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注8 -债务及信贷安排
以下是我们长期债务的概要：
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| (百万) |
| 2021年6月30日 |
| 债务工具 |
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发行人
1
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年有效
利率
|
|
本金总额 |
|
未摊销
债务发行成本 |
|
未摊销保费（折扣） |
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总债务 |
| 优先担保票据： |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9.875% 2025优先担保票据
|
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悬崖 |
|
10.57% |
|
＄ |
607 |
|
|
＄ |
(4) |
|
|
＄ |
（15） |
|
|
＄ |
588 |
|
|
6.75% 2026年优先担保票据
|
|
悬崖 |
|
6.99% |
|
845 |
|
|
（18） |
|
|
（8） |
|
|
819 |
|
| 优先无担保票据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.50% 2025可转换优先票据
|
|
悬崖 |
|
6.26% |
|
296 |
|
|
（3） |
|
|
(45) |
|
|
248 |
|
|
7.00% 2027优先票据
|
|
悬崖 |
|
9.24% |
|
73 |
|
|
- - - - - - |
|
|
（7） |
|
|
66 |
|
|
7.00% 2027 AK优先票据
|
|
AK钢铁 |
|
9.24% |
|
56 |
|
|
- - - - - - |
|
|
（5） |
|
|
51 |
|
|
5.875% 2027优先票据
|
|
悬崖 |
|
6.49% |
|
556 |
|
|
(4) |
|
|
（17） |
|
|
535 |
|
|
4.625% 2029优先票据
|
|
悬崖 |
|
4.63% |
|
500 |
|
|
（8） |
|
|
- - - - - - |
|
|
492 |
|
|
4.875% 2031优先票据
|
|
悬崖 |
|
4.88% |
|
500 |
|
|
(9） |
|
|
- - - - - - |
|
|
491 |
|
|
6.25% 2040优先票据
|
|
悬崖 |
|
6.34% |
|
263 |
|
|
(2) |
|
|
（3） |
|
|
258 |
|
| irb将于2024年至2028年到期 |
|
AK钢铁 |
|
各种各样的 |
|
92 |
|
|
- - - - - - |
|
|
2 |
|
|
94 |
|
|
EDC旋转设施
3
|
|
＊ |
|
各种各样的 |
|
80 |
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
56 |
|
|
ABL设施
3
|
|
悬崖
2
|
|
2.24% |
|
3500年 |
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
1670年 |
|
| 长期债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
＄ |
5368年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*我们的子公司Fleetwood Metal Industries Inc.和The Electromac Group Inc.是EDC循环贷款的借款人。
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|
1
除非另有说明，本专栏和本注8 -债务和信贷安排中提到的“Cliffs”指的是皇冠体育-皇冠体育斯公司，提到的“AK钢铁”指的是AK钢铁公司（皇冠体育-皇冠体育斯钢铁公司）。
|
|
2
指皇冠体育-皇冠体育斯公司作为我们ABL贷款的借款人。
|
|
3
指明信贷安排的总本金金额按其各自的最高借款能力列出。
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|
|
|
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|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (百万) |
| 2020年12月31日 |
| 债务工具 |
|
发行人
1
|
|
年有效
利率
|
|
本金总额 |
|
未摊销
债务发行成本 |
|
未摊销
保费
(折扣) |
|
总债务 |
| 优先担保票据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.875% 2024优先票据
|
|
悬崖 |
|
5.00% |
|
＄ |
395 |
|
|
＄ |
（3） |
|
|
＄ |
（1） |
|
|
＄ |
391 |
|
|
9.875% 2025优先担保票据
|
|
悬崖 |
|
10.57% |
|
955 |
|
|
（8） |
|
|
(25) |
|
|
922 |
|
|
6.75% 2026年优先担保票据
|
|
悬崖 |
|
6.99% |
|
845 |
|
|
（20） |
|
|
(9） |
|
|
816 |
|
| 优先无担保票据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.625% 2021 AK优先票据
|
|
AK钢铁 |
|
7.33% |
|
34 |
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
34 |
|
|
7.50% 2023 AK优先票据
|
|
AK钢铁 |
|
6.17% |
|
13 |
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
13 |
|
|
6.375% 2025优先票据
|
|
悬崖 |
|
8.11% |
|
64 |
|
|
- - - - - - |
|
|
(4) |
|
|
60 |
|
|
6.375% 2025 AK优先票据
|
|
AK钢铁 |
|
8.11% |
|
29 |
|
|
- - - - - - |
|
|
(2) |
|
|
27 |
|
|
1.50% 2025可转换优先票据
|
|
悬崖 |
|
6.26% |
|
296 |
|
|
(4) |
|
|
(49) |
|
|
243 |
|
|
5.75% 2025优先票据
|
|
悬崖 |
|
6.01% |
|
396 |
|
|
（3） |
|
|
(4) |
|
|
389 |
|
|
7.00% 2027优先票据
|
|
悬崖 |
|
9.24% |
|
73 |
|
|
- - - - - - |
|
|
（8） |
|
|
65 |
|
|
7.00% 2027 AK优先票据
|
|
AK钢铁 |
|
9.24% |
|
56 |
|
|
- - - - - - |
|
|
（6) |
|
|
50 |
|
|
5.875% 2027优先票据
|
|
悬崖 |
|
6.49% |
|
556 |
|
|
(4) |
|
|
（18） |
|
|
534 |
|
|
6.25% 2040优先票据
|
|
悬崖 |
|
6.34% |
|
263 |
|
|
（2) |
|
|
（3） |
|
|
258 |
|
| irb将于2024年至2028年到期 |
|
AK钢铁 |
|
各种各样的 |
|
92 |
|
|
- - - - - - |
|
|
2 |
|
|
94 |
|
|
EDC旋转设施
3
|
|
＊ |
|
3.25% |
|
40 |
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
18 |
|
|
ABL设施
3
|
|
悬崖
2
|
|
2.15% |
|
3500年 |
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
1510年 |
|
| 总债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5424年 |
|
| 减：流动债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
34 |
|
| 长期债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
＄ |
5390年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*我们的子公司Fleetwood Metal Industries Inc.和The Electromac Group Inc.是EDC循环贷款的借款人。
|
|
1
除非另有说明，本专栏和本注8 -债务和信贷安排中提到的“Cliffs”指的是皇冠体育-皇冠体育斯公司，提到的“AK钢铁”指的是AK钢铁公司（皇冠体育-皇冠体育斯钢铁公司）。
|
|
2
指皇冠体育-皇冠体育斯公司作为我们ABL贷款的借款人。
|
|
3
指明信贷安排的总本金金额按其各自的最高借款能力列出。
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债务清偿——2021年
2021年6月28日，我们使用可用的流动性赎回了5.75% 2025优先票据的全部3.96亿美元未偿本金总额。在2021年第二季度，我们还回购了2500万美元的总本金，占2025年优先担保票据的9.875%。
2021年3月11日，我们使用2021年2月11日发行的2000万股普通股和手头现金的净收益购买了总额为3.22亿美元的9.875% 2025高级担保票据本金。2021年3月12日，我们全额赎回了4.875%的2024年优先担保票据、7.625%的2021年AK优先票据、7.50%的2023年AK优先票据、6.375%的2025年AK优先票据和6.375%的2025年AK优先票据，本金总额为5.35亿美元。
以下是被消灭的债务及其各自对被消灭的影响的概述：
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
(百万) |
|
|
三个月结束
2021年6月30日 |
|
六个月结束
2021年6月30日 |
| 债务工具 |
|
债务熄灭
|
|
灭火险损失 |
|
债务熄灭 |
|
灭火险损失 |
|
9.875% 2025优先担保票据
|
|
＄ |
25 |
|
|
＄ |
（5） |
|
|
＄ |
347 |
|
|
＄ |
(47) |
|
|
4.875% 2024优先担保票据
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
395 |
|
|
（14） |
|
|
7.625% 2021 AK优先票据
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
34 |
|
|
- - - - - - |
|
|
7.50% 2023 AK优先票据
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
13 |
|
|
- - - - - - |
|
|
6.375% 2025优先票据
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
64 |
|
|
（7） |
|
|
6.375% 2025 AK优先票据
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
29 |
|
|
（3） |
|
|
5.75% 2025优先票据
|
|
396 |
|
|
（17） |
|
|
396 |
|
|
（17） |
|
|
|
＄ |
421 |
|
|
＄ |
（22） |
|
|
＄ |
1278年 |
|
|
＄ |
(88) |
|
债务清偿- 2020年
2020年4月24日，我们使用发行额外的9.875% 2025优先担保票据的净收益回购了我们各种系列的未偿还优先票据的总本金7.36亿美元，从而减少了1.81亿美元的债务。在2020年第二季度，我们还用手头现金回购了1200万美元的未偿优先票据本金总额。2020年6月1日，我们赎回了未偿还的2020年irb的总本金700万美元。
2020年3月13日，与AK钢铁合并有关，我们购买了3.64亿美元的总本金为7.625%的2021年AK优先票据和3.11亿美元的总本金为7.50%的2023年AK优先票据。2026年发行6.75%优先担保票据的净收益，以及ABL Facility借款的一部分，用于为此类购买提供资金。由于7.625%的2021年AK优先票据和7.50%的2023年AK优先票据在购买前以公允价值记录，因此不存在灭销损益。此外，与投标报价的最终结算有关，我们用手头现金购买了7.625%的2021年AK优先票据的总本金900万美元和7.50%的2023年AK优先票据的总本金5700万美元。
以下是被消灭的债务及其各自对被消灭的影响的概述：
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万) |
|
|
三个月结束
2020年6月30日 |
|
六个月结束
2020年6月30日 |
| 债务工具 |
|
债务熄灭 |
|
灭火增益 |
|
债务熄灭 |
|
灭火增益 |
|
7.625% 2021 AK优先票据
|
|
＄ |
- - - - - - |
|
|
＄ |
- - - - - - |
|
|
＄ |
373 |
|
|
＄ |
- - - - - - |
|
|
7.50% 2023 AK优先票据
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
367 |
|
|
3 |
|
|
4.875% 2024优先担保票据
|
|
6 |
|
|
1 |
|
|
6 |
|
|
1 |
|
|
6.375% 2025优先票据
|
|
168 |
|
|
21 |
|
|
168 |
|
|
21 |
|
|
1.50% 2025可转换优先票据
|
|
20. |
|
|
1 |
|
|
20. |
|
|
1 |
|
|
5.75% 2025优先票据
|
|
77 |
|
|
16 |
|
|
77 |
|
|
16 |
|
|
7.00% 2027优先票据
|
|
247 |
|
|
29 |
|
|
247 |
|
|
29 |
|
|
5.875% 2027优先票据
|
|
194 |
|
|
49 |
|
|
194 |
|
|
49 |
|
|
6.25% 2040优先票据
|
|
36 |
|
|
13 |
|
|
36 |
|
|
13 |
|
|
|
＄ |
748 |
|
|
＄ |
130 |
|
|
＄ |
1488年 |
|
|
＄ |
133 |
|
ABL设施
截至2021年6月30日，我们符合ABL Facility的流动性要求，因此，要求最低固定费用覆盖率为1.0至1.0的春季金融契约不适用。
以下是我们在ABL贷款工具下的借款能力摘要：
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|
|
|
|
|
|
(百万) |
|
|
6月30日
2021 |
|
可根据ABL设施进行借款
1
|
|
＄ |
3500年 |
|
| 借款 |
|
(1670) |
|
|
信用证义务
2
|
|
(235) |
|
| 可用的借款能力 |
|
＄ |
1595年 |
|
|
|
|
|
1
截至2021年6月30日，ABL基金的最高借款基数为35亿美元。可利用的借款基数是通过对合格的应收帐款、存货和某些流动设备采用惯例预支费率确定的。
|
|
2
我们与某些金融机构开立了备用信用证，以支持业务义务，包括但不限于工人赔偿、员工遣散、保险、经营协议、irb和环境义务。
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债务期限
以下是我们基于2021年6月30日未偿本金的债务工具到期日摘要：
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万) |
|
|
债务到期日 |
| 2021年（年度剩余期间） |
|
＄ |
- - - - - - |
|
| 2022 |
|
- - - - - - |
|
| 2023 |
|
56 |
|
| 2024 |
|
62 |
|
| 2025 |
|
2573年 |
|
| 之后 |
|
2823年 |
|
| 债务总到期日 |
|
＄ |
5514年 |
|
|