皇冠体育斯自然资源公司2012年第一季度业绩报告

皇冠体育2012年4月25日/美通社/——

  • 营收较去年增长7%至13亿美元;应归属于Cliffs股东的净收入报告如下3.76亿美元,或2.63美元稀释后每股

  • 第一季度全球铁矿石销量创下800万吨新纪录

  • 北美煤炭销量和产量创历史新高
    提高盈利能力

皇冠体育斯自然资源公司(纽约证券交易所代码:CLF)(巴黎证券交易所代码:CLF)今天公布了截至2012年3月31日的第一季度业绩。第一季度综合收入从去年同期的12亿美元增长了7%,达到创纪录的13亿美元。这一增长是由公司所有报告部门的销量增长推动的,部分抵消了cliff销售的大宗商品价格同比下降的影响。

(标识:https://photos.prnewswire.com/prnh/20101104/CLIFFSLOGO)

公司董事长、总裁兼首席执行官Joseph Carrabba表示:“我们在所有业务部门增加销量的能力是近年来收购的有机增长项目的持续执行的直接结果。我们认识到,这种增长有时会带来挑战;然而,我们致力于优化我们所有的运营,无论是新的还是旧的,以提供更高的生产可靠性和规模。正如上个月宣布的那样,我们正在将重点从大规模收购转移到内部渠道的项目管理上。”

在本季度,皇冠体育斯的综合销售利润率为3.04亿美元,受到较高的商品销售成本的不利影响,特别是更高的采矿、维护和运输成本。皇冠体育斯还表示,去年第一季度6亿美元的销售利润率包括与公司两个最大客户谈判达成的1.79亿美元的有利影响。

归属于Cliffs普通股股东的净收入为3.76亿美元,摊薄后每股收益为2.63美元,低于2011年第一季度的4.23亿美元,摊薄后每股收益为3.11美元。这一下降主要是由于上述较低的销售利润率,以及2011年第一季度业绩中没有包括外币合同的显着较高的已实现收益。澳大利亚联邦政府最近颁布的矿产资源租赁税(MRRT)的有利影响部分抵消了这一下降。2012年第一季度业绩包括与MRRT和其他离散税项确认相关的2.55亿美元有利影响。除去这些项目,2012年第一季度cliff的有效税率约为23%。

皇冠体育官网铁矿石



三个月结束






3月31日






2012



2011 (1)

卷-以千吨为单位







销量


3379年



2825年


皇冠体育斯在总产量中的份额


5300年



5160年










销售利润——以百万计







产品销售和服务收入


441.7美元



510.2美元


销货成本及营业费用


274.8



148.9



销售利润率


166.9美元



361.3美元










销售利润率-每长吨







产品销售和服务收入*


117.40美元



166.05美元


现金成本* *


61.14



31.96


折旧、损耗和摊销


6.87



6.19


销货成本及营运费用*


68.01



38.15



销售利润率


49.39美元



127.90美元



















(1)收入、销售货物成本和所有每吨数据包括先前披露的总影响

与皇冠体育斯客户的仲裁和诉讼和解。和解的总体影响是积极的

受影响的收入约为1.25亿美元,销售成本和运营费用约为

5400万美元。


*不包括与运费相关的收入和费用,这些收入和费用是抵消的,对销售利润率没有影响。



**每吨现金成本定义为每吨货物销售成本和经营费用减去折旧、损耗

每吨摊销。



2012年第一季度皇冠体育官网铁矿石球团销售量增加到340万吨,而2011年第一季度的销售量为280万吨。这一增长主要归因于船舶时间和对铁矿石球团的需求增加,北美钢铁行业的产能利用率约为78%,而去年同期为74%。Cliffs还指出,由于五大湖区的航运限制,皇冠体育官网第一季铁矿石销量历来较其他时期放缓。

2012年第一季度,皇冠体育官网铁矿石每吨收入为117.40美元,较上年同期下降29%。正如之前披露的,2011年第一季度皇冠体育官网铁矿石业绩受到与公司两个最大客户的非经常性谈判和解的有利影响。不包括这些和解,皇冠体育官网铁矿石每吨收入下降了4%,反映出海运铁矿石价格同比下降,这是cliff的大多数皇冠体育官网铁矿石供应协议中包含的价格因素。

皇冠体育官网铁矿石每吨现金成本为61.14美元,较2011年第一季度上涨91%。皇冠体育斯表示,2011年第一季度的业绩包括先前披露的一项非经常性谈判和解的有利影响。除去结算影响,2012年第一季度每吨现金成本增长了20%,主要是受矿山开发和劳动力相关费用的推动。

加拿大东部铁矿石






三个月结束






3月31日






2012


2011

卷-以千吨为单位






总销售额


1896年


730


总产量


2062年


855









销售利润——以百万计






产品销售和服务收入


220.7美元


127.3美元


销货成本及营业费用


235.0


92.8



销售利润率


(14.3美元)


34.5美元









销售利润率-每公吨






产品销售和服务收入


116.40美元


174.38美元


现金成本*


103.96


113.97


折旧、损耗、摊销及其他非现金成本


19.99


13.15


销货成本及营运费用*


123.95


127.12



销售利润率


(7.55美元)


47.26美元

















*每吨现金成本定义为每吨货物销售成本和运营费用减去库存

升级成本、购买价格调整、每吨折旧、损耗和摊销。











2012年第一季度东加拿大铁矿石销售量为190万吨,比2011年第一季度的73万吨增长了160%。这一增长主要是由于Bloom Lake矿的铁矿石精矿销售量增加了约140万吨。Wabush矿的颗粒销量同比下降,主要是由于维护活动导致颗粒缺乏可用性。

东加拿大铁矿石公司2012年第一季度每吨收入为116.40美元,较2011年同期的174.38美元下降33%。每吨收入下降的原因是铁矿石海运价格同比下降,以及包括布鲁姆湖矿(Bloom Lake Mine)铁矿石精矿销售比例上升在内的销售组合。2011年第一季度的可比销售额完全由颗粒产品组成,在颗粒价格明显走强的环境中销售。

东加拿大铁矿石每吨现金成本为103.96美元,较上年同期的113.97美元下降9%。减少的原因是布卢湖矿的现金成本较低,每吨98美元,与去年同期相比,该矿不是一个合并实体。2012年第一季度,Bloom Lake矿山的运营受到矿山浓缩设施火灾的不利影响,导致生产停工10天。Cliffs估计,Bloom Lake矿业第一季度的现金成本受到与火灾和其他非经常性费用相关的每吨约16美元的不利影响。在较高的固定成本杠杆的推动下,Cliffs表示,预计2012年下半年Bloom Lake矿的每吨现金成本将达到约60美元。

Wabush矿业2012年第一季度的现金成本为每吨120美元,较上年同期增长5%,原因是维护和维修支出增加,以及能源和供应成本上升。

亚太地区铁矿石















三个月结束







3月31日







2012


2011


卷-以千吨为单位







总销售额


2773年


2221年



总产量


2275年


2067年











销售利润——以百万计







产品销售和服务收入


359.8美元


345.4美元



销货成本及营业费用


234.8


149.6




销售利润率


125.0美元


195.8美元











销售利润率-每公吨







产品销售和服务收入


129.75美元


155.52美元



现金成本*


73.86


56.55



折旧、损耗和摊销


10.82


10.81



销货成本及营业费用


84.68


67.36




销售利润率


45.07美元


88.16美元




















*每公吨现金成本定义为每公吨售出货物的成本减去营运费用

每公吨折旧、损耗及摊销。



2012年第一季度亚太地区铁矿石销量较2011年同期的220万吨增长25%,至创纪录的280万吨。这一增长是由于2011年第四季度的两批货物的出货时间,以及由于运营更长的火车而增加的港口可用量,这是Cliffs基础设施升级的一个组成部分,目的是达到1100万吨的年运转率。

2012年第一季度每吨收入从去年第一季度的155.52美元降至129.75美元,下降了17%。下降的原因是铁矿石海运价格同比下降。

亚太铁矿石公司一季度每吨现金成本从去年同期的56.55美元上升31%,至73.86美元。这一增长主要是由于公司扩大到每年1100万吨的采矿成本增加,以及去年同期不利的外汇汇率。

北美煤炭






三个月结束






3月31日






2012


2011

卷-以千短吨为单位






总销售额


1407年


1259年


总产量


1757年


1356年









销售利润——以百万计






产品销售和服务收入


189.9美元


165.0美元


销货成本及营业费用


175.4


167.9



销售利润率


14.5美元


(2.9美元)









销售利润率-每短吨






产品销售和服务收入*


121.61美元


123.83美元


现金成本* *


97.01


108.98


折旧、损耗和摊销


14.29


17.16


销货成本及营运费用*


111.30


126.14



销售利润率


10.31美元


(2.31美元)









*不包括与运费相关的收入和费用,这些收入和费用是抵消的,对销售利润率没有影响。






**每吨现金成本定义为每吨货物销售成本和营业费用减去折旧。

每吨消耗、摊销及其他非现金费用。



2012年第一季度,北美煤炭销量为140万吨,较上年同期的130万吨增长了12%。这一增长主要是由于皇冠体育斯低挥发性冶金煤矿的销量同比大幅增长,该煤矿的产量同比大幅增长。

北美煤炭公司2012年第一季度每吨收入小幅下降至121.61美元,而2011年第一季度为123.83美元。皇冠体育斯表示,每吨收入的小幅下降主要是由于公司煤炭产品的市场价格下降。虽然Cliffs在今年早些时候签订合同并以优惠价格定价了大量炼焦煤,但该公司第一季度的业绩包括以较低的现货市场价格销售大量煤。

每吨现金成本从去年同期的108.98美元下降11%至97.01美元。每吨现金成本降低的主要原因是,由于上述产量增加,固定成本杠杆增加。

索诺玛煤炭和阿玛帕

2012年第一季度,Cliffs在索诺玛煤炭公司45%的经济权益中所占的销售份额为39.3万吨。皇冠体育斯的营收和销售利润率分别为5240万美元和1170万美元。索诺玛的每吨收入为133.28美元,每吨现金成本为90.92美元。

Cliffs拥有巴西铁矿石公司Amapa 30%的股权。2012年第一季度,Amapa的产量约为140万吨,cliff的股权损失为610万美元。股权损失主要是由于先前预期的税收优惠的逆转以及主要由低档产品组成的销售组合。

资本结构、现金流和流动性

截至季度末,Cliffs拥有1.22亿美元的现金和现金等价物,以及36亿美元的长期债务。本季度,Cliffs使用了1.29亿美元现金,而去年同期的运营现金为1.07亿美元。该公司表示,去年第一季度包括一笔1.29亿美元的非经常性现金支付,与与一家客户建立最终定价机制有关。从历史上看,公司在日历年的下半年产生了大部分经营现金流。

2012年第一季度,Cliffs报告的折旧、损耗和摊销额为1.17亿美元。

前景

展望未来,皇冠体育斯预计影响全球钢铁需求的因素将保持不变。在中国,皇冠体育斯预计GDP增长目标将支持约7.3亿吨的年粗钢产量,保持对其加拿大东部铁矿石和亚太铁矿石业务的健康需求。该公司继续预计皇冠体育官网经济将温和增长,预计这将为Cliffs的客户带来稳定的终端市场。鉴于这些预期,皇冠体育斯预计2012年62%含铁海运铁矿石的平均现货价格约为每吨150美元(中国成本加运费价),这一价格将作为下文铁矿石业务前景的基础。

皇冠体育官网铁矿石展望(长吨)

2012年,公司维持其皇冠体育官网铁矿石销量和产量预期,分别约为2300万吨和2200万吨。

基于以下假设,公司对2012年全年皇冠体育官网铁矿石每吨收入的预期约为115 - 120美元:

  • 2012年皇冠体育官网平均炼钢利用率约为75%;和
  • 2012年热轧钢的平均价格约为每吨700 - 750美元。

此外,每吨收入预期还考虑到各种合同规定、年度调整以及某些供应协议中所载的价格上限和下限。全年每吨的实际实现收入将取决于铁矿石价格变化、客户组合、生产投入成本和/或钢材价格(所有因素都包含在皇冠体育斯的某些供应协议中)。

Cliffs维持2012年全年皇冠体育官网铁矿石每吨现金成本约为60 - 65美元的预期。2012年全年的折旧、损耗和摊销预计约为每吨4美元。

加拿大东部铁矿石展望(公吨,加拿大东部离岸价)

2012年,公司维持其加拿大东部铁矿石销售量约1200万吨的预期。预计全年产量约为1120万吨,低于公司此前预期的1200万吨,主要受上述生产挑战的推动。

假设产品组合约为三分之二的铁矿石精矿和三分之一的铁矿石球团,皇冠体育斯2012年全年加拿大东部铁矿石每吨收入预计约为140 - 145美元。

如上所述,由于Wabush矿和Bloom Lake矿的费用增加,公司将东加拿大铁矿石2012年全年每吨现金成本预期从70 - 75美元提高至约80 - 85美元。尽管Cliffs对该部门的前景有所提高,但该公司仍维持其对2012年下半年Bloom Lake矿每吨现金成本约为60美元的预期。2012年全年的折旧、损耗和摊销预计约为每吨18美元。

亚太地区铁矿石展望(公吨,港口离岸价)

皇冠体育斯将其2012年全年亚太区铁矿石预期销量从之前的约1100万吨增加到约1140万吨。产量预计为1110万吨。2012年全年亚太铁矿石每吨收入预计约为140 - 145美元,假设产品组合约为块状铁矿石和细粒铁矿石各占一半。

主要由于矿石回收率降低导致采矿成本增加,以及全年平均澳元假设走强,公司将2012年全年亚太铁矿石每吨现金成本预期从之前的65 - 70美元上调至约70 - 75美元。新的预期假设2012年美元/澳元平均汇率为1.05美元。Cliffs预计2012年全年的折旧、损耗和摊销费用约为每吨13美元。

北美煤炭展望(短吨,离岸价)

皇冠体育斯维持其2012年北美煤炭销售和产量预期,分别约为720万吨和660万吨。预计销量组合约为450万吨低挥发性冶金煤和160万吨高挥发性冶金煤,动力煤占预期销量的其余部分。

Cliffs将其2012年北美煤炭每吨收入预期从之前的140 - 150美元下调至约130 - 135美元。减少的原因是炼焦煤产品现货市场价格下降。

公司维持其每吨现金成本预期约为105 - 110美元,其中包括橡树林矿山高成本库存的销售影响,这与2011年恶劣天气的恢复有关。2012年全年折旧、损耗和摊销预计约为每吨14美元。

下表是Cliffs对其四大业务部门2012年指导方针的总结:



2012年展望总结



皇冠体育官网


加拿大的东部


亚太地区


北美



铁矿石(1)


铁矿石(2)


铁矿石(3)


煤(4)



当前的


以前的


当前的


以前的


当前的


以前的


当前的


以前的



前景


前景


前景


前景


前景


前景


前景


前景


销量(万吨)

23


23


12


12


11.4


11


7.2


7.2



















每吨收入

$115 - $120


$115 - $125


140 - 145美元


135 - 145美元


140 - 145美元


135 - 145美元


130 - 135美元


140 - 150美元



















每吨现金成本

60 - 65美元


60 - 65美元


80 - 85美元


70 - 75美元


70 - 75美元


65 - 70美元


105 - 110美元


105 - 110美元



















每吨DD&A

4美元


5美元


18美元


19美元


13美元


13美元


14美元


16美元



















(1)皇冠体育官网铁矿石吨,以长吨计。



















东加拿大铁矿石吨数以公吨计,东加拿大离岸价。



















亚太地区铁矿石吨数以公吨为单位,港口离岸价。



















(4)北美煤吨以短吨计,离岸价。



索诺玛煤炭和阿玛帕展望(公吨,港口离岸价)

皇冠体育斯公司在索诺玛煤炭公司拥有45%的经济权益。2012年,皇冠体育斯将保持160万吨的预期销量和产量。大致的产品组合预计为三分之二的动力煤和三分之一的冶金煤。皇冠体育斯还维持2012年全年每吨现金成本的预期,约为105美元至110美元。2012年,折旧、损耗和摊销预计约为每吨14美元。

由于上述预期税收优惠的逆转和预期销售价格的变化,Cliffs现在预计Amapa在2012年将实现盈亏平衡,而之前的预期是超过3000万美元的股权收入。

SG&A费用和其他预期

cliff维持2012年全年的SG&A费用预期约为3.25亿美元。

公司还维持约1.65亿美元的现金流出预期,以支持未来的增长。其中约9000万美元与勘探和钻井项目有关,约7500万美元与加拿大安大略省的铬铁矿项目有关。

对于2012年,皇冠体育斯预计全年有效税率约为5%,低于此前预期的25%。不包括之前提到的新颁布的MRRT和其他离散税项,公司预计其有效税率约为23%。此外,Cliffs预计其2012年全年的折旧、损耗和摊销总额约为5.85亿美元。

2012年资本预算更新和其他现金用途

主要受上述公司前景调整的影响,Cliffs将2012年全年运营现金流预期从此前的19亿美元下调至约17亿美元。

峭壁公司还将维持此前披露的2012年约10亿美元的资本支出预算,其中包括约3亿美元的维持资本和7亿美元的增长和生产力改善资本。

皇冠体育斯将于皇冠体育官网东部时间明天(2012年4月26日)上午10点召开电话会议,讨论2012年第一季度业绩。电话会议将进行现场直播,并存档于皇冠体育斯的网站:www.cliffsnaturalresources.com。

关于Cliffs Natural Resources Inc.

皇冠体育斯自然资源有限公司是一家国际矿业和自然资源公司。该公司是标准普尔500指数的成员,是全球主要的铁矿石生产商和高挥发性和低挥发性冶金煤的重要生产商。皇冠体育斯的战略是通过专注于服务全球最大和增长最快的钢铁市场,在采矿业不断实现更大的规模和多样化。在社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下,全球皇冠体育斯的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。

该公司由一个负责销售和交付Cliffs产品的全球商业集团和一个负责公司市场矿物生产的全球运营集团组成。Cliffs在北美经营铁矿和煤矿,并在西澳大利亚州经营两个铁矿开采综合体。该公司还拥有澳大利亚昆士兰州焦化和动力煤矿45%的经济权益。此外,Cliffs在加拿大安大略省有一个大型铬铁矿项目,该项目正处于预可行性开发阶段。

有关公司的新闻稿和其他信息可在互联网上查阅:http://www.cliffsnaturalresources.com

前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法安全港保护范围内的“前瞻性”陈述。尽管公司认为其前瞻性陈述是基于合理的假设,但此类陈述受到与Cliffs的运营和商业环境相关的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性难以预测,可能超出Cliffs的控制范围。这些不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异,原因包括:全球经济和/或市场状况的不确定性或疲软;影响我们财务状况、经营业绩或未来前景的趋势,特别是中国经济增长率在较长时间内的放缓;成功整合被收购公司并实现收购后协同效应的能力,包括但不限于合并汤普森;与铁矿石客户就修改销售合同价格升级条款达成协议的能力,以反映短期或基于现货的定价机制;与我们的客户、合资伙伴或重要能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果,或任何其他诉讼或仲裁的结果;销售数量或组合的变化;价格调整因素对我们销售合同的影响;我们成功识别和完善任何战略投资的能力;与客户的业务关系或客户向我们的采购出现意外下滑;可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况;与项目有关的预可行性研究和可行性研究结果;政府监管增加的影响,包括未能从任何政府或监管机构获得或维持所需的环境许可、批准、修改或其他授权;实现计划生产速度或水平的能力;我们的实际经济矿石储量或当前资源估计的减少量;货币价值、货币汇率和利率的不利变化;维持充足流动资金及成功实施融资计划的能力;我们有能力与工会和雇员保持适当的关系,并以令人满意的条件续签即将到期的集体谈判协议;资本设备和零部件的可用性;与Oak Grove矿山有关的任何保险追回款项的金额及时间;与国际业务有关的风险;我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大缺陷;以及生产率、第三方承包商、意外地质条件、天气条件、自然灾害、开采吨数、成本因素变化、能源供应或价格、设备故障、运输、矿山关闭义务和员工福利成本等矿业风险的问题或不确定性;以及公司最近向皇冠体育官网证券交易委员会提交的报告中列出的其他因素和风险。此处包含的信息截至本新闻稿发布之日,并可能被后续事件所取代。除适用证券法要求外,我们不承担修改或更新本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何义务。

财务表如下




皇冠体育斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的精简合并业务报表

















(以百万计,每股金额除外)








截至三月三十一日的三个月;








2012


2011


产品销售和服务收入







产品





1200美元。9


美元1133 .0



运费和风险合伙人的费用报销

63.8


50.2








达到1264


1,183.2


销货成本及营业费用


(961.2)


(583.7)



销售利润率




303.5


599.5


其他营业收入(费用)








销售、一般和行政费用

(63.0)


(50.6)



勘探成本




(18.8)


(10.6)



杂项-网络




9.4


3.8








(72.4)


(57.4)




营业收入



231.1


542.1


其他收入(费用)









外币合约公允价值变动净额

0.3


56.3



利息收入




2.0


2.5



利息费用




(47.3)


(38.4)



其他营业外收入



1.5


0.5








(43.5)


20.9


所得税前持续经营所得






以及来自风险投资的股权收益


187.6


563.0


所得税收益(费用)




210.8


(142.2)


合营的股权收益(亏损)



(6.9)


3.0


持续经营收入



391.5


423.8


终止经营损失,扣除税款


(0.1)


(0.4)


净收益




391.4


423.4



减:归属于的收入








无控感兴趣



15.6


-


归属于cliffs股东的净收入

375.8美元


423.4美元












归属于悬崖股东的普通股每股收益——基本






持续经营



2.64美元


3.12美元



已停止经营



-


-



2.64美元


3.12美元












归属于悬崖股东的普通股每股收益-摊薄






持续经营



2.63美元


3.11美元



已停止经营



-


-



2.63美元


3.11美元












平均股数(千)







基本





142226年


135486年



稀释





142709年


136191年












每股宣布的现金股息



0.28美元


0.14美元














皇冠体育斯自然资源有限公司和子公司



未经审计的简明合并财务状况报表
















(百万)



3月31日


12月31日



2012


2011



资产






流动资产






现金及现金等价物

122.3美元


521.6美元



应收账款

247.2


304.2



库存

695.9


475.7



供应品及其他存货

228.8


216.9



递延和可退还的税款

21.8


21.9



衍生品资产

78.8


82.1



其他流动资产

192.5


168.3



流动资产总额

1,587.3


达到1790



物业、厂房及设备、净

达到10766


10,524.6



其他资产






风险投资

530.9


526.6



善意

1,166.9


1152年1。



无形资产净额

143.0


147.0



递延所得税

511.7


209.5



其他非流动资产

186.8


191.2



其他资产合计

2,539.3


2,226.4



总资产

14893美元。3


14541 .7美元



负债






流动负债






应付账款

394.5美元


380.3美元



应计费用

380.6


386.3



应付税款

238.0


324.5



定期贷款的流动部分

87.2


74.8



递延收入

108.6


126.6



其他流动负债

175.7


200.8



流动负债总额

1,384.6


1,493.3



离职后福利负债

635.6


665.8



环境和矿山关闭义务

227.0


222.0



递延所得税

1,143.9


1,062.4



长期债务

3,583.8


达到3608



低于市场的销售合同

113.2


111.8



其他负债

371.3


338.0



总负债

7,459.4


7,502.0









股本












皇冠体育斯股东权益

6,140.0


5,785.0



无控感兴趣

1,293.9


达到1254



总股本

7,433.9


达到7039



负债及权益合计

14893美元。3


14541 .7美元








皇冠体育斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的合并现金流量表







(百万)


截至三月三十一日的三个月;


2012


2011


持续经营产生的现金流量





经营活动





净收益

391.4美元


423.4美元


使净收入与经营活动提供(使用)的净现金相协调的调整:





折旧、损耗和摊销

              117.3


          79.8


衍生品和货币对冲

                 (9.9)


         (42.7)


企业股权(收益)损失(税后)

                  6.9


           (3.0)


养老金和其他退休后福利

              (24.8)


                -  


递延所得税

            (248.5)


          14.2


递延收入和低于市场销售合同的变化

              (23.3)


          15.8


其他

                 (5.7)


         (22.6)


经营资产负债变动情况:





应收帐款及其他资产

                 (9.5)


      (166.7)


产品库存

            (219.0)


      (229.5)


应付款项及应计费用

            (103.9)


          38.2


经营活动提供(使用)的现金净额

            (129.0)


        106.9


投资活动





购置物业、厂房及设备

            (241.1)


         (65.7)


加拿大元外汇合约结算

                      -  


          28.1


风险投资

              (11.2)


           (0.1)


出售资产所得

                  0.3


             0.3


用于投资活动的现金净额

            (252.0)


         (37.4)


融资活动





发行优先票据所得款项净额

                      -  


        699.3


偿还定期贷款

              (12.5)


                -  


债务发行成本

                      -  


         (31.8)


加拿大元外汇期权成本

                      -  


         (22.3)


合营企业出资

                30.0


             8.0


普通股股息

              (39.7)


         (19.0)


其他融资活动

                  1.0


           (6.8)


融资活动提供(使用)的现金净额

              (21.2)


        627.4


汇率变动对现金的影响

                  2.9


             4.1


现金及现金等价物增加(减少)

            (399.3)


        701.0


期初现金及现金等价物

              521.6


达到1566


期末现金及现金等价物

122.3美元


2267 .7美元





源崖自然资源有限公司。