美元
3.2

 
美元
(494.3
或有负债
 
- - - - - -

 
0.5

 
- - - - - -

 
(203.1
解除合并的总收益(损失)
 
美元
(0.9
 
美元
(13.4
 
美元
3.2

 
美元
(697.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1 包括我们在加拿大实体的剩余权益的公允价值调整。
我们有 没有 截至止三个月和九个月归属于或有负债的分拆损益 2016年9月30日 与增益相比 050万美元 和损失 2.031亿美元 截至2015年9月30日的三个月和九个月。作为分拆的结果,我们记录了与可能对我们提出的索赔有关的估计可能损失的应计费用,主要是根据某些债务安排的担保和分拆损失的租赁 2.031亿美元 截至2015年9月30日的九个月。
在加拿大实体的投资
Cliffs继续间接拥有加拿大实体的大部分权益,但已将这些实体拆分,因为由于Bloom申请和Wabush申请,Cliffs不再拥有控股权。在拆分日期(2015年1月27日或2015年5月20日)以及随后的每个报告期间,我们将在加拿大实体的投资调整为公允价值,并相应地收取费用 终止经营亏损,扣除税后 . 由于加拿大实体负债的估计金额超过了可分配给其债权人的资产的估计公允价值,因此Cliffs股权投资的公允价值约为
来自加拿大实体的应收账款
在拆分之前,各种Cliffs全资拥有的实体向加拿大实体提供贷款,以资助其运营,并在正常业务过程中产生应收账款。贷款、相应的利息和应收账款被认为是公司间的交易,并在我们的合并财务报表中被剔除。自分拆以来,贷款、相关利息和应收账款被视为关联方交易,并已在合并财务报表中确认

27

目录表


的估计公允价值 6930万美元 7290万美元 在未经审计的合并财务状况报表中 2016年9月30日 和2015年12月31日。
或有负债
某些主要由加拿大实体的设备贷款和环境义务组成的负债通过公司担保和备用信用证得到担保。的 2016年9月30日 ,我们有负债 020万美元 3790万美元 ,分别在我们的综合业绩中,分类为 担保 其他负债 未经审计的简明合并财务状况报表 . 截至2015年12月31日,我们的负债为 9650万美元 3590万美元 ,分别在我们的综合业绩中,分类为 担保 其他负债 未经审计的简明合并财务状况报表
突发事件
记录的费用包括与可能对我们提出的索赔有关的估计可能损失的应计费用,主要是在某些债务安排和租赁的担保下。这些担保的受益人可能会因我们退出加拿大而寻求损害赔偿或其他相关救济。我们对可能损失的估计是基于对我们提出索赔并达成协商和解的预期,而不是基于如果这些索赔被提起诉讼,我们可能会被判承担责任的任何决定。我们的估计涉及重大的判断,是根据目前可获得的信息、对某些索赔的有效性的评估和加拿大实体的估计付款。我们无法合理估计超出应计损失的可能损失范围,因为有重大的事实和法律问题有待解决。我们认为,我们对损失估计的未来变化以及对这些索赔的最终支付金额有可能对我们未来期间的经营结果产生重大影响。任何这类损失将在停止的业务中报告。
以公允价值非经常计量的项目
下表列示按公允价值计量的金融资产和负债的信息 2016年9月30日 为加拿大行动服务。该表还显示了用于确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次结构。
 
 
(百万)
 
 
2016年9月30日
描述
 
现行报价
相同资产市场/
负债
(1级)
 
重要的其他可观察输入
(2级)
 
重要的不可观察输入
(3级)
 
总计
 
总收益
资产:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
对加拿大实体的贷款和应收账款
 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
69.3

 
美元
69.3

 
美元
3.2

负债:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
或有负债
 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
38.1

 
美元
38.1

 
美元
- - - - - -

我们通过比较加拿大实体剩余基础资产的估计公允价值与剩余估计负债来确定加拿大投资的公允价值和可回收性。我们以最接近公允价值的账面价值记录或有负债。
未偿负债包括应付账款和其他负债、远期承诺、非次级关联方应付账款、租赁负债和其他潜在债权。潜在的索赔包括根据某些合同可能对布卢湖集团和沃布什集团提出的索赔有关的估计可能损失的应计额。索赔人可因加拿大实体退出加拿大而寻求损害赔偿或其他相关救济。根据我们的估计,负债的公允价值超过了资产的公允价值。
为了评估加拿大实体应收账款的公允价值和可收回性,我们估计了加拿大实体可分配给其债权人的相关基础净资产的公允价值,涉及估计的债权人债权和这些债权的优先权。

28

目录表


我们的估计涉及重大的判断,并基于目前可获得的信息、对某些索赔的有效性的评估和加拿大实体支付的估计款项。我们的最终回收取决于加拿大实体的最终清算价值。此外,加拿大实体(包括Cliffs Natural Resources和各种子公司)的最终清算价值和债权人的最终收回可能会影响我们之前描述的或有负债风险估计。
浸融资
与2015年5月20日的Wabush申请有关,蒙特利尔法院批准了一项协议,向Wabush集团提供债务人持有信贷额度(DIP融资),该额度下的借款最高可达100亿美元 1000万美元 . DIP融资的担保是法院下令对沃布什集团的资产进行收费。截至2015年12月31日,有 680万美元 根据沃布什钢铁有限公司母公司皇冠体育斯矿业公司提供的DIP融资提取并未偿还。在截至2016年3月31日的三个月里,Wabush集团又进行了额外的抽签 150万美元 . 我们随后收到了一笔 830万美元 结果就是 没有 截至2016年9月30日,Wabush Iron Co. Limited母公司Cliffs Mining company DIP融资安排下的未偿余额。
所得税
我们认识到 没有 截至2016年9月30日的三个月和九个月的税收优惠 已终止经营的损益,扣除税后 . 在截至2015年9月30日的三个月中,我们确认了税费 070万美元 已终止经营的损益,扣除税后 我们认识到 没有 截至2015年9月30日的九个月的税收优惠或费用 已终止经营的损益,扣除税后
注15 -股本
优先股转换为普通股
2016年1月4日,我们宣布董事会决定优先股的最后季度股息不会以现金支付,而是根据优先股的条款,提高转换率,以便优先股持有人在2016年2月1日优先股强制转换时获得额外的普通股代替应计股息。代替股息发行的普通股总数为 130万年 . 这导致了有效的转化率为 0.9052 普通股,而不是 0.8621 普通股,每存托股票,每份代表1/40 th 优先股的所有权。在2016年2月1日转换后,合计为 2650万年 发行普通股,代表 2520万年 转换后可发行的普通股 130万年 这些都是用来代替最终现金股利的。
债转股
在2016年第三季度,我们达成了一项私下谈判的交换协议,据此我们发行了总额为 230万年 普通股,只占我们流通在外普通股的不到百分之一,作为交换 450万美元 我们2020年到期的4.80%优先票据的本金总额 1050万美元 我们2021年到期的4.875%优先票据的总本金金额。因此,我们承认了一个收益 160万美元 债务清偿/重组的收益(损失) 未经审计的精简合并经营报表 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 . 发行普通股以换取2020年和2021年到期的优先票据是根据《证券法》第3(a)(9)条规定的注册豁免进行的。
在2016年第二季度,我们达成了一项私下谈判的交换协议,据此我们发行了总额为 180万年 普通股,只占我们流通在外普通股的不到百分之一,作为交换 1260万美元 我们2020年到期的优先票据本金总额。因此,我们承认了一个收益 360万美元 债务清偿/重组的收益(损失) 未经审计的精简合并经营报表 九个月结束了 2016年9月30日 . 发行普通股以换取本公司2020年到期的优先票据是根据《证券法》第3(a)(9)条规定的注册豁免进行的。

29

目录表


在2016年第一季度,我们达成了一项私下谈判的交换协议,据此我们发行了总额为 180万年 普通股,只占我们流通在外普通股的不到百分之一,作为交换 1000万美元 2018年到期的优先票据本金总额。因此,我们承认了一个收益 450万美元 债务清偿/重组的收益(损失) 未经审计的精简合并经营报表 九个月结束了 2016年9月30日 . 发行普通股以换取2018年到期的优先票据是根据《证券法》第3(a)(9)条规定的注册豁免进行的。
普通股公开发行
2016年8月10日,我们发布 4440万年 公开发行的普通股。我们收到的净收益约为 2.876亿美元 公开发行价格为 6.75美元 每普通股。发行普通股所得用于全额赎回2018年到期的优先票据。
附注16 -股东权益(亏损)
下表反映了皇冠体育斯和皇冠体育斯拥有的主要与Tilden和Empire相关的非控制性权益的股东权益(赤字)变化情况 85% 79% 在结束的9个月里,他们的收入分别为 2016年9月30日 2015年9月30日
 
(百万)
 
悬崖
股东的
股本(赤字)
 
无控
兴趣(赤字)
 
总权益(亏损)
2015年12月31日
美元
(1981
 
美元
169.8

 
美元
(1811。6
综合收益
 
 
 
 
 
净收益
95.0

 
23.5

 
118.5

其他综合收益
16.8

 
2.2

 
19.0

综合收益总额
111.8

 
25.7

 
137.5

发行普通股
315.2

 
- - - - - -

 
315.2

股票和其他激励计划
10.1

 
- - - - - -

 
10.1

合伙企业股权分配
- - - - - -

 
(48.8
 
(48.8
非控制权益的未分配损失
- - - - - -

 
(2.9
 
(2.9
2016年9月30日
美元
(1544年3
 
美元
143.8

 
美元
(1400年5
 
(百万)
 
悬崖
股东的
股本(赤字)
 
无控
兴趣(赤字)
 
总权益(亏损)
2014年12月31日
美元
(1431年3
 
美元
(303.0
 
美元
(1734年3
综合收益(损失)
 
 
 
 
 
净亏损
(689.0
 
(1.5
 
(690.5
其他综合收益(损失)
220.7

 
(9.3
 
211.4

综合损失总额
(468.3
 
(10.8
 
(479.1
解固化效应
- - - - - -

 
528.2

 
528.2

股票和其他激励计划
6.0

 
- - - - - -

 
6.0

优先股股息
(38.4
 
- - - - - -

 
(38.4
分配给非控制权益
- - - - - -

 
(40.7
 
(40.7
非控制权益的未分配损失
- - - - - -

 
(1.2
 
(1.2
2015年9月30日
美元
(1,932.0
 
美元
172.5

 
美元
(1759年5

30

目录表


下表反映了……的变化 累计其他综合收益(亏损) 与皇冠体育斯的股东权益有关 2016年9月30日 2015年9月30日
 
(百万)
 
养老金和其他退休后福利的变化,税后
 
未实现证券净利得(亏损),税后净额
 
外币折算未实现净利得(亏损)
 
衍生金融工具未实现净利得(亏损),税后净额
 
累计其他综合收益(损失)
余额为2015年12月31日
美元
(241.4
 
美元
0.1

 
美元
220.7

 
美元
2.6

 
美元
(18.0
重分类前的其他综合收益(损失)
(1.5
 
(0.1
 
4.4

 
(3.4
 
(0.6
从累计其他综合收益中重新分类的净亏损(亏损)
6.3

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
6.3

2016年3月31日结余
美元
(236.6
 
美元
- - - - - -

 
美元
225.1

 
美元
(0.8
 
美元
(12.3
重分类前的其他综合收益(损失)
(0.4
 
- - - - - -

 
(2.7
 
0.1

 
(3.0
从累计其他综合收益中重新分类的净亏损(亏损)
6.3

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
6.3

2016年6月30日结余
美元
(230.7
 
美元
- - - - - -

 
美元
222.4

 
美元
(0.7
 
美元
(9.0
重分类前的其他综合收益(损失)
(0.5
 
- - - - - -

 
0.9

 
- - - - - -

 
0.4

从累计其他综合收益中重新分类的净亏损(亏损)
6.7

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
0.7

 
7.4

2016年9月30日结余
美元
(224.5
 
美元
- - - - - -

 
美元
223.3

 
美元
- - - - - -

 
美元
(1.2

31

目录表


 
(百万)
 
养老金和其他退休后福利的变化,税后
 
未实现证券净利得(亏损),税后净额
 
外币折算未实现净利得(亏损)
 
衍生金融工具未实现净利得(亏损),税后净额
 
累计其他综合收益(损失)
2014年12月31日结余
美元
(291.1
 
美元
(1.0
 
美元
64.4

 
美元
(18.1
 
美元
(245.8
重分类前的其他综合收益(损失)
9.3

 
2.8

 
(14.7
 
(7.1
 
(9.7
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的净亏损(利得)
30.3

 
(2.0
 
182.7

 
6.3

 
217.3

余额为2015年3月31日
美元
(251.5
 
美元
(0.2
 
美元
232.4

 
美元
(18.9
 
美元
(38.2
重分类前的其他综合收益(损失)
1.3

 
1.0

 
1.2

 
0.5

 
4.0

从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的净亏损(利得)
(1.6
 
(0.9
 
- - - - - -

 
7.8

 
5.3

2015年6月30日结余
美元
(251.8
 
美元
(0.1
 
美元
233.6

 
美元
(10.6
 
美元
(28.9
重分类前的其他综合收益(损失)
(0.7
 
0.1

 
(11.4
 
4.8

 
(7.2
从累计其他综合收益中重新分类的净亏损(亏损)
6.6

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
4.4

 
11.0

2015年9月30日结余
美元
(245.9
 
美元
- - - - - -

 
美元
222.2

 
美元
(1.4
 
美元
(25.1

32

目录表


下表反映了关于的详细信息 累计其他综合收益(亏损) 与皇冠体育斯股东权益相关的组成部分为 三个月和九个月结束了 2016年9月30日
 
 
(百万)
 
 
累计其他综合收益(损失)部分详情
 
(利得)/损失重新分类为收入的金额
 
未经审计的精简合并经营报表中受影响的行项目
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
 
养老金和退休后福利负债的摊销:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
前期服务成本 (1)
 
美元
(0.4
 
美元
1.1

 
美元
(1.2
 
美元
0.5

 
 
净精算损失 (1)
 
7.1

 
5.6

 
20.4

 
19.5

 
 
定居点/并非 (1)
 
- - - - - -

 
(0.1
 
- - - - - -

 
0.2

 
 
解固化效应 (2)
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
15.1

 
终止经营亏损,扣除税后
 
 
6.7

 
6.6

 
19.2

 
35.3

 
税前总额
 
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
所得税收益(费用)
 
 
美元
6.7

 
美元
6.6

 
美元
19.2

 
美元
35.3

 
税后净额
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有价证券的未实现收益(损失):
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
障碍
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(3.2
 
其他营业外收入(费用)
 
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
0.3

 
所得税收益(费用)
 
 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
(2.9
 
税后净额
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币折算未实现利得(损失):
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
解固化效应 (2)
 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
182.7

 
终止经营亏损,扣除税后
 
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
所得税收益(费用)
 
 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
182.7

 
税后净额
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生金融工具未实现收益(损失):
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
澳元外汇合约
 
美元
- - - - - -

 
美元
6.3

 
美元
- - - - - -

 
美元
26.4

 
产品收入
财政部锁
 
1.2

 
- - - - - -

 
1.2

 
- - - - - -

 
债务清偿/重组的收益(损失)
 
 
(0.5
 
(1.9
 
(0.5
 
(7.9
 
所得税收益(费用)
 
 
美元
0.7

 
美元
4.4

 
美元
0.7

 
美元
18.5

 
税后净额
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
当期总重分类
 
美元
7.4

 
美元
11.0

 
美元
19.9

 
美元
233.6

 
 
                                         
(1) 
这些累积的其他综合收益部分包括在净定期福利成本的计算中。看到 注7 -养恤金及其他退休后福利 获取更多信息。
(2) 
表示拆分后的加拿大累积货币换算调整数。看到 注14 -已终止的业务 获取更多信息。

33

目录表


附注17 -现金流量信息
对截至9个月的资本支出所支付现金的资本增加额的核对表 2016年9月30日 2015 如下:
 
(百万)
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
资本的增加 (1)
美元
44.5

 
美元
69.0

用于资本支出的现金
45.8

 
57.9

区别
美元
(1.3
 
美元
11.1

非现金收益
美元
(1.3
 
美元
10.4

资本租赁
- - - - - -

 
0.7

总计
美元
(1.3
 
美元
11.1

                                   
(1) 
包括新增资本 4450万美元 与截止9个月的持续经营有关 2016年9月30日 . 包括新增资本 4660万美元 2240万美元 截至止九个月分别与持续业务和已终止业务有关 2015年9月30日
注18:相关方
三个 我们的 五个 皇冠体育官网的铁矿是由各种合资伙伴拥有的,这些合资伙伴是综合钢铁生产商或其子公司。我们是我们共同拥有的每个矿山的管理者,并依靠我们的合资伙伴提供所需的资本,并支付他们在我们生产的铁矿石球团中的份额。合资伙伴也是我们的客户。下面是对这些铁矿的矿山所有权的总结 2016年9月30日
我的
 
悬崖自然资源
 
阿塞洛-米塔尔
 
皇冠体育官网钢铁公司
帝国
 
79.0
 
21.0
 
- - - - - -

蒂尔登
 
85.0
 
- - - - - -

 
15.0
希宾
 
23.0
 
62.3
 
14.7
阿塞洛-米塔尔有权单方面将其在帝国矿山的权益转让给我们,但迄今尚未行使这一权利。此外,作为我们与安赛乐米塔尔(ArcelorMittal)于2014年签订的延长协议的一部分,该协议修改了帝国合伙协议的某些条款,要求从2015年第一季度开始按季度进行合伙人股本金额的某些最低分配,并将持续到2017年第一季度。在 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 ,我们记录了 740万美元 4880万美元 ,根据本协议 4140万美元 已于… 2016年9月30日 . 此外,我们在2016年1月支付了与2015年发行相关的1110万美元。在 三个月和九个月结束了 2015年9月30日 ,我们记录了 900万美元 4070万美元 根据本协议,其中 3170万美元 已于… 2015年9月30日

34

目录表


产品收入 有关方面提供的资料如下:
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
来自关联方的产品收入
美元
223.4

 
美元
208.0

 
美元
568.4

 
美元
468.0

产品总收益
508.6

 
542.5

 
1,237.0

 
1,399.9

关联方产品收入占总产品收入的百分比
43.9
 
38.3
 
45.9
 
33.4
相关方的应付款项记录于 应收帐款净额 其他流动资产 包括应收帐款、客户供应协议和临时定价安排 5220万美元 1580万美元 2016年9月30日 及十二月三十一日; 2015 ,分别。应付关联方的款项记于 应付账款 包括临时定价安排在内 740万美元 2016年9月30日 包括临时定价安排和对关联方的负债在内的金额为 1450万美元 在十二月三十一日, 2015
注19 -每股收益
下表总结了每股基本收益和摊薄收益(亏损)的计算方法:
 
(以百万计,每股金额除外)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
持续经营收入(亏损)
美元
(25.1
 
美元
49.9

 
美元
119.1

 
美元
178.5

归属于非控制权益的持续经营损失(收益)
2.0

 
4.6

 
(23.5
 
(6.2
归属于Cliffs股东的持续经营净收入(亏损)
美元
(23.1
 
美元
54.5

 
美元
95.6

 
美元
172.3

终止经营亏损,扣除税后
(2.7
 
(43.9
 
(0.6
 
(861.3
归属于Cliffs股东的净收益(亏损)
美元
(25.8
 
美元
10.6

 
美元
95.0

 
美元
(689.0
优先股股息
- - - - - -

 
(25.6
 
- - - - - -

 
(38.4
归属于Cliffs普通股股东的净收益(亏损)
美元
(25.8
 
美元
(15.0
 
美元
95.0

 
美元
(727.4
加权平均股数:
 
 
 
 
 
 
 
基本
206.3

 
153.2

 
186.5

 
153.2

员工股票计划
- - - - - -

 
- - - - - -

 
2.0

 
- - - - - -

稀释
206.3

 
153.2

 
188.5

 
153.2

普通股每股收益(亏损)归属于
Cliffs普通股股东-基本:
 
 
 
 
 
 
 
持续经营
美元
(0.11
 
美元
0.19

 
美元
0.51

 
美元
0.87

已停止经营
(0.01
 
(0.29
 
- - - - - -

 
(5.62
 
美元
(0.12
 
美元
(0.10
 
美元
0.51

 
美元
(4.75
普通股每股收益(亏损)归属于
Cliffs普通股股东-摊薄:
 
 
 
 
 
 
 
持续经营
美元
(0.11
 
美元
0.19

 
美元
0.51

 
美元
0.87

已停止经营
(0.01
 
(0.29
 
- - - - - -

 
(5.62
 
美元
(0.12
 
美元
(0.10
 
美元
0.51

 
美元
(4.75
摊薄后每股收益计算不包括 2520万年 截至2015年9月30日的三个月和九个月的抗稀释存托股票。此外,摊薄每股收益计算不包括 300万年 截至2016年9月30日的三个月,以及 010万年 股票和 020万年 截至2015年9月30日的三个月和九个月的股票,与股权计划奖励有关,这将是反稀释的。

35

目录表


注20 -承付款项和或有事项
突发事件
诉讼
我们目前是与我们的业务有关的各种索赔和法律诉讼的一方。如果管理层认为由这些事项引起的损失是可能的,并且可以合理地估计,我们记录损失的金额,或者在使用范围估计损失时记录最低估计负债,并且在范围内没有任何点比另一个点更可能。随着获得更多资料,对与这些事项有关的任何潜在责任进行评估,必要时对估计数进行修订。根据目前可获得的信息,管理层认为,这些事项的最终结果,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。然而,诉讼受到固有的不确定性的影响,可能会出现不利的裁决。不利的裁决可能包括金钱赔偿、额外的资金要求或禁令。如果发生不利的裁定,则可能对裁定发生期间或未来期间的财务状况和经营业绩产生重大影响。然而,我们不认为任何未决诉讼将导致与我们的合并财务报表相关的重大负债。目前,我们在 应计费用 未经审计的简明合并财务状况报表 与以下事项有关:
密歇根电力问题。 2015年2月19日,FERC就密歇根州马奎尔市普莱斯克岛发电厂继续运行的某些成本分配问题进行了各种诉讼,FERC发布命令,指示MISO提交一份SSR成本分配的修订方法,该方法确定了出于可靠性目的需要在发电厂运行SSR单元的负荷服务实体。2015年9月17日,FERC发布命令,有条件地批准MISO修订后的分配方法。2016年9月22日,FERC拒绝了重新审理2月19日命令的请求,拒绝了FERC无权在成本分摊案件中下令退款和征收追溯附加费以实现退款的论点。然而,在对2016年7月25日ALJ关于适当SSR补偿金额的初步决定进行审查之前,FERC暂停了任何退款和附加费。如果FERC根据追溯附加费和SSR补偿金额给予SSR费用,我们目前对Empire和Tilden矿山的潜在责任估计约为 1360万美元 根据MISO 2016年6月14日关于Escanaba、White Pine和Presque Isle ssr的退款报告(根据MISO 2016年7月20日更正的退款报告)。然而,我们将继续在联邦电力监管委员会和皇冠体育官网华盛顿特区巡回上诉法院对SSR赔偿金额和任何SSR费用的征收提出积极挑战。
注21 -后续事件
我们已对后续事项进行了评估,直至财务发行之日。

36

目录表


项目2。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在为我们财务报表的读者提供从管理层的角度对我们的财务状况、经营结果、流动性和其他可能影响我们未来业绩的因素的叙述。我们认为,阅读我们的MD&A以及截至2015年12月31日的10-K表格年度报告以及其他公开信息非常重要。
概述
皇冠体育斯自然资源公司是皇冠体育官网领先的矿业和自然资源公司。我们是北美钢铁行业的主要铁矿石球团供应商,我们的矿山和球团厂位于密歇根州和明尼苏达州。我们还在西澳大利亚经营Koolyanobbing铁矿石开采综合体。在安全、社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下,我们的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。
我们业务的主要驱动力是皇冠体育官网钢铁制造商对炼钢原材料的需求,这在很大程度上受到全球钢铁市场,特别是中国钢铁生产的影响。2016年前9个月,皇冠体育官网生产了约6000万吨粗钢,约占全球粗钢总产量的5%,与2015年同期持平。2016年前9个月,皇冠体育官网钢铁总产能利用率约为72%,与2015年同期相比也持平。此外,在2016年前9个月,中国生产了约6.04亿吨粗钢,约占全球粗钢总产量的50%,与2015年同期持平。2016年前9个月,全球粗钢产量与2015年同期持平。
2016年前9个月,普氏IODEX指数尽管波动较大,但仍保持在令人鼓舞的水平。我们认为,这是对中国钢铁需求的信心改善以及高成本产能关闭迹象的结果。此外,来自巴西和澳大利亚的主要新增供应预计将于今年上线,但在增加供应方面遇到了困难,完工日期进一步推迟。此外,我们相信,澳大利亚主要铁矿石生产商的新管理团队将在今年剩余时间和整个2017年表现出更多的供应纪律,这可能有助于维持甚至提高当前的价格水平。
普氏IODEX价格下跌 7% 到平均价格 每公吨54美元 九个月结束了 2016年9月30日 与2015年同期相比;然而,平均价格从2015年12月的39美元/吨上涨到54美元/吨。现货价格波动影响了我们的实现收入比率,特别是在我们的亚太铁矿石业务部门,因为其合同与普氏IODEX价格密切相关,并且在较小程度上影响了我们的某些皇冠体育官网铁矿石合同。
虽然铁矿石价格在第三季度保持在令人鼓舞的水平,但我们确实看到皇冠体育官网热轧卷板的价格大幅下降。虽然热轧卷板的价格仍远高于2016年1月的低点,但在第三季度,热轧卷板的价格每短吨下降了100美元以上。我们认为,这是中国试图通过利用其他国家(尤其是越南)作为中介来规避反倾销和反补贴税的结果。这个问题在9月底得到了解决,皇冠体育官网国内的工厂对越南提出了一项规避诉讼,他们也在寻求对这些进口产品征收关税。我们还认为,价格疲软是由于业务的正常季节性,以及皇冠体育官网11月总统大选带来的不确定政治环境。随着这些不确定性的消退和贸易案件的继续执行,我们相信皇冠体育官网热轧卷板的定价环境将会改善。
三个月结束了 2016年9月30日 ,我们的综合收入为 5.533亿美元 每股摊薄后持续经营业务净亏损为 0.11美元 . 相比之下,合并后的收入为 5.932亿美元 每股摊薄后持续经营业务净收入为 0.19美元 与2015年同期相比。截至三个月的持续经营净亏损 2016年9月30日 ,受到了负面影响 1830万美元 债务清偿的损失与债务清偿/债务重组的收益 7920万美元 截至2015年9月30日的三个月。
九个月结束了 2016年9月30日 ,我们的综合收入为 1355 .0百万美元 每股摊薄后持续经营业务净收入为 0.51美元 . 相比之下,合并后的收入为 1537 .3亿美元 每股摊薄后持续经营业务净收入为 0.87美元 与2015年同期相比。截至9个月的持续经营净收入 2016年9月30日 和2015年9月30日,由于债务清偿/重组的收益而受到积极影响 1.641亿美元 3.929亿美元

37

目录表


分别。截至2015年9月30日的九个月业绩受到所得税费用的负面影响,主要是由于对皇冠体育官网递延所得税资产的估值准备。
策略
公司专注于我们的核心皇冠体育官网铁矿石业务
我们是皇冠体育官网市场领先的铁矿石生产商,根据长期合同向北美最大的综合钢铁生产商供应差异化的铁矿石球团。我们拥有独特的优势,不仅是皇冠体育官网市场上低成本的铁矿石球团生产商,而且还拥有为我们供应的特定高炉定制球团的技术专长。我们现有合同中包含的定价结构和长期供应,以及我们的低成本运营形象,使皇冠体育官网铁矿石成为我们最稳定的业务。我们希望通过持续的运营改进和严格的资本配置政策,继续加强我们在皇冠体育官网的铁矿石运营成本。从战略上讲,我们将继续开发各种进入EAF市场的选择。随着EAF钢铁市场继续占据皇冠体育官网钢铁市场越来越大的份额,我们的铁矿石有机会通过向替代金属市场提供球团来生产直接还原铁、热压铁和/或生铁,从而服务于这一市场。2015年,我们生产并发运了一批dr级球团,这是生产直接还原铁的低硅铁单元的来源。2016年初,我们取得了一个重要的里程碑,dr级颗粒的工业试验取得了积极的成果。虽然我们仍处于发展替代金属业务的早期阶段,但我们相信,该试验将为我们提供一个新的机会,使我们的产品组合多样化,并为我们的皇冠体育官网铁矿石部门增加传统高炉客户之外的新客户。此外,在2016年期间,我们开始在United Taconite建设必要的资产和基础设施,以生产一种名为“野马”的专业超通量颗粒,以提供满足客户颗粒规格要求的定制颗粒。
严格控制成本和资本支出,提高财务灵活性
我们相信,我们执行战略的能力取决于我们的财务状况;因此,我们仍然专注于改善资产负债表的实力,创造财务灵活性,以应对对我们产品的需求下降和大宗商品价格波动。我们制定了严格的财务和资本支出计划,重点是改善我们的成本状况和提高长期盈利能力。
最近的进展
2016年8月10日,我们以每股6.75美元的公开发行价发行了约4440万股普通股。公开发行的净收益为2.876亿美元,包括承销商佣金和其他费用。2016年8月17日,我们宣布将赎回2018年到期的全部3.95%的优先票据。这些票据的未偿本金总额为2.836亿美元。我们向优先票据持有人支付的总额为3.01亿美元,加上迄今为止应计和未付的利息。3.95%的优先票据已于2016年9月16日全额赎回。
2016年3月23日,我们宣布帝国矿无限期闲置。我们于2016年4月14日、6月9日和8月15日根据《工人调整和再培训通知法》(WARN)发布通知,通知员工和政府官员因闲置而导致的裁员。Empire矿继续生产铁矿石球团,直到2016年8月3日无限期闲置。我们计划在2017年继续运送Empire剩余的颗粒。帝国娱乐正在进行的无限期闲置成本现在包含在 杂项-网络 未经审计的精简合并经营报表
2016年9月29日,皇冠体育官网皇冠体育联合会(United Steelworkers)与公司批准了一项新的三年劳动协议,该协议涵盖了密歇根州Tilden和Empire矿山以及明尼苏达州United Taconite和Hibbing Taconite矿山的员工。新合同的有效期为2015年10月1日至2018年9月30日。该协议包括一笔350万美元的签约奖金,这笔奖金记录在皇冠体育官网财政部的一份文件中 未经审计的精简合并经营报表

38

目录表


业务部门
本公司的主要持续经营业务是根据地理位置组织和管理的:皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石。截至2015年3月31日,管理层确定我们的北美煤炭业务部门符合被归类为待售的标准 财务报表列报 . 2015年第四季度,我们出售了两个低挥发性冶金煤业务,Pinnacle矿和Oak Grove矿,标志着我们退出煤炭业务。该交易于2015年12月22日完成。因此,所有北美煤炭经营部门的业绩都包含在我们的财务报表中,并归类于已终止的业务。
此外,由于Bloom Lake Group于2015年1月27日和Wabush Group于2015年5月20日提交CCAA备案,我们不再拥有Bloom Lake Group和某些其他全资子公司的控股权,我们不再拥有Wabush Group的控股权。Bloom Lake集团、Wabush集团及其某些全资子公司以前被报告为加拿大东部铁矿石和其他可报告部分。因此,我们于2015年1月27日拆分了Bloom Lake Group和某些其他全资子公司。此外,由于Wabush于2015年5月20日提交的文件,我们于2015年5月20日开始拆分Wabush集团的某些全资子公司。自2015年5月20日起被拆分的全资子公司是自2015年1月27日起未被拆分的Wabush集团实体。分别拆分Bloom Lake和Wabush集团之前的财务业绩以及与加拿大实体直接相关的后续费用均包含在我们的财务报表中,并归类为已终止业务。
经营结果-综合
2016年与2015年对比
以下是我们的综合经营业绩摘要 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 2015
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
方差
良好的/
(不利)
 
2016
 
2015
 
方差
良好的/
(不利)
产品销售和服务收入
美元
553.3

 
美元
593.2

 
美元
(39.9
 
美元
1,355.0

 
美元
1,537.3

 
美元
(182.3
销货成本及营业费用
(467.9
 
(538.1
 
70.2

 
(1147。2
 
(1344 1。
 
196.9

销售利润率
美元
85.4

 
美元
55.1

 
美元
30.3

 
美元
207.8

 
美元
193.2

 
美元
14.6

销售利润率%
15.4
 
9.3
 
6.1
 
15.3
 
12.6
 
2.7
产品销售和服务收入
截止三个月的销售收入 2016年9月30日 减少 3990万美元 ,或 6.7% ,从年同期开始 2015 ,这主要是由于销售量的下降。我们皇冠体育官网铁矿石业务的铁矿石销量下降 31.3万年 长吨或减少 2400万美元 的收入和我们的亚太铁矿石业务下降 12.7万年 吨或收入的减少 530万美元 在结束的三个月里 2016年9月30日 . 销量和收入的下降主要是由于去年第四季度客户合同的终止(该合同于2016年6月恢复)、2017年开始的提名以及客户码头空间限制,部分被较少提名吨位的额外短期合同所抵消。此外,在结束的三个月内 2016年9月30日 皇冠体育官网铁矿石业务的收入下降 1580万美元 由于与去年同期相比价格不利。这部分被我们的亚太铁矿石业务所抵消,该业务的收入增加了 1120万美元 由于与去年同期相比,价格优惠。与2015年第三季度相比,我们2016年第三季度的实现营收率有所下降 3.9% 和增加 9.9% 分别为我们的皇冠体育官网铁矿石业务和亚太铁矿石业务。

39

目录表


截至9个月的销售收入 2016年9月30日 减少 1.823亿美元 ,或 11.9% ,从年同期开始 2015 这主要是由于我们的皇冠体育官网铁矿石业务的销量下降所致 144.8万年 长吨相当于收入的减少 1.175亿美元 并从较低的价格为减少 4510万美元 . 产量下降的主要原因是去年第四季度终止了一份客户合同,该合同于2016年6月恢复,2017年开始提名,两份主要客户合同的需求下降,并被指定吨减少的额外短期合同部分抵消。较低的价格主要是由于某些价格指数的负通胀、普氏IODEX价格的下降,以及上年同期结转价格高于2016年同期的影响。
有关本期影响收入的具体因素的其他信息,请参阅“经营业绩-分部信息”。
销货成本及营业费用
销货成本及营业费用 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 4.679亿美元 2 1147美元 ,减少了 7020万美元 1.969亿美元 ,或 13.0% 14.6% ,分别较上年同期有所减少。
销货成本及营业费用 三个月结束了 2016年9月30日 由于我们每个业务部门的运营效率和成本削减努力,减少了2540万美元的成本。此外,较低的闲置成本和较低的铁矿石销售量降低了成本 2110万美元 与2015年第三季度相比,这两个数字分别为2220万美元。费用的减少部分被费用的增加所抵消 450万美元 由于不利的外汇汇率,我们的亚太铁矿石业务将受到影响。
销货成本及营业费用 九个月结束了 2016年9月30日 由于我们每个业务部门的运营效率和成本削减努力,减少了1.063亿美元的成本。此外,较低的铁矿石销售量和有利的外汇汇率使成本减少了8,480万美元 860万美元 ,与截至2015年9月30日的九个月相比。这些成本的减少部分被更高的闲置成本所抵消 2220万美元 与截至2015年9月30日的九个月相比。
参考“ 操作结果-分段信息 ,以获取有关在此期间影响我们经营业绩的具体因素的更多信息。
其他营业收入(费用)
以下是摘要 其他营业收入(费用) 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 2015
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
方差
良好的/
(不利)
 
2016
 
2015
 
方差
良好的/
(不利)
销售、一般和行政费用
美元
(31.1
 
美元
(22.4
 
美元
(8.7
 
美元
(81.8
 
美元
(82.2
 
美元
0.4

杂项-网络
(19.6
 
(3.5
 
(16.1
 
(16.9
 
15.8

 
(32.7
 
美元
(50.7
 
美元
(25.9
 
美元
(24.8
 
美元
(98.7
 
美元
(66.4
 
美元
(32.3
销售、一般和行政费用 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 增加了 870万美元 然后减少 040万美元 ,分别较2015年同期有所下降。截至2016年9月30日的三个月与去年同期相比,增加的原因是外部服务成本增加了250万美元,员工成本增加了400万美元,其中包括350万美元的工会签约奖金。截至2016年9月30日的九个月与去年同期相比,减少的原因是外部服务成本减少了380万美元,部分被租金和经营租赁费用增加210万美元所抵消。

40

目录表


以下是摘要 杂项-网络 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 2015
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
方差
良好的/
(不利)
 
2016
 
2015
 
方差
良好的/
(不利)
外汇重新计量
美元
(0.3
 
美元
2.4

 
美元
(2.7
 
美元
(1.2
 
美元
15.2

 
美元
(16.4
保险复苏
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
7.6

 
(7.6
管理费和版税
0.9

 
0.9

 
- - - - - -

 
6.8

 
4.0

 
2.8

帝国闲置成本
(8.2
 
- - - - - -

 
(8.2
 
(8.2
 
- - - - - -

 
(8.2
密歇根电力事务应计
(12.4
 
- - - - - -

 
(12.4
 
(12.4
 
- - - - - -

 
(12.4
其他
0.4

 
(6.8
 
7.2

 
(1.9
 
(11.0
 
9.1

 
美元
(19.6
 
美元
(3.5
 
美元
(16.1
 
美元
(16.9
 
美元
15.8

 
美元
(32.7
杂项-网络 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 减少了 1610万美元 3270万美元 ,分别较2015年同期有所下降。三个月和九个月结束了 2016年9月30日 有一个不利的综合影响 1240万美元 与联邦电力管理委员会对密歇根电力事务的裁决有关 820万美元 帝国闲置成本与矿山的无限期闲置有关。此外,对于结束的三个月 2016年9月30日 ,有一个增量的不利影响 270万美元 由于外汇变动,现金和现金等价物的重新计量和某些债务的重新计量。这些不利影响被2015年第三季度记录的与一个客户相关的710万美元坏账费用部分抵消。
九个月结束了 2016年9月30日 ,有一个增量的不利影响 1640万美元 主要受…的驱动 1110万美元 从重新计量的短期公司间贷款在9个月结束 2015年9月30日 . 另外,9个月结束了 2015年9月30日 受到了有利的影响 760万美元 2013年9月发生的黑角漏油事故清理相关的保险赔偿,2016年没有再次发生。在截至2015年9月30日的9个月中,这些不利影响分别被710万美元和330万美元的坏账费用和其他长期资产减值部分抵消。
其他收入(费用)
以下是本年度其他收入(费用)的摘要 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 2015
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
方差
良好的/
(不利)
 
2016
 
2015
 
方差
良好的/
(不利)
利息支出净额
美元
(48.7
 
美元
(61.7
 
美元
13.0

 
美元
(156.2
 
美元
(168.2
 
美元
12.0

债务清偿/重组的收益(损失)
(18.3
 
79.2

 
(97.5
 
164.1

 
392.9

 
(228.8
其他营业外收入(费用)
0.1

 
(0.1
 
0.2

 
0.4

 
(3.0
 
3.4

 
美元
(66.9
 
美元
17.4

 
美元
(84.3
 
美元
8.3

 
美元
221.7

 
美元
(213.4

41

目录表


截至三个月和九个月的利息支出 2016年9月30日 由于2015年3月和2016年3月发生的债务重组活动,与之前同期相比,分别增加了1120万美元和660万美元的收益。这些债务重组导致我们优先票据的未偿本金余额净减少。此外,由于设备贷款减少,有270万美元的有利影响,由于截至9个月的资本租赁利息减少,有140万美元的有利影响 2016年9月30日 与上年同期相比。
截至三个月止的债务清偿/重组损失 2016年9月30日 1830万美元 ,主要与2018年到期的3.95%优先票据的赎回有关,而收益为 7920万美元 与截至2015年9月30日止三个月内发生的债务重组活动有关。9个月的债务清偿/重组收益结束 2016年9月30日 1.641亿美元 ,主要与2016年3月2日通过交换要约发行1.5份留置权票据有关 3.929亿美元 与截至2015年9月30日止九个月内发生的公司债务重组有关。
有关进一步讨论,请参阅注5-债务和信贷安排。
所得税
我们的有效税率受到永久性项目的影响,例如损耗和我们在不同外国司法管辖区赚取的相对收入组合,其税率与皇冠体育官网法定税率不同。它还受到可能在任何给定期间发生,但在不同期间不一致的离散项目的影响。以下是截至2016年9月30日和2015年9月30日的三个月和九个月的税收准备和相应有效税率摘要:
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
方差
 
2016
 
2015
 
方差
所得税收益(费用)
美元
7.1

 
美元
3.4

 
美元
3.7

 
美元
1.7

 
美元
(169.9
 
美元
171.6

有效税率
22.1
 
(7.3
) %
 
29.4
 
(1.5
) %
 
48.8
 
(50.3
) %
法定税率与截至2016年9月30日止九个月的有效税率对照表如下:
 
(百万)
 
截至九月三十日的九个月
 
2016
 
2015
按皇冠体育官网35%的法定税率纳税
美元
41.1

 
35.0
 %
 
美元
121.9

 
35.0
 %
增加/(减少)由于:
 
 
 
 
 
 
 
损耗百分比
(21.9
 
(18.7
 
(35.6
 
(10.2
毫无价值的股票扣除
(45.4
 
(38.7
 
- - - - - -

 
- - - - - -

国外业务的影响
(0.9
 
(0.8
 
1.5

 
0.4

与非控制权益有关的非应税所得
(4.3
 
(3.7
 
(4.2
 
(1.2
本年度业务的估值准备建立(反转)
28.4

 
24.2

 
(76.7
 
(22.0
其他项目-净
3.5

 
3.1

 
0.4

 
0.1

计提所得税和未计入分立项目的有效所得税税率
0.5

 
0.4

 
7.3

 
2.1

离散的项目:
 
 
 
 
 
 
 
税收的不确定性
0.7

 
0.6

 
0.3

 
0.1

上一年度在本年度所作的调整
21.0

 
17.9

 
3.8

 
1.1

上年度资产的估值免税额(反转)
(23.9
 
(20.4
 
158.5

 
45.5

计提所得税费用和实际所得税税率,包括离散项目
美元
(1.7
 
(1.5
) %
 
美元
169.9

 
48.8
 %

42

目录表


我们这九个月的税收准备结束了 2016年9月30日 是一个好处 170万美元 和一个负数 1.5% 与费用相比的有效税率 1.699亿美元 与上年同期相比。费用的减少是由于上年度对现有递延所得税资产的估值计提。
三个月和九个月结束了 2016年9月30日 ,我们记录了导致所得税优惠的离散项目 290万美元 220万美元 ,分别。这些项目主要与上一年的调整有关,因为2015年净经营亏损的估计发生了变化,估值准备的相应逆转,以及不确定税收头寸储备上的季度利息应计。在截至2015年9月30日的三个月和九个月里,有导致所得税优惠的离散项目 450万美元 和所得税费用 1.626亿美元 ,分别。年初至今的数额主要与根据现有递延所得税资产记录估值津贴有关,因为确定这些资产将不再可变现。
我们预计2016年扣除离散项目前的年度有效税率为0.4%。这一估计的年度有效税率与皇冠体育官网35%的法定税率不同,主要是由于扣除了与皇冠体育官网业务相关的成本消耗之外的消耗百分比,扣除了无价值的股票,并在当年的业务中设置了估值津贴。
已终止业务的收入(损失),扣除税款
在结束的九个月里 2016年9月30日 ,我们记录了终止经营的损失 060万美元 ,税后净额,可归因于净亏损 380万美元 在结束的九个月里 2016年9月30日 ,主要来自与出售我们的北美煤炭部门有关的某些纠纷。这一损失部分被外汇重新计量所带来的收益所抵消 对加拿大实体的贷款和应收账款 320万美元 未经审计的简明合并财务状况报表
截至2015年3月31日,管理层确定我们的北美煤炭业务部门符合ASC 205规定的待售标准。 财务报表列报 . 因此,所有本年度和历史北美煤炭运营部门的结果都包含在我们的财务报表中,并归类为已终止业务。已终止业务的亏损,扣除与北美煤炭部门有关的税项后为 180万美元 380万美元 3个月和9个月结束 2016年9月30日 ,分别与 2980万美元 1.37亿美元 在可比较的前期。
2015年1月,我们宣布Bloom Lake集团启动CCAA程序。当时,我们已经暂停了Bloom Lake的运营,并在几个月的时间里一直在探索出售加拿大部分资产的方案。自2015年1月27日起,在Bloom Lake Group向CCAA提交申请后,我们对Bloom Lake Group和其他一些全资子公司进行了拆分,这些子公司基本上包含了我们在加拿大的所有业务。此外,2015年5月20日,Wabush集团启动CCAA程序,导致之前未拆分的剩余Wabush集团实体的拆分。沃布什集团不再产生收入,也无法履行到期的债务。由于这一行动,给予布卢湖集团的CCAA保护扩大到包括沃布什集团,以促进其每项业务和业务的重组或剥离。分别拆分Bloom Lake和Wabush集团之前的财务业绩以及与加拿大实体直接相关的后续费用均包含在我们的财务报表中,并归类为已终止业务。已终止业务扣除与拆分的加拿大实体有关的税款后的影响为亏损 090万美元 又得到了 320万美元 截至2016年9月30日的三个月和九个月,与已终止业务亏损(扣除税款)相比 1410万美元 7.32亿美元 在截至2015年9月30日的三个月和九个月期间,分别为。
无控感兴趣
非控制性权益主要包括我们在Empire矿业合资企业的合并但非全资子公司,以及2015年1月27日通过CCAA备案的Bloom Lake业务。归属于帝国矿业合资公司非控制权益的净亏损为 200万美元 三个月结束了 2016年9月30日 归属于帝国矿业合资公司非控股权益的净收入为 2350万美元 九个月结束了 2016年9月30日 . 相比之下,截至2015年9月30日的三个月和九个月,归属于非控制性权益的净亏损为460万美元,归属于非控制性权益的净收入为620万美元。截至2016年9月30日和2015年9月30日的三个月,与Bloom Lake相关的非控制性权益未产生净收益或亏损。截至2016年9月30日的9个月中,与Bloom Lake相关的非控制性权益无净收益或亏损,而截至2015年9月30日的9个月中,非控制性权益的净亏损为770万美元。

43

目录表


操作结果-分段信息
我们历来根据销售利润率评估分部业绩,定义为收入减去销售成本,以及每个分部可识别的运营费用。此外, 我们根据EBITDA的关键指标评估部门业绩,EBITDA定义为利息,所得税,折旧,损耗和摊销前的净收入(损失),调整后的EBITDA定义为EBITDA,不包括某些项目,如其他长期资产减值的影响,停止经营,债务的消除/重组,遣散和承包商终止成本,外币重新计量,以及部门间公司分配的SG&A成本。这些措施使管理层和投资者能够关注我们偿还债务的能力,并说明业务和每个运营部门的表现如何。此外,EBITDA和调整后的EBITDA有助于管理层和投资者进行分析和预测,因为这些指标近似于与运营收益相关的现金流。
EBITDA及调整后EBITDA
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2016
 
2015
 
2016
 
2015
净收入(亏损)
美元
(27.8
 
美元
6.0

 
美元
118.5

 
美元
(690.5
少:
 
 
 
 
 
 
 
利息支出净额
(48.7
 
(62.3
 
(156.2
 
(170.7
所得税收益(费用)
7.1

 
4.8

 
1.7

 
(167.3
折旧、损耗和摊销
(26.8
 
(35.6
 
(88.9
 
(99.1
息税前利润
美元
40.6

 
美元
99.1

 
美元
361.9

 
美元
(253.4
少:
 
 
 
 
 
 
 
其他长期资产减值
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
(3.3
已终止业务的影响
(2.7
 
(44.8
 
(0.6
 
(865.9
债务清偿/重组的收益(损失)
(18.3
 
79.2

 
164.1

 
392.9

遣散费和承包商终止合同的费用
- - - - - -

 
2.2

 
(0.1
 
(9.3
外汇重新计量
(0.3
 
2.4

 
(1.2
 
15.2

调整后的息税前利润
美元
61.9

 
美元
60.1

 
美元
199.7

 
美元
217.0

 
 
 
 
 
 
 
 
息税前利润:
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
61.1

 
美元
69.2

 
美元
196.6

 
美元
239.6

亚太地区铁矿石
21.2

 
11.1

 
69.6

 
38.7

其他
(41.7
 
18.8

 
95.7

 
(531.7
息税前利润总额
美元
40.6

 
美元
99.1

 
美元
361.9

 
美元
(253.4
 
 
 
 
 
 
 
 
调整后的息税前利润:
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
65.3

 
美元
72.3

 
美元
208.6

 
美元
254.6

亚太地区铁矿石
23.7

 
9.7

 
73.2

 
32.8

其他
(27.1
 
(21.9
 
(82.1
 
(70.4
调整后EBITDA总额
美元
61.9

 
美元
60.1

 
美元
199.7

 
美元
217.0


44

目录表


EBITDA为 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 减少 5850万美元 和增加 6.153亿美元 ,分别与2015年同期相比。同期变化主要是由于我们已终止业务的影响以及截至9个月的债务重组/消灭活动的影响 2016年9月30日 和2015年。调整后EBITDA增加 180万美元 和减少 1730万美元 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 与2015年同期相比。截至2016年9月30日的三个月同比增长主要归因于较高的综合销售利润率。截至2016年9月30日的9个月与同期相比减少主要是由于外汇重新计量和帝国闲置成本的不利影响增加 杂项-网络 在未经审计的精简合并经营报表中。有关在截至三个月和九个月期间影响每个可报告部门销售利润率的具体因素的更多详细信息,请参阅下文 2016年9月30日 和2015年。
2016 相比 2015
皇冠体育官网铁矿石
以下是截至三个月的皇冠体育官网铁矿石业绩摘要 2016年9月30日 2015
 
 
(百万)
 
 
 
 
变更原因:
 
 
 
 
截至九月三十日的三个月;
 
收入
成本率
 
销量
 
闲置成本/产量差异
 
运费和报销
 
总变化
 
 
2016
 
2015
 
 
 
 
 
产品销售和服务收入
 
美元
428.3

 
美元
471.0

 
美元
(15.8
 
美元
(24.0
 
美元
- - - - - -

 
美元
(2.9
 
美元
(42.7
销货成本及营业费用
 
(361.8
 
(422.3
 
19.3

 
17.2

 
21.1

 
2.9

 
60.5

销售利润率
 
美元
66.5

 
美元
48.7

 
美元
3.5

 
美元
(6.8
 
美元
21.1

 
美元
- - - - - -

 
美元
17.8

 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
截至九月三十日的三个月;
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每吨资料
 
2016
 
2015
 
区别
 
变化百分比
 
 
 
 
 
 
实现产品收入率 1
 
美元
73.50

 
美元
76.52

 
美元
(3.02
 
(3.9
) %
 
 
 
 
 
 
现金生产成本 2
 
55.69

 
48.99

 
6.70

 
13.7
 %
 
 
 
 
 
 
非生产现金成本 2
 
1.68

 
13.85

 
(12.17
 
(87.9
) %
 
 
 
 
 
 
销货成本及营业费用比率 1 (不包括英国)
 
57.37

 
62.84

 
(5.47
 
(8.7
) %
 
 
 
 
 
 
折旧、损耗及摊销
 
3.56

 
4.98

 
(1.42
 
(28.5
) %
 
 
 
 
 
 
销售货物的总成本和营业费用比率
 
60.93

 
67.82

 
(6.89
 
(10.2
) %
 
 
 
 
 
 
销售利润率
 
美元
12.57

 
美元
8.70

 
美元
3.87

 
44.5
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售吨 3 (千)
 
5287年

 
5600年

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生产吨 3 (千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总计
 
5722年

 
5716年

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育斯的份额
 
3857年

 
4099年

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1 不包括与国内货运相关的收入和费用,这些收入和费用是抵消的,对销售利润率没有影响。收入也不包括风险合伙人的成本补偿。
2 每长/公吨现金生产成本定义为每公吨销售货物成本和经营费用减去折旧、消耗和摊销;以及闲置成本、周期成本、服务成本和每长/公吨的库存影响。每长/公吨非生产现金成本定义为闲置成本、期间成本(包括特许权使用费)、服务成本和每长/公吨库存影响的总和。
3 吨是长吨(2240磅)。
皇冠体育官网铁矿石的销售利润率为 6650万美元 三个月结束了 2016年9月30日 ,而销售利润率为 4870万美元 三个月结束了 2015年9月30日 . 与先前的相比增加了

45

目录表


年度期间是由于销货成本和营业费用减少所致 6050万美元 部分地被…较低的收入所抵消 4270万美元 . 每长吨销售利润增加 44.5 百分比, 12.57美元 与2015年第三季度相比,2016年第三季度的每长吨。
收入减少了 3980万美元 ,不包括的减少 290万美元 2016年第三季度的运费和报销比去年同期有所下降,主要原因是:
销售量减少31.3万长吨,导致收入减少 2400万美元 由于:
去年第四季度终止了一份客户合同,该合同于2016年6月恢复,将于2017年开始,部分抵消了在此期间与客户签订的短期合同中指定吨的减少;和
第三方和客户对不同矿石等级的空间限制,限制了该客户在本季度获取铁矿石球团的能力。
这些减少部分被2016年第三季度的额外销售额所抵消,这是由于我们与2015年没有销售的客户签订了短期合同。
实现的产品收入率下降了 3.02美元 每长吨或 3.9 百分比, 73.50美元 2016年第三季度的每长吨,这导致了下降 1580万美元 . 这种下降是由于:
客户定价的变化对实现营收率产生了2美元/长吨的负面影响,主要是由于某些价格指数的负通胀预测以及低于2015年全年的全球定价;
每长吨1美元的不利差异是由于两个客户的合同定价条款总体净额较上年同期低,这些条款是根据规定的谈判费率制定的;和
由于与去年同期相比,一个客户预计热轧卷板的价格较低,每长吨的收入减少1美元。
部分被铁路活动增加带来的服务收入增加所抵消,每长吨约为1美元。
2016年第三季度的销货成本和运营费用下降 5760万美元 ,不包括的减少 290万美元 上一年同期的运费和报销,主要是由于:
更低的闲置成本 2110万美元 由于Empire矿在2015年第三季度闲置,以及United Taconite矿在2016年8月重新开始生产,而2015年8月开始闲置。此外,我们的Northshore矿山在2016年第三季度全面投产,而Northshore的一条生产线在2015年第三季度闲置;
如上所述,销售量的减少使成本降低了 1720万美元 与上一年同期相比;和
与去年同期相比,2016年第三季度的成本较低,主要是由于降低成本措施和基于状态的监测减少了维护和维修支出,能源价格同比下降,就业成本降低。

46

目录表



以下是截至9个月的皇冠体育官网铁矿石业绩摘要 2016年9月30日 2015
 
 
(百万)
 
 
 
 
变更原因:
 
 
 
 
九个月结束
9月30日
 
收入
成本率
 
销量
 
闲置成本/产量差异
 
运费和报销
 
总变化
 
 
2016
 
2015
 
 
 
 
 
产品销售和服务收入
 
美元
975.5

 
美元
1,152.5

 
美元
(45.1
 
美元
(117.5
 
美元
- - - - - -

 
美元
(14.4
 
美元
(177.0
销货成本及营业费用
 
(825.8
 
(974.8
 
72.2

 
84.6

 
(22.2
 
14.4

 
149.0

销售利润率
 
美元
149.7

 
美元
177.7

 
美元
27.1

 
美元
(32.9
 
美元
(22.2
 
美元
- - - - - -

 
美元
(28.0
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
九个月结束
9月30日
 
 
 

 

 

 
 
每吨资料
 
2016
 
2015
 
区别
 
变化百分比
 
 
 
 
 
 
实现产品收入率 1
 
美元
76.82

 
美元
80.85

 
美元
(4.03
 
(5.0
) %
 
 
 
 
 
 
现金生产成本 2
 
50.02

 
57.25

 
(7.23
 
(12.6
) %
 
 
 
 
 
 
非生产现金成本 2
 
7.87

 
4.11

 
3.76

 
91.5
 %
 
 
 
 
 
 
销货成本及营业费用比率 1 (不包括英国)
 
57.89

 
61.36

 
(3.47
 
(5.7
) %
 
 
 
 
 
 
折旧、损耗及摊销
 
5.74

 
5.60

 
0.14

 
2.5
 %
 
 
 
 
 
 
销售货物的总成本和营业费用比率
 
63.63

 
66.96

 
(3.33
 
(5.0
) %
 
 
 
 
 
 
销售利润率
 
美元
13.19

 
美元
13.89

 
美元
(0.70
 
(5.0
) %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售吨 3 (千)
 
11343年

 
12791年

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生产吨 3 (千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总计
 
16622年

 
20019年

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育斯的份额
 
11059年

 
14978年

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1 不包括与国内货运相关的收入和费用,这些收入和费用是抵消的,对销售利润率没有影响。收入也不包括风险合伙人的成本补偿。
2 每长/公吨现金生产成本定义为每公吨销售货物成本和经营费用减去折旧、消耗和摊销;以及闲置成本、周期成本、服务成本和每长/公吨的库存影响。每长/公吨非生产现金成本定义为闲置成本、期间成本(包括特许权使用费)、服务成本和每长/公吨库存影响的总和。
3 吨是长吨(2240磅)。
皇冠体育官网铁矿石的销售利润率为 1.497亿美元 九个月结束了 2016年9月30日 ,与…相比 1.777亿美元 截至2015年9月30日的九个月。与去年同期相比下降是由于收入减少 1.77亿美元 部分被较低的销货成本和营业费用所抵消 1.49亿美元 . 每长吨销售毛利下降 5.0% 13.19美元 与2015年前9个月相比。
收入减少了 1.626亿美元 ,不包括运费和报销的减少 1440万美元 ,主要是由于:
销量下降 140万年 长吨,这导致收入下降 1.175亿美元 由于:
去年第四季度终止的客户合同于2016年6月恢复,从2017年开始,部分抵消了在此期间与客户签订的短期合同中指定吨的减少;和
来自两个客户地点的需求下降,主要是由于他们的库存水平,这是由于客户设施的高炉闲置造成的。

47

目录表


这些减少部分被2016年的额外销售额所抵消,这是由于我们与2015年没有销售的客户签订了短期合同。
年初至今的平均已实现产品收入率下降了 4.03美元 每长吨或 5.0% 76.82美元 在截至2016年9月30日的9个月内,每长吨,这导致减少 4510万美元 ,与去年同期相比。下降的原因是:
客户定价的变化对实现营收率产生了4美元/长吨的负面影响,这主要是由于某些价格指数的负通胀、普氏IODEX价格的下降以及上年同期结转价格高于2016年的影响;和
每长吨1美元的不利差异是由于与去年同期相比,两个客户的合同定价条款总体净额较低,这些条款是基于声明的谈判费率。
这些减少部分被每长吨1美元的实现收入增加所抵消,这是由于一个主要客户合同的定价机制与其热轧卷板的全年估计价格挂钩。2016年的估算值自年初以来有所上升,而2015年的估算值被下调。
年度前九个月的销货成本及营运费用 2016 减少 1.346亿美元 ,不包括运费和报销的减少 1440万美元 从上一年同期开始,主要是由于:
如上所述,销售量的减少使成本降低了 8460万美元 与上一年同期相比;和
与去年同期相比,成本更低,主要是由于降低成本措施和基于状态的监测减少了维护和维修成本,能源价格同比下降,以及就业成本降低。
部分被增加的成本所抵消 2220万美元 从2015年8月开始一直持续到2016年8月最后一周的United Taconite矿闲置,到2015年11月至2016年5月的Northshore矿全面闲置,以及2015年前9个月的一条生产线闲置。
生产
皇冠体育斯在其皇冠体育官网铁矿石部门的产量份额下降了50% 5.9% 在第三季度 2016 与同一时期相比 2015 . 产量下降主要是由于采矿作业闲置,我们选择在2015年第三季度从Tilden获得额外的增量生产吨,以及维护时间。
皇冠体育斯在其皇冠体育官网铁矿石部门的产量份额下降了50% 26.2% 在前九个月 2016 与同一时期相比 2015 . 产量减少的主要原因是采矿设施闲置。我们的United Taconite作业一直闲置到2016年8月,而2015年同期大部分时间都处于满负荷生产状态,直到2015年8月初停产,导致产量减少270万长吨。其次,我们的北岸采矿业务完全闲置,包括所有四台炉,直到2016年5月,而2015年9月30日运行三台炉,导致产量减少170万长吨。与2016年8月开始的无限期闲置相比,2015年6月底至2015年10月结束的工厂闲置导致截至2016年9月30日的九个月Empire的产量较上年同期增加了140万长吨(不包括收税吨),部分抵消了这些减少。

48

目录表


亚太地区铁矿石
以下是亚太铁矿石公司截至三个月的业绩摘要 2016年9月30日 2015
 
 
(百万)
 
 
 
 
变更原因:
 
 
 
 
三个月结束
9月30日
 
收入
成本率
 
销量
 
汇率
 
运费和报销
 
总变化
 
 
2016
 
2015
 
 
 
 
 
产品销售和服务收入
 
美元
125.0

 
美元
122.2

 
美元
12.2

 
美元
(5.3
 
美元
(1.0
 
美元
(3.1
 
美元
2.8

销货成本及营业费用
 
(106.1
 
(115.8
 
6.1

 
5.0

 
(4.5
 
3.1

 
9.7

销售利润率
 
美元
18.9

 
美元
6.4

 
美元
18.3

 
美元
(0.3
 
美元
(5.5
 
美元
- - - - - -

 
美元
12.5

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
三个月结束
9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每吨资料
 
2016
 
2015
 
区别
 
变化百分比
 
 
 
 
 
 
实现产品收入率 1
 
美元
42.87

 
美元
39.00

 
美元
3.87

 
9.9
 %
 
 
 
 
 
 
现金生产成本 2
 
26.10

 
26.87

 
(0.77
 
(2.9
) %
 
 
 
 
 
 
非生产现金成本 2
 
7.77

 
7.85

 
(0.08
 
(1.0
) %
 
 
 
 
 
 
销货成本及营业费用费率(不含DDA) 1
 
33.87

 
34.72

 
(0.85
 
(2.4
) %
 
 
 
 
 
 
折旧、损耗及摊销
 
2.25

 
2.08

 
0.17

 
8.2
 %
 
 
 
 
 
 
销售货物的总成本和营业费用比率
 
36.12

 
36.80

 
(0.68
 
(1.8
) %
 
 
 
 
 
 
销售利润率
 
美元
6.75

 
美元
2.20

 
美元
4.55

 
206.8
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售吨 3 (千)
 
2799年

 
2926年

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生产吨 3 (千)
 
2968年

 
2928年

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1 以上信息不包括与运费相关的收入和费用,这些收入和费用是抵消的,对销售利润率没有影响。
2 每长/公吨现金生产成本定义为每公吨销售货物成本和经营费用减去折旧、消耗和摊销;以及闲置成本、周期成本、服务成本和每长/公吨的库存影响。每长/公吨非生产现金成本定义为闲置成本、期间成本(包括特许权使用费)、服务成本和每长/公吨库存影响的总和。
3 公吨(2205磅)。
亚太地区铁矿石销售利润率增加至 1890万美元 在结束的三个月里 2016年9月30日 相比之下, 640万美元 在同一时期 2015 每公吨的销售利润率也有所提高 206.8% 6.75美元 与2015年第三季度相比,2016年第三季度的每公吨。与上年同期相比增加的主要原因是销售货物成本和业务费用减少 970万美元 除了更高的收入 280万美元
收入增长了 590万美元 在第三季度 2016 与上年同期相比,不包括下降 310万美元 运费和补偿,主要是由于:
年初至今的平均实现产品收入率增长了 3.87美元 每公吨或 9.9% 42.87美元 与去年同期相比,2016年第三季度每公吨的成本增加了 1120万美元 ,包括外汇的影响。这一增长是由于:
在普氏IODEX价格上涨的推动下,基准价格的变化对实现营收率产生了每公吨4美元的积极影响;
由于2015年850万美元的套期保值影响,每公吨改善3美元的有利差异,由于防止汇率波动的套期保值计划暂停,2016年没有重复;和

49

目录表


与去年同期相比,第三季度澳大利亚至亚洲的平均运费较低(这是公式定价的一个组成部分),对每公吨的收入率产生了1美元的有利影响。
部分被每公吨4美元的收入减少所抵消,这是由于为应付市场竞争而进行价格调整,以弥补矿石质量的变化和铁含量的减少。
与去年同期相比,2016年第三季度的销量下降了12.7万吨,即4.3%,至280万吨。销售量的减少导致收入的减少 530万美元 截至2016年9月30日的三个月,与截至2015年9月30日的三个月的17次总出货量相比,在此期间减少了一次出货量或16次总出货量。恶劣的天气条件推迟了2016年第三季度最后一批预定装船。
截止三个月的销货成本及营业费用 2016年9月30日 降低美元 660万年 ,不包括的减少 310万美元 运费和报销,与同期相比 2015 主要由于:
当期生产成本的减少比加权平均存货成本低,有利的变化为1 040万美元;
降低成本 500万美元 由于上述销售额较上年同期有所下降;和
由于铁路运费、雇用费用和承包费的降低,运输费用和行政费用减少了400万美元,也减少了费用。
在截至2016年9月30日的三个月里,采矿活动增加导致了480万美元的采矿和维护成本增加,以及310万美元的环境储备调整(有利于上年同期,2016年没有重复),部分抵消了这一影响;和
的不利外汇汇率差异部分抵消 450万美元

50

目录表


以下是亚太铁矿石公司截至9个月的业绩摘要 2016年9月30日 2015
 
 
(百万)
 
 
 
 
变更原因:
 
 
 
 
九个月结束
9月30日
 
收入
成本率
 
销量
 
汇率
 
运费和报销
 
总变化
 
 
2016
 
2015
 
 
 
 
 
产品销售和服务收入
 
美元
379.5

 
美元
384.8

 
美元
4.0

 
美元
(0.3
 
美元
(4.0
 
美元
(5.0
 
美元
(5.3
销货成本及营业费用
 
(321.4
 
(369.3
 
34.1

 
0.2

 
8.6

 
5.0

 
47.9

销售利润率
 
美元
58.1

 
美元
15.5

 
美元
38.1

 
美元
(0.1
 
美元
4.6

 
美元
- - - - - -

 
美元
42.6

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
九个月结束
9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每吨资料
 
2016
 
2015
 
区别
 
变化百分比
 
 
 
 
 
 
实现产品收入率 1
 
美元
41.99

 
美元
42.01

 
美元
(0.02
 
- - - - - -
 %
 
 
 
 
 
 
现金生产成本 2
 
27.16

 
32.62

 
(5.46
 
(16.7
) %
 
 
 
 
 
 
非生产现金成本 2
 
5.95

 
5.42

 
0.53

 
9.8
 %
 
 
 
 
 
 
销货成本及营业费用费率(不含DDA) 1
 
33.11

 
38.04

 
(4.93
 
(13.0
) %
 
 
 
 
 
 
折旧、损耗及摊销
 
2.21

 
2.19

 
0.02

 
0.9
 %
 
 
 
 
 
 
销售货物的总成本和营业费用比率
 
35.32

 
40.23

 
(4.91
 
(12.2
) %
 
 
 
 
 
 
销售利润率
 
美元
6.67

 
美元
1.78

 
美元
4.89

 
274.7
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售吨 3 (千)
 
8705年

 
8710年

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生产吨 3 (千)
 
8575年

 
8655年

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1 以上信息不包括与运费相关的收入和费用,这些收入和费用是抵消的,对销售利润率没有影响。
2 每长/公吨现金生产成本定义为每公吨销售货物成本和经营费用减去折旧、消耗和摊销;以及闲置成本、周期成本、服务成本和每长/公吨的库存影响。每长/公吨非生产现金成本定义为闲置成本、期间成本(包括特许权使用费)、服务成本和每长/公吨库存影响的总和。
3 公吨(2205磅)。
亚太地区铁矿石销售利润率增加至 5810万美元 九个月结束了 2016年9月30日 相比之下, 1550万美元 在同一时期 2015 每公吨的销售利润率也有所提高 4.89美元 每公吨或 274.7% 截至2016年9月30日的九个月与截至2015年9月30日的九个月相比。与上年同期相比增加的主要原因是销售货物成本和业务费用减少 4790万美元 部分地被…较低的收入所抵消 530万美元
收入减少了 030万美元 在结束的九个月里 2016年9月30日 与上年同期相比,扣除运费和报销减少了 500万美元 主要由于:
年初至今实现的产品和服务收入增长了 400万美元 在截至2016年9月30日的九个月内,与去年同期相比,不包括汇率的影响。这一增长是由于:
由于防范汇率波动的套期保值计划暂停,2015年2880万美元的套期保值影响在2016年没有重复,每公吨增加3美元;和
与去年同期相比,澳大利亚到亚洲的平均运费较低,这是公式定价的一个组成部分,有利于每公吨2美元的收入率。

51

目录表


由于普氏IODEX价格下调,基准价格的变化对实现的营收率产生了3美元/公吨的负面影响,部分抵消了这一影响;和
由于较低的平均现货价格和所需的溢价折扣,每公吨的总溢价降低1美元。
平均年初至今已实现产品收入率的增加部分被不利的外汇汇率差异所抵消 400万美元
截至9个月的销货成本及营业费用 2016年9月30日 减少 4290万美元 ,不包括运费和报销的减少 500万美元 ,与年同期相比 2015 主要由于:
由于提高采矿效率,采矿费用减少1 220万美元,运输费用减少1 360万美元,因为修订了采矿计划,拖运量减少,运费减少;
减少行政和雇用费用1 720万美元,因为雇员人数和承包费减少;和
有利的外汇汇率差异 860万美元
由于增加了760万美元的费用,我们的产成品库存的加权平均库存成本高于当前的生产成本,部分抵消了这一影响。
生产
在我们的亚太铁矿石生产综合体期间 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 与1999年同期相比基本保持一致 2015 由于2016年的恶劣天气,这一数字仅略有变化。
流动性,现金流量和资本资源
我们流动资金的主要来源是经营和融资活动产生的现金。我们的资本配置过程侧重于改善我们资产负债表的实力,并创造财务灵活性,以应对当前对我们产品的需求和大宗商品价格的波动。我们专注于通过最大化我们业务的现金生成以及降低运营成本来保持我们业务的流动性,将资本投资限制在满足当前业务计划所需的范围内,包括监管和许可运营相关项目以及降低SG&A费用。本季度,我们通过公开发行发行普通股,募集了2.876亿美元的净收益,用于全额赎回2018年到期的优先票据。正如之前所示,我们将继续寻求更多的机会来减少我们的债务,包括但不限于,通过进一步回购或交换我们的债务证券,包括交换我们的普通股。尽管2016年前9个月的情况有所改善,但我们相信,在可预见的未来,这些努力仍将是我们的首要任务。
根据我们对未来12个月的展望,我们预计将从运营中产生足够的现金,以满足我们预期的资本支出和现金需求,以支付未来12个月的债务,这将受到利用我们产品的钢铁制造商不断变化的需求以及铁矿石和国内钢铁价格波动的影响。此外,我们通过资产负债表上的现金和ABL设施提供的可用性保持增量流动性。
尽管情况有所改善,但如果我们看到客户需求减少和/或铁矿石或钢铁价格大幅恶化,我们的可用流动性将面临压力。如果是这种情况,我们将需要考虑出售资产、进一步削减开支,以及发行优先担保票据下剩余产能的可能性。这些进一步的行动有可能不足以维持足够的可用流动性水平,特别是在行业状况严重恶化的情况下。
有关预期未来结果的额外指导,包括对定价、销量和产量的预测,请参阅“展望”。
下面的讨论总结了截至9个月影响我们现金流的重大活动 2016年9月30日 2015 以及未来12个月对我们未来现金流的已知预期影响。参考 未经审计的合并现金流量表 获取更多信息。

52

目录表


经营活动
经营活动提供的现金净额为 7210万美元 九个月结束了 2016年9月30日 ,与经营活动使用的净现金相比 5950万美元 在同一时期 2015 . 2016年前9个月运营现金流的增加主要是由于之前讨论的运营成本降低和营运资金现金流的改善。营运资金变化中最重要的驱动因素是有效管理我们的库存水平,并匹配这些水平以满足客户的需求。这可以从2016年前9个月的成品库存减少700万美元看出,而2015年同期的成品库存为1.202亿美元。此外,我们负责任地管理我们的成本,并继续专注于减少我们的负债,从流动负债的总体减少可以看出 3.235亿美元 从2015年9月30日的6.699亿美元下降到2016年9月30日。
2016年前9个月,普氏IODEX指数尽管波动较大,但仍保持在令人鼓舞的水平。我们认为,这是对中国钢铁需求的信心改善以及高成本产能关闭迹象的结果。此外,来自巴西和澳大利亚的主要新增供应预计将于今年上线,但在增加供应方面遇到了困难,完工日期进一步推迟。此外,我们相信,澳大利亚主要铁矿石生产商的新管理团队将在今年剩余时间和整个2017年表现出更多的供应纪律,这可能有助于维持甚至提高当前的价格水平。
虽然铁矿石价格在第三季度保持在令人鼓舞的水平,但我们确实看到皇冠体育官网热轧卷板的价格大幅下降。虽然热轧卷板的价格仍远高于2016年1月的低点,但在第三季度,热轧卷板的价格每短吨下降了100美元以上。我们认为,这是中国试图通过利用其他国家(尤其是越南)作为中介来规避反倾销和反补贴税的结果。这个问题在9月底得到了解决,皇冠体育官网国内的工厂对越南提出了一项规避诉讼,他们也在寻求对这些进口产品征收关税。我们还认为,价格疲软是由于业务的正常季节性,以及皇冠体育官网11月总统大选带来的不确定政治环境。随着这些不确定性的消退和贸易案件的继续执行,我们相信皇冠体育官网热轧卷板的定价环境将会改善。
我们相信,未来12个月,我们有足够的资本资源来支持我们的运营和其他财务义务,通过运营产生的现金,我们的融资安排得到了有效的税收结构的加强,这使我们能够在必要时从海外业务中汇回现金。我们的皇冠体育官网现金和现金等价物余额为 2016年9月30日 是7870万美元,或约占我们合并现金和现金等价物总额的59.5% 1.322亿美元
投资活动
用于投资活动的现金净额 3950万美元 九个月结束了 2016年9月30日 ,与…相比 5720万美元 的可比时期 2015 . 截至2016年9月30日和2015年9月30日,我们在全球范围内分别花费了约3100万美元和5800万美元用于维持资本相关支出。持续资本支出包括基础设施、移动设备、环境、安全、固定设备、产品质量和健康。
我们将维持2016年全年7500万美元的资本支出预期,其中包括大约3000万美元的资本支出,用于在United Taconite生产一种名为“Mustang”的专用超通量颗粒,以满足客户的颗粒规格要求。
根据我们专注于在与流动性管理和商业投资相关的关键优先事项中分配资本的战略,我们预计未来12个月用于建设生产野马颗粒所需基础设施的资本支出的现金总额为6000万美元。在2016年前9个月,我们为这个项目产生了1500万美元的资本支出。
融资活动
年前九个月融资活动使用的现金净额 2016 1.86亿美元 与…相比 9820万美元 由年可比期间的筹资活动提供 2015 . 融资活动使用的净现金包括偿还设备贷款的剩余余额,这导致现金流出 9560万美元 . 此外,我们赎回了2018年到期的所有未偿优先票据 3.01亿美元 ,这部分被发行普通股的净收益所抵消 2.876亿美元 . 我们作出了与分配合伙权益有关的融资活动的进一步现金流出 5250万美元 我们预计大约2900万美元的合伙权益将在未来12个月内分配出去。2015年前9个月融资活动提供的净现金包括第一留置权票据的发行,这产生了扣除债务发行成本的净收益 503.5美元

53

目录表


几百万 ,部分被赎回的优先票据抵消 2.259亿美元 而债券发行成本为 3360万美元 . 2015年前9个月用于融资活动的现金包括支付我们的设备贷款 3690万美元 . 此外,2015年前9个月现金股利为 3840万美元 以优先股支付 3170万美元 归因于合伙企业股权的分配。
资本资源
我们期望从可用现金、运营和现有借款安排中为我们的业务义务提供资金。我们还可能在股票和/或债券市场寻求其他融资策略,以加强我们的流动性。以下是截至年主要流动性措施的摘要 2016年9月30日 2015年12月31日
 
(百万)
 
9月30日
2016
 
12月31日
2015
现金及现金等价物
美元
132.2

 
美元
285.2

可根据ABL设施进行借款 1
355.7

 
366.0

ABL贷款已提取
- - - - - -

 
- - - - - -

信用证义务和其他承诺
(108.8
 
(186.8
可用的借款能力
美元
246.9

 
美元
179.2

 
 
 
 
1 ABL融资的最高借款基数为5.5亿美元,这是根据对合格的应收帐款、存货和某些移动设备采用惯例预支费率确定的。
我们的主要资金来源是手头的现金,总计 1.322亿美元 2016年9月30日 我们的业务产生的现金和ABL设施下的可用性。2016年第四季度,ABL贷款下的现金和可用性为我们提供了约3.791亿美元的流动性,预计至少在未来12个月内,这笔资金足以为运营、信用证义务、持续资本支出和其他现金承诺提供资金。
2016年9月30日 ,我们符合ABL工具的流动性要求,因此,要求最低固定费用覆盖率为1.0至1.0的春季金融契约不适用。我们相信,手头的现金和ABL设施为我们提供了足够的流动性来支持我们的经营、投资和融资活动。我们有能力发行额外的1.5留置权票据和额外的第二留置权票据,两者都符合固定费用覆盖率和我们ABL贷款下的其他适用契约。然而,这些担保票据的可用容量可能受到市场条件的限制。如果对我们的产品和定价的需求恶化并持续一段时间,我们相信我们维持1.0到1.0的固定费用覆盖率的能力将是困难的,我们可能不得不根据我们的ABL设施寻求贷款人的豁免,我们可能无法获得。
表外安排
在正常的业务过程中,我们是某些安排的一方,这些安排不会反映在我们的 未经审计的简明合并财务状况报表 . 这些安排包括最低“接受或支付”购买承诺,例如最低电力需求费用、最低煤炭、柴油和天然气购买承诺、最低铁路运输承诺和最低港口设施使用承诺;具有表外风险的金融工具,如银行信用证、银行担保等;经营租赁,主要涉及设备和办公空间。
市场风险
我们要承担各种风险,包括商品价格、外汇汇率和利率变化引起的风险。我们已制定政策和程序来管理此类风险;但是,有些风险是我们无法控制的。
定价风险
商品价格风险
我们的综合收入包括销售铁矿石球团、铁矿石块和铁矿石粉。由于铁矿石市场价格的波动,我们的财务结果可能会有很大的不同

54

目录表


商品在历史上有波动,并受到许多我们无法控制的因素的影响。 在我们的铁矿石销售合同中最常用的世界市场价格是普氏IODEX定价,该价格可能会因许多因素而大幅波动,例如全球经济增长或收缩、钢铁需求的变化或供应的变化。
临时定价安排
我们的某些皇冠体育官网铁矿石和亚太地区铁矿石客户供应协议规定了临时价格计算,其中定价机制通常基于市场定价,根据供应协议条款,最终收入率将基于未来特定时间点的市场投入。临时商定的价格与估计的最终收入率之间的差额是一个独立的衍生品,一旦确认收入,就必须单独核算。将衍生工具调整为公允价值 产品收入 每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础,直至确定最终的收入率。
2016年9月30日 ,我们记录了 040万美元 作为衍生资产包括在 其他流动资产 270万美元 作为衍生负债包括在 其他流动负债 未经审计的简明合并财务状况报表 与我们对皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石客户的最终收入率的估计有关。这些金额代表了根据供应协议条款与客户商定的临时价格与我们根据供应协议中建立的价格计算对最终销售率的估计之间的差额。结果,我们认出了一个网 450万美元 2290万美元 减少 产品收入 未经审计的精简合并经营报表 三个月和九个月结束了 2016年9月30日 ,分别与这些安排有关。
客户供应协议
与一家皇冠体育官网铁矿石客户签订的某种供应协议规定,在产品在客户的高炉中消耗时,根据客户的年平均钢铁价格提供补充收入或退款。补充定价的特点是作为一个独立的衍生品,根据未来的价格最终确定,并在每个报告期作为收入调整调整为公允价值,直到颗粒消耗和金额结算。该工具的公允价值采用收益法确定,该收益法基于对钢铁企业设备热轧卷板的年度实现价格的估计。
2016年9月30日 ,我们有一个衍生资产 2800万美元 ,代表定价因素的公允价值,该定价因素基于未消耗的吨数和热轧卷板的估计平均价格,该价格与客户在各自炼钢设施的高炉中预计消耗的吨数有关,以未来日期的最终定价为准。这与衍生资产的 580万美元 2015年12月31日 . 我们估计,平均热轧卷板价格的75美元的积极变化从实现 2016年9月30日 所记录的估计价格将使衍生工具的公允价值增加约3640万美元,并使实现的热轧卷板平均价格出现75美元的负变化 2016年9月30日 所记录的估计价格将导致衍生工具的公允价值减少约3070万美元,从而对我们的合并收入产生相同数额的影响。
我们没有订立任何对冲计划以减轻不利价格波动的风险;然而,我们的某些定期供应协议包含价格限制,这通常限制了我们产品在任何给定年份的价格上涨或下降的百分比。
波动的能源和燃料成本
能源成本的波动是影响我们铁矿石业务生产成本的一个重要问题。我们合并后的皇冠体育官网铁矿石开采企业在今年前9个月消耗了大约1330万MMBtu的天然气,平均交付价格为2.85美元/ MMBtu,包括天然气对冲影响或2.87美元/ MMBtu净天然气对冲影响 2016 . 此外,我们合并后的皇冠体育官网铁矿石开采企业消耗了大约1320万加仑柴油,平均交货价格为每加仑1.57美元(包括柴油对冲影响),或每加仑1.52美元(扣除柴油对冲影响) 2016 . 天然气和柴油的套期保值将在本节后面进一步讨论。同期,我们亚太地区的柴油消耗量约为710万加仑,平均交货价格为每加仑1.53美元。
在正常的业务过程中,相对于我们皇冠体育官网矿场的电力成本,价格也可能会上涨。具体来说,我们在密歇根州的蒂尔登矿已经与威斯康辛电力公司签订了大量可削减的特殊合同。在这些特别合同下收取的费用取决于电力供应成本回收机制,该机制是根据公用事业公司实际燃料和购买电力费用的变化而定的。

55

目录表


我们应对天然气和柴油价格上涨的策略包括提高能源使用效率、寻找替代供应商以及使用成本最低的替代燃料。2016年第一季度,为了管理皇冠体育官网铁矿的柴油和天然气价格风险,公司实施了一项能源对冲计划。我们将继续监测相关能源市场,寻找降低风险的机会,并可能在未来进行额外的远期购买或采用管理层认为适当的其他对冲工具。假设我们近期不进行进一步的对冲活动,根据2016年的预期消耗,天然气和柴油价格10%的变化将导致我们每年的燃料和能源成本变化约200万美元。根据我们与供应商签订的电力合同,我们不容易受到与电价波动有关的风险的影响。
其他长期资产的估值
当发生事件或情况发生变化,表明资产的账面价值可能无法收回时,对长期资产进行减值审查。这些指标可能包括,除其他外:预期未来现金流量显著下降;市场价格持续大幅下降;法律、环境因素或商业环境发生重大不利变化;可采储量估计的变化;不曾预料到的竞争;以及较慢的增长或生产率。这些因素的任何不利变化都可能对我们长期资产的可恢复性产生重大影响,并可能对我们的合并经营报表和财务状况报表产生重大影响。
将每一资产组的账面价值与预计因使用该资产而产生的预计未贴现的未来现金流量(包括处置成本)进行比较,以确定该资产是否可收回。预计的未来现金流量反映了管理层对预计期间内经济和市场状况的最佳估计,包括收入和成本的增长率,对未来营业利润率和资本支出的预期变化的估计。如果资产组的账面价值高于其未贴现的未来现金流量,则按公允价值计量该资产组,差额记为长期资产的减值。我们使用市场法、收益法或成本法估计公允价值。
外币汇率风险
由于我们在澳大利亚的业务,外汇汇率可能会发生变化,这可能会影响我们的财务状况。就澳大利亚而言,外汇风险来自于我们对外币汇率波动的敞口,因为我们的报告货币是美元,但我们亚太业务的功能货币是澳元。我们的亚太业务以美元获得铁矿石销售资金,并以澳大利亚货币产生成本。
2016年9月30日 ,我们没有未结算的澳大利亚外汇合约,我们选择了对冲会计。我们持有的最后一份未到期的澳大利亚外汇汇率合约作为现金流对冲于2015年10月到期。我们已暂停在2016年剩余时间内签订新的汇率合同。截至2016年12月31日,我们已放弃遵守现行衍生金融工具和对冲活动政策。在未来,我们可能会根据需要进入额外的对冲工具,以进一步对冲外汇汇率变化的风险。
利率风险
我们优先票据的应付利息是固定利率的。在我们的ABL贷款下,应付利息是基于基本利率加上根据超额可用性而定的基本利率差额的可变利率。的 2016年9月30日 ,我们有 没有 从ABL Facility提取的金额。
供应集中风险
我们的许多矿山都依赖于电力和天然气这两种资源。能源供应商的服务或费率的重大中断或变化可能会对我们的生产成本、利润率和盈利能力产生重大影响。
前景
我们根据海运铁矿石价格的不同假设,提供全年每吨预期收入范围。我们指出,每种不同的定价假设都保持所有其他假设不变,包括客户组合、工业商品价格、运费、能源价格、生产投入成本和/或热轧卷板价格(所有因素都包含在我们的某些供应协议中)。

56

目录表


皇冠体育官网铁矿石表进一步假设全年热轧卷板价格约为每短吨470美元。我们注意到,这一估计是基于客户的实际价格,而不是指数或现货市场价格,有效期至2016年底。这比以前每短吨480美元的全年估计价格减少了10美元。对于客户全年热轧卷板价格每短吨50美元的变化,如果钢铁价格上涨或下跌,我们2016年皇冠体育官网铁矿石每长吨的收入实现预计将分别增加或减少2美元。
下表提供了2016年剩余三个月的部分普氏IODEX平均价格,以及皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石部门相应的全年实现情况。这些估计考虑了普氏指数的实际费率和我们2016年前9个月的实际收入实现。
2016年全年实现收入-每吨范围汇总
普氏指数(1)
 
皇冠体育官网铁矿石(2)
 
亚太地区铁矿石(3)
40美元
 
75 - 77美元
 
38 - 40美元
45美元
 
75 - 77美元
 
39 - 41美元
50美元
 
75 - 77美元
 
40 - 42美元
$55
 
75 - 77美元
 
41 - 43美元
60美元
 
75 - 77美元
 
42 - 44美元
65美元
 
75 - 77美元
 
43 - 45美元
70美元
 
75 - 77美元
 
45 - 47美元
(1)
普氏IODEX是基于铁含量为62%的铁矿粉的标准规格(cfr中国)的基准评估。
(2)
皇冠体育官网铁矿石吨数以长吨颗粒计。这个表格假设全年热轧卷板的价格约为每短吨470美元,这是基于客户的实现,而不是一个公开指数。
(3)
亚太地区铁矿石吨数以吨为单位,块状和细粒,港口离岸价。
皇冠体育官网铁矿石前景展望 (长吨)
我们保持全年销售1800万长吨的预期。我们2016年1650万长吨的产量指导也保持不变。
我们维持每长吨的现金生产成本 2 预计每长吨货物销售的现金成本为50 - 55美元 2 预期55 - 60美元。
我们预计2016年全年的折旧、损耗和摊销费用约为每长吨5美元。
亚太铁矿石展望 (公吨,港口离岸价)
我们维持2016年全年亚太地区铁矿石销售和产量预测约为1150万吨。预计产品组合将包含50%的块状和50%的细粒。
基于美元对澳元的全年平均汇率为0.75美元,我们维持2016年全年亚太铁矿石每公吨现金生产成本 2 预期25 - 30美元。每公吨售出货物的现金成本 2 同样保持在30 - 35美元。我们指出,在今年余下的时间里,这一汇率每发生0.01美元的变化,我们全年售出商品的现金成本就会受到大约200万美元的影响。
我们预计2016年全年的折旧、损耗和摊销费用约为每公吨2美元。

57

目录表


下表是我们2016年对两个业务部门的指导总结:
 
 
2016年展望总结
 
 
皇冠体育官网铁矿石(A)
亚太地区
铁矿石(B)
销量(万吨)
18
 
11.5
 
产量(万吨)
16.5
 
11.5
 
每吨现金生产成本 2
50 - 55美元
 
25 - 30美元
 
每吨售出货物的现金成本 2
55 - 60美元
 
30 - 35美元
 
每吨DD&A
5美元
 
2美元
 
 
 
 
 
 
 
(A)
皇冠体育官网铁矿石吨数以长吨颗粒计。
(B)
亚太地区铁矿石吨数以块状和细粒的公吨为单位。
2 
每长/公吨现金生产成本定义为每公吨销售货物成本和经营费用减去折旧、消耗和摊销;以及期间成本、服务成本和每长/公吨的库存影响。每长/公吨的现金成本定义为每吨售出的货物成本和运营费用减去每长/公吨的折旧、损耗和摊销。
SG&A费用和其他预期
我们2016年全年的SG&A费用预期为1.04亿美元,比之前的预期增加了400万美元,主要是由于未预测到的400万美元的USW劳动合同签约奖金。
我们将2016年全年利息支出预期下调至约2亿美元。在2亿美元的预期中,大约1.7亿美元被认为是现金,3000万美元被认为是非现金。
2016年全年合并折旧、损耗和摊销预计约为1.2亿美元。
资本预算更新
我们将维持2016年全年7500万美元的资本支出预期。

前瞻性陈述
本报告包含构成联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”的陈述。一般而言,前瞻性陈述涉及预期的趋势和期望,而不是历史事项。前瞻性陈述受与Cliffs运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响,这些不确定性和因素难以预测,可能超出我们的控制范围。此类不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述仅在本报告发布之日发表,除法律规定外,我们不承担更新这些陈述的持续义务。可能影响Cliffs未来业绩并导致结果与本报告中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于:
影响我们财务状况、经营业绩或未来前景的趋势,特别是铁矿石价格的持续波动;
资本的可用性和我们保持足够流动资金的能力;
我们的负债水平可能会限制可用于营运资金、资本支出、收购和其他一般公司用途或我们业务持续需求的现金流,这可能会阻止我们履行债务义务;
全球经济状况持续疲软,包括供应过剩或进口产品造成的价格下行压力,包括贸易壁垒降低的影响,最近提起的和即将提起的贸易案件,市场需求减少以及中国经济增长率的任何变化;
我们与铁矿石客户就销售合同条款的任何修改、续签或新安排达成协议的能力;

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目录表


与钢铁工业重组有关和/或影响钢铁工业的不确定性;
我们与工会和雇员保持适当关系的能力;
我们的客户减少钢铁产量或使用其他方法生产钢铁的影响;
我们为加拿大实体成功执行退出选项的能力,最大限度地减少这些实体的现金流出和相关负债,包括CCAA流程;
我们成功识别和完善任何战略投资和完成计划剥离的能力;
我们有能力成功地使我们的产品组合多样化,并在传统的高炉客户之外增加新客户;
与我们的客户、合资伙伴或重要的能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果或任何其他诉讼或仲裁;
我们的客户和合资伙伴及时或完全履行其对我们义务的能力;
价格调整因素对我们销售合同的影响;
销售数量或组合的变化;
我们的实际资本支出水平;
我们的实际经济铁矿石储量或当前矿产估计的减少量,包括任何矿化材料是否符合储量;
可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况,以及由此产生的减值费用;
与项目有关的预可行性研究和可行性研究结果;
现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任,包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权,以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本;
我们经济有效地达到计划生产速度或水平的能力;
与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性;
货币价值、货币汇率、利率和税法的不利变化;
与国际业务有关的风险;
资本设备和零部件的可用性;
我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大缺陷;和
生产率、开采吨数、运输、矿山关闭义务、环境责任、雇员福利成本和采矿业其他风险方面的问题或不确定性。
有关影响Cliffs业务的其他因素,请参见 第一部分-第1A项风险因素。 我们敦促您仔细考虑这些风险因素。
项目3。
市场风险的定量和定性披露
关于我们的市场风险的信息在皇冠体育 下面 市场风险 ,它包含在 我们截至2015年12月31日的10-K表格年度报告以及本报告的管理层讨论和分析部分。

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目录表


第四项。
控制和程序
我们保持披露控制和程序,旨在确保我们的《交易法》报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的总裁兼首席执行官和首席财务官。允许仅根据《交易法》颁布的第13a-15(e)条中“披露控制和程序”的定义,就所需披露作出及时决定。在设计和评价披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评价可能的控制和程序的成本效益关系。
截至本报告所述期间结束时,我们在我们的管理层(包括我们的总裁兼首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述,我们的总裁兼首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
我们对财务报告的内部控制或上一财政季度发生的其他因素没有发生重大变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制没有产生重大影响,或者合理地可能产生重大影响。

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目录表


第二部分
项目1。
法律诉讼
密歇根电力问题。 请参阅本报告第1部分第1项中包含的我们的简明合并财务报表附注中的注释20,以了解FERC程序的描述,以确定SSR成本的分配,是否允许追溯附加费以及SSR补偿的总额,所有这些目前都可以上诉。该描述通过引用并入本项目1。
1项。
风险因素
截至2015年12月31日,我们的10-K表格年度报告详细讨论了我们的风险因素。
项目2。
未经注册的股权证券销售和收益的使用
下表列出了公司在所示期间回购普通股的相关信息。
发行人购买股本证券
 
股份总数
(或单位)已购买 (1)
 
每股支付的平均价格
(或单位)
 
作为公开宣布的计划或项目的一部分而购买的股份(或单位)的总数
 
可根据计划或方案购买的股份(或单位)的最大数量(或大致美元价值)
2016年7月1日- 31日
 
94

 
美元
1.58

 
- - - - - -
 
美元
- - - - - -

2016年8月1日- 31日
 
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
- - - - - -
 
美元
- - - - - -

2016年9月1日- 30日
 
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
- - - - - -
 
美元
- - - - - -

 
 
94

 
美元
1.58

 
- - - - - -
 
美元
- - - - - -

(1) 这些股票是由员工交付给我们的,以履行在授予或支付股票奖励时应缴纳的预扣税义务。
在2016年第三季度,我们达成了一项私下谈判的交换协议,根据该协议,我们发行了总计228万股普通股,占我们已发行普通股的不到1%,以换取我们2021年到期的优先票据本金总额1050万美元和2020年到期的优先票据本金总额450万美元。发行普通股以换取分别于2021年和2020年到期的优先票据,是根据《证券法》第3(a)(9)条规定的注册豁免进行的。
第四项。
矿山安全披露
我们致力于保护每位员工的职业健康和福祉。安全是我们公司的核心价值观之一,我们努力确保安全生产是所有员工的首要任务。我们的内部目标是通过积极主动地识别所需的预防活动、建立标准和评估绩效,以减少对人员、设备、生产和环境的任何潜在损失,从而在全公司实现零伤害和零事故。我们实施了密集的员工培训,目的是通过发展和协调必要的信息、技能和态度,保持对工作环境中的安全和健康问题的高度认识和知识。我们相信,通过这些政策,我们公司已经建立了一个有效的安全管理体系。
根据《多德-弗兰克法案》,煤矿或其他煤矿的每个运营商都必须在提交给皇冠体育官网证券交易委员会的定期报告中包括某些矿山安全结果。根据《多德-弗兰克法案》第1503(a)节和S-K条例第104项的报告要求,我们在《多德-弗兰克法案》范围内的每个矿区的某些采矿安全和健康事项所需的矿山安全结果包含在附录中 95 项目6。 展品 本季度报告的10-Q表格。

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目录表


项目6。
展品
(a)
展品清单-参见第7页的展品索引。 64

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目录表


签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权以下签字人代表其签署本报告。
 
 
 
皇冠体育斯自然资源有限公司
 
 
 
 
 
 
 
 
由:
 
/s/蒂莫西·k·弗拉纳根
 
 
 
 
 
名称:
 
蒂莫西·k·弗拉纳根
 
 
 
 
 
皇冠体育 :
 
副总裁,公司财务总监,
 
 
 
 
 
 
 
财务主管和首席会计官
日期:
2016年10月27日
 
 
 
 
 
 

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目录表


展览指数
除非另有说明,以下所有文件均由Cliffs Natural Resources Inc.根据1934年证券交易法提交,文件编号为1-09844。
展览
数量
 
展览
10.1
 
*《2016年控制权变更离职协议》表格(随函提交)
31.1
 
根据《皇冠体育官网法典》第15编第7241条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的认证,由洛伦索·贡萨尔维斯签署并注明日期为2016年10月27日(随函提交)
31.2
 
根据15 U.S.C.第7241条,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的认证,由P. Kelly Tompkins于2016年10月27日签署并注明日期(随函提交)
32.1
 
根据《皇冠体育官网法典》第18编第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过,由cliff Natural Resources Inc.董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves签署并注明日期,截至2016年10月27日(随附)
32.2
 
根据18 U.S.C.第1350条,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过,由cliff Natural Resources Inc.执行副总裁兼首席财务官P. Kelly Tompkins签署并注明日期,截至2016年10月27日(随附)
95
 
矿山安全披露(随函提交)
101.INS
 
XBRL实例文档
101.原理图
 
XBRL分类法扩展模式文档
101.卡尔
 
XBRL分类法扩展计算Linkbase文档
101.DEF
 
XBRL分类法扩展定义Linkbase文档
101.实验室
 
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
101.精准医疗
 
XBRL分类法扩展表示Linkbase文档
 
 
 
说明管理合同或其他补偿安排。


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