Cleveland-Cliffs Inc .)公布优先票据的提前投标结果及提前结算

皇冠体育——（皇冠体育官网商业资讯）——CLEVELAND- cliffs Inc.(纽约证券交易所代码：CLF)（“公司”）今天宣布了其先前宣布的现金收购要约（“收购要约”）的初步结果，该要约以总额高达6亿美元的现金收购2025年到期的5.75%优先担保票据（“票据”），但须遵守公司于2019年4月29日的收购要约（“收购要约”）中规定的条款和条件，包括其中定义的融资条件。公司预计融资条件将于2019年5月13日得到满足。

根据要约的存托和信息代理全球债券持有人服务公司收到的信息，截至纽约时间2019年5月10日下午5点（“提前投标日”），债券的总本金金额为810,553,000美元，已有效投标且未根据要约撤回。下表列出了有效投标且未有效撤回的票据的本金金额，以及公司已接受购买的本金金额。

___________(1)早标日期。

董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示：“我们对整个再融资交易的结果非常满意，特别是2025年票据的投标报价成功。随着2021年的票据提前全面退休，下一个到期日现在是2024年，我们在未来五年不再有任何到期日。此外，到2025年，我们最大的成熟度塔几乎被削减了一半。”Goncalves先生总结道：“在这个时候，我要感谢我们的投资者参与这一杠杆中性、期限延长的负债管理交易。随着我们公司不断发展壮大，并通过新产品和新业务交易提高盈利能力，我们也希望继续创造这样的机会，逐步改善我们的资产负债表。”

在提前投标日或之前有效投标的票据持有人，其票据被接受购买，将获得票据的“总对价”，即每1000美元有效投标和接受购买的票据本金金额为1000美元。总对价包括票据的早期投标溢价，每1,000美元有效投标并接受购买的票据本金为50美元。在提前投标日当日或之前已有效投标且未被有效撤回并接受购买的票据的总对价加上应计和未付利息将由公司在提前投标日（“提前结算日”）之后立即支付。提前结算日期预计为2019年5月13日，即提前投标日期后的第一个工作日。根据收购要约的条款，撤回截止日期为纽约时间2019年5月10日下午5点。因此，在提前投标日当日或之前已有效投标的票据不得撤回，除非适用法律要求（由公司决定）。

虽然招标定于午夜到期,纽约时间,在一天结束的5月24日,2019年,除非延长或终止公司早些时候,因为笔记的持有者受要约有效投标,没有有效收回笔记或早期的投标日期前超过了最大数量的金额,该公司不希望接受购买任何投标的笔记后,早期的投标日期。

本公司只接受购买最高金额的票据。由于在提前投标日期或之前购买所有有效投标且未有效撤回的票据将导致超过最高金额，因此购买的票据金额将按照上表中规定的最终比例系数按比例分配，以免超过最高金额。如要约中所详细讨论的，在遵守适用法律（由本公司确定）的前提下，本公司保留随时增加或减少最高金额的权利，但无义务。

本公司根据投标要约接受购买并支付总对价以及票据的应计和未付利息的义务不受任何最低投标条件的约束，但受满足或放弃收购要约中所述某些条件的约束。投标要约可以修改、延长、终止或撤回。

本公司已聘请高盛有限责任公司（Goldman Sachs & Co. LLC）担任本次收购要约的经销商经理。全球债券持有人服务公司已被保留为投标报价的信息代理和保管人。有关投标要约的问题可直接向纽约西街200号高盛有限公司（Goldman Sachs & Co. llc）提出，电话：（800）828-3182（免费电话），（212）902-6941（付费电话）收款人：责任管理。购买要约的请求可直接向全球债券持有人服务公司提出，电话：（866）470-4300（免费电话）或（212）430-3774（银行和经纪人的付费电话）。

本公司仅根据收购要约的条款发出投标要约。公司、经销商经理、信息代理或存托人均未就票据持有人是否应投标或不应投标提出任何建议。票据持有人必须自行决定是否投标票据，如果投标，则决定投标票据的本金金额。如果要约要约的作出或接受不符合该司法管辖区的证券、蓝天或其他法律，则要约要约不会向该司法管辖区的票据持有人发出。在任何司法管辖区，如果证券法或蓝天法要求持牌经纪人或交易商发出要约，则要约将被视为由交易商经理或根据该司法管辖区的法律获得许可的一名或多名注册经纪人或交易商代表公司发出。

本新闻稿不构成购买证券的要约或出售任何证券的要约的招揽，或出售或购买任何证券的要约的招揽，也不构成在任何司法管辖区的要约或招揽，该要约或招揽是非法的。

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媒体：Patricia Persico董事，企业传播（216）694-5316

投资者：Paul Finan董事，投资者关系（216）694-6544

资料来源：Cleveland-Cliffs Inc。

2019年5月13日上映