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债务和信贷安排
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3个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2018年3月31日
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| 债务披露[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和信贷安排 |
注7 -债务及信贷安排
以下是我们长期债务的概要：
10.75亿美元5.75% 2025优先票据
2017年2月27日，我们在公司、担保方和皇冠体育官网银行全国协会（U.S. Bank National Association）之间签订了一项契约，作为受托人
5亿美元
本金总额
5.75%
2025优先票据。2017年8月7日，我们发布了一份附加
5.75亿美元
我们的本金总额
5.75%
2025优先票据。第二批债券于
97.0%
具有表面价值。的
5.75%
2025优先票据在私人交易中发行，不受证券法注册要求的约束。根据作为这些发行的一部分执行的注册权协议，我们于2018年2月14日向皇冠体育官网证券交易委员会提交了一份注册声明，内容涉及注册要约
5.75%
2025优先票据为公开注册票据，所有重要条款和条件保持不变。
债务期限
以下是我们的债务工具到期日的摘要，根据未偿还的本金金额
2018年3月31日
：
ABL设施
2018年2月28日，我们与多家金融机构签订了经修订和重述的高级担保资产循环信贷安排。ABL设施修订并重申了我们的协议
5.5亿美元
辛迪加融资协议，截止日期为2015年3月30日。ABL贷款将于2023年2月28日或比某些其他重大债务提前60天到期，并提供高达
4.5亿美元
在借款中，由(i) a组成
4亿美元
皇冠体育官网部分，包括a
2.488亿美元
签发信用证和信用证的子限额
1亿美元
皇冠体育官网摇摆线贷款的次级限额，以及（ii） a
5000万美元
澳大利亚部分，包括a
2440万美元
签发信用证和信用证的子限额
2000万美元
澳大利亚秋千线贷款的次级限额。ABL Facility的皇冠体育官网部分和澳大利亚部分的可用性仅限于符合条件的皇冠体育官网借款基础和澳大利亚借款基础（如适用），通过对符合条件的应收账款、库存和某些移动设备应用惯例预支利率确定。
ABL融资和某些银行产品及对冲债务由我们和我们现有的某些全资拥有的皇冠体育官网和澳大利亚子公司担保，并要求由我们未来的某些皇冠体育官网和澳大利亚子公司担保；但是，任何皇冠体育官网实体的义务将不受任何澳大利亚实体的担保。ABL融资项下未偿还的金额由以下方面担保：(i)我们、其他借款人和担保人的应收账款和其他付款权、库存、提取抵押品、某些投资财产、存款账户、证券账户、某些一般无形资产和商业侵权索赔、某些移动设备、商品账户、存款账户、证券账户和其他相关资产中的优先担保权益；以及上述各项的收益和产品（统称为“ABL抵押品”）；但是，根据澳大利亚法律组建的借款人或担保人（“澳大利亚贷款方”）拥有的ABL抵押品仅为根据澳大利亚法律组建的借款人和担保人的澳大利亚部分和义务提供担保。（ii）除ABL担保物（统称为“票据担保物”，与ABL担保物一起统称为“担保物”）外，我们几乎所有资产以及其他借款人和担保人（澳大利亚贷款方除外）的第二优先担保权益，以及（iii）仅在ABL贷款项下澳大利亚贷款方义务的情况下，除ABL抵押品外，对澳大利亚贷款方几乎所有资产的轻量级浮动担保权益，在每种情况下，除某些惯例例外情况外。
ABL工具下的借款按我方选择的基准利率、澳大利亚基准利率计息，或在满足某些条件的情况下计息伦敦银行间拆放款利率，外加适用的保证金。基本利率等于联邦基金利率的最大值加上0.5%，基于一个月利息期的伦敦银行同业拆借利率加上1%，以及皇冠体育官网银行美林宣布的浮动利率，即“优惠利率”加上1%。澳大利亚基准利率等于一个月内每月第一个工作日上午11点的伦敦银行同业拆放利率。伦敦银行同业拆借利率是一种年际固定利率，等于伦敦银行同业拆借利率相对于适用的利息期和所要求的伦敦银行同业拆借利率贷款金额。
ABL融资包含惯例陈述和保证以及肯定和否定承诺，其中包括在触发某些条件时维持某些财务比率的承诺、与财务报告有关的承诺、与支付股息或购买或赎回我们的股本有关的承诺、与发生或提前支付某些债务有关的承诺、与留置权或产权负担有关的承诺、与遵守法律有关的承诺、与关联公司交易有关的承诺、与合并和出售我们全部或基本上全部资产有关的承诺，以及对我们业务性质变化的限制。
ABL融资规定了习惯性违约事件，其中包括不支付本金、利息、费用或其他金额，作出的陈述或保证被证明是重大错误的，未能在规定的时间内履行或遵守某些契约，对某些重大债务的交叉违约，公司及其某些子公司的破产或资不抵债。特定金额的货币判断违约，任何贷款文件失效，公司控制权变更，以及ERISA违约导致特定金额的责任。如果存在违约事件（超过任何适用的宽限期或补救期，如果有的话），行政代理可以，并且在必要数量的贷款人的指示下，应宣布ABL贷款项下的所有欠款立即到期和应付，终止这些贷款人在ABL贷款项下的贷款承诺和/或行使ABL贷款项下的任何和所有补救措施和其他权利。对于与破产和接管有关的某些违约事件，贷款人的承诺将自动终止，所有未偿贷款和其他金额将立即到期和支付。
的
2018年3月31日
和
2017年12月31日
，我们符合ABL工具的流动性要求，因此，要求最低固定费用覆盖率为1.0至1.0的春季金融契约不适用。
的
2018年3月31日
和
2017年12月31日
，
没有
贷款是在ABL机制下提取的，我们有完全的可用性
3.141亿美元
和
2.732亿美元
，这是由于借款基数的限制。的
2018年3月31日
和
2017年12月31日
，信用证债务的本金总额
4660万美元
和
4650万美元
分别用于支持主要与工人补偿和环境义务相关的业务义务，从而进一步减少我们的ABL基金的可用借款能力
2.675亿美元
和
2.267亿美元
,分别。
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