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债务和信贷安排
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3个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2016年3月31日
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| 债务披露[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和信贷安排 |
注5 -债务及信贷安排
以下是我们截至年的长期债务摘要
2016年3月31日
和
2015年12月31日
：
2.185亿美元8.00% 2020年优先担保1.5留置权票据- 2016年交换要约
2016年3月2日，我们在公司、担保方和皇冠体育官网银行全国协会（U.S. Bank National Association）之间签订了一项契约，作为受托人和票据抵押品代理，涉及我们发行的
2.185亿美元
本金总额
8.00%
1.5 2020年到期的留置优先担保票据（“1.5留置票据”）。1.5份留置权票据于2016年3月2日发行，以换取我们现有的某些优先票据。
1.5留置权票据的利率为
8.00%
每年。自2016年9月30日起，每年的3月31日和9月30日，每半年支付1.5份留置权票据的利息。1.5份留置权票据将于2020年9月30日到期，是公司的有担保优先债务。
1.5留置权票据由我们几乎所有重要的皇冠体育官网子公司在高级担保的基础上共同、单独、完全和无条件地担保，并以（在每种情况下都有某些例外和允许的留置权）为担保(i)由我们几乎所有的皇冠体育官网资产在初级优先的基础上担保（ABL抵押品除外）（“票据抵押品”）
8.25%
2020年到期的优先优先留置权票据（“优先留置权票据”）的优先优先义务
7.75%
2020年到期的高级第二留置权票据（“第二留置权票据”）以第二优先为基础的义务和以第三优先为基础的ABL贷款义务，以及（ii）我们的ABL抵押品的初级第二优先基础，该抵押品以第一优先为基础担保我们的ABL义务，以高级第二优先为基础的第一留置票据义务和以第三优先为基础的第二留置票据义务。
1.5留置票据的条款受1.5留置票据契约的约束。1.5留置权票据契约包含惯例契约，除其他事项外，限制我们产生某些担保债务的能力，对拥有主要财产的子公司的主要财产和股本或债务设置留置权，使用处置抵押品的收益，进行某些售后和回租交易，与另一家公司合并或整合以及转让或出售我们的全部或基本上全部资产。在发生1.5留置票据契约中定义的“控制权变更触发事件”时，我们必须在以下地点提出回购1.5留置票据
101%
其本金总额，加上任何应计和未付利息（如有），至但不包括回购日期。
我们可于2017年9月30日起赎回1.5张留置权票据中的任何一张。初始赎回价格为
104%
本金的一部分，加上应计和未付利息（如有），至但不包括赎回日期。2017年9月30日后，赎回价格将下降，为
100%
其本金金额加上应计利息，从2019年9月30日开始。我们也可在2017年9月30日之前随时并不时以等于的价格赎回部分或全部1.5份留置权票据
100%
本金加上“补全”保费，加上应计及未付利息（如有），至但不包括赎回日期。此外，在2017年9月30日或之前的任何时间和不时，我们可以赎回总计不超过
35%
1.5份留置权票据的原始总本金金额（在任何额外1.5份留置权票据的发行生效后计算）与某些股权发行的净现金收益，赎回价格为
108%
，加上应计及未付利息（如有），至但不包括赎回日期为止，但至少不包括赎回日期
65%
在每次赎回后，根据1.5留置票据契约发行的1.5留置票据（在对任何额外1.5留置票据的发行生效后计算）的原始总本金金额的剩余部分仍未偿还。
1.5留置权票据契约包含习惯性违约事件，包括未能支付所需款项，未能遵守某些协议或契约，未能支付或加速某些其他债务，某些破产和资不抵债事件以及未能支付某些判决。留置票据契约项下的违约事件将允许受托人或持有人至少
25%
根据1.5留置票据契约发行的当时未偿还的1.5留置票据的本金总额加速，或者在某些情况下，将自动导致1.5留置票据项下到期金额的加速。
我们将1.5笔留置权票据交换作为TDR计算。对于归类为TDR的交易，如果新发行债务的未来未贴现现金流量低于原始债务的净账面价值，则新发行债务的账面价值将调整为未来未贴现现金流量，并记录差额的收益，而不记录未来的利息费用。所有未来对新发行债务的利息支付都会减少账面价值。因此，我们承认了一个收益
1.743亿美元
在
债务清偿/重组收益
在
未经审计的精简合并经营报表
． 因此，在留置权票据的整个期限内，我们报告的利息支出将低于合同利息支付。发生的债务发行成本
520万美元
有关票据的汇兑费用均列入
债务清偿/重组收益
在
未经审计的精简合并经营报表
的
2016年3月31日
．
信用证
我们与某些金融机构开立了备用信用证，以支持业务义务，包括但不限于工人赔偿和环境义务。的
2016年3月31日
和
2015年12月31日
因此，这些信用证债务总计
1.103亿美元
和
1.863亿美元
,分别。
债务期限
以下是我们债务工具到期日的摘要，不包括ABL融资的借款，基于未偿本金
2016年3月31日
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