根据第13或15(d)条提交的季度报告

金融工具的公允价值

v3.7.0.1
金融工具的公允价值
3个月结束
2017.3.31
公允价值披露[摘要]  
公允价值计量
注6 -公允价值计量
以下为本公司按公允价值计量的资产及负债 2017年3月31日 2016年12月31日
 
(百万)
 
2017年3月31日
描述
现行报价
相同资产/负债市场
(1级)
 
重要的其他可观察输入
(2级)
 
重要的不可观察输入
(3级)
 
总计
资产:
 
 
 
 
 
 
 
现金等价物
美元
90.0

 
美元
45.0

 
美元
- - - - - -

 
美元
135.0

衍生品资产
- - - - - -

 
- - - - - -

 
59.4

 
59.4

对加拿大实体的贷款和应收账款
- - - - - -

 
- - - - - -

 
49.0

 
49.0

总计
美元
90.0

 
美元
45.0

 
美元
108.4

 
美元
243.4

负债:
 
 
 
 
 
 
 
导数的负债
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
9.1

 
美元
9.1

或有负债
- - - - - -

 
- - - - - -

 
37.5

 
37.5

总计
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
46.6

 
美元
46.6

 
(百万)
 
2016年12月31日
描述
现行报价
相同资产/负债市场
(1级)
 
重要的其他可观察输入
(2级)
 
重要的不可观察输入
(3级)
 
总计
资产:
 
 
 
 
 
 
 
现金等价物
美元
177.0

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
177.0

衍生品资产
- - - - - -

 
1.5

 
31.6

 
33.1

对加拿大实体的贷款和应收账款
- - - - - -

 
- - - - - -

 
48.6

 
48.6

总计
美元
177.0

 
美元
1.5

 
美元
80.2

 
美元
258.7

负债:
 
 
 
 
 
 
 
导数的负债
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
0.5

 
美元
0.5

或有负债
- - - - - -

 
- - - - - -

 
37.2

 
37.2

总计
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
37.7

 
美元
37.7


截至年被划为第一级的金融资产 2017年3月31日 2016年12月31日 包括货币市场基金 9000万美元 1.77亿美元 ,分别。这些工具的估值基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。
第二级金融资产和负债的估值采用市场法,以活跃市场上类似资产和负债的报价或其他可观察的输入为基础确定。包括2级资产 4500万美元 商业票据和 150万美元 的商品对冲合约 2017年3月31日 2016年12月31日 ,分别。
第3级资产包括来自加拿大实体的应收金额和衍生资产,其中包括与我们的一个皇冠体育官网铁矿石客户的某些供应协议相关的独立衍生工具,以及与我们的皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石客户的某些临时定价安排。
在拆分之前,各种Cliffs全资实体向加拿大实体提供贷款,以资助其运营,并在正常业务过程中产生应收账款。贷款、相应的利息和应收账款被认为是公司间的交易,并从我们的合并财务报表中剔除。自拆分以来,贷款、相关利息和应收账款被视为关联方交易,并已在合并财务报表中按其估计公允价值确认 4900万美元 4860万美元 在未经审计的合并财务状况报表中 2017年3月31日 2016年12月31日 ,并被划分为三级资产。
我们三级资产中包含的供应协议包括补充收入或退款的规定,这些规定是基于客户在高炉中消耗产品时的年度钢铁价格。我们在出售时将该计提作为衍生工具入账,并将该计提调整为公允价值作为对 产品收入 每一个报告期间,直到产品被消耗和金额结算为止。该工具的公允价值采用市场方法确定,该方法基于对钢铁制造商工厂热轧卷钢的年度实现价格的估计,并考虑到当前的市场状况和不履行风险。我们的资产是 3590万美元 2130万美元 2017年3月31日 2016年12月31日 ,分别与供应协议有关。
我们三级资产中包含的临时定价安排规定了临时价格计算,其中定价机制通常基于市场定价,根据供应协议条款,最终收益率将基于未来特定时间点的市场投入。在出售之日估计的最终收入与估计的最终收入率之间的差额被认为是一项衍生产品,一旦确认收入,就必须单独核算。将衍生工具调整为公允价值 产品收入 每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础,直至确定最终的收入率。我们的资产是 2350万美元 1030万美元 2017年3月31日 2016年12月31日 ,分别与临时定价安排有关。
三级负债包括由备用信用证为加拿大实体的某些环境义务提供担保。我们的负债是 3750万美元 3720万美元 在我们的综合业绩中,分类为 其他负债 未经审计的简明合并财务状况报表 2017年3月31日 2016年12月31日 ,分别。
此外,我们还有负债 910万美元 050万美元 与临时定价安排有关 2017年3月31日 2016年12月31日 ,分别。
下表说明了公允价值层级第3层资产和负债的量化输入和假设信息:
关于第3级公允价值计量的定性/定量信息
 
 
(百万)
2017年3月31日的公允价值
 
资产负债表位置
 
估值技术
 
不可见的输入
 
每干公吨范围或点估计
(加权平均)
 
临时定价安排
 
美元
23.5

 
其他流动资产
 
市场的方法
 
管理层的
普氏估计62%的价格
 
79美元
 
 
 
 
热轧卷钢估价
 
651美元
临时定价安排
 
美元
9.1

 
其他流动负债
 
市场的方法
 
管理层的
普氏估计62%的价格
 
79美元
客户供应协议
 
美元
35.9

 
其他流动资产
 
市场的方法
 
热轧卷钢估价
 
$520 - $630 ($575)
对加拿大实体的贷款和应收账款
 
美元
49.0

 
对加拿大实体的贷款和应收账款
 
*
 
*
 
N/A
或有负债
 
美元
37.5

 
其他负债
 
*
 
*
 
N/A
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*为了评估加拿大实体应收账款的公允价值和可收回性,我们估计了加拿大实体可分配给其债权人的相关基础净资产的公允价值,涉及估计的债权人债权和这些债权的优先权。记录的费用包括与可能对我们提出的索赔有关的估计可能损失的应计费用。我们无法合理估计超出应计损失的可能损失范围,因为有重大的事实和法律问题有待解决。我们的估计包含重要的判断。我们的估计数是根据目前可获得的资料、对某些索赔的有效性的评估和加拿大实体的估计付款。

在我们临时定价安排的公允价值计量中使用的重大不可观察输入是管理层对普氏的估计 62% 价格基于当前市场数据、指数定价和热轧卷板的年度平均钢铁价格基准,每一个都包括管理层确定的前瞻性估计。这些投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量显著提高或降低。
在我们客户供应协议的公允价值计量中使用的重要不可观察输入是客户未来的热轧卷钢价格,该价格是根据当前市场数据、分析师预测、客户提供的预测和管理层确定的前瞻性估计估计的。该投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量的显著提高或降低。
本公司确认自报告期初起各级别之间的任何转移,包括转入和转出各级别的转移。在本年度,公允价值层级的第1层和第2层之间没有发生转移 三个月结束 2017年3月31日 2016 . 下表为使用重大不可观察输入值(第3级)对以公允价值计量的金融工具的公允价值变动进行的调整 三个月结束 2017年3月31日 2016
 
(百万)
 
三级资产
 
三个月结束
3月31日
 
2017
 
2016
期初余额
美元
80.2

 
美元
80.7

利得(损失)总额
 
 
 
计入收入
42.5

 
8.2

定居点
(14.3
 
(10.0
转入3级
- - - - - -

 
- - - - - -

从3级调出
- - - - - -

 
- - - - - -

期末结余- 3月31日
美元
108.4

 
美元
78.9

当期总利得计入报告日仍持有资产未实现利得变动的收益
美元
33.2

 
美元
3.6


 
(百万)
 
三级负债
 
三个月结束
3月31日
 
2017
 
2016
期初余额
美元
(37.7
 
美元
(135.8
利得(损失)总额
 
 
 
计入收入
(8.9
 
(7.9
定居点
- - - - - -

 
75.7

转入3级
- - - - - -

 
- - - - - -

从3级调出
- - - - - -

 
- - - - - -

期末结余- 3月31日
美元
(46.6
 
美元
(68.0
本期亏损总额包括在报告日仍持有的负债未实现亏损变动的收益中
美元
(9.1
 
美元
(0.8

来自加拿大实体的衍生资产和负债、或有负债和应收账款的损益包括在收益中,并在 产品收入 杂项-网络 , 已终止业务收入,扣除税款 分别为三个月结束 2017年3月31日 2016
某些金融工具的账面金额(例如: 应收帐款净额 应付账款 应计费用 )接近公允价值,因此已从下表中排除。其他金融工具的账面金额和公允价值汇总 2017年3月31日 2016年12月31日 内容如下:
 
 
 
(百万)
 
 
 
2017年3月31日
 
2016年12月31日
 
分类
 
携带
价值
 
公允价值
 
携带
价值
 
公允价值
长期债务:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
担保票据
 
 
 
 
 
 
 
 
 
第一优先留置权票据- 5.4亿美元
1级
 
美元
508.6

 
美元
583.9

 
美元
506.3

 
美元
595.0

1.5优先留置权票据- 2.185亿美元
2级
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
284.2

 
229.5

第二优先留置权票据- 5.442亿美元
1级
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
339.1

 
439.7

无担保票据
 
 
 
 
 
 
 
 
 
优先票据- 5亿美元
1级
 
491.7

 
486.3

 
- - - - - -

 
- - - - - -

优先票据- 4亿美元
1级
 
88.5

 
88.4

 
224.5

 
219.6

优先票据- 13亿美元
1级
 
414.5

 
358.9

 
528.4

 
455.8

优先票据- 7亿美元
1级
 
137.9

 
134.3

 
308.2

 
283.1

ABL设施
2级
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

公允价值调整利率套期保值
2级
 
1.7

 
1.7

 
1.9

 
1.9

长期债务总额
 
 
美元
1,642.9

 
美元
1,653.5

 
美元
2,192.6

 
美元
2,224.6


长期债务的公允价值是根据当前借款利率的市场报价确定的。