目录表


皇冠体育官网
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式的10
☒ 第13条或第15(d)条规定的季度报告
1934年证券交易法
本季度结束 2018年9月30日
或
☐ 根据第13或15(d)条的过渡报告
1934年证券交易法
为过渡时期从              来              ．
委托文件号：1-8944
CLEVELAND-CLIFFS INC .)
（注册人的确切名称载于其约章内）
俄亥俄州
 
34 - 1464672
的州或其他管辖权
法团或组织)
 
(国税局雇主
识别号)
 
 
俄亥俄州皇冠体育公共广场200号
 
44114 - 2315
（主要行政办事处地址）
 
(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：（216）694-5700
用复选标记表明注册人(1)是否在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内）提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据S-T法规第405条（本章§232.405）要求提交的每个交互式数据文件。
是的 ☒ 没有 ☐
通过复选标记表明注册人是大型加速申报机构、加速申报机构、非加速申报机构、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速过滤器
☒
加速产品
☐
非加速坐头把交椅
☐
较小的报告公司
☐
 
 
新兴成长型公司
☐
如果是一家新兴成长型公司，注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守《交易法》第13(a)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则，请用勾号标明。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据交易法第12b-2条的定义）。
是的 ☐ 没有 ☒
登记人普通股（每股票面价值$0.125）的流通股数目为 298018441年 的 2018年10月17日 ．


目录表


目录表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
页码
 
 
 
 
 
 
定义
 
1
 
 
 
 
 
第一部分-财务信息
 
 
 
 
项目1。
财务报表
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日和2017年12月31日的未经审计合并财务状况报表
 
2
 
 
 
截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月未经审计的精简合并经营报表
 
4
 
 
 
截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月未经审计的浓缩综合收益报表
 
5
 
 
 
截至2018年9月30日和2017年9月30日的九个月未经审计的浓缩合并现金流量表
 
6
 
 
 
未经审计的合并财务报表附注
 
7
 
 
项目2。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
 
52
 
 
项目3。
市场风险的定量和定性披露
 
67
 
 
第四项。
控制和程序
 
67
 
 
 
 
 
第二部分-其他信息
 
 
 
 
项目1。
法律诉讼
 
68
 
 
1项。
风险因素
 
69
 
 
项目2。
未经注册的股权证券销售和收益的使用
 
69
 
 
第四项。
矿山安全披露
 
70
 
 
第五项。
其他信息
 
70
 
 
项目6。
展品
 
70
 
 
 
 
 
 
 
签名
 
71
 
 
 
 
 

目录表


定义
以下缩写或首字母缩略词在文本中使用。本报告中提及的“公司”、“我们”、“我们的”和“皇冠体育斯”是指皇冠体育-皇冠体育斯公司及其子公司的统称。“C$”指的是加拿大货币，“$”指的是皇冠体育官网货币。
缩写或缩略语
 
术语
A&R 2015股权计划
 
修订和重述峭壁自然资源公司2015年股权和激励薪酬计划
ABL设施
 
经修订和重述的银团融资协议由皇冠体育官网银行（作为行政代理和澳大利亚证券受托人）、作为本协议各方的出借人、作为出借人的皇冠体育-皇冠体育斯公司（作为母公司和借款人）以及本协议母公司的子公司（作为借款人）签署，签署日期为2015年3月30日，修订和重述日期为2018年2月28日
调整后的息税前利润
 
EBITDA不包括某些项目，如已终止业务的影响，外币兑换重计量，债务清偿，长期资产减值和部门间公司分配的SG&A成本
阿塞洛-米塔尔
 
安赛乐米塔尔（作为安赛乐米塔尔矿业加拿大、安赛乐米塔尔皇冠体育官网和安赛乐米塔尔Dofasco的母公司，以及许多其他子公司）
行政法官
 
行政法法官
AMT
 
替代性最低税
ASC
 
会计准则编纂
ASU
 
会计准则更新
布鲁姆湖集团
 
Bloom Lake普通合伙人有限公司及其附属公司，包括Cliffs Quebec Iron Mining ULC
加拿大的实体
 
Bloom Lake集团、Wabush集团及其他加拿大全资子公司
CCAA
 
《公司债权人安排法》（加拿大）
薪酬委员会
 
董事会薪酬与组织委员会
多德-弗兰克法案
 
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案
DR-grade
 
直接Reduction-grade
息税前利润
 
利息、税项、折旧及摊销前的利润
帝国
 
帝国铁矿合伙企业
交易法
 
经修订的1934年证券交易法
美财会委
 
财务会计准则委员会
菲
 
铁
联邦能源管理委员会
 
联邦能源管理委员会
FMSH行为
 
经修正的《1977年皇冠体育官网联邦矿山安全和健康法》
公认会计准则
 
皇冠体育官网普遍接受的会计原则
HBI
 
热压块铁
希宾
 
Hibbing Taconite Company，一家非法人合资企业
Koolyanobbing
 
Koolyanobbing、Mount Jackson和Windarling的经营性矿床的统称
长吨
 
2240磅
LTVSMC
 
LTV钢铁矿业公司
公吨
 
2205磅
味噌
 
Midcontinent独立系统运营商公司
MMBtu
 
百万英热单位
矿山
 
皇冠体育官网矿山安全与健康管理局
监控
 
FTI咨询加拿大有限公司
净吨
 
2000磅
北岸
 
北岸矿业公司
OPEB
 
其他退休后就业福利
普氏62%价格
 
普氏IODEX 62%铁精矿现货价格
证券交易委员会
 
皇冠体育官网证券交易委员会
品类
 
销售、总务和行政
证券管理条例
 
经修订的1933年证券法
2020年到期的优先票据
 
2020年3月到期的5.90%优先债券和2020年10月到期的4.80%优先债券
苏维埃社会主义共和国
 
系统支持资源
蒂尔登
 
蒂尔登矿业有限公司
主题606
 
ASC主题606，与客户签订合同的收入
主题815
 
ASC主题815，衍生品和套期保值
临时避难所
 
股东总回报
曼联角岩
 
联合塔科尼有限公司
皇冠体育官网
 
美利坚合众国
皇冠体育官网钢铁公司
 
皇冠体育官网钢铁公司及其所有子公司
巴马会
 
联合皇冠体育
Wabush集团
 
沃布什钢铁有限公司和沃布什资源有限公司，以及它的某些附属公司，包括沃布什矿业（沃布什钢铁有限公司和沃布什资源有限公司的非法人合资企业）、阿诺铁路公司和沃布什湖铁路公司

1
目录表


第一部分
项目1。
财务报表
未经审计的简明合并财务状况报表
皇冠体育-皇冠体育斯公司及其附属公司
 
(百万)
 
9月30日
2018
 
12月31日
2017
资产
 
 
 
流动资产
 
 
 
现金及现金等价物
美元
897.1

 
美元
978.3

应收帐款净额
141.4

 
106.7

库存
187.9

 
138.4

供应品及其他存货
88.2

 
88.8

衍生品资产
190.8

 
37.9

应收所得税
110.3

 
13.3

已终止业务的流动资产
16.1

 
118.5

对加拿大实体的贷款和应收账款
- - - - - -

 
51.6

其他流动资产
18.8

 
11.1

流动资产总额
1,650.6

 
1,544.6

物业、厂房及设备、净
1,144.8

 
1,033.8

其他资产
 
 
 
物业、厂房及设备的保证金
94.6

 
17.8

应收所得税
113.6

 
235.3

已终止业务的非流动资产
- - - - - -

 
20.3

其他非流动资产
121.4

 
101.6

其他资产合计
329.6

 
375.0

总资产
美元
3,125.0

 
美元
2,953.4

(继续)
所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

2
目录表


未经审计的简明合并财务状况报表
皇冠体育-皇冠体育斯公司及其子公司-（续）
 
(百万)
 
9月30日
2018
 
12月31日
2017
负债
 
 
 
流动负债
 
 
 
应付账款
美元
140.8

 
美元
99.5

应计费用
95.1

 
79.1

应计利息
26.2

 
31.4

或有要求
- - - - - -

 
55.6

应付合伙分配
43.1

 
44.2

已终止业务的流动负债
14.2

 
75.0

其他流动负债
61.3

 
67.4

流动负债总额
380.7

 
452.2

养恤金和离职后福利负债
225.0

 
257.7

环境和矿山关闭义务
174.4

 
167.7

长期债务
2,300.0

 
2,304.2

已终止业务的非流动负债
9.3

 
52.2

其他负债
121.8

 
163.5

总负债
3,211.2

 
3,397.5

承付款项和或有事项（见附注20）

 

股本
 
 
 
悬崖股东赤字
 
 
 
优先股——没有面值
 
 
 
A类——授权300万股
 
 
 
B类——授权400万股
 
 
 
普通股-每股票面价值0.125美元
 
 
 
授权- 6亿股（2017年- 6亿股）；
 
 
 
已发行- 301,886,794股（2017年- 301,886,794股）；
 
 
 
流通股- 298,007,453股（2017年- 297,400,968股）
37.7

 
37.7

超过股票面值的资本
3,913.3

 
3,933.9

保留了赤字
(3,654.7
）
 
(4207年3
）
3,879,341股普通股的成本（2017年- 4,485,826股）
(139.1
）
 
(169.6
）
累计其他综合损失
(243.4
）
 
(39.0
）
总而言之，股东的赤字将大幅减少
(86.2
）
 
(444.3
）
无控感兴趣
- - - - - -

 
0.2

总赤字
(86.2
）
 
(444.1
）
负债和赤字总额
美元
3,125.0

 
美元
2,953.4

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

3
目录表


未经审计的精简合并经营报表
皇冠体育-皇冠体育斯公司及其附属公司
 
（以百万计，每股金额除外）
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
产品销售和服务收入
 
 
 
 
 
 
 
产品
美元
684.7

 
美元
530.7

 
美元
1,525.9

 
美元
1,195.0

运费和风险合伙人的费用报销
57.1

 
66.0

 
110.2

 
159.2


741.8

 
596.7

 
1636年1。

 
1,354.2

销货成本及营业费用
(480.2
）
 
(438.9
）
 
(1028年5
）
 
(1,002.7
）
销售利润率
261.6

 
157.8

 
607.6

 
351.5

其他营业收入（费用）
 
 
 
 
 
 
 
销售、一般和行政费用
(30.1
）
 
(23.8
）
 
(81.4
）
 
(75.5
）
杂项-网络
(6.0
）
 
(5.3
）
 
(16.2
）
 
1.3

 
(36.1
）
 
(29.1
）
 
(97.6
）
 
(74.2
）
营业收入
225.5

 
128.7

 
510.0

 
277.3

其他收入（费用）
 
 
 
 
 
 
 
利息支出净额
(29.5
）
 
(27.6
）
 
(93.1
）
 
(99.1
）
清偿债务的收益（损失）
- - - - - -

 
(88.6
）
 
0.2

 
(165.4
）
其他营业外收入
4.3

 
2.6

 
13.1

 
7.6

 
(25.2
）
 
(113.6
）
 
(79.8
）
 
(256.9
）
所得税前持续经营所得
200.3

 
15.1

 
430.2

 
20.4

所得税收益（费用）
(0.5
）
 
7.2

 
(14.4
）
 
7.2

持续经营收入
199.8

 
22.3

 
415.8

 
27.6

停止经营所得，扣除税款
238.0

 
30.6

 
102.8

 
25.6

净收益
437.8

 
52.9

 
518.6

 
53.2

归属于非控制权益的损失
- - - - - -

 
0.5

 
- - - - - -

 
3.9

归属于cliffs股东的净收入
美元
437.8

 
美元
53.4

 
美元
518.6

 
美元
57.1

归属于悬崖股东的普通股每股收益-基本
 
 
 
 
 
 
 
持续经营
美元
0.67

 
美元
0.08

 
美元
1.40

 
美元
0.11

已停止经营
0.80

 
0.10

 
0.35

 
0.09

 
美元
1.47

 
美元
0.18

 
美元
1.75

 
美元
0.20

归属于悬崖股东的普通股每股收益-摊薄
 
 
 
 
 
 
 
持续经营
美元
0.64

 
美元
0.08

 
美元
1.37

 
美元
0.11

已停止经营
0.77

 
0.10

 
0.34

 
0.08

 
美元
1.41

 
美元
0.18

 
美元
1.71

 
美元
0.19

平均股数（千）
 
 
 
 
 
 
 
基本
297878年

 
296079年

 
297587年

 
285771年

稀释
310203年

 
301075年

 
303518年

 
290512年

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

4
目录表


未经审计的合并综合收益报表
皇冠体育-皇冠体育斯公司及其附属公司
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
归属于cliffs股东的净收入
美元
437.8

 
美元
53.4

 
美元
518.6

 
美元
57.1

其他综合收益（损失）
 
 
 
 
 
 
 
养老金和其他退休后福利的变化，扣除税收
6.8

 
7.5

 
20.2

 
18.9

外币折算的变化
(228.3
）
 
0.5

 
(225.4
）
 
(13.6
）
税后衍生金融工具变动
0.3

 
- - - - - -

 
0.8

 
- - - - - -

其他综合收益（损失）
(221.2
）
 
8.0

 
(204.4
）
 
5.3

其他归属于非控制性权益的综合收益
- - - - - -

 
(5.7
）
 
- - - - - -

 
(1.1
）
归属于悬崖股东的综合收益总额
美元
216.6

 
美元
55.7

 
美元
314.2

 
美元
61.3

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

5
目录表


未经审计的合并现金流量表
皇冠体育-皇冠体育斯公司及其附属公司
 
(百万)
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
经营活动
 
 
 
净收益
美元
518.6

 
美元
53.2

使净收入与经营活动提供的净现金相协调的调整：
 
 
 
折旧、损耗和摊销
68.6

 
66.3

清偿债务的损失（收益）
(0.2
）
 
165.4

解除合并的损失
- - - - - -

 
16.3

衍生品收益
(136.4
）
 
(47.5
）
外币折算收益
(228.1
）
 
- - - - - -

其他
5.7

 
19.0

经营资产负债变动情况：
 
 
 
应收帐款及其他资产
96.2

 
68.9

库存
(57.1
）
 
(26.1
）
应付款项、应计费用及其他负债
(78.6
）
 
(108.8
）
经营活动提供的现金净额
188.7

 
206.7

投资活动
 
 
 
购置物业、厂房及设备
(111.4
）
 
(62.7
）
物业、厂房及设备的保证金
(83.3
）
 
(16.2
）
出售资产所得款项
18.5

 
2.2

其他投资活动
2.5

 
(7.7
）
用于投资活动的现金净额
(173.7
）
 
(84.4
）
融资活动
 
 
 
发行普通股所得净额
- - - - - -

 
661.3

发行债务所得款项
- - - - - -

 
1,057.8

债务发行成本
(1.5
）
 
(12.0
）
债务回购
(16.3
）
 
(1,720.7
）
取得非控制权益
- - - - - -

 
(105.0
）
合伙企业股权分配
(44.2
）
 
(53.0
）
其他融资活动
(45.7
）
 
(17.0
）
用于融资活动的现金净额
(107.7
）
 
(188.6
）
汇率变动对现金的影响
(2.3
）
 
3.7

现金和现金等价物减少，包括属于已终止经营的流动资产的现金
(95.0
）
 
(62.6
）
减：已终止经营的流动资产内的现金和现金等价物的增加（减少）
(13.8
）
 
23.1

现金及现金等价物净减少
(81.2
）
 
(85.7
）
期初现金及现金等价物
978.3

 
312.8

期末现金及现金等价物
美元
897.1

 
美元
227.1

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

6
目录表


皇冠体育-皇冠体育斯公司及其附属公司
未经审计的合并财务报表附注
注1 -列报基础和重要会计政策
伴随 未经审计的简明合并财务报表 已按照皇冠体育官网证券交易委员会的规则和条例编制，管理层认为，包括所有必要的调整（包括正常的经常性调整），以公平地反映所述期间的财务状况、经营成果、综合收入和现金流量。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。管理层的估计基于各种假设和历史经验，这些假设和历史经验被认为是合理的；然而，由于估计的固有性质，实际结果可能因条件或假设的改变而有很大差异。的操作结果 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 未必预示着年底的预期结果 2018年12月31日 或者未来的任何时期。这些 未经审计的简明合并财务报表 应与本公司年度报告的10-K表格中的财务报表和附注一起阅读 2017年12月31日 ．
的详细描述 注16 -已终止的业务 2018年1月25日，我们宣布将加快计划关闭澳大利亚亚太铁矿石开采业务的时间框架。2018年4月6日，我们承诺采取行动，永久关闭亚太铁矿石开采业务，并按计划在2018年6月完成了最后一批发货。这一决定考虑的因素包括铁含量较低的铁矿石价格越来越低，以及剩余铁矿石储量的质量。
2018年6月，我们完成了向第三方出售移动设备的交易，并签订了一项最终协议，将亚太铁矿石业务的几乎所有剩余资产出售给矿产资源有限公司。 向Mineral Resources Limited的出售于2018年8月完成。 截至2018年6月30日止期间，管理层确定我们的亚太铁矿石业务部门符合被归类为待售和已终止业务的标准 财务报表列报 ． 因此，所有当前和历史的亚太铁矿石业务部门的业绩都包括在我们的财务报表中，并归类为已终止业务。
我们现在经营一个可报告的部门-皇冠体育官网铁矿石。除非另有说明，本季度10-Q表格报告中对我们业务和经营结果的讨论指的是我们的持续经营。
巩固基础
的 未经审计的简明合并财务报表 包括我们的账户和我们的全资子公司的账户，包括以下截至 2018年9月30日 ：
名字
 
位置
 
运营状况
北岸
 
明尼苏达州
 
活跃的
曼联角岩
 
明尼苏达州
 
活跃的
蒂尔登
 
密歇根
 
活跃的
帝国
 
密歇根
 
无限期地闲置
Koolyanobbing 1
 
澳大利亚西部
 
全部资产出售
 
 
 
 
 
1 2018年6月，我们完成了亚太铁矿石公司的最后一次计划装运，并开始出售其资产。截至2018年9月30日，基本上所有亚太铁矿石资产都已出售。参见注16 -已停止的操作。
公司间的交易和余额在合并后消除。
权益法投资
我们的 23% Hibbing的所有权权益记录为权益法投资。的 2018年9月30日 和 2017年12月31日 我们在Hibbing的投资是 720万美元 和 1100万美元 ，分别归类为 其他负债 在 未经审计的简明合并财务状况报表 ．

7
目录表


外币
我们的财务报表是以美元为报告货币编制的。从历史上看，我们澳大利亚子公司的功能货币一直是澳元。 在2018年8月将资产出售给Mineral Resources Limited的同时，管理层确定与我们的澳大利亚子公司相关的经济因素发生了重大变化。经济因素的变化是由于我们将澳大利亚子公司的几乎所有资产和负债出售和转让给第三方，这代表着运营方面的重大变化。因此，澳大利亚子公司的功能货币已从澳元改为美元，所有以澳元计价的货币余额将通过澳大利亚银行重新计量 未经审计的精简合并经营报表 在未来的基础上。
此外，由于清算实质上所有澳大利亚子公司的资产，外币折算的历史影响记录在 累计其他综合损失 在 未经审计的简明合并财务状况报表 的 2.281亿美元 被重新分类和认可 已终止业务收入，扣除税款 在 未经审计的精简合并经营报表 ． 指 注16 -已终止的业务 浏览有关我们澳洲分公司的进一步资料。
所有其他子公司的功能货币是美元。如果货币性资产和负债，包括短期公司间贷款，是以职能货币以外的货币记录的，这些数额应在每个报告期间重新计量，由此产生的利得或损失记录在会计报表中 未经审计的精简合并经营报表 ． 公司间短期贷款重新计量产生的交易损益计入 杂项-网络 在 未经审计的精简合并经营报表 ．
以下为因重新计量而产生的交易损益：
 
 
(百万)
 
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
短期公司间贷款
 
美元
(0.2
）
 
美元
0.1

 
美元
(0.5
）
 
美元
16.7

其他
 
- - - - - -

 
(1.4
）
 
(0.2
）
 
(2.7
）
因重新计量而产生的交易收益（损失）的净影响
 
美元
(0.2
）
 
美元
(1.3
）
 
美元
(0.7
）
 
美元
14.0

重大会计政策
有关本公司重要会计政策的详细说明，可在本财政年度经审计的财务报表中找到 2017年12月31日 包括在我们向皇冠体育官网证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中。除了与采用主题606和与澳大利亚子公司相关的功能货币变化有关的事项外，我们的重大会计政策和估计并未发生重大变化。指 注2 -新的会计准则 参阅有关专题606通过的进一步资料。
注2 -新的会计准则
采用新会计准则
ASC主题606，客户合同收入（主题606）。 2018年1月1日，我们采用主题606，并将其应用于所有未完成的合同，采用改进的回顾性方法。我们认识到最初应用Topic 606作为调整的累积效应 3400万美元 的期初余额 保留了赤字 ． 比较期间的资料没有重述，并继续按照这些期间的现行会计准则进行报告。我们预计通过主题606不会对我们的年度净收入产生持续的重大影响。
在Topic 606中，收入一般在交付给客户时确认，这比之前的指导要早。例如，对于某些以前在收到付款时在所有权转让时确认收入的铁矿石运输，我们现在在控制权转让时确认收入，通常在交付时确认收入。虽然我们继续保留所有权，直到我们收到付款，但我们在审查客户合同后确定，当我们交付产品时，控制指标的优势向我们的客户转移；因此，我们一般得出的结论是，控制权在该点转移。由于采用了606号标的物，船舶交付没有发生

8
目录表


在冬季的几个月里，由于苏水闸和韦兰运河的关闭，我们的收入和净收入将在每年的第一季度相对低于历史水平，在未来几年的剩余三个季度相对高于历史水平。但是，假定各年度的收入率和数量一致，本年度确认的收入总额应与以前的会计准则大致相同。

9
目录表


因采用主题606而对我们2018年1月1日合并资产负债表所做变更的累积影响如下：
 
 
（百万美元）
 
 
2017年12月31日的余额
 
主题606的调整
 
2018年1月1日余额
资产
 
 
 
 
 
 
流动资产
 
 
 


 


现金及现金等价物
 
美元
978.3

 
美元
- - - - - -

 
美元
978.3

应收帐款净额
 
106.7

 
76.6

 
183.3

库存
 
138.4

 
(51.4
）
 
87.0

供应品及其他存货
 
88.8

 
- - - - - -

 
88.8

衍生品资产
 
37.9

 
11.6

 
49.5

应收所得税
 
13.3

 
- - - - - -

 
13.3

已终止业务的流动资产
 
118.5

 
- - - - - -

 
118.5

对加拿大实体的贷款和应收账款
 
51.6

 
- - - - - -

 
51.6

其他流动资产
 
11.1

 
- - - - - -

 
11.1

流动资产总额
 
1,544.6

 
36.8

 
1,581.4

物业、厂房及设备、净
 
1,033.8

 
- - - - - -

 
1,033.8

其他资产
 
 
 
 
 
 
物业、厂房及设备的保证金
 
17.8

 
- - - - - -

 
17.8

应收所得税
 
235.3

 
- - - - - -

 
235.3

已终止业务的非流动资产
 
20.3

 
- - - - - -

 
20.3

其他非流动资产
 
101.6

 
- - - - - -

 
101.6

其他资产合计
 
375.0

 
- - - - - -

 
375.0

总资产
 
美元
2,953.4

 
美元
36.8

 
美元
2,990.2

 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
流动负债
 
 
 
 
 
 
应付账款
 
美元
99.5

 
美元
1.4

 
美元
100.9

应计费用
 
79.1

 
- - - - - -

 
79.1

应计利息
 
31.4

 
- - - - - -

 
31.4

或有要求
 
55.6

 
- - - - - -

 
55.6

应付合伙分配
 
44.2

 
- - - - - -

 
44.2

已终止业务的流动负债
 
75.0

 
- - - - - -

 
75.0

其他流动负债
 
67.4

 
1.4

 
68.8

流动负债总额
 
452.2

 
2.8

 
455.0

养恤金和离职后福利负债
 
257.7

 
- - - - - -

 
257.7

环境和矿山关闭义务
 
167.7

 
- - - - - -

 
167.7

长期债务
 
2,304.2

 
- - - - - -

 
2,304.2

已终止业务的非流动负债
 
52.2

 
- - - - - -

 
52.2

其他负债
 
163.5

 
- - - - - -

 
163.5

总负债
 
3,397.5

 
2.8

 
3,400.3

股本
 
 
 
 
 
 
悬崖股东赤字
 
(444.3
）
 
34.0

 
(410.3
）
无控感兴趣
 
0.2

 
- - - - - -

 
0.2

总赤字
 
(444.1
）
 
34.0

 
(410.1
）
负债和赤字总额
 
美元
2,953.4

 
美元
36.8

 
美元
2,990.2


10
目录表


收养对我们的影响 未经审计的精简合并经营报表 和 未经审计的简明合并财务状况报表 如下：
 
（百万美元）
 
三个月结束
2018年9月30日
 
九个月结束
2018年9月30日
 
报道
 
未采用主题606的余额
 
变化的影响
 
报道
 
未采用主题606的余额
 
变化的影响
产品销售和服务收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
产品
美元
684.7

 
美元
675.6

 
美元
9.1

 
美元
1,525.9

 
美元
1,471.2

 
美元
54.7

运费和风险合伙人的费用报销
57.1

 
56.5

 
0.6

 
110.2

 
107.7

 
2.5

 
741.8

 
732.1

 
9.7

 
1636年1。

 
1,578.9

 
57.2

销货成本及营业费用
(480.2
）
 
(475.9
）
 
(4.3
）
 
(1028年5
）
 
(1006。6
）
 
(21.9
）
销售利润率
261.6

 
256.2

 
5.4

 
607.6

 
572.3

 
35.3

其他营业费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售、一般和行政费用
(30.1
）
 
(30.1
）
 
- - - - - -

 
(81.4
）
 
(81.4
）
 
- - - - - -

杂项-网络
(6.0
）
 
(6.0
）
 
- - - - - -

 
(16.2
）
 
(16.2
）
 
- - - - - -

 
(36.1
）
 
(36.1
）
 
- - - - - -

 
(97.6
）
 
(97.6
）
 
- - - - - -

营业收入
225.5

 
220.1

 
5.4

 
510.0

 
474.7

 
35.3

其他收入（费用）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出净额
(29.5
）
 
(29.5
）
 
- - - - - -

 
(93.1
）
 
(93.1
）
 
- - - - - -

清偿债务所得
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
0.2

 
0.2

 
- - - - - -

其他营业外收入
4.3

 
4.3

 
- - - - - -

 
13.1

 
13.1

 
- - - - - -

 
(25.2
）
 
(25.2
）
 
- - - - - -

 
(79.8
）
 
(79.8
）
 
- - - - - -

所得税前持续经营所得
200.3

 
194.9

 
5.4

 
430.2

 
394.9

 
35.3

所得税费用
(0.5
）
 
(0.5
）
 
- - - - - -

 
(14.4
）
 
(14.4
）
 
- - - - - -

持续经营收入
199.8

 
194.4

 
5.4

 
415.8

 
380.5

 
35.3

停止经营所得，扣除税款
238.0

 
238.0

 
- - - - - -

 
102.8

 
102.8

 
- - - - - -

归属于cliffs股东的净收入
美元
437.8

 
美元
432.4

 
美元
5.4

 
美元
518.6

 
美元
483.3

 
美元
35.3

归属于悬崖股东的普通股每股收益-基本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持续经营
美元
0.67

 
美元
0.65

 
美元
0.02

 
美元
1.40

 
美元
1.28

 
美元
0.12

已停止经营
0.80

 
0.80

 
- - - - - -

 
0.35

 
0.35

 
- - - - - -

 
美元
1.47

 
美元
1.45

 
美元
0.02

 
美元
1.75

 
美元
1.63

 
美元
0.12

归属于悬崖股东的普通股每股收益-摊薄
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持续经营
美元
0.64

 
美元
0.62

 
美元
0.02

 
美元
1.37

 
美元
1.25

 
美元
0.12

已停止经营
0.77

 
0.77

 
- - - - - -

 
0.34

 
0.34

 
- - - - - -

 
美元
1.41

 
美元
1.39

 
美元
0.02

 
美元
1.71

 
美元
1.59

 
美元
0.12

平均股数（千）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
297878年

 
297878年

 
 
 
297587年

 
297587年

 
 
稀释
310203年

 
310203年

 
 
 
303518年

 
303518年

 
 

11
目录表


 
 
（百万美元）
 
 
2018年9月30日
 
 
报道
 
未采用主题606的余额
 
变化的影响
资产
 
 
 
 
 
 
流动资产
 
 
 
 
 


现金及现金等价物
 
美元
897.1

 
美元
897.1

 
美元
- - - - - -

应收帐款净额
 
141.4

 
34.8

 
106.6

库存
 
187.9

 
257.5

 
(69.6
）
供应品及其他存货
 
88.2

 
88.2

 
- - - - - -

衍生品资产
 
190.8

 
156.6

 
34.2

应收所得税
 
110.3

 
110.3

 
- - - - - -

已终止业务的流动资产
 
16.1

 
16.1

 
- - - - - -

其他流动资产
 
18.8

 
18.8

 
- - - - - -

流动资产总额
 
1,650.6

 
1,579.4

 
71.2

物业、厂房及设备、净
 
1,144.8

 
1,144.8

 
- - - - - -

其他资产
 
 
 
 
 
 
物业、厂房及设备的保证金
 
94.6

 
94.6

 
- - - - - -

应收所得税
 
113.6

 
113.6

 
- - - - - -

其他非流动资产
 
121.4

 
121.4

 
- - - - - -

其他资产合计
 
329.6

 
329.6

 
- - - - - -

总资产
 
美元
3,125.0

 
美元
3,053.8

 
美元
71.2

 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
流动负债
 
 
 
 
 
 
应付账款
 
美元
140.8

 
美元
140.1

 
美元
0.7

应计费用
 
95.1

 
95.1

 
- - - - - -

应计利息
 
26.2

 
26.2

 
- - - - - -

应付合伙分配
 
43.1

 
43.1

 
- - - - - -

已终止业务的流动负债
 
14.2

 
14.2

 
- - - - - -

其他流动负债
 
61.3

 
61.5

 
(0.2
）
流动负债总额
 
380.7

 
380.2

 
0.5

养恤金和离职后福利负债
 
225.0

 
225.0

 
- - - - - -

环境和矿山关闭义务
 
174.4

 
174.4

 
- - - - - -

长期债务
 
2,300.0

 
2,300.0

 
- - - - - -

已终止业务的非流动负债
 
9.3

 
9.3

 
- - - - - -

其他负债
 
121.8

 
121.8

 
- - - - - -

总负债
 
3,211.2

 
达到3210

 
0.5

股本
 
 
 
 
 
 
悬崖股东赤字
 
(86.2
）
 
(156.9
）
 
70.7

负债和赤字总额
 
美元
3,125.0

 
美元
3,053.8

 
美元
71.2

课题606的采用对我们的现金流量净额没有影响 未经审计的合并现金流量表 ．
ASU 2017-07，退休福利-改善净定期养老金成本和净定期退休福利成本的列报 ． 2018年1月1日，我们通过了ASC 715关于定期养老金和退休后福利净成本列报的修正案。我们追溯采用服务成本列报

12
目录表


与净定期成本的其他组成部分分开。利息成本、预期资产回报、先前服务成本摊销、净重计量和其他成本已从 销货成本及营业费用 ， 销售、一般和行政费用 和 杂项-网络 来 其他营业外收入 ． 我们选择采用实际的权宜之计，这使我们能够重新分类以前在我们的养老金和其他退休后福利脚注中披露的金额，作为对比较期间应用回顾性列报的基础。在采用后的预期基础上，只有服务成本将包括在存货或财产、厂房和设备的资本化金额中。
追溯列报变更的影响与我们的固定收益养老金和其他退休后员工福利计划的净定期成本有关 未经审计的精简合并经营报表 如下：
 
（百万美元）
 
截至2017年9月30日
 
九个月结束
2017年9月30日
 
作为修改后的
 
未采用ASU 2017-07
 
变化的影响
 
作为修改后的
 
未采用ASU 2017-07
 
变化的影响
销货成本及营业费用
美元
(438.9
）
 
美元
(439.5
）
 
美元
0.6

 
美元
(1,002.7
）
 
美元
(1004
）
 
美元
1.7

销售、一般和行政费用
美元
(23.8
）
 
美元
(21.8
）
 
美元
(2.0
）
 
美元
(75.5
）
 
美元
(69.6
）
 
美元
(5.9
）
杂项-网络
美元
(5.3
）
 
美元
(4.9
）
 
美元
(0.4
）
 
美元
1.3

 
美元
2.4

 
美元
(1.1
）
营业收入
美元
128.7

 
美元
130.5

 
美元
(1.8
）
 
美元
277.3

 
美元
282.6

 
美元
(5.3
）
其他营业外收入
美元
2.6

 
美元
0.8

 
美元
1.8

 
美元
7.6

 
美元
2.3

 
美元
5.3

净收益
美元
52.9

 
美元
52.9

 
美元
- - - - - -

 
美元
53.2

 
美元
53.2

 
美元
- - - - - -

最近的会计公告
已发出但不生效
2018年8月，FASB发布了第2018-14号ASU， 设定受益计划（专题715-20）-设定受益计划披露规定的变更 ． 为澄清而修改或删除了某些现有要求的披露，并增加了额外的披露。新准则在截至2020年12月31日的年度内生效，将以追溯的方式应用，并允许提前采用。根据我们迄今为止的分析，更新后的准则预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响，但会影响我们的脚注披露。我们希望在2018年第四季度尽早采用这一新标准。
2016年2月，FASB发布了ASU No. 2016-02， 租约（议题842） ． 新准则要求承租人在资产负债表上确认除短期租赁外的所有租赁的使用权资产和租赁负债。对于承租人而言，租赁将继续被分类为经营租赁或融资租赁 未经审计的精简合并经营报表 ． 我们计划在2019年1月1日生效之日采用该标准。我们将在采用日应用该准则，并根据ASU 2018-11的规定，对采用期间的留存收益期初余额进行累积效应调整。根据我们迄今为止的分析，更新后的准则预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。例如，根据不可取消经营租赁的未来最低付款 2018年9月30日 ，我们预计记录的使用权资产和租赁负债约为 1900万美元 ，贴现为公允价值 未经审计的简明合并财务状况报表 ．
发布及通过
2018年8月，FASB发布了ASU No. 2018-13， 公允价值计量（主题820）-公允价值计量披露要求的变更 ． 新标准删除或修改了某些现有的披露要求，并增加了额外的披露要求。我们已经评估了采用这一新的会计准则的影响，并确定它不会对我们的合并财务报表产生重大影响。然而，我们确实预计，与公允价值计量相关的季度和年度披露将全面减少。我们采用的是对期末有效的标准 2018年9月30日 ．

13
目录表


注3 -分部报告
我们经营一个可报告的部门-皇冠体育官网铁矿石公司。皇冠体育官网铁矿石公司是北美钢铁行业铁矿石颗粒的主要供应商，我们位于密歇根州和明尼苏达州的矿山和颗粒厂。
我们根据销售利润率评估部门业绩，销售利润率定义为收入减去销售商品成本和每个部门可识别的运营费用。此外，我们根据EBITDA和调整后EBITDA，在细分市场和综合基础上评估业绩。这些措施使管理层和投资者能够关注我们偿还债务的能力，并说明业务和每个运营部门的表现如何。此外，EBITDA和调整后的EBITDA有助于管理层和投资者进行分析和预测，因为这些指标近似于与运营收益相关的现金流。
下表是我们可报告分部的摘要，包括分部销售利润率的对账 所得税前持续经营收入 还有一种和解 净收益 EBITDA和调整后EBITDA：
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
产品销售和服务收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
741.8

 
100
％
 
美元
596.7

 
100
％
 
美元
1636年1。

 
100
％
 
美元
1,354.2

 
100
％
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售利润率
美元
261.6

 
 
 
美元
157.8

 
 
 
美元
607.6

 
 
 
美元
351.5

 
 
其他营业费用
(36.1
）
 
 
 
(29.1
）
 
 
 
(97.6
）
 
 
 
(74.2
）
 
 
其他费用
(25.2
）
 
 
 
(113.6
）
 
 
 
(79.8
）
 
 
 
(256.9
）
 
 
所得税前持续经营所得
美元
200.3

 
 
 
美元
15.1

 
 
 
美元
430.2

 
 
 
美元
20.4

 
 

14
目录表


 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
净收益
美元
437.8

 
美元
52.9

 
美元
518.6

 
美元
53.2

少:
 
 
 
 
 
 
 
利息支出净额
(29.7
）
 
(28.9
）
 
(95.5
）
 
(103.1
）
所得税收益（费用）
(0.5
）
 
7.6

 
(14.4
）
 
6.8

折旧、损耗和摊销
(19.2
）
 
(21.5
）
 
(68.6
）
 
(66.3
）
息税前利润
美元
487.2

 
美元
95.7

 
美元
697.1

 
美元
215.8

少:
 
 
 
 
 
 
 
已终止业务的影响
美元
238.2

 
美元
34.8

 
美元
120.4

 
美元
41.3

外汇重新计量
(0.2
）
 
(1.3
）
 
(0.7
）
 
14.0

清偿债务的收益（损失）
- - - - - -

 
(88.6
）
 
0.2

 
(165.4
）
长期资产减值
(1.1
）
 
- - - - - -

 
(1.1
）
 
- - - - - -

调整后的息税前利润
美元
250.3

 
美元
150.8

 
美元
578.3

 
美元
325.9

 
 
 
 
 
 
 
 
息税前利润
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
273.1

 
美元
168.9

 
美元
641.6

 
美元
381.8

公司及其他 1
214.1

 
(73.2
）
 
55.5

 
(166.0
）
息税前利润总额
美元
487.2

 
美元
95.7

 
美元
697.1

 
美元
215.8

 
 
 
 
 
 
 
 
调整后的息税前利润:
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
279.5

 
美元
174.2

 
美元
657.9

 
美元
399.8

公司及其他 1
(29.2
）
 
(23.4
）
 
(79.6
）
 
(73.9
）
调整后EBITDA总额
美元
250.3

 
美元
150.8

 
美元
578.3

 
美元
325.9

 
 
 
 
 
 
 
 
1 公司和其他包括已终止业务的活动和与HBI项目有关的非物质成本。
下表总结了我们的折旧、损耗和摊销费用以及资本增加：
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
折旧、损耗和摊销：
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
17.8

 
美元
16.5

 
美元
49.2

 
美元
49.6

公司及其他
1.4

 
1.7

 
4.2

 
5.4

折旧、损耗和摊销总额
美元
19.2

 
美元
18.2

 
美元
53.4

 
美元
55.0

 
 
 
 
 
 
 
 
资本的增加 1 ：
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
51.8

 
美元
19.2

 
美元
97.2

 
美元
70.9

公司及其他 2
40.8

 
7.1

 
144.7

 
7.1

新增资本总额
美元
92.6

 
美元
26.3

 
美元
241.9

 
美元
78.0

 
 
 
 
 
 
 
 
1 包括为增资支付的1.946亿美元现金，包括8330万美元的存款，760万美元的租赁增加，以及非现金应计增加的4220万美元，部分被截至2018年9月30日的9个月收到的250万美元的政府补助金所抵消，相比之下，截至2017年9月30日的9个月，增资支付的现金为7740万美元，包括1620万美元的存款，非现金应计增加了60万美元。
2 包括与我们的HBI项目相关的资本增加。

15
目录表


按部门划分的资产汇总如下：
 
(百万)
 
9月30日
2018
 
12月31日
2017
资产:
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
1,798.8

 
美元
1,500.6

公司及其他 1
1310年1。

 
1,314.0

已终止业务资产
16.1

 
138.8

总资产
美元
3,125.0

 
美元
2,953.4

 
1 公司和其他包括与HBI项目相关的资产。
注4 -收入
我们在北美市场销售单一产品，铁矿石球团。一般来说，收入在铁矿石交付给客户时确认。收入是在控制权转移时计算的，它代表了我们期望通过转移货物而获得的对价金额。我们向客户提供标准的付款条件，一般要求在30天内结算。
我们签订不同长度的供应合同，为客户提供用于高炉的铁矿石球团。高炉连续运行，铁矿石不断进料，一旦关闭，不容易重新启动。因此，我们大量装运铁矿石以供客户日后储存和使用。客户不会同时获得和消耗铁矿石的好处。根据我们对表明满意模式的因素的评估，我们在发货或交付产品的某个时间点转移铁矿石的控制权。在产品交付时，顾客能够指导产品的使用，并从产品中获得实质上的全部利益。
我们的某些客户供应协议指定了临时价格，用于初始计费和现金收款。根据主题606记录的收入使用控制权转移时的预期收入率计算。最终结算包括特定时期的市场投入，可能因客户而异，但通常包括以下一项或多项：普氏62%价格，颗粒溢价，国际指标化运费以及指定生产者价格指数的变化，包括工业商品，能源和钢铁。根据主题815，从控制权转移日期到合同条款的最终结算，预期收益率的变化被记录下来。指 附注15 -衍生工具 有关如何确定我们的估计和最终收入率的进一步信息。
与一个客户签订的供应协议规定，根据客户高炉消耗铁矿石时热轧卷钢的年平均每日市场价格，提供补充收入或退款。由于在这种情况下，控制权在消耗之前转移，因此根据ASC主题815记录补充收入。指 附注15 -衍生工具 有关补充收入或退款的进一步信息。
包括在 产品销售和服务收入 衍生品收入是否与主题815相关 1.359亿美元 和 3.344亿美元 ,因为 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 ,分别。
实际的权宜之计和豁免
我们选择将所有运输和处理成本视为履行成本，因为这些成本的很大一部分是在控制权转移之前发生的。
我们有各种长期销售合同，最低采购和供应要求条款超出当前报告期。我们在这些合同的交易价格中，完全分配给完全未履行义务的部分是基于尚未确定的市场价格，因此本质上是可变的。因此，出于实际的权宜之计，我们没有披露未履行义务的价值。

16
目录表


递延收入
下表总结了我们的递延收入余额：
 
递延收入（当期） 1
 
递延收入（长期）
2018年1月1日的期初余额
美元
23.8

 
美元
51.4

截至2018年9月30日的期末余额
16.1

 
42.8

减少
美元
(7.7
）
 
美元
(8.6
）
 
 
 
 
1 期初余额包括2017年12月31日因采用主题606而进行的140万美元调整。
我们的一个颗粒供应协议的条款要求客户在2009年至2012年期间支付补充款项，并可选择推迟2009年每月金额的一部分以换取利息支付，直到2013年偿还延期金额。在这一安排下收到的分期付款超过销售额的款项分类为 其他流动负债 和 其他负债 在 未经审计的简明合并财务状况报表 收到付款后。收入将在供应协议的整个生命周期内确认，该协议将延长至2022年，每年等额分期付款。的 2018年9月30日 和 2017年12月31日 ，收到的分期付款金额超过销售总额 5560万美元 和 6420万美元 ，分别与本协议有关。的 2018年9月30日 和 2017年12月31日 递延收入 1280万美元 被记录在 其他流动负债 和 4280万美元 和 5140万美元 ，分别记录为长期 其他负债 在 未经审计的简明合并财务状况报表 ，与本协议有关。
由于付款条件和现金收入的时间接近期末，某些客户的现金收入可能超过出货量。这些交易确认的收入总额 330万美元 和 960万美元 被延期并包含在 其他流动负债 在 未经审计的简明合并财务状况报表 的 2018年9月30日 和 2017年12月31日 ,分别。
注5 -存货
下表详细介绍了我们的 库存 在 未经审计的简明合并财务状况报表 ：
 
 
(百万)
 
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
成品
 
美元
171.8

 
美元
127.1

在制品
 
16.1

 
11.3

总库存
 
美元
187.9

 
美元
138.4


17
目录表


注6 -财产、厂房和设备
下表显示了我们的综合应折旧资产的每一个主要类别的价值：
 
(百万)
 
9月30日
2018
 
12月31日
2017
土地权和矿业权
美元
549.6

 
美元
549.6

办公室及资讯科技
67.8

 
65.8

建筑
84.1

 
85.2

采矿设备
538.7

 
533.9

加工设备
619.0

 
610.9

电力设施
58.7

 
56.9

土地的改进
24.2

 
23.7

资产退休义务
16.9

 
16.9

其他
25.2

 
25.2

建设正在进行
168.7

 
32.6

 
2,152.9

 
达到2000

计提折旧和损耗准备
(1008 1。
）
 
(966.9
）
 
美元
1,144.8

 
美元
1,033.8

注7 -债务及信贷安排
以下是我们长期债务的概要：
(百万)
2018年9月30日
债务工具
 
年有效
利率
 
本金总额
 
债务发行成本
 
未摊销的折扣
 
总债务
担保票据
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4亿美元4.875% 2024优先票据
 
5.00%
 
美元
400.0

 
美元
(6.0
）
 
美元
(2.3
）
 
美元
391.7

无担保票据
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4亿美元5.90% 2020优先票据
 
5.98%
 
88.4

 
(0.1
）
 
(0.1
）
 
88.2

5亿美元4.80% 2020优先票据
 
4.83%
 
122.3

 
(0.2
）
 
(0.1
）
 
122.0

7亿美元4.875% 2021优先票据
 
4.89%
 
124.2

 
(0.3
）
 
- - - - - -

 
123.9

3.1625亿美元1.50% 2025可转换优先票据
 
6.26%
 
316.3

 
(5.8
）
 
(78.1
）
 
232.4

10.75亿美元5.75% 2025优先票据
 
6.01%
 
1,073.3

 
(10.3
）
 
(15.1
）
 
1,047.9

8亿美元6.25% 2040优先票据
 
6.34%
 
298.4

 
(2.3
）
 
(3.3
）
 
292.8

ABL设施
 
N/A
 
450.0

 
N/A

 
N/A

 
- - - - - -

利率套期保值的公允价值调整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1.1

长期债务
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美元
2,300.0


18
目录表


(百万)
2017年12月31日
债务工具
 
年有效
利率
 
本金总额
 
债务发行成本
 
未摊销的折扣
 
总债务
担保票据
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4亿美元4.875% 2024优先票据
 
5.00%
 
美元
400.0

 
美元
(7.1
）
 
美元
(2.6
）
 
美元
390.3

无担保票据
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4亿美元5.90% 2020优先票据
 
5.98%
 
88.9

 
(0.2
）
 
(0.1
）
 
88.6

5亿美元4.80% 2020优先票据
 
4.83%
 
122.4

 
(0.3
）
 
(0.1
）
 
122.0

7亿美元4.875% 2021优先票据
 
4.89%
 
138.4

 
(0.3
）
 
(0.1
）
 
138.0

3.1625亿美元1.50% 2025可转换优先票据
 
6.26%
 
316.3

 
(6.6
）
 
(85.6
）
 
224.1

10.75亿美元5.75% 2025优先票据
 
6.01%
 
1,075.0

 
(11.3
）
 
(16.5
）
 
1,047.2

8亿美元6.25% 2040优先票据
 
6.34%
 
298.4

 
(2.4
）
 
(3.4
）
 
292.6

ABL设施
 
N/A
 
550.0

 
N/A

 
N/A

 
- - - - - -

利率套期保值的公允价值调整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1.4

长期债务
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美元
2,304.2

10.75亿美元5.75% 2025优先票据
2017年2月27日，我们在公司、担保方和皇冠体育官网银行全国协会（U.S. Bank National Association）之间签订了一项契约，作为受托人 5亿美元 本金总额 5.75% 2025优先票据。2017年8月7日，我们发布了一份附加 5.75亿美元 我们的本金总额 5.75% 2025优先票据。第二批债券于 97.0% 具有表面价值。的 5.75% 2025优先票据最初是在私人交易中发行的，不受《证券法》注册要求的约束。根据作为这些发行的一部分执行的注册权协议，我们于2018年2月14日向皇冠体育官网证券交易委员会提交了一份注册声明，内容涉及注册要约 5.75% 2025优先票据为公开注册票据，所有重要条款和条件保持不变。交换要约于2018年4月26日到期，几乎所有未偿还的2025年5.75%优先票据都被用于交换。
债务偿清
以下是截至三个月和九个月以现金清偿的债务摘要 2018年9月30日 结果是 没有 截止三个月的灭火机损益 2018年9月30日 ，并再次扑灭 020万美元 九个月结束了 2018年9月30日 ：
 
 
(百万)
 
 
截至2018年9月30日
 
截至2018年9月30日
债务工具
 
债务熄灭
4亿美元5.90% 2020优先票据
 
美元
- - - - - -

 
美元
0.5

5亿美元4.80% 2020优先票据
 
- - - - - -

 
0.1

7亿美元4.875% 2021优先票据
 
1.0

 
14.2

10.75亿美元5.75% 2025优先票据
 
- - - - - -

 
1.7

 
 
美元
1.0

 
美元
16.5


19
目录表


债务期限
以下是我们的债务工具到期日的摘要，根据未偿还的本金金额 2018年9月30日 ：
 
 
(百万)
 
 
债务到期日
2018
 
美元
- - - - - -

2019
 
- - - - - -

2020 1
 
210.7

2021
 
124.2

2022
 
- - - - - -

2023
 
- - - - - -

2024年及以后
 
2,088.0

债务总到期日
 
美元
2,422.9

 
 
 
1 2018年10月5日，我们赎回了全部到期的2020年优先票据。2020年到期优先票据的未偿本金总额约为2.11亿美元。根据管理2020年到期优先票据的契约条款，向2020年到期优先票据的持有人支付了总计约2.18亿美元的款项，包括全额保费和应计及未付利息，但不包括赎回日期。
ABL设施
2018年2月28日，我们与多家金融机构签订了经修订和重述的高级担保资产循环信贷安排。ABL设施修订并重申了我们的协议 5.5亿美元 辛迪加融资协议，截止日期为2015年3月30日。ABL贷款将于2023年2月28日或比某些其他重大债务提前60天到期，并提供高达 4.5亿美元 在借款中，由(i) a组成 4亿美元 皇冠体育官网部分，包括a 2.488亿美元 签发信用证和信用证的子限额 1亿美元 皇冠体育官网摇摆线贷款的次级限额，以及（ii）交割时，a 5000万美元 澳大利亚部分，包括a 2440万美元 签发信用证和信用证的子限额 2000万美元 澳大利亚秋千线贷款的次级限额。2018年6月19日，澳大利亚部分被终止并重新分配给皇冠体育官网部分，导致a 4.5亿美元 分配给皇冠体育官网的部分，包括一个 2.732亿美元 信用证和信用证的签发分额 1.2亿美元 秋千线贷款的次级限额。ABL融资皇冠体育官网部分的可用性仅限于符合条件的皇冠体育官网借款基础，根据适用情况，通过对符合条件的应收账款、库存和某些移动设备应用惯例预支利率确定。
ABL融资和某些银行产品和对冲债务由我们和我们现有的某些全资皇冠体育官网子公司担保，并要求由我们未来的某些皇冠体育官网子公司担保。ABL融资项下未偿还的金额由以下方面担保：(i)我们、其他借款人和担保人的应收账款和其他付款权、库存、提取抵押品、某些投资财产、存款账户、证券账户、某些一般无形资产和商业侵权索赔、某些移动设备、商品账户、存款账户、证券账户和其他相关资产中的优先担保权益；以及上述各项的收益和产品（统称为“ABL担保物”）和（ii）除ABL担保物（统称为“票据担保物”，与ABL担保物一起称为“担保物”）外，我们几乎所有资产以及其他借款人和担保人的资产中的第二优先担保权益。
在ABL工具下的借款按我们的选择按基本利率计息，或在满足某些条件的情况下按伦敦银行同业拆放款利率计息，在每种情况下加上适用的保证金。基本利率等于联邦基金利率的较高者加上½1%，基于一个月利息期的伦敦银行同业拆借利率加上1%，以及皇冠体育官网银行美林宣布的浮动利率，即“优惠利率”和1%。伦敦银行同业拆借利率是一种年际固定利率，等于伦敦银行同业拆借利率相对于适用的利息期和所要求的伦敦银行同业拆借利率贷款金额。
ABL融资包含惯例陈述和保证以及肯定和否定承诺，其中包括在触发某些条件时维持某些财务比率的承诺、与财务报告有关的承诺、与支付股息或购买或赎回我们的股本有关的承诺、与发生或提前支付某些债务有关的承诺、与留置权或产权负担有关的契约，与遵守法律有关的契约，与交易有关的契约

20
目录表


与附属公司，有关合并和出售我们全部或基本上所有资产的契约以及对我们业务性质变化的限制。
ABL融资规定了习惯性违约事件，其中包括不支付本金、利息、费用或其他金额，作出的陈述或保证被证明是重大错误的，未能在规定的时间内履行或遵守某些契约，对某些重大债务的交叉违约，公司及其某些子公司的破产或资不抵债。特定金额的货币判断违约，任何贷款文件失效，公司控制权变更，以及ERISA违约导致特定金额的责任。如果存在违约事件（超过任何适用的宽限期或补救期，如果有的话），行政代理可以，并且在必要数量的贷款人的指示下，应宣布ABL贷款项下的所有欠款立即到期和应付，终止这些贷款人在ABL贷款项下的贷款承诺和/或行使ABL贷款项下的任何和所有补救措施和其他权利。对于与破产和接管有关的某些违约事件，贷款人的承诺将自动终止，所有未偿贷款和其他金额将立即到期和支付。
的 2018年9月30日 和 2017年12月31日 ，我们符合ABL工具的流动性要求，因此，要求最低固定费用覆盖率为1.0至1.0的春季金融契约不适用。
的 2018年9月30日 和 2017年12月31日 ， 没有 贷款是在ABL机制下提取的，我们有完全的可用性 3.684亿美元 和 2.732亿美元 ，这是由于借款基数的限制。的 2018年9月30日 和 2017年12月31日 ，信用证债务的本金总额 3770万美元 和 4650万美元 分别用于支持主要与工人补偿和环境义务相关的业务义务，从而进一步减少我们的ABL基金的可用借款能力 3.307亿美元 和 2.267亿美元 ,分别。
注8 -公允价值计量
以下为按公允价值计量的资产和负债：
 
(百万)
 
2018年9月30日
描述
现行报价
相同资产/负债市场
(1级)
 
重要的其他可观察输入
(2级)
 
重要的不可观察输入
(3级)
 
总计
资产:
 
 
 
 
 
 
 
现金等价物
美元
0.7

 
美元
596.2

 
美元
- - - - - -

 
美元
596.9

衍生品资产
- - - - - -

 
0.2

 
190.6

 
190.8

总计
美元
0.7

 
美元
596.4

 
美元
190.6

 
美元
787.7

负债:
 
 
 
 
 
 
 
导数的负债
美元
- - - - - -

 
美元
0.1

 
美元
5.7

 
美元
5.8

总计
美元
- - - - - -

 
美元
0.1

 
美元
5.7

 
美元
5.8


21
目录表


 
(百万)
 
2017年12月31日
描述
现行报价
相同资产/负债市场
(1级)
 
重要的其他可观察输入
(2级)
 
重要的不可观察输入
(3级)
 
总计
资产:
 
 
 
 
 
 
 
现金等价物
美元
66.3

 
美元
550.6

 
美元
- - - - - -

 
美元
616.9

衍生品资产
- - - - - -

 
- - - - - -

 
37.9

 
37.9

总计
美元
66.3

 
美元
550.6

 
美元
37.9

 
美元
654.8

负债:
 
 
 
 
 
 
 
导数的负债
美元
- - - - - -

 
美元
0.3

 
美元
1.7

 
美元
2.0

总计
美元
- - - - - -

 
美元
0.3

 
美元
1.7

 
美元
2.0

第一级的金融资产包括货币市场基金和国债。这些工具的估值基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。
第二级金融资产和负债的估值采用市场法，以活跃市场上类似资产和负债的报价或其他可观察的输入为基础确定。二级资产包括商业票据、定期存单和大宗商品对冲合约。二级负债包括商品对冲合约。
第3级资产和负债包括衍生资产，包括与客户供应协议和与客户的某些临时定价安排相关的独立衍生工具。
我们三级资产中包含的供应协议包括根据客户高炉消耗铁矿石产品时热轧卷钢的年平均每日市场价格提供补充收入或退款。我们在出售时将这些准备金作为衍生工具入账，并将相应的资产或负债调整为公允价值，作为对 产品收入 每一个报告期间，直到产品被消耗和金额结算为止。我们的资产是 1.86亿美元 和 3790万美元 在 2018年9月30日 和 2017年12月31日 ，分别与本供应协议有关。
我们三级资产/负债中的临时定价安排规定了临时价格计算，其中定价机制通常基于市场定价，最终收入率将根据供应协议条款在未来特定时间点的市场投入来计算。在出售日估计的最终收入率与在计量日估计的最终收入率之间的差额被定性为衍生项，一旦确认收入，就需要单独核算。衍生工具经调整为公允价值 产品收入 每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。我们的资产是 460万美元 的负债 570万美元 与临时定价安排有关 2018年9月30日 与负债相比 170万美元 与临时定价安排有关 2017年12月31日 ．

22
目录表


下表说明了公允价值层级第3层资产和负债的量化输入和假设信息：
关于第3级公允价值计量的定性/定量信息
 
 
(百万)
2018年9月30日的公允价值
 
资产负债表
位置
 
估值技术
 
不可见的输入
 
范围或点估计
(加权平均)
 
客户供应协议
 
美元
186.0

 
衍生品资产
 
市场的方法
 
管理层对每吨热轧卷钢市场的估计
 
842美元
临时定价安排
 
美元
4.6

 
衍生品资产
 
市场的方法
 
管理层的
普氏估计62%的价格
每干公吨
 
68 - 70美元
(70美元)
临时定价安排
 
美元
5.7

 
其他流动负债
 
市场的方法
 
管理层的
普氏估计62%的价格
每干公吨
 
68 - 70美元
(70美元)
在我们客户供应协议的公允价值计量中使用的重大不可观察输入是管理层确定的热轧卷钢平均每日市场价格的前瞻性估计。
在我们临时定价安排的公允价值计量中使用的重大不可观察输入是管理层对普氏的估计 62% 价格基于当前市场数据和指数定价，其中包括前瞻性估计。
下表显示了使用重大不可观察输入（第3层）以公允价值计量的金融工具的公允价值变动的调整情况：
 
(百万)
 
三级资产
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
期初余额 1
美元
174.6

 
美元
70.2

 
美元
49.5

 
美元
30.1

总收益
 
 
 
 
 
 
 
计入收入
139.0

 
54.0

 
341.8

 
138.5

定居点
(123.0
）
 
(35.2
）
 
(200.7
）
 
(79.6
）
期末结余-九月三十日
美元
190.6

 
美元
89.0

 
美元
190.6

 
美元
89.0

当期总利得计入报告日仍持有资产未实现利得变动的收益
美元
15.9

 
美元
52.9

 
美元
141.0

 
美元
63.1

 
 
 
 
 
 
 
 
1 截至2018年1月1日的期初余额包括采用主题606的1160万美元调整。

23
目录表


 
(百万)
 
三级负债
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
期初余额
美元
(3.0
）
 
美元
(20.3
）
 
美元
(1.7
）
 
美元
- - - - - -

总损失
 
 
 
 
 
 
 
计入收入
(3.1
）
 
(15.3
）
 
(7.4
）
 
(35.6
）
定居点
0.4

 
30.2

 
3.4

 
30.2

期末结余-九月三十日
美元
(5.7
）
 
美元
(5.4
）
 
美元
(5.7
）
 
美元
(5.4
）
本期亏损总额包括在报告日仍持有的负债未实现亏损变动的收益中
美元
(2.7
）
 
美元
(10.9
）
 
美元
(5.7
）
 
美元
(6.4
）
某些金融工具的账面金额(例如： 应收帐款净额 ， 应付账款 和 应计费用 )接近公允价值，因此已从下表中排除。其他金融工具的账面金额和公允价值汇总如下：
 
 
 
(百万)
 
 
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
 
分类
 
携带
价值
 
公允价值
 
携带
价值
 
公允价值
长期债务:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
担保票据
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4亿美元4.875% 2024优先票据
1级
 
美元
391.7

 
美元
395.0

 
美元
390.3

 
美元
398.0

无担保票据
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4亿美元5.90% 2020优先票据
1级
 
88.2

 
91.5

 
88.6

 
88.0

5亿美元4.80% 2020优先票据
1级
 
122.0

 
125.9

 
122.0

 
118.8

7亿美元4.875% 2021优先票据
1级
 
123.9

 
124.8

 
138.0

 
130.8

3.1625亿美元1.50% 2025可转换优先票据
1级
 
232.4

 
531.4

 
224.1

 
352.9

10.75亿美元5.75% 2025优先票据
1级
 
1,047.9

 
1,047.8

 
1,047.2

 
1,029.3

8亿美元6.25% 2040优先票据
1级
 
292.8

 
255.3

 
292.6

 
227.1

ABL设施
2级
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

公允价值调整利率套期保值
2级
 
1.1

 
1.1

 
1.4

 
1.4

长期债务总额
 
 
美元
2,300.0

 
美元
2,572.8

 
美元
2,304.2

 
美元
2,346.3

长期债务的公允价值是根据当前借款利率的市场报价确定的。
附注9 -养恤金及其他退休后福利
我们为皇冠体育官网的大多数员工提供固定收益养老金计划、固定缴款养老金计划和OPEB计划，主要包括退休人员医疗福利，作为总薪酬和福利计划的一部分。固定收益养老金计划很大程度上是非缴费的，福利通常基于最低公式或雇员的服务年限和退休前固定时期的平均收入。
2018年1月1日，我们通过了ASC 715关于定期养老金和退休后福利净成本列报的修正案。我们回顾性地采用了将服务成本与净定期成本的其他组成部分分开列报的方法。服务成本分类在 销货成本及营业费用 ， 销售、一般和行政费用 和 杂项-网络 而利息成本、预期资产回报、先前服务成本/贷项的摊销、净精算损益和其他成本则归为一类 其他营业外收入 在我们的 未经审计的精简合并经营报表 ．

24
目录表


以下是固定福利养恤金和项目外福利费用和信贷的组成部分：
固定收益养老金成本
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
服务成本
美元
4.7

 
美元
3.4

 
美元
14.0

 
美元
12.9

利息成本
7.6

 
7.9

 
22.7

 
22.9

计划资产的预期回报率
(15.0
）
 
(13.8
）
 
(45.0
）
 
(40.9
）
摊销:
 
 
 
 
 
 
 
前期服务成本
0.6

 
0.6

 
1.7

 
1.9

净精算损失
5.3

 
6.1

 
15.9

 
16.7

定期福利净成本
美元
3.2

 
美元
4.2

 
美元
9.3

 
美元
13.5

其他退休后福利
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
服务成本
美元
0.6

 
美元
0.3

 
美元
1.6

 
美元
1.3

利息成本
2.1

 
1.9

 
6.2

 
6.2

计划资产的预期回报率
(4.6
）
 
(4.4
）
 
(13.8
）
 
(13.3
）
摊销:
 
 
 
 
 
 
 
先前服役学分
(0.7
）
 
(0.8
）
 
(2.2
）
 
(2.3
）
净精算损失
1.3

 
0.9

 
3.8

 
3.4

定期福利信贷净额
美元
(1.3
）
 
美元
(2.1
）
 
美元
(4.4
）
 
美元
(4.7
）
根据资金需要，我们缴纳了 1830万美元 和 2390万美元 为 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 ，而养恤金缴款则为 1970万美元 和 2200万美元 为 三个月和九个月结束了 2017年9月30日 ,分别。项目协调局的捐款通常是在每年的第一季度进行的，但由于满足了计划所需经费， 没有 要求开放项目协调会捐款或为 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 和 2017 ．
注10 -股票补偿计划
员工的计划
2018年2月21日，薪酬委员会根据A&R 2015股权计划批准了2018年至2020年绩效期间对某些高管和员工的授予。根据奖励授予的股份包括 070万年 限制性股票单位和 070万年 业绩股票。
2018年授予的限制性股票单位需继续雇佣，以保留为基础，并以普通股形式支付。于2020年12月31日授予的2018年未偿限制性股票。
业绩股取决于持续雇佣，如果获得每一业绩股，持有者有权获得普通股。业绩是根据2018年1月1日至2020年12月31日期间的相对TSR来衡量的，并在相关业绩期初根据标准普尔金属和矿业ETF指数的成分股进行衡量。未完成履约期补助金的最终支付将从 零 来 200% 视乎公司是否及在多大程度上达到薪酬委员会所订定的某些目标及表现目标而定。

25
目录表


公允价值的确定
每个绩效股授予的公允价值是在授予之日使用蒙特卡罗模拟来预测相对TSR绩效估计的。为本公司和我们预定的同行矿业和金属公司开发了历史和预测股价的相关矩阵。公允价值假定目标将会实现。
补助金的预期期限是指由补助金日期起至服务期结束的时间。我们使用所有公司的每日价格区间来估计我们的普通股以及同类矿业和金属公司的波动性。无风险利率是指年期与履约期剩余年限相当的零息政府债券在批出日期的利率。
以下假设用于估计2018年业绩股授予的公允价值：
授予日期
 
授予日期市价
 
平均预期年期（年）
 
预期波动率
 
无风险利率
 
股息收益率
 
公允价值
 
公允价值（授予日市价的百分比）
2018年2月21日
 
美元
7.53

 
2.86
 
86.8%
 
2.42%
 
- %
 
美元
11.93

 
158.43%
注11 -所得税
我们的 2018 预估不计离散项目的年度有效税率约为 0.1% ． 年有效税率不同于皇冠体育官网的法定税率 21.0% 主要是由于扣减了与皇冠体育官网业务有关的费用消耗以外的消耗百分比，并从本年度的业务中调回了估值津贴。的 2017 估计年度有效税率前的离散项目 2017年9月30日 是负面的 6.8% ．
为 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 ，我们记录了导致所得税费用的离散项目 020万美元 和 1390万美元 ,分别。九个月结束了 2018年9月30日 , 1390万美元 费用主要与a有关 1450万美元 减少可退还的AMT信用记录 应收所得税 在我们的 未经审计的简明合并财务状况报表 根据皇冠体育官网国税局在2018年第一季度发布的自动减支指导。的 1450万美元 本年度费用是资产的减少，不会导致现金税收支出。为 三个月和九个月结束了 2017年9月30日 ，我们记录了导致收益的离散项目 590万美元 和 580万美元 ,分别。

26
目录表


注12 -租赁义务
我们根据经营和资本租赁租赁一定的建筑空间、采矿、生产和其他设备。资本租赁的期限各不相同，通常以市场利率计算，并在期限结束时包含购买和/或续期选项。我们的经营租赁费用为 110万美元 和 290万美元 为 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 ，分别与 120万美元 和 350万美元 的可比时期 2017 ．
资本租赁和不可取消经营租赁下的未来最低付款 2018年9月30日 是：
 
(百万)
 
资本租赁
 
经营租赁
2018年（10月1日至12月31日）
美元
1.1

 
美元
1.1

2019
3.9

 
3.5

2020
3.7

 
3.1

2021
3.0

 
2.4

2022
6.2

 
1.8

2023年及以后
- - - - - -

 
7.5

最低租金总额
美元
17.9

 
美元
19.4

代表利息的金额
2.1

 
 
净最低租赁付款的现值 1
美元
15.8

 
 
 
 
 
 
1 总额包括340万美元和1 240万美元，分类为 其他流动负债 和 其他负债 ，分别见截至2018年9月30日的未经审计合并财务状况报表。
注13 -环境和矿山关闭义务
我们有环境和矿山关闭的责任 1.773亿美元 和 1.713亿美元 在 2018年9月30日 和 2017年12月31日 ,分别。以下是有关义务的摘要：
 
(百万)
 
9月30日
2018
 
12月31日
2017
环境
美元
2.7

 
美元
2.9

我关闭 1
174.6

 
168.4

环境和矿山关闭的全部义务
177.3

 
171.3

小电流部分
2.9

 
3.6

长期的环境和矿山关闭义务
美元
174.4

 
美元
167.7

 
 
 
 
1 包括我们正在运营的矿山，我们无限期闲置的帝国矿山和以前作为LTVSMC运营的关闭矿山。
我关闭
我们现行采矿作业的应计关闭矿山义务规定了与采矿作业最终关闭相关的合同和法律义务。负债的增加和相关资产的摊销在每个地点的估计矿山寿命期间确认。

27
目录表


以下是截至9个月的我们关闭矿山义务责任的滚动 2018年9月30日 这一年结束了 2017年12月31日 ：
 
(百万)
 
9月30日
2018
 
12月31日
2017
期初矿山关闭义务
美元
168.4

 
美元
187.8

增长的费用
7.1

 
13.9

修复支付
(0.9
）
 
(5.6
）
估计现金流量的修正
- - - - - -

 
(27.7
）
期末关闭矿山的义务
美元
174.6

 
美元
168.4

在过去的一年里 2017年12月31日 ，估计现金流量的修订主要与我们对皇冠体育官网每个矿山关闭义务的三年深入审查所产生的估计更新有关。估计现金流量减少的主要原因是Empire矿山，因为矿山关闭义务减少了 2620万美元 由于改善了填海、补救和拆除结构所需的现金流量。以前的估计数是根据RS Means（建筑和拆除行业常用的成本计算方法）平均成本数据编制的，而目前的估计数是使用更详细的成本累积方法编制的。
注14 -商誉和其他无形资产
善意
商誉的账面金额 2018年9月30日 和 2017年12月31日 是 200万美元 并与我们的皇冠体育官网铁矿石业务部门有关。
其他无形资产
下表为固定寿命无形资产汇总：
 
 
 
(百万)
 
 
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
 
分类
 
总值
携带
量
 
积累
摊销
 
网
携带
量
 
总值
携带
量
 
积累
摊销
 
网
携带
量
许可证
其他非流动资产
 
美元
72.2

 
美元
(23.1
）
 
美元
49.1

 
美元
72.2

 
美元
(22.5
）
 
美元
49.7

涉及其他无形资产的摊销费用为 020万美元 和 060万美元 为 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 和 2017 ，并在 销货成本及营业费用 在 未经审计的精简合并经营报表 ． 其他无形资产的摊销费用预计今后将继续不重要。

28
目录表


附注15 -衍生工具
下表列出了本公司衍生工具的公允价值及各衍生工具的分类 未经审计的简明合并财务状况报表 ：
 
 
(百万)
 
 
衍生品资产
 
导数的负债
 
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
衍生工具
 
资产负债表
位置
 
公平
价值
 
资产负债表
位置
 
公平
价值
 
资产负债表
位置
 
公平
价值
 
资产负债表
位置
 
公平
价值
根据ASC 815被指定为套期工具的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商品合同
 
衍生品资产
 
美元
0.2

 
 
 
美元
- - - - - -

 
其他流动负债
 
美元
0.1

 
其他流动负债
 
美元
0.3

根据ASC 815未指定为套期工具的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
客户供应协议
 
衍生品资产
 
美元
186.0

 
衍生品资产
 
美元
37.9

 
 
 
美元
- - - - - -

 
 
 
美元
- - - - - -

临时定价安排
 
衍生品资产
 
4.6

 
 
 
- - - - - -

 
其他流动负债
 
5.7

 
其他流动负债
 
1.7

根据ASC 815未指定为套期工具的衍生工具总数
 
 
 
美元
190.6

 
 
 
美元
37.9

 
 
 
美元
5.7

 
 
 
美元
1.7

总衍生品
 
 
 
美元
190.8

 
 
 
美元
37.9

 
 
 
美元
5.8

 
 
 
美元
2.0

指定为套期工具的衍生工具。现金流量套期
商品合同
的 2018年9月30日 ，我们有未完成的天然气对冲合约，名义金额为 360万年 MMBtu以远期合同的形式，到期日从2018年10月到2019年8月不等。的 2017年12月31日 ，我们有未完成的天然气对冲合约，名义金额为 350万年 MMBtu以远期合同的形式，到期日从2018年1月到2018年11月不等。
的 2018年9月30日 ，我们有未完成的柴油对冲合约，名义金额为 140万年 以远期合约的形式，到期日从2019年1月到2019年9月不等。我们有 没有 未偿柴油对冲合约截至 2017年12月31日 ．
指 附注17 -股东亏损 获取更多信息。
未指定为套期工具的衍生工具
我们的大部分长期供应协议都是由底价和年度价格调整因素组成的。基准价是每一合同购买价格的主要组成部分。指标化价格调整因素是铁矿石供应合同不可或缺的一部分，并因协议而异，但通常包括基于普氏62%价格变化的调整，以及颗粒溢价、公布的国际指标化运费和指定生产者价格指数（包括工业商品、燃料和钢铁）的变化。价格调整通常以相同的方式适用于每个长期协议。每个调整因素通常包括价格调整的一部分，尽管每个因素的权重根据每个协议的具体条款而有所不同。在大多数情况下，这些调整因素并没有在我们的产品销售时最终确定。在这些情况下，我们根据可获得的最佳第三方信息估计每个报告期的调整因素。当资料定稿后，将估计数调整为实际值。对价格调整因素进行了评估，以确定它们是否符合嵌入衍生品的条件。价格调整因素与主合同具有相同的经济特征和风险，与通货膨胀调整因素一样是主合同不可分割的组成部分；因此，它们没有作为衍生工具单独估值。

29
目录表


客户供应协议
与一个客户签订的供应协议规定，在客户的高炉消耗铁矿石产品时，根据热轧卷钢的每日平均钢材市场价格，向客户提供补充收入或退款。补充定价的特点是一个独立的衍生品，一旦控制权转移到客户，就需要单独核算。衍生工具根据未来价格最终确定，每个报告期将调整为公允价值作为收入调整，直到颗粒消耗并结算金额。
我们确认的净衍生品收入为 1.397亿美元 和 3.371亿美元 在 产品收入 在 未经审计的精简合并经营报表 为 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 ，分别与补充付款有关。这与净衍生品收入相比 5430万美元 和 1.239亿美元 在 产品收入 在 未经审计的精简合并经营报表 的可比时期 2017 ，与补充付款有关。 衍生品资产 ，代表补充收入的公允价值 1.86亿美元 和 3790万美元 的 2018年9月30日 和 2017年12月31日 在 未经审计的简明合并财务状况报表 ,分别。
临时定价安排
我们的某些客户供应协议规定了临时价格计算，其中定价机制通常基于市场定价，根据供应协议的条款，最终收入率基于未来特定时期的某些市场投入。市场投入与指数价格调整因素挂钩，这些因素是铁矿石供应合同不可或缺的一部分，并因协议而异。定价机制通常包括根据普氏62%价格的变化、颗粒溢价、公布的国际指数运费和指定生产者价格指数（包括工业商品、燃料和钢铁）的变化进行调整。价格调整通常以同样的方式进行，每个因素通常构成价格调整的一部分，尽管每个因素的权重根据每个协议的具体条款而有所不同。
收入一般在铁矿石交付给客户时确认。收入是在控制权转移时计算的，它代表了我们期望通过转移货物而获得的对价金额。从控制权转移之日起至合同条款的最终结算之日，预期收入率的变化应按照ASC主题815进行记录，并被定性为衍生品并单独核算。随后，衍生工具通过调整至公允价值 产品收入 每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。
在 2018年9月30日 ，我们记录了 460万美元 作为 衍生品资产 和 570万美元 作为衍生负债分类为 其他流动负债 与我们估计的最终收入率与我们的客户在 未经审计的简明合并财务状况报表 ． 在 2017年12月31日 ，我们记录了 170万美元 作为衍生负债分类为 其他流动负债 与我们估计的最终收入率与我们的客户在 未经审计的简明合并财务状况报表 ． 2018年的金额代表了我们在控制点转移时最初测量收入时预期收到的金额与我们随后根据供应协议中建立的价格计算对最终收入率的估计之间的差额。2017年的金额是根据供应协议条款与客户商定的临时价格与我们根据供应协议中建立的价格计算对最终收入率的估计之间的差额。我们确认净减少了 380万美元 和 270万美元 在 产品收入 在 未经审计的精简合并经营报表 为 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 ，而与这些安排有关的净额则为 1570万美元 和 2100万美元 在 产品收入 的可比时期 2017 ．

30
目录表


下面总结了我们的衍生工具的影响，这些衍生工具没有被指定为对冲工具 未经审计的精简合并经营报表 ：
(百万)
未指定为套期工具的衍生工具
 
衍生工具确认收益（损失）的地点
 
衍生工具确认的收益（损失）金额
 
 
 
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
 
 
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
客户供应协议
 
产品收入
 
美元
139.7

 
美元
54.3

 
美元
337.1

 
美元
123.9

临时定价安排
 
产品收入
 
(3.8
）
 
(15.7
）
 
(2.7
）
 
(21.0
）
商品合同
 
销货成本及营业费用
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(1.3
）
总计
 
 
 
美元
135.9

 
美元
38.6

 
美元
334.4

 
美元
101.6

指 注8 -公允价值计量 获取更多信息。
注16 -已终止的业务
以下信息列出了与我们已终止业务的经营业绩相关的精选财务信息，其中包括我们以前的亚太铁矿石、北美煤炭和加拿大业务。虽然以前期间与终止业务有关的收入和费用的重新分类对以前报告的净收入没有影响，但 未经审计的精简合并经营报表 列出从指定项目重新分类到已终止业务的收入和费用 未经审计的简明合并财务状况报表 列示从指定项目重新分类为已终止经营的资产和负债的资产和负债。下面的图表提供了受终止业务影响的每个财务报表项目的资产组拆分。
 
 
(百万)
 
 
截至九月三十日的三个月；
 
九个月结束
9月30日
 
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
已终止业务的收入（损失），扣除税款
 
 
 
 
 
 
 
 
亚太地区铁矿石
 
美元
242.3

 
美元
(1.8
）
 
美元
117.6

 
美元
39.2

北美煤炭
 
(4.3
）
 
(0.7
）
 
(4.2
）
 
1.9

加拿大的操作
 
- - - - - -

 
33.1

 
(10.6
）
 
(15.5
）
 
 
美元
238.0

 
美元
30.6

 
美元
102.8

 
美元
25.6

 
 
(百万)
 
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
 
 
亚太地区铁矿石
 
北美煤炭
 
总计
 
亚太地区铁矿石
 
北美煤炭
 
总计
已终止业务的流动资产
 
美元
16.1

 
美元
- - - - - -

 
美元
16.1

 
美元
118.5

 
美元
- - - - - -

 
美元
118.5

已终止业务的非流动资产
 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
20.3

 
美元
- - - - - -

 
美元
20.3

已终止业务的流动负债
 
美元
7.2

 
美元
7.0

 
美元
14.2

 
美元
71.8

 
美元
3.2

 
美元
75.0

已终止业务的非流动负债
 
美元
9.3

 
美元
- - - - - -

 
美元
9.3

 
美元
52.2

 
美元
- - - - - -

 
美元
52.2


31
目录表


 
 
(百万)
 
 
九个月结束
9月30日
 
 
2018
 
2017
经营活动提供（使用）的现金净额
 
 
 
 
亚太地区铁矿石
 
美元
(77.0
）
 
美元
78.5

加拿大的操作
 
(14.6
）
 
- - - - - -

 
 
美元
(91.6
）
 
美元
78.5

 
 
 
 
 
投资活动提供（使用）的现金净额
 
 
 
 
亚太地区铁矿石
 
美元
17.8

 
美元
(1.5
）
 
 
美元
17.8

 
美元
(1.5
）
此外，在截至2018年9月30日的九个月中，我们有 2710万美元 作为下文讨论的所有剩余资产出售的一部分，与亚太铁矿石公司解除资产退休义务有关的非现金投资活动。
亚太铁矿石业务
背景
2018年1月，我们宣布将加快计划关闭澳大利亚亚太铁矿石开采业务的时间框架。2018年4月，我们承诺采取行动，永久关闭亚太铁矿石开采业务，并按计划在2018年6月完成了最后一批发货。这一决定考虑的因素包括铁含量较低的铁矿石价格越来越低，以及剩余铁矿石储量的质量。
2018年6月，我们完成了向第三方出售移动设备的交易，并签订了一项最终协议，将亚太铁矿石业务的几乎所有剩余资产出售给矿产资源有限公司。 截至2018年6月30日止期间，管理层确定我们的亚太铁矿石业务部门符合被归类为待售和已终止业务的标准 财务报表列报 ． 因此，所有当前和历史的亚太铁矿石业务部门的业绩都包括在我们的财务报表中，并归类为已终止业务。
2018年8月，我们完成了将所有剩余资产出售给Mineral Resources Limited的交易。作为此次出售的一部分，我们转让了资产退休义务负债 2710万美元 并确认净收益为 1680万美元 在 已终止业务收入，扣除税款 在 未经审计的精简合并经营报表 ．
终止经营的收入（损失）
由于上述原因，我们之前报告的亚太铁矿石业务部门所有期间的业绩，以及退出成本，都被归类为已终止业务。

32
目录表


 
 
(百万)
 
 
截至九月三十日的三个月；
 
九个月结束
9月30日
终止经营的收入（损失）
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
产品销售和服务收入
 
美元
- - - - - -

 
美元
101.7

 
美元
129.1

 
美元
375.1

销货成本及营业费用
 
(0.5
）
 
(98.7
）
 
(230.7
）
 
(323.9
）
销售利润率
 
(0.5
）
 
3.0

 
(101.6
）
 
51.2

其他营业收入（费用）
 
14.8

 
(3.9
）
 
(4.0
）
 
(7.6
）
其他费用
 
(0.1
）
 
(1.3
）
 
(2.3
）
 
(4.0
）
所得税前终止经营的收入（损失）
 
14.2

 
(2.2
）
 
(107.9
）
 
39.6

外币折算收益
 
228.1

 
- - - - - -

 
228.1

 
- - - - - -

长期资产减值
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(2.6
）
 
- - - - - -

所得税收益（费用）
 
- - - - - -

 
0.4

 
- - - - - -

 
(0.4
）
停止经营的收入（损失），扣除税款
 
美元
242.3

 
美元
(1.8
）
 
美元
117.6

 
美元
39.2

入账资产及负债
 
 
(百万)
停止经营的资产和负债
 
9月30日
2018
 
12月31日
2017
现金及现金等价物
 
美元
15.6

 
美元
29.4

应收帐款净额
 
- - - - - -

 
33.9

库存
 
- - - - - -

 
45.0

供应品及其他存货
 
- - - - - -

 
5.1

其他流动资产
 
0.5

 
5.1

已终止业务的流动资产总额
 
16.1

 
118.5

物业、厂房及设备、净
 
- - - - - -

 
17.2

其他非流动资产
 
- - - - - -

 
3.1

已终止业务资产总额
 
美元
16.1

 
美元
138.8

 
 
 
 
 
应付账款
 
美元
4.2

 
美元
28.2

应计负债
 
3.0

 
28.0

其他流动负债
 
- - - - - -

 
15.6

已终止业务的流动负债总额
 
7.2

 
71.8

环境和矿山关闭义务
 
- - - - - -

 
28.8

其他负债
 
9.3

 
23.4

已终止业务负债总额
 
美元
16.5

 
美元
124.0

外币
从历史上看，我们澳大利亚子公司的功能货币一直是澳元。我们澳大利亚子公司的财务报表以前使用资产和负债在每个资产负债表日的汇率以及每个期间的收入、费用、收益和损失的加权平均汇率换算成美元。翻译调整记录为 累计其他综合损失 ． 所得税一般不为外汇换算调整编列经费。 在2018年8月将资产出售给Mineral Resources Limited的同时，管理层确定与我们的澳大利亚子公司相关的经济因素发生了重大变化。经济因素的变化是由于我们将澳大利亚子公司的几乎所有资产和负债出售和转让给第三方，这代表着运营方面的重大变化。因此，澳大利亚子公司的功能货币已从澳元改为美元，所有以澳元计价的货币余额将通过澳大利亚银行重新计量 未经审计的精简合并经营报表 在未来的基础上。

33
目录表


此外，由于清算实质上所有澳大利亚子公司的净资产，外币折算记录的历史变化 累计其他综合损失 在 未经审计的简明合并财务状况报表 总计 2.281亿美元 被重新分类和认可 已终止业务收入，扣除税款 在 未经审计的精简合并经营报表 ．
加拿大东部铁矿石业务
自2015年1月27日起，随着Bloom Lake Group的CCAA程序的开始，我们将Bloom Lake Group和其他一些全资子公司进行了拆分，这些子公司基本上包括了我们在加拿大的所有业务。此外，2015年5月20日，Wabush集团启动CCAA程序，导致之前未拆分的剩余Wabush集团实体的拆分。由于这一行动，给予布卢湖集团的CCAA保护扩大到包括沃布什集团，以促进其每个业务和运营的重组。
在拆分之前，我们的某些全资子公司向加拿大实体提供贷款，为其运营提供资金，并在正常业务过程中产生应收账款。贷款、相应的利息和应收账款被认为是公司间的交易，并在我们的合并财务报表中被剔除。自拆分以来，贷款、相关利息和应收账款被视为关联方交易，并已按其估计公允价值在合并财务报表中确认。截至2018年9月30日，我们没有未偿金额分类为 对加拿大实体的贷款和应收账款 在未经审计的合并财务状况报表中，按照修订计划，定义和说明如下。截至2017年12月31日，我们拥有 5160万美元 被分类为 对加拿大实体的贷款和应收账款 在未经审计的合并财务状况报表中。
2017年期间，我们意识到监察员可能会对我们和/或我们的某些关联公司提出优先索赔。我们估计了一项负债，其中包括我们对Bloom Lake集团和Wabush集团的关联方索赔的价值，在未经审计的简明合并财务状况报表中被归类为或有索赔。如下所述，估计的负债已根据修订计划结清。
2018年3月，我们与Bloom Lake Group和Wabush Group签订了一份重组条款清单，该条款清单记录了我们与监察员协商后主办的CCAA诉讼中妥协计划或安排的拟议条款。根据2018年4月20日qubec高级法院（商事庭）（“法院”）的命令，授权Bloom Lake集团和Wabush集团提交日期为2018年4月16日的联合妥协与安排计划（“原计划”）。在与各利益相关团体进行讨论后，法院于2018年5月18日发布命令对原计划进行了修订。Bloom Lake集团和Wabush集团获授权于2018年5月16日提交经修订和重述的联合妥协与安排计划（该计划可不时进一步修订，简称“经修订计划”）。修订后的计划获得了各无担保债权人类别所需多数的批准，并于2018年6月29日由法院通过命令（“制裁令”）予以批准。此外，Bloom Lake集团和Wabush集团于2018年7月30日向法院提出动议，寻求对《修订计划》进行进一步修订，以解决《修订计划》项下某些分配的实施方式。
2018年7月31日，《修订计划》实施先决条件满足，《修订计划》实施。
根据修订计划的条款，我们和我们的一些全资子公司达成了一项协议 1900万加元 作为Bloom Lake Group和Wabush Group的债权人，我们可能有权获得的任何剩余分配或付款将向CCAA遗产提供现金捐款，以便分配给其他债权人。原计划未解决CCAA诉讼程序之外针对我们和我们的某些附属公司的某些员工索赔。修订后的计划解决了这些员工索赔、Bloom Lake集团、Wabush集团及其各自债权人对我们的所有索赔，以及我们对Bloom Lake集团和Wabush集团的所有索赔。

34
目录表


附注17 -股东亏损
下表反映了归属于我们和非控股权益的股东赤字的变化，主要与Tilden和Empire有关。我们自己的 100% 两种矿山的 2018年9月30日 和 2017年9月30日 ：
 
(百万)
 
悬崖
股东的
股本(赤字)
 
无控
感兴趣
 
总股本
(赤字)
2017年12月31日
美元
(444.3
）
 
美元
0.2

 
美元
(444.1
）
会计准则的采用（参见注2）
34.0

 
- - - - - -

 
34.0

综合收益（损失）
 
 
 
 
 
净亏损
(84.3
）
 
- - - - - -

 
(84.3
）
其他综合收益
7.7

 
- - - - - -

 
7.7

综合损失总额
(76.6
）
 
- - - - - -

 
(76.6
）
股票和其他激励计划
1.9

 
- - - - - -

 
1.9

2018年3月31日
美元
(485.0
）
 
美元
0.2

 
美元
(484.8
）
综合收益
 
 
 
 
 
净收益
165.1

 
- - - - - -

 
165.1

其他综合收益
9.1

 
- - - - - -

 
9.1

综合收益总额
174.2

 
- - - - - -

 
174.2

股票和其他激励计划
4.5

 
- - - - - -

 
4.5

分配给非控制权益
- - - - - -

 
(0.2
）
 
(0.2
）
二零一八年六月三十日
美元
(306.3
）
 
美元
- - - - - -

 
美元
(306.3
）
综合收益（损失）
 
 
 
 
 
净收益
437.8

 
- - - - - -

 
437.8

其他综合损失
(221.2
）
 
- - - - - -

 
(221.2
）
综合收益总额
216.6

 
- - - - - -

 
216.6

股票和其他激励计划
3.5

 
- - - - - -

 
3.5

2018年9月30日
美元
(86.2
）
 
美元
- - - - - -

 
美元
(86.2
）

35
目录表


 
(百万)
 
悬崖
股东的
股本(赤字)
 
无控
兴趣(赤字)
 
总股本
(赤字)
2016年12月31日
美元
(1464年3
）
 
美元
133.8

 
美元
(1330年5
）
全面的损失
 
 
 
 
 
净亏损
(28.1
）
 
(1.7
）
 
(29.8
）
其他综合损失
(3.0
）
 
(5.0
）
 
(8.0
）
综合损失总额
(31.1
）
 
(6.7
）
 
(37.8
）
发行普通股
661.3

 
- - - - - -

 
661.3

股票和其他激励计划
4.0

 
- - - - - -

 
4.0

2017年3月31日
美元
(830.1
）
 
美元
127.1

 
美元
(703.0
）
综合收益（损失）
 
 
 
 
 
净收入（亏损）
31.8

 
(1.7
）
 
30.1

其他综合收益
4.9

 
0.4

 
5.3

综合收益（损失）总额
36.7

 
(1.3
）
 
35.4

股票和其他激励计划
4.3

 
- - - - - -

 
4.3

分配给非控制权益
- - - - - -

 
(3.4
）
 
(3.4
）
2017年6月30日
美元
(789.1
）
 
美元
122.4

 
美元
(666.7
）
综合收益
 
 
 
 
 
净收入（亏损）
53.4

 
(0.5
）
 
52.9

其他综合收益
2.3

 
5.7

 
8.0

综合收益总额
55.7

 
5.2

 
60.9

股票和其他激励计划
5.2

 
- - - - - -

 
5.2

取得非控制权益
(89.1
）
 
(15.9
）
 
(105.0
）
合伙企业股权分配
(16.0
）
 
(116.7
）
 
(132.7
）
非控制权益的贡献
- - - - - -

 
5.2

 
5.2

2017年9月30日
美元
(833.3
）
 
美元
0.2

 
美元
(833.1
）

36
目录表


下表反映了……的变化 累计其他综合损失 与皇冠体育斯股东的赤字有关：
 
(百万)
 
养老金和OPEB的变化；
税后净额
 
外币折算的变化
 
衍生金融工具变动，税后
 
累计其他综合损失
2017年12月31日
美元
(263.9
）
 
美元
225.4

 
美元
(0.5
）
 
美元
(39.0
）
重分类前的其他综合收益
0.5

 
0.7

 
0.4

 
1.6

从累计其他综合损失中重新分类的净损失（利得）
6.2

 
- - - - - -

 
(0.1
）
 
6.1

2018年3月31日
美元
(257.2
）
 
美元
226.1

 
美元
(0.2
）
 
美元
(31.3
）
重分类前的其他综合收益
0.2

 
2.2

 
0.2

 
2.6

从累计其他综合损失中重新分类的净损失
6.5

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
6.5

二零一八年六月三十日
美元
(250.5
）
 
美元
228.3

 
美元
- - - - - -

 
美元
(22.2
）
重分类前的其他综合收益（损失）
0.3

 
(0.2
）
 
0.2

 
0.3

从累计其他综合损失中重新分类的净损失（利得）
6.5

 
(228.1
）
 
0.1

 
(221.5
）
2018年9月30日
美元
(243.7
）
 
美元
- - - - - -

 
美元
0.3

 
美元
(243.4
）
 
(百万)
 
养老金和OPEB的变化，税后
 
外币折算的变化
 
累计其他综合损失
2016年12月31日
美元
(260.6
）
 
美元
239.3

 
美元
(21.3
）
重分类前的其他综合收益（损失）
3.3

 
(12.7
）
 
(9.4
）
从累计其他综合损失中重新分类的净损失
6.4

 
- - - - - -

 
6.4

2017年3月31日
美元
(250.9
）
 
美元
226.6

 
美元
(24.3
）
重分类前的其他综合损失
(0.1
）
 
(1.5
）
 
(1.6
）
从累计其他综合损失中重新分类的净损失
6.5

 
- - - - - -

 
6.5

2017年6月30日
美元
(244.5
）
 
美元
225.1

 
美元
(19.4
）
重分类前的其他综合收益（损失）
(18.7
）
 
0.5

 
(18.2
）
从累计其他综合损失中重新分类的净损失
6.8

 
- - - - - -

 
6.8

2017年9月30日
美元
(256.4
）
 
美元
225.6

 
美元
(30.8
）

37
目录表


下表反映了关于的详细信息 累计其他综合损失 与Cliffs股东赤字相关的组成部分：
 
 
(百万)
 
 
其他累积综合损失的详细信息
 
（利得）/损失金额重新分类为收入，税后净额
 
未经审计的精简合并经营报表中受影响的行项目
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
 
养恤金和OPEB负债摊销：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
先前服役学分
 
美元
(0.1
）
 
美元
(0.2
）
 
美元
(0.5
）
 
美元
(0.4
）
 
其他营业外收入
净精算损失
 
6.6

 
7.0

 
19.7

 
20.1

 
其他营业外收入
 
 
美元
6.5

 
美元
6.8

 
美元
19.2

 
美元
19.7

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币折算的变化：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币折算收益
 
美元
(228.1
）
 
美元
- - - - - -

 
美元
(228.1
）
 
美元
- - - - - -

 
已终止业务收入，扣除税款
 
 
美元
(228.1
）
 
美元
- - - - - -

 
美元
(228.1
）
 
美元
- - - - - -

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生金融工具未实现损失：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商品合同
 
美元
0.1

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
销货成本及营业费用
 
 
美元
0.1

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
该期间的全部重新分类，扣除税款
 
美元
(221.5
）
 
美元
6.8

 
美元
(208.9
）
 
美元
19.7

 
 
注18：相关方
一个 我们的 四个 经营矿山是与综合钢铁生产商或其子公司共同拥有的合资企业。我们是这种共有矿的管理者，依靠我们的合资伙伴提供所需的资本，并支付他们在我们生产的铁矿石球团中的份额。我们的合资伙伴往往是我们的客户。以下是对合资铁矿的矿山所有权的总结 2018年9月30日 ：
我的
 
Cleveland-Cliffs Inc .)
 
阿塞洛-米塔尔
 
皇冠体育官网钢铁公司
希宾
 
23.0
％
 
62.3
％
 
14.7
％
产品收入 有关方面提供的资料如下：
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
来自关联方的产品收入
美元
392.4

 
美元
265.5

 
美元
863.8

 
美元
602.4

产品总收益
美元
684.7

 
美元
530.7

 
美元
1,525.9

 
美元
1,195.0

关联方产品收入占总产品收入的百分比
57.3
％
 
50.0
％
 
56.6
％
 
50.4
％

38
目录表


下表列出了关联方资产和负债的分类 未经审计的简明合并财务状况报表 ：
 
(百万)
 
资产负债表
位置
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
关联方应付的款项
应收帐款净额
 
美元
73.5

 
美元
68.1

客户供应协议和临时价格协议
衍生品资产
 
186.0

 
37.9

应付关联方的款项
应付合伙分配
 
(43.1
）
 
(44.2
）
应付关联方的款项
其他流动负债
 
(5.5
）
 
(12.3
）
应付关联方的款项
其他负债
 
- - - - - -

 
(41.4
）
应付关联方的净额
 
 
美元
210.9

 
美元
8.1

2017年，我们在帝国娱乐的所有权权益增加到 100% 由于我们达成了一项协议来分配非控制性权益净资产 1.327亿美元 以换取安赛乐米塔尔在帝国娱乐的股份。净资产已同意分三期分配 4420万美元 其中第一笔在协议签署时支付，第二笔于2018年8月支付，最后一笔于2019年8月支付。其余部分反映在 应付合伙分配 在 未经审计的简明合并财务状况报表 的 2018年9月30日 ．
与一个客户签订的供应协议，根据热轧卷钢在客户的高炉中消耗时的年平均每日市场价格，向客户提供补充收入或退款。补充定价的特点是一个独立的衍生。指 附注15 -衍生工具 获取更多信息。

39
目录表


注19 -每股收益
下表总结了每股基本收益和摊薄收益的计算方法：
 
（以百万计，每股金额除外）
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
持续经营收入
美元
199.8

 
美元
22.3

 
美元
415.8

 
美元
27.6

归属于非控制权益的持续经营亏损
- - - - - -

 
0.5

 
- - - - - -

 
3.9

归属于Cliffs股东的持续经营净收入
美元
199.8

 
美元
22.8

 
美元
415.8

 
美元
31.5

已终止业务收入，扣除税款
238.0

 
30.6

 
102.8

 
25.6

归属于Cliffs股东的净收入
美元
437.8

 
美元
53.4

 
美元
518.6

 
美元
57.1

加权平均股数：
 
 
 
 
 
 
 
基本
297.9

 
296.1

 
297.6

 
285.8

可转换优先债券
8.0

 
- - - - - -

 
1.9

 
- - - - - -

员工股票计划
4.3

 
5.0

 
4.0

 
4.7

稀释
310.2

 
301.1

 
303.5

 
290.5

普通股每股收益归属于
Cliffs普通股股东-基本：
 
 
 
 
 
 
 
持续经营
美元
0.67

 
美元
0.08

 
美元
1.40

 
美元
0.11

已停止经营
0.80

 
0.10

 
0.35

 
0.09

 
美元
1.47

 
美元
0.18

 
美元
1.75

 
美元
0.20

普通股每股收益归属于
Cliffs普通股股东-摊薄：
 
 
 
 
 
 
 
持续经营
美元
0.64

 
美元
0.08

 
美元
1.37

 
美元
0.11

已停止经营
0.77

 
0.10

 
0.34

 
0.08

 
美元
1.41

 
美元
0.18

 
美元
1.71

 
美元
0.19

注20 -承付款项和或有事项
购买的承诺
2017年，我们开始承担与俄亥俄州托莱多市HBI生产工厂建设相关的资本承诺。总的来说，我们预计花费大约 7亿美元 在2020年之前，不包括与建设相关的突发事件和资本化利息。截至2018年9月30日，我们已经签订了大约的合同和采购订单 5.2亿美元 该HBI生产厂的总资本投资，其中总额约为 1.3亿美元 项目至今已支出，包括存款。我们预计支出约为 6000万美元 在2018年剩下的三个月里。在剩余的承诺资本中，支出约为 3.6亿美元 和 1.5亿美元 预计将分别于2019年和2020年完成。
截至2018年9月30日，我们没有任何其他重大合同现金义务，如购买义务、融资租赁义务或其他长期负债，除了上述段落中反映的和先前在项目7中披露的债务。管理层对截至2017年12月31日的年度财务状况和经营结果的讨论和分析，包括在表格10-K中。

40
目录表


突发事件
目前，我们正面临着与我们的运营相关的各种索赔和法律诉讼。如果管理层认为由这些事项引起的损失是可能的，并且可以合理地估计，我们在使用一个范围估计损失时记录损失的金额或最低估计负债，并且在该范围内没有任何一点的可能性比另一个更大。随着获得更多资料，对与这些事项有关的任何潜在责任进行评估，必要时对估计数进行修订。根据目前可获得的信息，管理层认为，这些事项的最终结果，无论是单独的还是总体的，都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。然而，这些索赔和法律程序受到固有的不确定性和不利的裁决可能发生。不利的裁决可能包括金钱赔偿、额外的资金要求或禁令。如果发生不利的裁定，则可能对裁定发生期间或未来期间的财务状况和经营结果产生重大影响。然而，我们不认为任何未决的索赔或法律诉讼将导致与我们的合并财务报表相关的重大负债。
目前，我们已经在 未经审计的简明合并财务状况报表 与下列法律事项有关：
青石诉讼 ． 2017年4月7日，公司收到了一份修改后的诉状，其中加入了Cliffs等公司，作为Bluestone Coal Corporation和Double-Bonus Mining Company在西弗吉尼亚州南区皇冠体育官网地方法院对Pinnacle Mining Company， LLC和Target Drilling， Inc.提起诉讼的被告。修订后的起诉书称，被告违反了原告和皇冠体育官网矿山安全与健康管理局授权的计划，于2013年和2014年在Pinnacle矿山钻了一个钻孔，并穿过了原告矿山的闲置部分。原告进一步指控在钻孔过程中存在疏忽和侵权行为，并要求赔偿和惩罚性赔偿。2018年10月3日，双方达成全额和解，法院裁定驳回本案，但须在90天内提出正当理由重新开庭 ． 2018年10月14日，Mission Coal Company， LLC及其十家附属公司，包括Pinnacle Mining Company， LLC，根据《皇冠体育官网破产法》第11篇第11章向皇冠体育官网阿拉巴马州北区破产法院提交了一份申请，要求获得救济。我们正在审查这份破产申请，但不认为它会对我们的和解产生重大不利影响。
密歇根电力问题。 2015年2月19日，FERC就密歇根州马奎尔市普莱斯克岛发电厂继续运行的某些成本分配问题进行了各种诉讼，FERC发布命令，指示MISO提交一份SSR成本分配的修订方法，该方法确定了出于可靠性目的需要在发电厂运行SSR单元的负荷服务实体。2015年9月17日，FERC发布命令，有条件地批准MISO修订后的分配方法。2016年9月22日，FERC拒绝了重新审理2月19日命令的请求，拒绝了FERC无权在成本分摊案件中下令退款和征收追溯附加费以实现退款的论点。然而，在对2016年7月25日ALJ关于适当SSR补偿金额的初步决定进行审查之前，FERC暂停了任何退款和附加费。2017年10月19日，FERC发布了初步决定令，部分肯定并部分推翻了ALJ决定的某些方面，并于2018年2月28日发布了FERC命令，指示退款和附加费将在命令发布之日起的10个月内生效。我们目前对帝国矿业和蒂尔登矿业的潜在责任估计是 1300万美元 根据帝国和蒂尔登的电力供应商对Escanaba， White Pine和Presque Isle ssr的预期附加费（包括利息）的时间表，总的来说。在截至2018年9月30日的九个月内，蒂尔登和帝国娱乐支付了总计发票附加费 420万美元 ． 除了这些SSR补偿问题外，Tilden和Empire连同密西根州的各个联盟，向皇冠体育官网特区巡回上诉法院提交了关于分配和非成本SSR问题的审查请愿书。2018年7月31日，上诉法院驳回了上诉，裁定FERC有权根据《联邦电力法》下令退款和相应的附加费。与密歇根结盟的各方于2018年9月12日提交了一份全院复审请愿书。蒂尔登公司和帝国娱乐公司决定不再以全院再审请愿或向皇冠体育官网最高法院上诉的方式进一步参与此案。 的 2018年9月30日 ， 880万美元 包含在我们的 未经审计的简明合并财务状况报表 作为 应计费用 对于估计负债的剩余部分。
此外，我们之前在 未经审计的简明合并财务状况报表 与以下事项有关，在截至2018年6月30日的期间达成和解：

41
目录表


CCAA程序。 自2015年1月27日起，随着Bloom Lake Group的CCAA程序的开始，我们将Bloom Lake Group和其他一些全资子公司进行了拆分，这些子公司基本上包括了我们在加拿大的所有业务。此外，2015年5月20日，Wabush集团启动CCAA程序，导致之前未拆分的剩余Wabush集团实体的拆分。由于这一行动，给予布卢湖集团的CCAA保护扩大到包括沃布什集团，以促进其每个业务和运营的重组。
在拆分之前，我们的某些全资子公司向加拿大实体提供贷款，为其运营提供资金，并在正常业务过程中产生应收账款。贷款、相应的利息和应收账款被认为是公司间的交易，并在我们的合并财务报表中被剔除。自拆分以来，贷款、相关利息和应收账款被视为关联方交易，并已按其估计公允价值在合并财务报表中确认。截至2018年9月30日，我们没有未偿金额分类为 对加拿大实体的贷款和应收账款 在未经审计的合并财务状况报表中，按照修订计划，定义和说明如下。截至2017年12月31日，我们拥有 5160万美元 被分类为 对加拿大实体的贷款和应收账款 在未经审计的合并财务状况报表中。
2017年期间，我们意识到监察员可能会对我们和/或我们的某些关联公司提出优先索赔。我们估计了一项负债，其中包括我们对Bloom Lake集团和Wabush集团的关联方索赔的价值，在未经审计的简明合并财务状况报表中被归类为或有索赔。如下所述，估计的负债已根据修订计划结清。
2018年3月，我们与Bloom Lake Group和Wabush Group签订了一份重组条款清单，该条款清单记录了我们与监察员协商后主办的CCAA诉讼中妥协计划或安排的拟议条款。根据2018年4月20日qubec高级法院（商事庭）（“法院”）的命令，授权Bloom Lake集团和Wabush集团提交日期为2018年4月16日的联合妥协与安排计划（“原计划”）。在与各利益相关团体进行讨论后，法院于2018年5月18日发布命令对原计划进行了修订。Bloom Lake集团和Wabush集团获授权于2018年5月16日提交经修订和重述的联合妥协与安排计划（该计划可不时进一步修订，简称“经修订计划”）。修订后的计划获得了各无担保债权人类别所需多数的批准，并于2018年6月29日由法院通过命令（“制裁令”）予以批准。此外，Bloom Lake集团和Wabush集团于2018年7月30日向法院提出动议，寻求对《修订计划》进行进一步修订，以解决《修订计划》项下某些分配的实施方式。
2018年7月31日，《修订计划》实施先决条件满足，《修订计划》实施。
根据修订计划的条款，我们和我们的一些全资子公司达成了一项协议 1900万加元 作为Bloom Lake Group和Wabush Group的债权人，我们可能有权获得的任何剩余分配或付款将向CCAA遗产提供现金捐款，以便分配给其他债权人。原计划未解决CCAA诉讼程序之外针对我们和我们的某些附属公司的某些员工索赔。修订后的计划解决了这些员工索赔、Bloom Lake集团、Wabush集团及其各自债权人对我们的所有索赔，以及我们对Bloom Lake集团和Wabush集团的所有索赔。
修订计划的净财务影响已记录在我们的财务报表中。
注21 -后续事件
2018年10月5日，我们赎回了全部到期的2020年优先票据。2020年到期优先票据的未偿本金总额约为2.11亿美元。根据管理2020年到期优先票据的契约条款，向2020年到期优先票据的持有人支付了总计约2.18亿美元的款项，包括全额保费和应计及未付利息，但不包括赎回日期。
我们与USW达成了一项新的四年劳动合同协议，自2018年10月1日起生效。新合同将涵盖我们在密歇根州Tilden和Empire矿山以及明尼苏达州United Taconite和Hibbing Taconite矿山的约1800名usw代表工人。新劳动合同于2018年10月11日获得批准。

42
目录表



2018年10月18日，董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.05美元。现金股息将于2019年1月15日支付给截至2019年1月4日营业结束时登记在册的股东。董事会决定现金股利可从资本盈余中支付。

43
目录表


附注22 -补充担保人资料
随附的未经审计的简明合并财务信息是根据皇冠体育官网证券交易委员会条例S-X规则3-10“已注册或正在注册的担保证券的担保人和发行人的财务报表”编制和提交的。本公司若干附属公司（以下简称“担保人”）为本协议项下的义务提供担保 10.75亿美元 5.75% 皇冠体育-皇冠体育斯公司发行的2025优先票据看到 注7 -债务及信贷安排 获取更多信息。
以下为未经审计的简明合并财务信息：(i)母公司和担保债务发行人（Cleveland-Cliffs Inc.）；（ii）担保人的子公司，在合并的基础上；（iii）合并后的非担保子公司；巩固消除；(v)皇冠体育-皇冠体育斯公司及其附属公司的合并基础。每个担保人子公司是 100% 为母公司所拥有 2018年9月30日 和 2017年12月31日 ． 未经审计的浓缩合并财务信息，就好像担保人的结构在 2018年9月30日 在呈报的所有期间均存在。因此，担保人将子公司内部未经审计的财务资料浓缩合并为财务资料 2018年9月30日 和 2017年12月31日 对于 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 和 2017 包括以前不完全拥有的子公司的业绩，并且在历史上是非担保人 100% 所有权得到了。
担保人的每一个子公司在连带的基础上，完全无条件地担保皇冠体育-皇冠体育斯公司在合同项下的义务 10.75亿美元 5.75% 2025优先票据。担保人子公司的担保书将自动无条件解除，该担保人子公司在担保书项下的义务以及适用于该担保人的相关契约将自动无条件解除 10.75亿美元 5.75% 2025优先票据（“契约”）将在以下情况下自动无条件地释放和解除：
(a)出售、交换、转让或处置该等担保人子公司（通过合并、合并或出售）或该等担保人子公司的股本，之后该等适用的担保人子公司不再是本公司的子公司，或出售该等担保人子公司的全部或绝大部分资产（通过租赁方式除外）；
(b)担保人的任何子公司被指定为“被排除在外的子公司”（定义见本契约）；或
(c)在违反或履行和解除契约时。
未经审计的合并财务信息中的每个实体都遵循合并财务报表中所述的相同会计政策。所附未经审计的简明合并财务资料已按权益会计法列报所有列报期间。在这种方法下，对子公司的投资按成本入账，并根据子公司的累计经营成果、出资和分配以及其他权益变化进行调整。消除分录包括合并和消除子公司投资分录，以及实体内部活动和余额。

44
目录表


未经审计的财务状况浓缩合并报表
截至2018年9月30日
(百万)
 
Cleveland-Cliffs Inc .)
 
担保人的子公司
 
Non-Guarantor子公司
 
淘汰赛
 
合并
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金及现金等价物
美元
892.5

 
美元
1.9

 
美元
2.7

 
美元
- - - - - -

 
美元
897.1

应收帐款净额
7.8

 
137.4

 
0.1

 
(3.9
）
 
141.4

库存
- - - - - -

 
187.9

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
187.9

供应品及其他存货
- - - - - -

 
88.2

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
88.2

应收所得税
110.1

 
- - - - - -

 
0.2

 
- - - - - -

 
110.3

衍生品资产
0.2

 
190.6

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
190.8

已终止业务的流动资产
- - - - - -

 
- - - - - -

 
16.1

 
- - - - - -

 
16.1

其他流动资产
7.9

 
10.3

 
0.6

 
- - - - - -

 
18.8

流动资产总额
1,018.5

 
616.3

 
19.7

 
(3.9
）
 
1,650.6

物业、厂房及设备、净
14.3

 
达到1079

 
50.8

 
- - - - - -

 
1,144.8

其他资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
物业、厂房及设备的保证金
- - - - - -

 
80.0

 
14.6

 
- - - - - -

 
94.6

应收所得税
109.9

 
3.7

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
113.6

子公司投资
1,325.5

 
38.3

 
- - - - - -

 
(1363。8
）
 
- - - - - -

长期公司间票据
- - - - - -

 
- - - - - -

 
121.3

 
(121.3
）
 
- - - - - -

其他非流动资产
8.5

 
111.2

 
1.7

 
- - - - - -

 
121.4

其他资产合计
1,443.9

 
233.2

 
137.6

 
(1485 1。
）
 
329.6

总资产
美元
达到2476

 
美元
1,929.2

 
美元
208.1

 
美元
(1,489.0
）
 
美元
3,125.0

负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应付账款
美元
4.1

 
美元
136.5

 
美元
4.1

 
美元
(3.9
）
 
美元
140.8

应计费用
16.7

 
78.2

 
0.2

 
- - - - - -

 
95.1

应计利息
26.2

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
26.2

应付合伙分配
- - - - - -

 
43.1

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
43.1

已终止业务的流动负债
4.0

 
- - - - - -

 
10.2

 
- - - - - -

 
14.2

其他流动负债
1.8

 
57.7

 
1.8

 
- - - - - -

 
61.3

流动负债总额
52.8

 
315.5

 
16.3

 
(3.9
）
 
380.7

养恤金和离职后福利负债
64.3

 
415.1

 
(254.4
）
 
- - - - - -

 
225.0

环境和矿山关闭义务
- - - - - -

 
147.6

 
26.8

 
- - - - - -

 
174.4

长期债务
2,300.0

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
2,300.0

已终止业务的非流动负债
- - - - - -

 
- - - - - -

 
9.3

 
- - - - - -

 
9.3

长期公司间票据
121.3

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(121.3
）
 
- - - - - -

其他负债
24.4

 
96.9

 
0.5

 
- - - - - -

 
121.8

总负债
2,562.8

 
975.1

 
(201.5
）
 
(125.2
）
 
3,211.2

股本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股东权益总额（亏损）
(86.1
）
 
954.1

 
409.6

 
(1363。8
）
 
(86.2
）
总权益（亏损）
(86.1
）
 
954.1

 
409.6

 
(1363。8
）
 
(86.2
）
负债与权益合计（赤字）
美元
达到2476

 
美元
1,929.2

 
美元
208.1

 
美元
(1,489.0
）
 
美元
3,125.0


45
目录表


未经审计的财务状况浓缩合并报表
截至2017年12月31日
(百万)
 
Cleveland-Cliffs Inc .)
 
担保人的子公司
 
Non-Guarantor子公司
 
淘汰赛
 
合并
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金及现金等价物
美元
948.9

 
美元
2.1

 
美元
27.3

 
美元
- - - - - -

 
美元
978.3

应收帐款净额
4.5

 
102.9

 
- - - - - -

 
(0.7
）
 
106.7

库存
- - - - - -

 
138.4

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
138.4

供应品及其他存货
- - - - - -

 
88.8

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
88.8

应收所得税
11.4

 
1.9

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
13.3

衍生品资产
- - - - - -

 
37.9

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
37.9

已终止业务的流动资产
- - - - - -

 
- - - - - -

 
118.5

 
- - - - - -

 
118.5

对加拿大实体的贷款和应收账款
44.7

 
6.9

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
51.6

其他流动资产
5.0

 
5.6

 
0.5

 
- - - - - -

 
11.1

流动资产总额
1,014.5

 
384.5

 
146.3

 
(0.7
）
 
1,544.6

物业、厂房及设备、净
17.5

 
965.5

 
50.8

 
- - - - - -

 
1,033.8

其他资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
物业、厂房及设备的保证金
- - - - - -

 
8.2

 
9.6

 
- - - - - -

 
17.8

应收所得税
235.3

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
235.3

已终止业务的非流动资产
- - - - - -

 
- - - - - -

 
20.3

 
- - - - - -

 
20.3

子公司投资
1,024.3

 
29.9

 
- - - - - -

 
(1054。2
）
 
- - - - - -

长期公司间票据
- - - - - -

 
- - - - - -

 
242.0

 
(242.0
）
 
- - - - - -

其他非流动资产
7.8

 
91.8

 
2.0

 
- - - - - -

 
101.6

其他资产合计
1,267.4

 
129.9

 
273.9

 
(1296。2
）
 
375.0

总资产
美元
2,299.4

 
美元
1,479.9

 
美元
471.0

 
美元
(1296。9
）
 
美元
2,953.4

负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应付账款
美元
7.1

 
美元
92.3

 
美元
0.8

 
美元
(0.7
）
 
美元
99.5

应计费用
19.0

 
59.9

 
0.2

 
- - - - - -

 
79.1

应计利息
31.4

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
31.4

或有要求
55.6

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
55.6

应付合伙分配
- - - - - -

 
44.2

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
44.2

已终止业务的流动负债
- - - - - -

 
- - - - - -

 
75.0

 
- - - - - -

 
75.0

其他流动负债
2.1

 
63.5

 
1.8

 
- - - - - -

 
67.4

流动负债总额
115.2

 
259.9

 
77.8

 
(0.7
）
 
452.2

养恤金和离职后福利负债
66.4

 
430.6

 
(239.3
）
 
- - - - - -

 
257.7

环境和矿山关闭义务
- - - - - -

 
140.6

 
27.1

 
- - - - - -

 
167.7

长期债务
2,304.2

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
2,304.2

已终止业务的非流动负债
- - - - - -

 
- - - - - -

 
52.2

 
- - - - - -

 
52.2

长期公司间票据
242.0

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(242.0
）
 
- - - - - -

其他负债
15.7

 
147.2

 
0.6

 
- - - - - -

 
163.5

总负债
2,743.5

 
978.3

 
(81.6
）
 
(242.7
）
 
3,397.5

股本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股东权益总额（亏损）
(444.1
）
 
501.6

 
552.4

 
(1054。2
）
 
(444.3
）
无控感兴趣
- - - - - -

 
- - - - - -

 
0.2

 
- - - - - -

 
0.2

总权益（亏损）
(444.1
）
 
501.6

 
552.6

 
(1054。2
）
 
(444.1
）
负债与权益合计（赤字）
美元
2,299.4

 
美元
1,479.9

 
美元
471.0

 
美元
(1296。9
）
 
美元
2,953.4


46
目录表


未经审计的合并经营和综合收益报表
截至2018年9月30日的三个月
(百万)
 
Cleveland-Cliffs Inc .)
 
担保人的子公司
 
Non-Guarantor子公司
 
淘汰赛
 
合并
产品销售和服务收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
产品
美元
- - - - - -

 
美元
684.7

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
684.7

运费和风险合伙人的费用报销
- - - - - -

 
57.1

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
57.1

 
- - - - - -

 
741.8

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
741.8

销货成本及营业费用
- - - - - -

 
(480.2
）
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(480.2
）
销售利润率
- - - - - -

 
261.6

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
261.6

其他营业费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售、一般和行政费用
(23.1
）
 
(6.7
）
 
(0.3
）
 
- - - - - -

 
(30.1
）
杂项-网络
- - - - - -

 
(5.5
）
 
(0.5
）
 
- - - - - -

 
(6.0
）
 
(23.1
）
 
(12.2
）
 
(0.8
）
 
- - - - - -

 
(36.1
）
营业收入（亏损）
(23.1
）
 
249.4

 
(0.8
）
 
- - - - - -

 
225.5

其他收入（费用）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出净额
(29.2
）
 
(0.4
）
 
0.1

 
- - - - - -

 
(29.5
）
其他营业外收入（费用）
(0.9
）
 
0.1

 
5.1

 
- - - - - -

 
4.3

 
(30.1
）
 
(0.3
）
 
5.2

 
- - - - - -

 
(25.2
）
所得税前持续经营所得（亏损）
(53.2
）
 
249.1

 
4.4

 
- - - - - -

 
200.3

所得税费用
(0.3
）
 
- - - - - -

 
(0.2
）
 
- - - - - -

 
(0.5
）
子公司收入中的权益
471.0

 
4.7

 
- - - - - -

 
(475.7
）
 
- - - - - -

持续经营收入
417.5

 
253.8

 
4.2

 
(475.7
）
 
199.8

停止经营所得，扣除税款
20.3

 
12.9

 
204.8

 
- - - - - -

 
238.0

归属于cliffs股东的净收入
美元
437.8

 
美元
266.7

 
美元
209.0

 
美元
(475.7
）
 
美元
437.8

其他综合收益（损失）
(221.2
）
 
6.1

 
(230.5
）
 
224.4

 
(221.2
）
归属于悬崖股东的综合收益（亏损）总额
美元
216.6

 
美元
272.8

 
美元
(21.5
）
 
美元
(251.3
）
 
美元
216.6



47
目录表


未经审计合并经营及综合损益表
截至2017年9月30日的三个月
(百万)
 
Cleveland-Cliffs Inc .)
 
担保人的子公司
 
Non-Guarantor子公司
 
淘汰赛
 
合并
产品销售和服务收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
产品
美元
- - - - - -

 
美元
530.7

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
530.7

运费和风险合伙人的费用报销
- - - - - -

 
66.0

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
66.0

 
- - - - - -

 
596.7

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
596.7

销货成本及营业费用
- - - - - -

 
(438.9
）
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(438.9
）
销售利润率
- - - - - -

 
157.8

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
157.8

其他营业费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售、一般和行政费用
(18.7
）
 
(4.3
）
 
(0.8
）
 
- - - - - -

 
(23.8
）
杂项-网络
(1.4
）
 
(4.1
）
 
0.2

 
- - - - - -

 
(5.3
）
 
(20.1
）
 
(8.4
）
 
(0.6
）
 
- - - - - -

 
(29.1
）
营业收入（亏损）
(20.1
）
 
149.4

 
(0.6
）
 
- - - - - -

 
128.7

其他收入（费用）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出净额
(27.8
）
 
- - - - - -

 
0.2

 
- - - - - -

 
(27.6
）
债务清偿损失
(88.6
）
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(88.6
）
其他营业外收入（费用）
(1.0
）
 
(0.6
）
 
4.2

 
- - - - - -

 
2.6

 
(117.4
）
 
(0.6
）
 
4.4

 
- - - - - -

 
(113.6
）
所得税前持续经营所得（亏损）
(137.5
）
 
148.8

 
3.8

 
- - - - - -

 
15.1

所得税收益（费用）
7.3

 
- - - - - -

 
(0.1
）
 
- - - - - -

 
7.2

子公司收入中的权益
150.5

 
3.5

 
- - - - - -

 
(154.0
）
 
- - - - - -

持续经营收入
20.3

 
152.3

 
3.7

 
(154.0
）
 
22.3

停止经营的收入（损失），扣除税款
33.1

 
0.2

 
(2.7
）
 
- - - - - -

 
30.6

净收益
53.4

 
152.5

 
1.0

 
(154.0
）
 
52.9

归属于非控制权益的损失
- - - - - -

 
0.5

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
0.5

归属于cliffs股东的净收入
美元
53.4

 
美元
153.0

 
美元
1.0

 
美元
(154.0
）
 
美元
53.4

其他综合收益（损失）
2.3

 
(84.3
）
 
1.8

 
82.5

 
2.3

归属于悬崖股东的综合收益总额
美元
55.7

 
美元
68.7

 
美元
2.8

 
美元
(71.5
）
 
美元
55.7


48
目录表


未经审计的合并经营和综合收益报表
截至2018年9月30日的九个月
(百万)
 
Cleveland-Cliffs Inc .)
 
担保人的子公司
 
Non-Guarantor子公司
 
淘汰赛
 
合并
产品销售和服务收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
产品
美元
- - - - - -

 
美元
1,525.9

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
1,525.9

运费和风险合伙人的费用报销
- - - - - -

 
110.2

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
110.2

 
- - - - - -

 
1636年1。

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
1636年1。

销货成本及营业费用
- - - - - -

 
(1028年5
）
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(1028年5
）
销售利润率
- - - - - -

 
607.6

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
607.6

其他营业费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售、一般和行政费用
(62.9
）
 
(17.8
）
 
(0.7
）
 
- - - - - -

 
(81.4
）
杂项-网络
(0.4
）
 
(14.4
）
 
(1.4
）
 
- - - - - -

 
(16.2
）
 
(63.3
）
 
(32.2
）
 
(2.1
）
 
- - - - - -

 
(97.6
）
营业收入（亏损）
(63.3
）
 
575.4

 
(2.1
）
 
- - - - - -

 
510.0

其他收入（费用）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出净额
(91.9
）
 
(1.8
）
 
0.6

 
- - - - - -

 
(93.1
）
清偿债务所得
0.2

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
0.2

其他营业外收入（费用）
(2.6
）
 
0.8

 
14.9

 
- - - - - -

 
13.1

 
(94.3
）
 
(1.0
）
 
15.5

 
- - - - - -

 
(79.8
）
所得税前持续经营所得（亏损）
(157.6
）
 
574.4

 
13.4

 
- - - - - -

 
430.2

所得税费用
(13.8
）
 
(0.2
）
 
(0.4
）
 
- - - - - -

 
(14.4
）
子公司收入中的权益
665.7

 
13.8

 
- - - - - -

 
(679.5
）
 
- - - - - -

持续经营收入
494.3

 
588.0

 
13.0

 
(679.5
）
 
415.8

停止经营所得，扣除税款
24.3

 
12.8

 
65.7

 
- - - - - -

 
102.8

归属于cliffs股东的净收入
美元
518.6

 
美元
600.8

 
美元
78.7

 
美元
(679.5
）
 
美元
518.6

其他综合收益（损失）
(204.4
）
 
18.0

 
(227.5
）
 
209.5

 
(204.4
）
归属于悬崖股东的综合收益（亏损）总额
美元
314.2

 
美元
618.8

 
美元
(148.8
）
 
美元
(470.0
）
 
美元
314.2


49
目录表


未经审计合并经营及综合损益表
截至2017年9月30日的九个月
(百万)
 
Cleveland-Cliffs Inc .)
 
担保人的子公司
 
Non-Guarantor子公司
 
淘汰赛
 
合并
产品销售和服务收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
产品
美元
- - - - - -

 
美元
1,195.0

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
1,195.0

运费和风险合伙人的费用报销
- - - - - -

 
159.2

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
159.2

 
- - - - - -

 
1,354.2

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
1,354.2

销货成本及营业费用
- - - - - -

 
(1,002.7
）
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(1,002.7
）
销售利润率
- - - - - -

 
351.5

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
351.5

其他营业收入（费用）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售、一般和行政费用
(57.9
）
 
(14.4
）
 
(3.2
）
 
- - - - - -

 
(75.5
）
杂项-网络
(2.3
）
 
(13.3
）
 
16.9

 
- - - - - -

 
1.3

 
(60.2
）
 
(27.7
）
 
13.7

 
- - - - - -

 
(74.2
）
营业收入（亏损）
(60.2
）
 
323.8

 
13.7

 
- - - - - -

 
277.3

其他收入（费用）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出净额
(99.8
）
 
- - - - - -

 
0.7

 
- - - - - -

 
(99.1
）
债务清偿损失
(165.4
）
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(165.4
）
其他营业外收入（费用）
(3.0
）
 
(2.2
）
 
12.8

 
- - - - - -

 
7.6

 
(268.2
）
 
(2.2
）
 
13.5

 
- - - - - -

 
(256.9
）
所得税前持续经营所得（亏损）
(328.4
）
 
321.6

 
27.2

 
- - - - - -

 
20.4

所得税收益（费用）
7.5

 
- - - - - -

 
(0.3
）
 
- - - - - -

 
7.2

子公司收入中的权益
393.5

 
10.1

 
- - - - - -

 
(403.6
）
 
- - - - - -

持续经营收入
72.6

 
331.7

 
26.9

 
(403.6
）
 
27.6

终止经营的收入（损失），扣除税款
(15.5
）
 
1.1

 
40.0

 
- - - - - -

 
25.6

净收益
57.1

 
332.8

 
66.9

 
(403.6
）
 
53.2

归属于非控制权益的损失
- - - - - -

 
3.9

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
3.9

归属于cliffs股东的净收入
美元
57.1

 
美元
336.7

 
美元
66.9

 
美元
(403.6
）
 
美元
57.1

其他综合收益（损失）
4.2

 
(67.8
）
 
(17.5
）
 
85.3

 
4.2

归属于悬崖股东的综合收益总额
美元
61.3

 
美元
268.9

 
美元
49.4

 
美元
(318.3
）
 
美元
61.3


50
目录表


未经审计的现金流量表
截至2018年9月30日的九个月
(百万)
 
Cleveland-Cliffs Inc .)
 
担保人的子公司
 
Non-Guarantor子公司
 
淘汰赛
 
合并
经营活动提供（使用）的现金净额
美元
(100.6
）
 
美元
425.6

 
美元
(136.3
）
 
美元
- - - - - -

 
美元
188.7

投资活动
 
 
 
 
 
 
 
 
 
购置物业、厂房及设备
(1.1
）
 
(110.2
）
 
(0.1
）
 
- - - - - -

 
(111.4
）
物业、厂房及设备的保证金
- - - - - -

 
(78.1
）
 
(5.2
）
 
- - - - - -

 
(83.3
）
公司间的投资
185.7

 
(6.3
）
 
120.7

 
(300.1
）
 
- - - - - -

出售资产所得款项
- - - - - -

 
0.6

 
17.9

 
- - - - - -

 
18.5

其他投资活动
- - - - - -

 
2.5

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
2.5

投资活动提供（使用）的现金净额
184.6

 
(191.5
）
 
133.3

 
(300.1
）
 
(173.7
）
融资活动
 
 
 
 
 
 
 
 
 
债务发行成本
(1.5
）
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(1.5
）
债务回购
(16.3
）
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(16.3
）
合伙企业股权分配
- - - - - -

 
(44.2
）
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(44.2
）
公司间的融资
(120.7
）
 
(188.6
）
 
9.2

 
300.1

 
- - - - - -

其他融资活动
(1.9
）
 
(1.5
）
 
(42.3
）
 
- - - - - -

 
(45.7
）
用于融资活动的现金净额
(140.4
）
 
(234.3
）
 
(33.1
）
 
300.1

 
(107.7
）
汇率变动对现金的影响
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(2.3
）
 
- - - - - -

 
(2.3
）
现金和现金等价物减少，包括属于已终止经营的流动资产的现金
(56.4
）
 
(0.2
）
 
(38.4
）
 
- - - - - -

 
(95.0
）
减少：已终止经营的流动资产中现金和现金等价物的减少
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(13.8
）
 
- - - - - -

 
(13.8
）
现金及现金等价物净减少
(56.4
）
 
(0.2
）
 
(24.6
）
 
- - - - - -

 
(81.2
）
期初现金及现金等价物
948.9

 
2.1

 
27.3

 
- - - - - -

 
978.3

期末现金及现金等价物
美元
892.5

 
美元
1.9

 
美元
2.7

 
美元
- - - - - -

 
美元
897.1



51
目录表


未经审计的现金流量表
截至2017年9月30日的九个月
(百万)
 
Cleveland-Cliffs Inc .)
 
担保人的子公司
 
Non-Guarantor子公司
 
淘汰赛
 
合并
经营活动提供（使用）的现金净额
美元
(162.9
）
 
美元
293.9

 
美元
75.7

 
美元
- - - - - -

 
美元
206.7

投资活动
 
 
 
 
 
 
 
 
 
购置物业、厂房及设备
(1.8
）
 
(59.4
）
 
(1.5
）
 
- - - - - -

 
(62.7
）
物业、厂房及设备的保证金
- - - - - -

 
(11.3
）
 
(4.9
）
 
- - - - - -

 
(16.2
）
公司间的投资
160.6

 
(6.5
）
 
(45.0
）
 
(109.1
）
 
- - - - - -

出售资产所得款项
- - - - - -

 
2.2

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
2.2

其他投资活动
(7.7
）
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(7.7
）
投资活动提供（使用）的现金净额
151.1

 
(75.0
）
 
(51.4
）
 
(109.1
）
 
(84.4
）
融资活动
 
 
 
 
 
 
 
 
 
发行普通股所得净额
661.3

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
661.3

发行债务所得款项
1,057.8

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
1,057.8

债务发行成本
(12.0
）
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(12.0
）
债务回购
(1,720.7
）
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(1,720.7
）
取得非控制权益
(105.0
）
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(105.0
）
合伙企业股权分配
- - - - - -

 
(53.0
）
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
(53.0
）
公司间的融资
45.0

 
(162.2
）
 
8.1

 
109.1

 
- - - - - -

其他融资活动
(0.6
）
 
(3.8
）
 
(12.6
）
 
- - - - - -

 
(17.0
）
用于融资活动的现金净额
(74.2
）
 
(219.0
）
 
(4.5
）
 
109.1

 
(188.6
）
汇率变动对现金的影响
- - - - - -

 
- - - - - -

 
3.7

 
- - - - - -

 
3.7

现金和现金等价物的增加（减少），包括属于已终止经营的流动资产的现金
(86.0
）
 
(0.1
）
 
23.5

 
- - - - - -

 
(62.6
）
减：已终止经营的流动资产中分类的现金和现金等价物的增加
- - - - - -

 
- - - - - -

 
23.1

 
- - - - - -

 
23.1

现金及现金等价物净增（减）额
(86.0
）
 
(0.1
）
 
0.4

 
- - - - - -

 
(85.7
）
期初现金及现金等价物
283.4

 
2.5

 
26.9

 
- - - - - -

 
312.8

期末现金及现金等价物
美元
197.4

 
美元
2.4

 
美元
27.3

 
美元
- - - - - -

 
美元
227.1

项目2。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析（“MD&A”）旨在为我们财务报表的读者提供从管理层的角度对我们的财务状况、经营结果、流动性和其他可能影响我们未来业绩的因素的叙述。我们认为，将MD&A与截至2017年12月31日的年度10-K表格年度报告以及其他公开信息一起阅读是很重要的。
概述
皇冠体育-皇冠体育斯公司成立于1847年，是皇冠体育官网规模最大、历史最悠久的独立铁矿石开采公司。我们是北美钢铁行业的主要铁矿石球团供应商，我们的矿山和球团厂位于密歇根州和明尼苏达州。到2020年，随着我们在俄亥俄州托莱多的第一家生产工厂的发展，我们预计将成为大湖地区唯一的HBI生产商。在安全、社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，我们的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。

52
目录表


我们业务的主要推动力是皇冠体育官网钢铁制造商对炼钢原料的需求。2018年前8个月，皇冠体育官网生产了约5700万吨粗钢，比2017年同期增长4%，约占全球粗钢总产量的5%。2018年前8个月，皇冠体育官网钢铁总产能利用率约为77%，而2017年同期为75%。2018年前8个月，受中国粗钢产量增长约6%的推动，全球粗钢产量较2017年同期增长约5% ．
截至9个月，普氏62%价格下跌6%，至每公吨69美元 2018年9月30日 与2017年同期相比。铁矿石价格的变化会影响我们的营收率，但铁矿石价格与我们的实现率并不完全相关。我们合同中的定价机制参考了这一指标，但我们的价格在某种程度上受到了保护，不受潜在波动的影响，因为它只是合同定价公式中使用的众多输入之一。尽管过去6个月铁矿石价格保持稳定，但我们认识到，主要铁矿石生产商和（或）中国钢铁企业的行为变化可能在短期内提振或给铁矿石价格带来压力。
大西洋盆地颗粒溢价是我们合同中的另一个重要定价因素，2018年前9个月平均每公吨58美元，比2017年同期增长30%。我们相信这个市场的供需动态将继续对我们有利。中国对最具生产力和最环保原料的需求迅速增加，导致对铁矿石球团的需求增加。铁矿石球团在国际市场上仍然稀缺，由于所需的时间和费用，新产能不太可能在短期内上线。我们相信，在可预见的未来，这种稀缺性将支持并可能增加颗粒产品多年的高溢价。
作为客户供应协议中计算补充收入的重要属性，国内热轧卷钢的价格在2018年前9个月平均为每净吨840美元，比去年同期上涨35%。2018年前9个月，由于皇冠体育官网制造业活动健康，主要钢铁投入成本通胀，以及皇冠体育官网政府对许多主要贸易对手的钢铁进口征收25%的关税，钢铁价格受到积极影响。由于皇冠体育官网是世界上最大的钢铁进口国，我们认为这些关税不仅应该缓解一些国家安全担忧，而且只要它们仍然存在，就会使国内热轧卷钢的价格高于历史平均水平。因此，我们对国内钢铁市场的前景仍持乐观态度。
三个月和九个月结束了 2018年9月30日 ，我们的综合收入为 7.418亿美元 和 1。1636美元 每股摊薄后持续经营业务净收入为 0.64美元 和 1.37美元 ,分别。截至2017年9月30日的三个月和九个月，我们的综合收入为 5.967亿美元 和 2 1354美元 每股摊薄后持续经营业务净收入为 0.08美元 和 0.11美元 ,分别。
2018年第三季度最新进展
2018年10月18日，董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.05美元。现金股息将于2019年1月15日支付给截至2019年1月4日营业结束时登记在册的股东。董事会决定现金股利可从资本盈余中支付。 在董事会批准的情况下，我们预计将继续按季度支付股息。 未来股息的发放时间和金额将取决于董事会对我们的运营、财务状况、预计负债、对债务协议中任何限制的遵守情况、适用法律施加的限制以及其他因素的评估。
我们与USW达成了一项新的四年劳动合同协议，自2018年10月1日起生效。新合同将涵盖我们在密歇根州Tilden和Empire矿山以及明尼苏达州United Taconite和Hibbing Taconite矿山的约1800名usw代表工人。新劳动合同于2018年10月11日获得批准。
2018年10月5日，我们赎回了全部到期的2020年优先票据。2020年到期优先票据的未偿本金总额约为2.11亿美元。根据管理2020年到期优先票据的契约条款，向2020年到期优先票据的持有人支付了总计约2.18亿美元的款项，包括全额保费和应计及未付利息，但不包括赎回日期。
2018年8月，我们完成了将亚太铁矿石业务的大部分剩余资产出售给Mineral Resources Limited的交易。由于此次交易，我们之前披露的关闭澳大利亚业务的成本减少了约8500万美元。这一数额包括资产退休义务

53
目录表


由矿产资源有限公司承担。此外，由于清算实质上所有澳大利亚子公司的净资产，外币折算记录的历史变化 累计其他综合损失 在 未经审计的简明合并财务状况报表 的 2.281亿美元 被重新分类并被认定为一种增益 已终止业务收入，扣除税款 在 未经审计的精简合并经营报表 ．
操作结果
以下是截至三个月的皇冠体育官网铁矿石业绩摘要 2018年9月30日 和 2017 ：
 
 
(百万)
 
 
 
 
变更原因：
 
 
 
 
三个月结束
9月30日
 
收入
成本率
 
销量
 
闲置成本/产量差异
 
运费和报销
 
总变化
 
 
2018
 
2017
 
 
 
 
 
产品销售和服务收入
 
美元
741.8

 
美元
596.7

 
美元
99.7

 
美元
54.3

 
美元
- - - - - -

 
美元
(8.9
）
 
美元
145.1

销货成本及营业费用
 
(480.2
）
 
(438.9
）
 
(13.5
）
 
(38.2
）
 
1.5

 
8.9

 
(41.3
）
销售利润率
 
美元
261.6

 
美元
157.8

 
美元
86.2

 
美元
16.1

 
美元
1.5

 
美元
- - - - - -

 
美元
103.8

 
 
三个月结束
9月30日
 
 
 
 
每吨资料
 
2018
 
2017
 
区别
 
变化百分比
实现产品收入率 1
 
美元
105.65

 
美元
90.52

 
美元
15.13

 
16.7
 %
销售货物的现金成本和营业费用比率 1,2
 
62.54

 
60.79

 
1.75

 
2.9
 %
折旧、损耗及摊销
 
2.75

 
2.81

 
(0.06
）
 
(2.1
) %
销售货物的总成本和营业费用比率
 
65.29

 
63.60

 
1.69

 
2.7
 %
销售利润率
 
美元
40.36

 
美元
26.92

 
美元
13.44

 
49.9
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售吨 3 (千)
 
6481年

 
5863年

 
 
 
 
生产吨 3 (千)
 
 
 
 
 
 
 
 
总计
 
6200年

 
6048年

 
 
 
 
皇冠体育斯的份额
 
4719年

 
4265年

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1 不包括与国内货运相关的收入和费用，这些收入和费用是抵消的，对销售利润率没有影响。收入和费用也不包括风险合伙人成本报销。
2 销售商品的现金成本和营业费用是一种非公认会计准则的财务指标。请参阅“非公认会计准则调节”，以美元调节我们的合并财务报表。
3 吨是长吨。
销售利润率为 2.616亿美元 三个月结束了 2018年9月30日 ，与…相比 1.578亿美元 三个月结束了 2017年9月30日 ． 每长吨销售利润增加 49.9% 来 40.36美元 在结束的三个月里 2018年9月30日 ，与前三个月相比 2017年9月30日 ．
收入增加 1.54亿美元 在结束的三个月里 2018年9月30日 ，与上年同期相比，不包括运费和报销减少 890万美元 ，由：
•
年初至今实现的平均产品收入增长率为 15美元 每长吨或 16.7% 在结束的三个月里 2018年9月30日 ，与去年同期相比，增加了 1亿美元 ． 这主要是由于：
◦
热轧卷钢的估计平均每日市场价格增加，这对2018年第三季度本年度销售的实现收入率产生了积极影响，每长吨12美元或7900万美元；和
◦
更高的颗粒溢价，这对每长吨7美元或4500万美元的实现收入率产生了积极影响。

54
目录表


◦
这些增加部分抵消于：
▪
较高的指数运费是我们大多数合同定价公式中的一个组成部分，这对每长吨4美元或2400万美元的实现收益率产生了负面影响；和
▪
截至2018年9月30日，与去年全年估计的62%普氏价格相比，全年估计的62%普氏价格较低，这对实现的营收率产生了负面影响，每长吨2美元或1400万美元。
•
更高的销售量 060万年 这导致了收入的增加 5400万美元 主要是由于两个客户的需求增加，导致本年度开始签订了两个额外的合同。
销货成本和经营费用增加 5020万美元 在截至2018年9月30日的三个月内，不包括运费和报销的减少 890万美元 与2017年同期相比。这主要是由于如上所述的销售量增加，从而导致成本增加 3800万美元 period-over-period。
生产
我们在生产中的份额增加了 10.6% 截至9月30日的三个月， 2018 与同一时期相比 2017 ． 产量增加的主要原因是，2017年第三季度Tilden的所有权增加到100%，吨位增加了30万吨；Mustang项目工作增加了United Taconite的生产率，增加了10万吨；Tilden的维修和维护增加了10万吨。这减少了去年同期的产量。

55
目录表


以下是截至2018年9月30日和2017年9月30日的九个月皇冠体育官网铁矿石业绩摘要：
 
 
(百万)
 
 
 
 
变更原因：
 
 
 
 
九个月结束
9月30日
 
收入
成本率
 
销量
 
闲置成本/产量差异
 
运费和报销
 
总变化
 
 
2018
 
2017
 
 
 
 
 
产品销售和服务收入
 
美元
1636年1。

 
美元
1,354.2

 
美元
263.1

 
美元
67.8

 
美元
- - - - - -

 
美元
(49.0
）
 
美元
281.9

销货成本及营业费用
 
(1028年5
）
 
(1,002.7
）
 
(28.8
）
 
(48.3
）
 
2.3

 
49.0

 
(25.8
）
销售利润率
 
美元
607.6

 
美元
351.5

 
美元
234.3

 
美元
19.5

 
美元
2.3

 
美元
- - - - - -

 
美元
256.1

 
 
九个月结束
9月30日
 
 
 

每吨资料
 
2018
 
2017
 
区别
 
变化百分比
实现产品收入率 1
 
美元
108.53

 
美元
89.91

 
美元
18.62

 
20.7
 %
销售货物的现金成本和营业费用比率 1,2
 
61.81

 
59.73

 
2.08

 
3.5
 %
折旧、损耗及摊销
 
3.50

 
3.73

 
(0.23
）
 
(6.2
) %
销售货物的总成本和营业费用比率
 
65.31

 
63.46

 
1.85

 
2.9
 %
销售利润率
 
美元
43.22

 
美元
26.45

 
美元
16.77

 
63.4
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售吨 3 (千)
 
14060年

 
13291年

 
 
 
 
生产吨 3 (千)
 
 
 
 
 
 
 
 
总计
 
19060年

 
18353年

 
 
 
 
皇冠体育斯的份额
 
14731年

 
13233年

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1 不包括与国内货运相关的收入和费用，这些收入和费用是抵消的，对销售利润率没有影响。收入和费用也不包括风险合伙人成本偿还，如适用。
2 销售商品的现金成本和营业费用是一种非公认会计准则的财务指标。请参阅“非公认会计准则调节”，以美元调节我们的合并财务报表。
3 吨是长吨。
销售利润率为 6.076亿美元 九个月结束了 2018年9月30日 ，与…相比 3.515亿美元 截至2017年9月30日的九个月。每长吨销售利润增加 63.4% 来 43.22美元 与2017年前9个月相比。
收入增加 3.309亿美元 在截至2018年9月30日的九个月内，与上年同期相比，不包括运费和报销的减少 4900万美元 ，由：
•
年初至今实现的平均产品收入增长率为 19美元 每长吨或 20.7% 在截至2018年9月30日的九个月内，与去年同期相比，增加了 2.63亿美元 ． 这主要是由于：
◦
热轧卷钢的估计平均每日市场价格增加，这对当年销售的实现收入率和2018年将消耗的前期销售吨数相关的补充收入产生了积极影响，并最终以2018年全年的最终价格定价。2018年前9个月，这些增长对实现收入率的影响为每长吨14美元，即1.95亿美元；和
◦
更高的颗粒溢价，对每长吨6美元或8900万美元的实现收入率产生积极影响；和
◦
客户和合同组合的变化，对每长吨3美元或4300万美元的实现收入率产生了积极影响。

56
目录表


◦
这些增加部分抵消于：
▪
指数运费的增加是我们大多数合同定价公式中的一个组成部分，这对每长吨3美元或4100万美元的实现收入率产生了负面影响；和
▪
截至2018年9月30日，与去年全年估计的62%普氏价格相比，全年估计的62%普氏价格较低，这对实现的营收率产生了负面影响，每长吨3美元或3700万美元。
销货成本和经营费用增加 7480万美元 在截至9月30日的9个月里， 2018 ，不包括运费和报销的减少 4900万美元 ，与2017年同期相比，主要是因为：
•
的销售量增加 080万年 长吨，这导致成本增加 4800万美元 period-over-period;和
•
全年标准成本出现不利变化，原因是与就业有关的成本和利润分享成本增加了2300万美元或每长吨2美元，特许权使用费增加了1300万美元或每长吨1美元，运输费增加了900万美元或每长吨1美元。
•
由于预计后进先出层清算金额为1900万美元或每长吨1美元，因此对全年标准成本的有利影响部分抵消了这些增加。
生产
我们在生产中的份额增加了 11.3% 截至9月30日的九个月， 2018 与同一时期相比 2017 ． 产量的增加主要是由于2017年第三季度Tilden的所有权增加到100%，增加了90万长吨的吨位，以及由于计划的年度维护停工时间导致北岸去年同期产量下降，增加了40万长吨的吨位。
其他营业收入（费用）
以下是摘要 其他营业收入（费用） ：
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
方差
良好的/
(不利)
 
2018
 
2017
 
方差
良好的/
(不利)
销售、一般和行政费用
美元
(30.1
）
 
美元
(23.8
）
 
美元
(6.3
）
 
美元
(81.4
）
 
美元
(75.5
）
 
美元
(5.9
）
杂项-网络
(6.0
）
 
(5.3
）
 
(0.7
）
 
(16.2
）
 
1.3

 
(17.5
）
 
美元
(36.1
）
 
美元
(29.1
）
 
美元
(7.0
）
 
美元
(97.6
）
 
美元
(74.2
）
 
美元
(23.4
）
销售、一般和行政费用 为 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 的不利方差为 630万美元 和 590万美元 与2017年同期相比，这主要是由于雇佣成本增加，包括基于激励的薪酬。

57
目录表


    
以下是摘要 杂项-网络 ：
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
方差
良好的/
(不利)
 
2018
 
2017
 
方差
良好的/
(不利)
外汇重新计量
美元
(0.2
）
 
美元
(1.3
）
 
美元
1.1

 
美元
(0.7
）
 
美元
14.0

 
美元
(14.7
）
帝国闲置成本
(4.5
）
 
(5.2
）
 
0.7

 
(14.1
）
 
(17.7
）
 
3.6

长期资产减值
(1.1
）
 
- - - - - -

 
(1.1
）
 
(1.1
）
 
- - - - - -

 
(1.1
）
其他
(0.2
）
 
1.2

 
(1.4
）
 
(0.3
）
 
5.0

 
(5.3
）
 
美元
(6.0
）
 
美元
(5.3
）
 
美元
(0.7
）
 
美元
(16.2
）
 
美元
1.3

 
美元
(17.5
）
杂项-网络 为 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 的不利方差为 070万美元 和 1750万美元 的可比时期，分别为 2017 ． 截至2017年9月30日的9个月，对 1470万美元 由于本年度未发生的公司间贷款的外汇重新计量变化。
其他收入（费用）
以下是摘要 其他收入（费用） ：
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
方差
良好的/
(不利)
 
2018
 
2017
 
方差
良好的/
(不利)
利息支出净额
美元
(29.5
）
 
美元
(27.6
）
 
美元
(1.9
）
 
美元
(93.1
）
 
美元
(99.1
）
 
美元
6.0

清偿债务的收益（损失）
- - - - - -

 
(88.6
）
 
88.6

 
0.2

 
(165.4
）
 
165.6

其他营业外收入
4.3

 
2.6

 
1.7

 
13.1

 
7.6

 
5.5

 
美元
(25.2
）
 
美元
(113.6
）
 
美元
88.4

 
美元
(79.8
）
 
美元
(256.9
）
 
美元
177.1

利息支出净额 三个月结束了 2018年9月30日 不利方差是 190万美元 与上年同期相比，主要是由于2017年下半年发行了5.75%的2025年优先票据、4.875%的2024年优先票据和1.50%的2025年可转换优先票据。增加 利息支出净额 部分被2017年下半年全额赎回我们所有未偿还的第一留置权票据和370万美元的增量有利方差所抵消，这归因于我们商业票据和存单的利息收入。
利息支出净额 九个月结束了 2018年9月30日 有利方差是 600万美元 与上年同期相比，主要是由于整个2017年发生的债务重组活动，包括全额赎回我们所有未偿还的第一留置权票据和第二留置权票据。此外，由于我们的商业票据和存单的利息收入，还有900万美元的增量有利方差。这些有利的差异部分被2017年下半年发行5.75% 2025优先票据、4.875% 2024优先票据和1.50% 2025可转换优先票据的费用增加所抵消。
债务清偿的损失 8860万美元 和 1.654亿美元 三个月和九个月结束了 2017年9月30日 主要涉及回购我们的某些优先票据，以及全额赎回我们所有未偿还的第一留置权票据、1.5留置权票据和第二留置权票据。

58
目录表


所得税
我们的有效税率受到永久性项目的影响，例如损耗和我们在不同外国司法管辖区赚取的相对收入组合，其税率与皇冠体育官网法定税率不同。它还受到可能在任何给定期间发生但在不同期间不一致的离散项目的影响。以下是我们的税收准备和相应的有效税率的摘要：
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
方差
 
2018
 
2017
 
方差
所得税收益（费用）
美元
(0.5
）
 
美元
7.2

 
美元
(7.7
）
 
美元
(14.4
）
 
美元
7.2

 
美元
(21.6
）
有效税率
0.2
％
 
(47.7
) %
 
47.9
％
 
3.3
％
 
(35.2
) %
 
38.5
％
我们这三个月的税收准备结束了 2018年9月30日 是一笔开支 050万美元 和一个 0.2% 有效税率与效益的比较 720万美元 和一个负数 47.7% 上年同期的有效税率。我们这九个月的税收准备结束了 2018年9月30日 是一笔开支 1440万美元 和一个 3.3% 与a比较的有效税率 720万美元 好处和坏处 35.2% 上年同期的有效税率。实际税率和所得税费用与以往可比期间的差异主要与每期记录的离散项目有关。
为 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 ，我们记录了导致所得税费用的离散项目 020万美元 和 1390万美元 ,分别。九个月结束了 2018年9月30日 , 1390万美元 费用主要与a有关 1450万美元 减少可退还的AMT信用记录 应收所得税 在我们的 未经审计的简明合并财务状况报表 根据皇冠体育官网国税局在2018年第一季度发布的自动减支指导。的 1450万美元 本年度费用是资产的减少，不会导致现金税收支出。为 三个月和九个月结束了 2017年9月30日 ，我们记录了导致收益的离散项目 590万美元 和 580万美元 ,分别。
我们2018年预估的不含离散项目的年度有效税率为 0.1% ． 这个估计的年度有效税率不同于皇冠体育官网的法定税率 21% 主要是由于扣减了与皇冠体育官网业务有关的费用消耗以外的消耗百分比，并从本年度的业务中调回了估值津贴。
已终止业务收入，扣除税款
在 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 ，我们记录了收入 2.38亿美元 和 1.028亿美元 ，分别在…之内 已终止业务收入，扣除税款 ， 主要是由于我们亚太铁矿石业务的退出。归属于亚太铁矿石的净收入为 2.423亿美元 和 1.176亿美元 为 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 ,分别。由于清算了实质上所有澳大利亚子公司的净资产，外币折算记录的历史变化 累计其他综合损失 在 未经审计的简明合并财务状况报表 的 2.281亿美元 被重新分类并被认定为一种增益 已终止业务收入，扣除税款 ．
在 三个月和九个月结束了   2017年9月30日 ，我们记录了收入 3060万美元 和 2560万美元 ，分别在…之内 已终止业务收入，扣除税款 ． 在截至2017年9月30日的三个月中，作为正在进行的CCAA程序的一部分，Wabush Scully矿被出售。作为这笔交易的一部分，我们被要求为买方的财务担保缺口提供770万美元的资金，以便完成对买方的环境修复义务的转让，这使我们从担保中解脱出来，并产生了3140万美元的净收益 已终止业务收入，扣除税款 ． 在截至2017年9月30日的九个月中，我们亚太铁矿石业务的收入为 3920万美元 ，这部分被加拿大实体的损失所抵消。在截至2017年9月30日的九个月中，加拿大实体产生了净亏损 1060万美元 由于记录了与可能主张对我们和/或我们的附属公司的优先索赔相关的估计负债，部分被上述出售Wabush Scully矿山的收益和先前担保的解除所抵消。
EBITDA及调整后EBITDA
我们根据EBITDA和调整后EBITDA评估业绩。这些措施使管理层和投资者能够关注我们偿还债务的能力，并说明业务表现如何。此外，EBITDA和调整后EBITDA作为这些指标协助管理层和投资者进行分析和预测

59
目录表


估算与经营收益相关的现金流量。
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
净收益
美元
437.8

 
美元
52.9

 
美元
518.6

 
美元
53.2

少:
 
 
 
 
 
 
 
利息支出净额
(29.7
）
 
(28.9
）
 
(95.5
）
 
(103.1
）
所得税收益（费用）
(0.5
）
 
7.6

 
(14.4
）
 
6.8

折旧、损耗和摊销
(19.2
）
 
(21.5
）
 
(68.6
）
 
(66.3
）
息税前利润
美元
487.2

 
美元
95.7

 
美元
697.1

 
美元
215.8

少:
 
 
 
 
 
 
 
已终止业务的影响
美元
238.2

 
美元
34.8

 
美元
120.4

 
美元
41.3

外汇重新计量
(0.2
）
 
(1.3
）
 
(0.7
）
 
14.0

清偿债务的收益（损失）
- - - - - -

 
(88.6
）
 
0.2

 
(165.4
）
长期资产减值
(1.1
）
 
- - - - - -

 
(1.1
）
 
- - - - - -

调整后的息税前利润
美元
250.3

 
美元
150.8

 
美元
578.3

 
美元
325.9

 
 
 
 
 
 
 
 
息税前利润
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
273.1

 
美元
168.9

 
美元
641.6

 
美元
381.8

公司及其他
214.1

 
(73.2
）
 
55.5

 
(166.0
）
息税前利润总额
美元
487.2

 
美元
95.7

 
美元
697.1

 
美元
215.8

 
 
 
 
 
 
 
 
调整后的息税前利润:
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
279.5

 
美元
174.2

 
美元
657.9

 
美元
399.8

公司及其他
(29.2
）
 
(23.4
）
 
(79.6
）
 
(73.9
）
调整后EBITDA总额
美元
250.3

 
美元
150.8

 
美元
578.3

 
美元
325.9

息税前利润增加 3.915亿美元 和 4.813亿美元 为 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 的合并基础上，分别从年的可比期间 2017 ． 截至2018年9月30日的三个月，EBITDA的有利差异主要是由已停止运营的有利影响所致 2.382亿美元 并增加了销售利润率 1.038亿美元 与上年同期相比。截至2018年9月30日的九个月，EBITDA的有利差异主要是由于销售利润率的增加 2.561亿美元 与上年同期相比，受终止经营的有利影响 1.204亿美元 ．
调整后EBITDA增加 9950万美元 和 2.524亿美元 为 三个月和九个月结束了 2018年9月30日 ，分别从年同期 2017 ． 截至2018年9月30日的三个月和九个月，调整后EBITDA的有利差异是由销售利润率的增加推动的 1.038亿美元 和 2.561亿美元 ，与上年同期相比。
流动性，现金流量和资本资源
我们的主要流动资金来源是 现金及现金等价物 以及我们经营和融资活动产生的现金。我们的资本配置决策过程侧重于保持我们资产负债表的实力，并创造财务灵活性，以应对对我们产品的固有周期性需求和大宗商品价格的波动。我们专注于保持业务的流动性，通过最大化我们业务的现金产生，积极管理运营成本，将资本投资与我们的战略重点和业务计划的要求保持一致，包括监管和许可运营相关项目，以及管理SG&A费用。

60
目录表


在2018年前9个月，我们采取了符合我们的资本分配优先事项和我们既定目标的行动，即改善我们的资产负债表实力，提高我们的财务灵活性，并执行将使我们能够提高长期盈利能力的机会。我们仍然专注于保护我们的核心皇冠体育官网铁矿石业务，这是基于我们计划将资本分配给维持现有业务和两个主要资本项目：俄亥俄州托莱多的HBI工厂和升级到北岸工厂，以dr级球团生产取代高达350万吨的高炉球团生产。此外，我们已经采取了一项策略来降低我们的成本，因为我们退出了亚太铁矿石业务，包括完成两次出售业务的大部分剩余资产，并采取了额外的措施来减少我们的长期债务。
根据我们对未来12个月的展望（受制于利用我们产品的钢铁制造商需求的持续变化以及铁矿石和国内钢铁价格的波动），我们预计将从运营中产生足够的现金，以满足我们现有业务的需求，偿还我们的债务并为股息分配提供资金。
有关预期未来结果的额外指导，包括对销量和产量的预测，请参阅“展望”。
下面的讨论总结了截至9个月影响我们现金流的重大活动 2018年9月30日 和 2017 以及对我们未来12个月现金流的预期影响。参考 未经审计的合并现金流量表 获取更多信息。
经营活动
经营活动提供的现金净额为 1.887亿美元 和 2.067亿美元 九个月结束了 2018年9月30日 和 2017 ,分别。2018年前9个月经营活动提供的现金增量减少主要是由于尚未回收的应收账款和销售衍生品资产的增加，部分被其他营运资金变化和先前讨论的与皇冠体育官网铁矿石相关的经营业绩改善所抵消。
我们的皇冠体育官网现金和现金等价物余额为 2018年9月30日 是8.956亿美元，或约占我们合并现金总额和现金等价物余额的99.8% 8.971亿美元 ． 此外，我们有现金结余在 2018年9月30日 的 1560万美元 归类为 已终止业务的流动资产 在 未经审计的简明合并财务状况报表 ，这笔钱将用于支持我们离开澳大利亚。
投资活动
用于投资活动的现金净额 是 1.737亿美元 九个月结束了 2018年9月30日 ，与…相比 8440万美元 的可比时期 2017 ． 在截至2018年9月30日和2017年9月30日的九个月中，我们分别花费了约4500万美元和7400万美元用于与维持资本相关的支出。持续资本支出包括基础设施、移动设备、环境、安全、固定设备、产品质量和健康。此外，在2018年前9个月，我们的现金流出（包括存款）约为1.2亿美元，用于开发俄亥俄州托莱多的HBI生产工厂，约为3000万美元用于Northshore Mine的升级。
我们预计，在未来12个月内，用于资本支出的现金总额约为5.1亿美元，不包括可归属于建筑相关突发事件和资本化利息的金额。其中约1.1亿美元用于维持资本，3.4亿美元用于俄亥俄州托莱多HBI生产工厂的开发，约6000万美元用于北岸工厂的升级，使其能够生产显着提高的dr级颗粒，这些颗粒可用于商业销售或用作HBI生产工厂的原料。到2020年，我们预计在HBI生产工厂上总共花费约7亿美元，在北岸升级上花费9000万美元，不包括施工相关的突发事件和资本化利息。
融资活动
年前九个月融资活动使用的现金净额 2018 是 1.077亿美元 与…相比 1.886亿美元 的可比时期 2017 ． 2018年前9个月用于融资活动的现金使用包括现金支付 4420万美元 根据一项协议，该协议将分配帝国娱乐非控股权的净资产，以换取帝国娱乐的剩余权益；4320万美元用于偿还租赁债务 1630万美元 购买 1650万美元 我们未偿还优先票据的本金总额。
2017年前9个月用于融资活动的现金包括赎回各部分有担保和无担保债务。我们全额赎回了所有2020年到期的8.00% 1.5留置权票据和2020年到期的7.75%第二留置权票据，并通过要约收购购买了某些其他未偿还的优先票据

61
目录表


和赎回。2017年前9个月，包括溢价在内的赎回和购买债务的总本金总额为17.21亿美元。为了为上述赎回提供资金，我们在2017年前9个月利用融资活动提供的现金，其中包括普通股发行，产生6.613亿美元的净收益，以及发行10.75亿美元的总本金为5.75%的2025年到期的优先票据，这进一步提供了约10.46亿美元的净收益。
2018年10月5日，我们赎回了全部到期的2020年优先票据。2020年到期优先票据的未偿本金总额约为2.11亿美元。根据管理2020年到期优先票据的契约条款，向2020年到期优先票据的持有人支付了总计约2.18亿美元的款项，包括全额保费和应计及未付利息，但不包括赎回日期。
2018年10月18日，董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.05美元。现金股息将于2019年1月15日支付给截至2019年1月4日营业结束时登记在册的股东。董事会决定现金股利可从资本盈余中支付。 在董事会批准的情况下，我们预计将继续按季度支付股息。 未来股息的发放时间和金额将取决于董事会对我们的运营、财务状况、预计负债、对债务协议中任何限制的遵守情况、适用法律施加的限制以及其他因素的评估。
资本资源
以下是主要流动性措施的摘要：
 
(百万)
 
9月30日
2018
 
12月31日
2017
现金及现金等价物
美元
897.1

 
美元
978.3

现金和现金等价物包括在内 已终止业务的流动资产
15.6

 
29.4

现金及现金等价物总额
美元
912.7

 
美元
达到1007

 
 
 
 
可根据ABL设施进行借款 1
美元
368.4

 
美元
273.2

ABL贷款已提取
- - - - - -

 
- - - - - -

信用证义务和其他承诺
(37.7
）
 
(46.5
）
可用的借款能力
美元
330.7

 
美元
226.7

 
 
 
 
1 ABL融资在2018年9月30日和2017年12月31日的最高借款基数分别为4.5亿美元和5.5亿美元，这是通过对符合条件的应收账款、库存和某些移动设备应用惯例预支利率确定的。
我们的主要资金来源是手头的现金，总计 9.127亿美元 的 2018年9月30日 我们的业务产生的现金和ABL设施下的可用性。ABL贷款下的现金和可用性给了我们 百万1243美元 在进入2018年第四季度的流动性中，预计将足以为至少未来12个月的运营、信用证义务、维持和扩大资本支出以及其他现金承诺提供资金。
的 2018年9月30日 ，我们符合ABL工具的流动性要求，因此，要求最低固定费用覆盖率为1.0至1.0的春季金融契约不适用。
表外安排
在正常的业务过程中，我们是某些安排的一方，这些安排不会反映在我们的 未经审计的简明合并财务状况报表 ． 这些安排包括最低“接受或支付”购买承诺，例如最低电力需求费用、最低煤炭、柴油和天然气购买承诺和最低铁路运输承诺；具有表外风险的金融工具，如银行信用证、银行担保等；经营租赁，主要涉及设备和办公空间。

62
目录表


市场风险
我们要承担各种风险，包括商品价格、外汇汇率和利率变化引起的风险。我们已制定政策和程序来管理此类风险；但是，有些风险是我们无法控制的。
定价风险
商品价格风险
我们的综合收入包括在北美市场销售单一产品，铁矿石球团。由于铁矿石、热轧卷钢和铁矿石球团溢价的市场价格波动，我们的财务业绩可能会有很大差异。这些商品的世界市场价格在历史上有波动，并受到许多我们无法控制的因素的影响。 在我们的铁矿石销售合同中最常用的世界市场价格是普氏62%价格，由于许多因素，如全球经济增长或收缩、钢铁需求的变化或供应的变化，该价格可能会大幅波动。
客户供应协议
与一个客户签订的供应协议规定，在客户的高炉消耗铁矿石产品时，根据热轧卷钢的年平均每日市场价格提供补充收入或退款。在 2018年9月30日 我们有衍生资产 1.86亿美元 ，代表定价因素的公允价值，该价格是根据客户高炉预计消耗铁矿石期间的未消耗长吨数量和预计平均热轧卷钢价格计算的，以未来日期的最终定价为准。我们估计，热轧卷钢的平均每日市场价格将发生75美元的正或负变化 2018年9月30日 所记录的估计价格将导致衍生工具的公允价值分别增加或减少约1,950万美元，从而对我们的合并收入产生相同数量的影响。我们没有进入任何套期保值计划，以减轻不利价格波动的风险。
临时定价安排
我们的某些客户供应协议规定了临时价格计算，其中定价机制通常基于市场定价，根据供应协议的条款，最终收益率将基于未来特定时间点的市场投入。在 2018年9月30日 我们有衍生资产和负债 460万美元 和 570万美元 ，分别反映为我们收入的一部分，代表临时价格计算的公允价值。我们估计，普氏能源资讯价格的正或负10美元的变化将达到62% 2018年9月30日 所记录的估计价格将导致临时定价安排的衍生工具净头寸的公允价值增加或减少约1600万美元。我们没有进入任何套期保值计划，以减轻不利价格波动的风险。
波动的能源和燃料成本
能源成本的波动是影响我们铁矿石生产成本的一个重要因素。今年前9个月，我们的业务消耗了1290万MMBtu的天然气，平均交付价格为3.36美元/ MMBtu 2018 ． 此外，今年前9个月，我们的业务消耗了1700万加仑柴油，平均交货价格为每加仑2.34美元 2018 ．
在正常的业务过程中，相对于我们皇冠体育官网矿场的电力成本，价格也可能会上涨。具体来说，蒂尔登与威斯康辛州电力公司签订了大量可削减的特殊合同。在这些特别合同下收取的费用取决于电力供应成本回收机制，该机制是根据公用事业公司实际燃料和购买电力费用的变化而定的。
我们解决天然气和柴油价格波动问题的策略包括提高能源使用效率、寻找替代供应商以及使用成本最低的替代燃料。2017年第四季度实施了一项全年对冲计划，以管理我们皇冠体育官网铁矿石矿山的天然气价格风险。此外，在2018年第三季度，我们开始签订远期对冲合约，以管理我们皇冠体育官网铁矿石矿山的柴油价格。我们将继续监测相关能源市场，寻找降低风险的机会，并可能在未来进行额外的远期购买或采用管理层认为适当的其他对冲工具。从近期来看，根据2018年的预期消耗，在剩余的三个月里，天然气和柴油的平均价格将比目前的平均价格变化10%，这将导致我们的年度燃料和能源成本变化约310万美元。

63
目录表


利率风险
我们优先票据的应付利息是固定利率的。在我们的ABL贷款下，应付利息是基于基本利率加上根据超额可用性而定的基本利率差额的可变利率。的 2018年9月30日 ，我们有 没有 从ABL Facility提取的金额。
供应集中风险
我们的许多矿山都依赖于电力和天然气这两种资源。能源供应商的服务或费率的重大中断或变化可能会对我们的生产成本、利润率和盈利能力产生重大影响。
前景
 
 
2018年展望总结
每长吨资料
皇冠体育官网铁矿石
产品销售和服务收入 1
105 - 110美元
 
 
销货成本及营业费用比率
69 - 74美元
少:
 
运费费率 2
8美元
折旧、损耗及摊销率
＄3
销售货物的现金成本和营业费用比率
58 - 63美元
 
 
销售量（百万长吨）
21.0
产量（百万长吨）
20.0
1 这一预期是基于铁矿石价格、钢铁价格和颗粒溢价将在2018年剩余时间内保持各自年初至今平均水平的假设。
2 运费在收入中有抵消金额，对销售利润率没有影响。

64
目录表


皇冠体育官网铁矿石前景展望 (长吨)
基于铁矿石价格、钢铁价格和颗粒溢价将在2018年剩余时间内保持各自年初至今平均水平的假设，我们将实现USIO的收入率在每长吨105美元至110美元之间。这一范围与先前的计算结果一致，因为年初至今热轧卷钢价格的平均涨幅已被运费上涨所抵消。
全年销量预期2100万长吨，产量预期2000万长吨。
我们2018年全年皇冠体育官网铁矿石现金销售成本和运营费用预期保持不变，为每长吨58 - 63美元。
SG&A费用和其他预期
我们维持2018年全年1.15亿美元的SG&A费用预期。我们还注意到，在1.15亿美元的预期中，大约有2000万美元被认为是非现金的。
2018年全年净利息支出预期维持在1.2亿美元。
2018年全年与皇冠体育官网铁矿石和公司/其他相关的折旧、损耗和摊销预计约为8000万美元。
资本支出
我们对2018年资本支出预算进行了如下更新：
•
托莱多HBI项目的预期支出减少了2500万美元，降至1.75亿美元，原因是项目支出计划的进一步发展和时间安排的改进；
•
维持7500万美元的持续资本预期；和
•
北岸矿山升级支出预期维持在5000万美元。
前瞻性陈述
本报告包含构成联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”的陈述。一般而言，前瞻性陈述涉及预期的趋势和期望，而不是历史事项。前瞻性陈述受与Cliffs运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响，这些不确定性和因素难以预测，可能超出我们的控制范围。此类不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述仅在本报告发布之日发表，除法律规定外，我们不承担更新这些陈述的持续义务。可能影响Cliffs未来业绩并导致结果与本报告中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于：
•
全球经济状况的不确定性和弱点，包括供应过剩或进口产品造成的价格下行压力、市场需求减少以及皇冠体育官网政府在《贸易扩张法》（经1974年《贸易法》修订）第232条、《北美自由贸易协定》和/或其他贸易协定、条约或政策方面的行动所带来的风险；
•
铁矿石和钢铁价格的持续波动和其他趋势，包括主要铁矿石生产商的供应方式，影响我们的财务状况、经营业绩或未来前景，特别是价格调整因素对我们销售合同的影响；
•
我们经济有效地实现计划生产速度或水平的能力，包括在我们的HBI生产工厂；
•
我们成功识别和完善任何战略投资或开发项目的能力，包括我们的HBI生产工厂；
•
由于使用其他方法或更轻重量的钢材替代品生产的钢材的市场份额增加，我们的客户减少了钢铁产量的影响；

65
目录表


•
我们有能力成功地使我们的产品组合多样化，并在传统的高炉客户之外增加新客户；
•
我们的实际经济铁矿石储量或当前矿产估计的减少量，包括任何矿化材料是否符合储量；
•
我们与工会和雇员保持适当关系的能力；
•
与我们的客户、合资伙伴或重要的能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果或任何其他诉讼或仲裁；
•
我们的客户和合资伙伴及时或完全履行其对我们义务的能力；
•
生产率、开采吨数、运输、矿山关闭义务、环境责任、雇员福利成本和采矿业其他风险方面的问题或不确定性；
•
我们与客户就销售合同条款的任何修改、续签或新安排达成协议的能力；
•
我们的实际资本支出水平；
•
我们的负债水平可能会限制可用于营运资金、资本支出、收购和其他一般公司用途或我们业务持续需求的现金流；
•
我们继续支付现金股息的能力，以及任何现金股息的金额和时间；
•
资本的可用性和我们保持足够流动资金的能力；
•
销售数量或组合的变化；
•
可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况，以及由此产生的减值费用；
•
现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任，包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本；
•
与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性；
•
货币价值、货币汇率、利率和税法的不利变化；和
•
我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大弱点。
有关影响Cliffs业务的其他因素，请参见 第二部分-第1A项。风险因素。 我们敦促您仔细考虑这些风险因素。

66
目录表


非一般公认会计准则和解
我们列出了销售商品的现金成本和每长吨的运营费率，这是管理层在评估运营绩效时使用的非公认会计准则财务指标。我们认为，我们对销售货物和运营费用的非gaap现金成本的表述对投资者是有用的，因为它不包括折旧、损耗和摊销（非现金），以及运费和合资伙伴的成本报销（对销售利润率没有影响），从而提供了与铁矿石销售相关的现金流出的更准确的看法。本措施的表述不打算孤立地考虑，作为替代，或优于按照公认会计准则编制和呈报的财务信息。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。以下是这一非公认会计准则财务措施对我们合并财务报表的美元调整。
 
 
(百万)
 
 
皇冠体育官网铁矿石
 
 
截至九月三十日的三个月；
 
截至九月三十日的九个月
 
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
销货成本及营业费用
 
美元
480.2

 
美元
438.9

 
美元
1,028.5

 
美元
达到1002

少:
 
 
 
 
 
 
 
 
运费和报销
 
57.1

 
66.0

 
110.2

 
159.2

折旧、损耗及摊销
 
17.8

 
16.5

 
49.2

 
49.6

销售货物的现金成本和营业费用
 
美元
405.3

 
美元
356.4

 
美元
869.1

 
美元
793.9

项目3。
市场风险的定量和定性披露
关于我们的市场风险的信息在皇冠体育 下面 市场风险 ，它包含在 我们的年度10-K表格报告 2017年12月31日 ，以及本报告的管理层讨论和分析部分。
第四项。
控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们的《交易法》报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，视情况而定。允许仅根据《交易法》颁布的第13a-15(e)条中“披露控制和程序”的定义，就所需披露作出及时决定。在设计和评价披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评价可能的控制和程序的成本效益关系。
截至本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
我们对财务报告的内部控制或上一财政季度发生的其他因素没有发生重大变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制没有产生重大影响，或者合理地可能产生重大影响。

67
目录表


第二部分
项目1。
法律诉讼
CCAA程序。 指 注20 -承付款项和或有事项 本报告第1部分第1项中包含的我们的简明合并财务报表附注，用于描述CCAA关于Bloom Lake集团和Wabush集团的诉讼。该描述通过引用并入本项目1。
青石诉讼 ． 指 注20 -承付款项和或有事项 本报告第1部分第1项中包含的本公司简明合并财务报表附注中关于蓝石公司对Pinnacle Mining Company， LLC的诉讼的描述。该等描述通过引用并入本第1项。
梅萨比金属公司。 2017年9月7日，Mesabi Metallics Company LLC (f/k/a Essar Steel Minnesota LLC)（“Mesabi Metallics”）在皇冠体育官网联邦法院对Cleveland-Cliffs Inc.提起诉讼 Essar Steel Minnesota LLC和ESML Holdings Inc.。 皇冠体育官网特拉华州破产法院正在审理的破产程序。梅萨比金属公司指控其侵权干涉其合同权利和涉及某些供应商、供应商和承包商的商业关系，通过垄断、企图垄断和限制贸易违反联邦和明尼苏达州的反垄断法，违反自动中止，以及与未透露姓名的Doe被告的民事阴谋。Mesabi Metallics修改了其诉状，增加了更多的被告，其中包括我们的子公司Cleveland-Cliffs Minnesota Land Development Company LLC（“Cliffs Minnesota Land”），并增加了额外的索赔，包括避免和追回未经授权的房地产权益转让、索赔不予受理、民事藐视法庭和声明救济。除其他事项外，梅萨比金属公司寻求未指明的损害赔偿和禁令救济。Cliffs and Cliffs Minnesota Land以侵权干涉和民事串谋罪对Mesabi Metallics、Chippewa Capital Partners（“Chippewa”）和Thomas M. Clarke（“Clarke”）提起反诉，并以协助和教唆侵权干涉罪对Chippewa和Clarke提出额外索赔，并以诽谤罪对Clarke提起诉讼，为此我们寻求损害赔偿和禁令救济。双方就某些索赔提出了各种处分动议，包括为解决Cliffs Minnesota Land和Glacier Park Iron Ore Properties LLC（“GPIOP”）之间的房地产交易纠纷而提出的部分即决判决动议。2018年7月23日，一项有利于Cliffs、Cliffs Minnesota Land和GPIOP的裁决发布，裁定Mesabi的租约已经终止，并支持Cliffs和Cliffs Minnesota Land对争议房地产权益的购买和租赁。梅萨比金属公司提交了一份临时上诉的申请，已经得到了充分的介绍。双方已就其他未决索赔和反诉提出了部分简易判决动议和驳回动议。我们认为针对我们的索赔是不值得的，并打算继续在诉讼中积极捍卫任何剩余的索赔。
塞内卡煤炭资源诉讼。 我们是我们于2016年12月20日对Seneca Coal Resources， LLC和其他人提起的诉讼的原告，除其他外，指控违反了2015年12月22日的单位购买协议（“UPA”），其中Seneca购买了我们的某些煤炭资产。我们对这一争议进行了修改，将欺诈性转让和违反1970年《有组织犯罪控制法》中“受敲诈勒索者影响和腐败组织”条款的指控纳入对包括克拉克在内的个别被告的诉讼，目前正在特拉华州高等法院提起诉讼。2018年7月2日，塞内卡在特拉华州衡平法院对我们（我们的子公司）和我们的某些员工提起诉讼，指控我们未能披露与UPA有关的某些责任，并要求赔偿损失，或者对UPA进行改革。在衡平法院提起的诉讼与塞内卡在同一天向特拉华州高等法院提起的反诉主张相同，这两个案件将作为一个合并事项在高等法院进行审理。我们已经提出动议，驳回针对我们的某些索赔，并驳回针对我们员工的所有索赔。我们认为，塞内卡公司所主张的索赔是不值得的，并打算大力捍卫这一诉讼和相关的反诉。2018年10月14日，Mission Coal Company， LLC及其十家关联公司（包括Seneca和我们的某些前煤炭资产）根据《皇冠体育官网破产法》第11篇第11章向皇冠体育官网阿拉巴马州北区破产法院提交了申请救济的申请。我们正在审查破产申请对我们诉讼的影响。
Taconite MACT合规性审查。 2014年第一季度，皇冠体育官网环保局第5区向Empire、Tilden和United Taconite公司发出了违规通知，原因是他们涉嫌违反Taconite MACT法规，以及自2010年以来各自国家颁发的Title V运营许可证的某些内容。EPA提出并同意了一项收费协议，目标是在2018年12月6日之前完成执法行动。根据目前的情况，我们预计联合塔科尼公司涉嫌违规行为的最终解决方案将以同意法令的方式解决，民事罚款不超过10万美元，并进行补充环境项目。我们预计蒂尔登和帝国娱乐涉嫌违规行为的最终和解将以同意令的方式解决，总罚款分别不超过30万美元和15万美元，包括现金罚款和潜在的罚款

68
目录表


补充环境项目。这一执法事项目前预计不会对我们的业务产生重大不利影响。
退休人员很重要。 2017年5月31日，一项行动的皇冠体育 约翰逊等人诉皇冠体育斯矿业公司案。 在纽芬兰和拉布拉多最高法院，审判部（一般）（“纽芬兰法院”）根据 集体诉讼法案 （纽芬兰）由Wabush Mines的某些前雇员代表Wabush Mines的所有非工会雇员和退休人员，起诉被告Cliffs Natural Resources Inc.、Cliffs Mining Company以及某些前任和现任官员、董事和雇员（“受薪雇员行动”）。除其他事项外，受薪雇员行动寻求与“沃布什矿山，悬崖矿业公司，管理代理，阿诺铁路公司和沃布什湖铁路公司有限公司受薪雇员的缴费受薪计划”有关的各种声明和损害赔偿。在2017年6月23日左右，一个单独的行动皇冠体育 斯金纳等人诉皇冠体育斯矿业公司案。 在纽芬兰法院根据 集体诉讼法案 （纽芬兰）由Wabush Mines的某些前雇员代表Wabush Mines的所有工会雇员和退休人员对同一被告提起诉讼（“工会雇员行动”）。工会雇员行动，除其他事项外，寻求与“沃布什矿山，悬崖矿业公司，管理代理，阿诺铁路公司和沃布什湖铁路公司有限公司议价单位员工养老金计划”有关的声明和损害赔偿。2018年5月10日，双方就“受薪雇员行动”和“工会雇员行动”（统称“雇员行动”）达成和解，该和解在涉及Bloom Lake集团和Wabush集团的CCAA诉讼中作为修订计划的一部分实施。根据修订计划的条款，我们和我们的某些全资子公司已向Wabush集团养老金计划提供了1900万加元的现金捐款，并将向CCAA遗产提供我们作为Bloom Lake集团和Wabush集团债权人有权获得的任何分配或付款，以便在CCAA程序中分配给其他债权人。自2018年7月31日修订计划实施后，每项员工诉讼均被终止，员工诉讼中的被告从员工诉讼中包含的或本可在员工诉讼中提出的索赔中获得释放。
1项。
风险因素
我们的年度10-K表格报告 2017年12月31日 ，包括对我们的危险因素的详细讨论。
项目2。
未经注册的股权证券销售和收益的使用
下表列出了公司在所示期间回购普通股的相关信息。
发行人购买股本证券
期
 
股份总数
（或单位）已购买 1
 
每股支付的平均价格
(或单位)
 
作为公开宣布的计划或项目的一部分而购买的股份（或单位）的总数
 
可根据计划或方案购买的股份（或单位）的最大数量（或大致美元价值）
2018年7月1日至31日
 
3948年

 
美元
10.15

 
- - - - - -
 
美元
- - - - - -

2018年8月1日至31日
 
163

 
美元
9.92

 
- - - - - -
 
美元
- - - - - -

2018年9月1日至30日
 
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
- - - - - -
 
美元
- - - - - -

 
 
4111年

 
美元
10.14

 
- - - - - -
 
美元
- - - - - -

 
 
 
 
 
 
 
 
 
1 这些股票交付给我们是为了履行在授予或支付股票奖励时应缴纳的预扣税义务。

69
目录表


第四项。
矿山安全披露
我们致力于保护每位员工的职业健康和福祉。安全是我们的核心价值观之一，我们努力确保安全生产是所有员工的首要任务。我们的内部目标是通过积极主动地识别所需的预防活动、建立标准和评估绩效，以减少对人员、设备、生产和环境的任何潜在损失，从而在全公司实现零伤害和零事故。我们实施了密集的员工培训，目的是通过发展和协调必要的信息、技能和态度，保持对工作环境中的安全和健康问题的高度认识和知识。我们相信，通过这些政策，我们已经建立了一个有效的安全管理体系。
根据《多德-弗兰克法案》，煤矿或其他煤矿的每个运营商都必须在提交给皇冠体育官网证券交易委员会的定期报告中包括某些矿山安全结果。根据《多德-弗兰克法案》第1503(a)节和S-K条例第104项的报告要求，我们在《多德-弗兰克法案》范围内的每个矿区的某些采矿安全和健康事项所需的矿山安全结果包含在附录中 95 的 项目6。 展品 本季度报告的10-Q表格。
第五项。
其他信息
一个也没有。
项目6。
展品
除非另有说明，以下所有文件均由皇冠体育-皇冠体育斯公司根据1934年证券交易法提交，文件编号为1-09844。
展览
数量
 
展览
 
* Cleveland-Cliffs Inc. （f/k/a Cliffs Natural Resources Inc.）与KeyBank National Association之间的第5号信托协议第八修正案，于2018年8月24日生效（随函提交）。
 
根据《皇冠体育官网法典》第15编第7241条，根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的认证，由洛伦索·贡萨尔维斯签署并注明日期，截止2018年10月19日（随函提交）
 
根据《皇冠体育官网法典》第15编第7241条，根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过，由Timothy K. Flanagan于2018年10月19日签署并注明日期的认证（随函提交）
 
根据18 U.S.C.第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过，由Cleveland-Cliffs Inc.董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves签署并注明日期，截至2018年10月19日（随函提交）
 
根据18 U.S.C.第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过，由Cleveland-Cliffs Inc.执行副总裁兼首席财务官Timothy K. Flanagan签署并注明日期，截至2018年10月19日（随函提交）。
95
 
矿山安全披露（随函提交）
101.INS
 
XBRL实例文档
101.原理图
 
XBRL分类法扩展模式文档
101.卡尔
 
XBRL分类法扩展计算Linkbase文档
101.DEF
 
XBRL分类法扩展定义Linkbase文档
101.实验室
 
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
101.精准医疗
 
XBRL分类法扩展表示Linkbase文档
*注明管理合同或其他补偿安排。

70
目录表


签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签字人代表其签署本报告。
 
 
 
CLEVELAND-CLIFFS INC .)
 
 
 
 
 
 
 
 
由:
 
/s/ R.克里斯托弗·塞拉
 
 
 
 
 
名称:
 
克里斯托弗·塞拉
 
 
 
 
 
皇冠体育 :
 
副总裁，公司财务总监兼首席会计官
 
 
 
 
 
 
 
 
日期:
10/19/2018
 
 
 
 
 
 

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