皇冠体育2015年2月26日/美通社/——Cliffs Natural Resources Inc.（纽约证券交易所代码：CLF）今天宣布，根据公司2015年2月26日发行备忘录中规定的条款和条件，开始进行非公开发行，以换取其新发行的2020年到期的7.75%高级担保票据（“高级担保票据”）的总本金高达7.5亿美元，以换取某些未偿还的Cliffs高级无担保票据。

下表列出了受交换要约约束的每个未偿还高级无担保票据系列（“现有票据”），并指出了该系列的承兑优先级以及该系列在现有票据的交换要约（“交换要约”）中提供的适用对价。

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(1)每1,000美元的现有票据本金(2)包括优先担保票据本金50美元的提前投标溢价

符合条件的持有人必须在2015年3月11日纽约时间下午5点或之前（“提前投标日”）有效投标其现有票据，以便有资格获得上表所示的适用“总交换对价”。在提前投标日期之后但在交换要约到期之前投标的现有票据将仅有资格获得该表中列出的适用“交换对价”，其中不包括“提前投标溢价”。

交换要约将于纽约时间2015年3月25日午夜到期（“到期日”）。现有票据的投标不得在纽约时间2015年3月11日下午5点之后撤回，除非在发行备忘录和相关传送信中描述的某些有限情况下。

在交换要约中接受交换的现有票据的合格持有人还将收到一笔现金付款，金额相当于该等现有票据从适用的最近利息支付日至（但不包括）交换要约结算日的应计和未付利息。优先担保票据的利息将从该结算日起产生，该结算日将在到期日之后立即发生。

优先担保票据将由直接或间接拥有我们几乎所有国内资产的子公司无条件且不可撤销地担保。优先担保票据将由(1)对我们几乎所有资产和附属担保人的资产进行第二留置权担保，但“ABL抵押品”除外，该抵押品由应收账款、库存和其他资产组成，确保我们拟议的新的基于资产的贷款工具（“ABL工具”），以及(2)对ABL抵押品进行第三留置权担保。因此，任何在交换要约后仍未偿还的现有票据将在结构上从属于优先担保票据的附属担保，并且在优先担保票据的抵押品范围内，将有效地从属于优先担保票据。现有票据是无担保的，没有任何子公司担保。

在交换要约中发行的优先担保票据本金总额不超过7.5亿美元（“最高交换金额”）。如果交换要约被超额认购，则接受的每系列现有票据的本金金额将根据上表所述的“接受优先级别”确定，其中1为最高接受优先级别，4为最低接受优先级别。此外，将于2040年到期接受的6.25%优先票据的总本金金额限制在3.25亿美元（“2040系列上限”）。皇冠体育斯保留增加最高兑换金额和/或2040系列上限的权利，尽管它目前没有这样做的打算。

完成交换要约的条件是Cliffs根据其自行决定的满意条款和条件对其现有循环信贷额度进行再融资。此次再融资可能包括cliff发行约5亿美元的高级担保第一留置权票据本金，该票据将于2020年到期，并进入ABL融资。ABL融资可在循环基础上提供最高5.5亿美元的高级担保借款，但须受借款基数限制。公司打算将此次再融资的净收益用于一般公司用途。不能保证再融资将会完成或其条款。

如发行备忘录和相关的传送信所述，交换要约还以满足或放弃某些惯常的附加条件为条件。交换要约不以任何现有票据的最低金额为条件。现有票据的交换要约可以被修改、延长或终止，在每种情况下，既可以作为一个整体，也可以单独针对任何一个或多个特定系列的现有票据进行修改、延长或终止。

该公司已聘请皇冠体育官网银行美林、杰富瑞、德意志银行证券和瑞士信贷作为交易要约的经销商经理。有关交换要约的问题可直接联系皇冠体育官网银行美林，电话：（888）292-0070（免费电话）或（980）388-3646（付费电话）。发售备忘录及其他与交换要约有关的文件只会分发给填写并交回资格表格的持有人，以确认他们是(i)《证券法》第144A条所指的“合格机构买家”或（ii）《证券法》第S条所指的皇冠体育官网境外的非“皇冠体育官网人士”（此类人士称为“合格持有人”）。希望获得并填写资格表格的持有人可为此访问网站http://www.gbsc-usa.com/eligibility/cliffs，或致电全球债券持有人服务公司（Global Bondholder Services Corporation），即交易所要约的信息代理和存管人，电话：（866）470-4300（免费电话）或（212）430-3774（银行和经纪人的付费电话）。

本公司仅根据发行备忘录和相关传送函的条款作出交换要约。合资格持有人在就交换要约作出任何决定前，应仔细阅读发售备忘录及相关的传送信。公司、经销商经理、信息代理和存托人均未就合格持有人是否应投标或不投标其现有票据提出任何建议。合格持有人必须自行决定是否投标现有票据，如果是，则投标现有票据的本金金额。在任何司法管辖区，如果作出或接受要约不符合证券、蓝天或该司法管辖区的其他法律，则不会向现有票据的持有人作出交换要约。在任何司法管辖区，如果证券法或蓝天法要求交易要约由持牌经纪人或交易商发出，则交易要约将被视为由交易商经理或根据该司法管辖区的法律获得许可的一名或多名注册经纪人或交易商代表Cliffs发出。

本新闻稿不构成购买证券的要约或出售任何证券的要约的招揽，或出售或购买任何证券的要约的招揽，也不构成在任何司法管辖区的要约或招揽，该要约或招揽是非法的。

关于Cliffs Natural Resources Inc.皇冠体育斯自然资源公司是皇冠体育官网领先的矿业和自然资源公司。该公司是北美钢铁行业铁矿石球团的主要供应商，其矿山和球团厂位于密歇根州和明尼苏达州。皇冠体育斯还在西澳大利亚经营着一个铁矿石开采综合体。此外，Cliffs在皇冠体育官网阿拉巴马州和西弗吉尼亚州的煤矿生产低挥发性冶金煤。在安全、社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，皇冠体育斯的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。

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