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债务和信贷安排
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9月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2024年9月30日
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| 债务披露[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和信贷安排 |
注7 -债务及信贷安排
以下是我们长期债务的概要：
7.000% 2032年优先债券发行
在2024年3月18日，我们与Cliffs及其担保人和皇冠体育官网银行信托公司，全国协会（U.S. Bank Trust Company, National Association）签订了一项契约，涉及发行总额为8.25亿美元的7.000% 2032优先票据的总本金，这些票据按面值发行。7.000% 2032优先票据是在私募交易中发行的，不受证券法的注册要求的限制。
在2024年8月16日，我们在私募交易中发行了总额6亿美元的总额为7.000%的2032优先票据，不受《证券法》注册要求的限制。这些额外票据的发行价格为其本金的99.25%。此外，除了发行日期和发行价格不同，新增票据被视为与2024年3月18日发行的初始票据相同的类别和系列。此次交易的净收益用于支付与Stelco收购相关的部分现金对价，该收购于2024年11月1日完成。
7.000%的2032优先票据年利率为7.000%，从2024年9月15日开始，每年的3月15日和9月15日每半年支付一次。7.000%的2032优先债券将于2032年3月15日到期。
7.000%的2032优先票据是无担保的优先债务，与我们所有现有和未来的无担保和非次级债务具有同等的支付权。7.000%的2032优先票据由我们重要的直接和间接全资拥有的国内子公司在优先无担保基础上担保。7.000%的2032优先票据在结构上从属于我们子公司的所有现有和未来债务和其他负债，这些债务不担保7.000%的2032优先票据。
7.000% 2032优先票据可在我方选择的任何时间全部或部分赎回，在向7.000% 2032优先票据持有人发出事先通知后不少于10天不超过60天内赎回。7.000%的2032优先票据可在2027年3月15日之前赎回，赎回价格等于其本金的100%加上契约中规定的“补偿”溢价。我们还可以在2027年3月15日之前赎回7.000%的2032优先票据总本金的35%，赎回价格等于本金的107000%，使用一次或多次股票发行的净现金收益。7.000%的2032优先票据将于2027年3月15日开始赎回，赎回价格等于其本金的103.500%，在2028年3月15日降至101.750%，并于2029年3月15日开始按面值赎回。在每种情况下，本公司均将适用的赎回或“补全”保费加上应计及未付利息（如有）支付至但不包括赎回日期。
此外，如果合同中定义的7.000% 2032优先票据发生了控制权变更触发事件，我们将被要求以等于其本金金额101%的购买价格，加上应计和未付利息（如有），至（但不包括）回购日期回购票据。
7.000% 2032优先票据的条款包含某些惯例契约；然而，没有财务契约。
ABL设施
在2024年7月31日和2024年9月13日，与Stelco收购有关，我们分别对我们的ABL设施进行了第五和第六次修订。除其他事项外，该修正案(i)修订了借款的正常条件，以允许收购Stelco，并允许额外借款为部分收购Stelco的收购价格融资，以及（ii）在收购Stelco并满足惯例条件后，将现有的47.5亿美元ABL贷款承诺总额分为两部分。(x)公司和公司的某些皇冠体育官网子公司可借入的42.5亿美元的贷款承诺，这些子公司根据ABL融资不时被指定为借款人；(y)公司的某些加拿大子公司可借入的5亿美元的贷款承诺，这些子公司根据ABL融资不时被指定为借款人。
截至2024年9月30日，我们符合ABL Facility的流动性要求，因此，要求最低固定费用覆盖率为1.0至1.0的春季金融契约不适用。
以下是我们在ABL贷款工具下的借款能力摘要：
信的承诺
在2024年第三季度，我们签署了一份承承书，根据该承承书，一个银行财团承诺在过渡设施下为我们提供高达33亿美元的融资，以资助Stelco的收购。根据承诺函中概述的条款，桥梁设施随后在2024年9月13日（ABL设施第六次修正案的生效日期）减少到24亿美元。截至2024年9月30日，该桥设施在Stelco收购结束之日进行一次抽签，到期日为截止日期后364天。如承诺函所述，过渡性贷款还将进一步减少，包括减少相当于发行任何优先票据净现金收益的100%。过渡性融资承诺最早在以下日期终止：(i) 2025年4月14日之后的五个工作日（或根据安排协议的条款，该日期可以延长），（ii）完成对Stelco的收购，以及（iii）在Stelco收购未完成的情况下，安排协议根据其条款终止或到期之日。有关进一步信息，请参见注18 -后续事件。
债务灭火
在2024年3月18日，我们使用了最初发行的7.000%的2032年优先债券的部分净收益，根据要约回购了6.750%的2026年优先担保债券，总本金为6.4亿美元。在2024年4月3日，我们赎回了当时未偿还的6.750% 2026优先担保票据的剩余1.89亿美元总本金，剩余部分来自最初发行的7.000% 2032优先票据的净收益和可用流动性。
债务期限
以下是我们基于2024年9月30日未偿本金的债务工具到期日摘要（以百万计）：
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