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形式的10

根据1934年证券交易法第13或15(d)条的季度报告，截至2001年6月30日的季度报告或根据1934年证券交易法第13或15(d)条的过渡报告，从___________到___________的过渡期间。委托文件号：1-8944

皇冠体育-皇冠体育斯公司（其章程中规定的注册人的确切名称）

俄亥俄州皇冠体育市苏必利尔大道1100号44114-2589（主要行政办公室地址）（邮政编码）注册人的电话号码，包括区号：（216）694-5700

用复选标记表明注册人(1)是否在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内）提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是x否

截至2001年7月18日，共有10,143,113股普通股（每股面值1.00美元）发行在外。

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第一部分-财务信息

皇冠体育-皇冠体育斯公司和合并子公司

合并经营报表

见合并财务报表附注。

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皇冠体育-皇冠体育斯公司和合并子公司

合并财务状况表

见合并财务报表附注。

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皇冠体育-皇冠体育斯公司和合并子公司

合并现金流量表

见合并财务报表附注。

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皇冠体育-皇冠体育斯公司和合并子公司

合并财务报表附注

二零零一年六月三十日

注：陈述的基础

随附的未经审计的合并财务报表是根据10-Q表格的指示编制的，应与公司2000年10-K表格上的财务报表脚注和其他信息一起阅读。管理层认为，未经审计的季度合并财务报表按照公认会计原则公允地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债的数额和或有资产和负债的披露，以及报告期间报告的收入和费用数额。实际结果可能与这些估计不同。

除非另有说明，提及的“公司”是指皇冠体育-皇冠体育斯公司及其合并子公司。由于季节性和其他因素，季度业绩历来不能代表年度业绩。某些前一年的金额已重新分类，以符合本年度分类。

附注b -会计和披露变更

1998年6月，皇冠体育官网财务会计准则委员会（FASB）发布了财务会计准则第133号“衍生工具和套期保值活动的会计”，并于2000年6月由财务会计准则第138号“某些衍生工具和某些套期保值活动的会计——对财务会计准则第133号的修订”进行了修订。这些报表规定了对所有衍生品活动的会计处理，并要求在资产负债表上将所有衍生品确认为资产或负债，并以公允价值计量。本准则在2001年第一季度的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。截至2000年12月31日，公司管理的矿山已经签订了购买天然气的远期合同。远期购买是用来对冲成本上升的风险，并确保天然气供应。在开始时，合同的数量是可能和预期在生产过程中使用的。然而，由于使用需求的意外大幅减少超出了公司的控制范围，因此有必要在第一季度出售部分合同，导致公司确认了$。700万美元的销售收益（包括在销售成本中），以及额外的公允价值收益

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美元。与剩余合同价值增加有关的200万美元已于2001年4月结清。第二季度没有销售。尽管公司无法控制的情况要求在第一季度销售超额的天然气数量，但公司签订远期合同的目的是对冲价格波动。签订这种合同时，其数量预计将用于生产过程，因此应作为正常采购入账。在2001年6月30日，剩余的远期工具的名义价值为160万美元（公司股票），市场价值约为美元。900万年。

2001年7月，皇冠体育官网财务会计准则委员会发布了第141号财务会计准则“企业合并”和第142号财务会计准则“商誉和其他无形资产”。《会计准则》第141号禁止在企业合并中使用利益集中法，并规定了将无形资产与商誉分开确认的准则。本声明自2001年6月30日起生效。SFAS 142要求对商誉和无限期无形资产进行减值测试，而不是摊销。该报表将于2001年12月15日以后开始的财政年度生效。本公司尚未确定采用本准则对其财务报表的影响。

注c -环境储量

截至2001年6月30日，公司的环境储备（包括其合资企业的股份）为1910万美元，其中320万美元属于流动储备。该储备包括公司与联邦和州超级基金和清洁水法相关的义务，其中公司被指定为潜在责任方，包括密歇根州的cliff - dow和Kipling矿区，科罗拉多州的Summitville矿区和内华达州的Rio Tinto矿区，所有这些矿区都独立于公司的铁矿石开采业务。储量主要基于公司估算和由潜在责任方聘请的外部顾问编制的工程研究。该公司继续评价研究的建议和其他清理场地的方法。在里约热内卢Tinto和cliff - dow进行了重大的现场清理活动。储量中还包括全资拥有的活跃和关闭的采矿作业，以及其他地点，包括以前的作业，其储量基于公司估计的调查和补救成本。

注：综合收益

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注：分段报告

该公司有两个可报告的部门，为钢铁行业提供不同的铁产品和服务。铁矿石是本公司的主要业务。黑色金属部门包括特立尼达和多巴哥的热压块铁项目和其他发展活动。“其他”包括未报告的部分，未分配的公司管理费用和其他收入和费用。

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管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

2001年和2000年第二季与上半年比较

第二季度净亏损为1510万美元，或每股亏损1.50美元（除非另有说明，所有每股收益均为“摊薄每股收益”）；前六个月净亏损为2470万美元，或每股亏损2.45美元。2000年，第二季度的收益为1100万美元，合每股1.04美元，前六个月的收益为750万美元，合每股1.04美元。每股71美元。

2000年第二季度和前六个月的收益包括两个特殊项目，与1999年销售损失相关的980万美元的保险索赔的税后回收，以及640万美元的税后费用，以确认公司在公开交易的普通股投资价值的减少。

以下是结果摘要：

2001年第二季度的税前亏损为2220万美元，不包括特殊项目，收益比2000年第二季度减少3230万美元。税前收益的减少主要是由于矿山减产、销售量减少、矿山经营成本增加以及特许权使用费和管理费减少，部分被平均价格实现的适度增加所抵消。在2001年第二季度，与削减生产有关的成本约为2100万美元，包括在销售成本和运营费用中。此外，更高的CAL损失和增加的利息支出也导致了收益的下降。

2001年前六个月的税前业绩比2000年同期减少了4,240万美元，不包括特殊项目。收入减少的主要原因是：

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现金流量和流动性

2001年6月30日，公司拥有现金和现金等价物5550万美元，而2000年6月30日为2350万美元。自2000年12月31日以来，现金和现金等价物增加了2560万美元，主要是由于循环信贷安排下的1亿美元短期借款，应收账款减少了1880万美元，所得税退税1540万美元，部分被产品库存增加6120万美元，应付账款和应计费用减少2280万美元，以及经营资产和负债变化前的经营现金流量减少2120万美元所抵消。

截至6月底，库存有530万吨颗粒，成本为1.51亿美元，比2000年12月31日增加了210万吨，即6000万美元。截至2000年6月30日，颗粒库存为320万吨，价值9100万美元。清盘产生的现金流预计将足以在年底前偿还循环信贷安排下的所有借款。

北美铁矿石

2001年第二季度，公司管理矿山的铁矿石球团产量为650万吨，而2000年为1080万吨。今年上半年的产量为1340万吨，低于2000年的2060万吨。公司2001年第二季度产量为180万吨，上半年产量为460万吨，这两个时期的产量份额都比2000年减少了120万吨。总产量减少720万吨主要是由于2001年初LTV钢铁矿业公司的永久关闭以及Empire、Hibbing、Northshore和Tilden矿山的减产。由于窑壳出现裂缝，蒂尔登矿预计从7月底开始，其两个球团炉中的一个将停止运行约两个月。北岸矿业在第四季度可能会进一步减产，2001年剩余时间所有矿山的生产计划可能会发生变化。

鉴于计划在2001年12月31日前减少库存，产量将大大低于公司全年1280万吨的生产能力。由于固定成本约占总生产成本的三分之一，公司下半年的财务业绩将继续受到减产相关成本的不利影响。预计下半年将出现适度的净亏损。

2001年4月23日，拥有Tilden矿业45%股权的阿尔戈马钢铁公司（Algoma Steel Inc.）宣布启动财务重组，作为重组过程的一部分，该公司已从安大略省高等法院获得了《公司债权人安排法》下的保护令。阿尔戈马钢铁公司是该公司重要的铁路运输客户。该命令保护阿尔戈马从债权人在重组过程中。在该命令的时间，该公司的暴露于阿尔戈马被限制为$。700万的运输应收款项，这是保留的。迄今为止，阿尔戈马已经履行了其在蒂尔登矿的义务，并在该命令之后进行了运输。

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2001年第二季度的颗粒销量为220万吨，而2000年为340万吨。2001年上半年的颗粒销量为280万吨，比2000年前6个月的410万吨减少了130万吨。虽然某些客户的颗粒需求仍然存在不确定性，但2001年的销售量预计将达到约1000万吨。这一估计假设LTV公司（“LTV”）将继续在皇冠体育和芝加哥运营两座高炉。另外，LTV继续履行其作为Empire Mine 25%合伙人的义务，但既没有确认也没有拒绝其在Empire的所有权。

公司在五个采矿企业和支持业务上的资本支出份额预计在2001年约为1000万美元，其中380万美元发生在2001年6月30日。

黑色的金属

对特立尼达CAL热压铁（HBI）工厂的改造已于3月完成。该设施在第二季度生产了约50,000吨商业级型煤，在上半年生产了59,000吨。加州航空第二季度销售了4.2万吨黄金。CAL的亏损高于去年，主要是由于公司增加了对CAL的所有权。由于公司和鲁奇在2000年11月收购了LTV公司46.5%的CAL股份，公司将其对CAL的所有权从46.5%增加到约82%。虽然目前HBI的定价较低，但公司下半年CAL的亏损份额预计将低于上半年980万美元的税前亏损。

资本化

公司的长期债务包括7000万美元的优先无担保票据，固定利率为7.0%，计划于2005年12月15日偿还。2001年1月8日，公司借了6500万美元，到2001年7月8日的固定利率为6.1%(2001年7月9日到2001年10月9日的固定利率为4.25%)，2001年5月10日，又借了3500万美元，到2001年11月13日的固定利率为4.4%，根据其1亿美元的循环信贷协议。贷款利率是固定的，为期三到六个月，基于伦敦银行同业拆借利率加上溢价。公司遵守了债务协议的所有财务条款和限制。

2001年6月30日，公司长期债务（账面价值为7000万美元）的公允价值根据贴现现金流分析和当前借款利率估计估计为6810万美元。循环信贷安排上未偿债务的公允价值接近2001年6月30日的账面价值。

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以下是已发行普通股的摘要：

战略投资

该公司正在国内和国际上寻求更多的投资机会，以扩大其作为钢铁行业铁单元供应商的范围，包括对铁矿石矿山或黑色金属设施的投资。在正常的业务过程中，公司通过评估符合其业务战略的各种投资机会来检查增加盈利能力和加强其业务地位的机会。如果未来有任何收购或合资机会，公司可能会考虑使用可用的流动性、承担额外债务、项目融资或其他资金来源进行投资。

前瞻性陈述

上述对公司经营、财务业绩和结果的讨论和分析，以及本报告其他地方包含的材料，包括不限于历史事实的陈述。此类陈述为“前瞻性陈述”（定义见1995年《私人证券诉讼改革法案》），受风险和不确定性影响，可能导致未来结果与预期结果存在重大差异。这些陈述是基于管理层对其目前可获得的信息所作的信念和假设。可能导致公司实际业绩与公司预期产生重大差异的因素包括：

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前瞻性陈述自作出之日起生效，并可能被后续事件所取代。除法律要求外，公司不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

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第二部分-其他信息

项目2。证券变动及收益使用

2001年6月4日，根据皇冠体育-皇冠体育斯公司自愿非合格递延补偿计划（“VNQDC计划”），公司出售了186股普通股，每股票面价值1.00美元（“普通股”），以换取现金给根据VNQDC计划维持的信托受托人。本次普通股出售依据1933年《证券法》D条例第506条，根据一名管理员工根据VNQDC计划进行的选举进行。公司收到的总对价为3,787.50美元。

第四项。将事项提交证券持有人表决

公司年度股东大会于2001年5月8日召开。在会议上，公司股东就董事选举、批准皇冠体育-皇冠体育斯公司非雇员董事薪酬计划修正案的提案以及批准任命公司独立会计师的提案采取了行动。在董事选举中，2001年3月26日公司委托书中提名的所有9名候选人均当选为董事，任期至下届年度股东大会及其各自的继任者当选为止。每位被提名者都获得了与其名字相对的票数：

在该等会议上，亲自或通过代理人投票赞成或反对通过批准《皇冠体育-皇冠体育斯公司非雇员董事薪酬计划第四修正案》的提案如下：8,773,189股普通股投票赞成通过该提案；367,857股普通股反对通过该提案；19730股普通股对该提案投了弃权票。

在该等会议上，亲自和通过代理人投票赞成和反对通过批准任命安永会计师事务所（独立的公共会计师事务所）审查本公司及其合并子公司2001年度的帐簿和其他记录的提案如下：9,089,515股普通股投票赞成通过该提案；50,560股普通股反对通过该提案，20,701股普通股对通过该提案投了弃权票。

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在董事选举方面，没有经纪人的非投票权；批准皇冠体育-皇冠体育斯公司非雇员董事薪酬计划修正案；或者批准独立的会计师。

项目6。8-K表格的附件和报告

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签字人代表其签署本报告。

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展览指数

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