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公允价值计量
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3个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2019年3月31日
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| 公允价值披露[摘要] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值计量 |
注8 -公允价值计量
以下为按公允价值计量的资产和负债：
第一级的金融资产包括货币市场基金。这些工具的估值基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。
第二级金融资产和负债的估值采用市场法，以活跃市场上类似资产和负债的报价或其他可观察的输入为基础确定。第2级资产包括
商业票据、定期存单和商品对冲合约。二级负债包括商品对冲合约。
第3级资产和负债包括衍生资产，包括与特定供应协议相关的独立衍生工具，以及与我们客户的特定临时定价安排相关的衍生资产和负债。
我们三级资产中包含的供应协议中，根据客户高炉消耗铁矿石产品当年热轧卷钢的年平均每日市场价格，有补充收入或退款的规定。我们在出售时将这些准备金作为衍生工具入账，并将衍生工具调整为公允价值
产品收入
每一个报告期间，直到产品被消耗和金额结算为止。我们的资产是
1.064亿美元
和
8930万美元
在
2019年3月31日
和
2018年12月31日
，分别与本供应协议有关。
我们三级资产/负债中的临时定价安排规定了临时价格计算，其中定价机制通常基于市场定价，最终收入率将根据供应协议条款在未来特定时间点的市场投入来计算。在出售日估计的最终收入率与在计量日估计的最终收入率之间的差额被定性为衍生项，一旦确认收入，就需要单独核算。衍生工具经调整为公允价值
产品收入
每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。我们的资产是
030万美元
的负债
980万美元
与临时定价安排有关
2019年3月31日
与资产相比
210万美元
与临时定价安排有关
2018年12月31日
。
下表说明了公允价值层级第3层资产和负债的量化输入和假设信息：
在我们客户供应协议的公允价值计量中使用的重大不可观察输入是管理层确定的热轧卷钢平均每日市场价格的前瞻性估计。
在我们临时定价安排的公允价值计量中使用的重要不可观察输入包括对PPI数据的估计和管理层对普氏的估计
62%
价格基于当前市场数据和指数定价，其中包括管理层确定的前瞻性估计。
下表显示了使用重大不可观察输入（第3层）以公允价值计量的金融工具的公允价值变动的调整情况：
某些金融工具的账面价值(例如：
应收帐款净额
，
应付账款
和
其他流动负债
)接近公允价值，因此已被排除在下表之外。其他金融工具的账面价值和公允价值汇总如下：
长期债务的公允价值采用市场报价确定。
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