皇冠体育克利夫报告第二季度业绩

——第二季度综合收入增长13%，达到5.48亿美元，创历史新高

——净收入增至8690万美元

-公司继续扩大在全球采矿业的业务

皇冠体育——(业务线)

皇冠体育-皇冠体育斯公司（NYSE:CLF）今天公布了截至2007年6月30日的第二季度和六个月的业绩。

第二季度来自铁矿石产品销售和服务的收入达到创纪录的5.476亿美元，比去年同期的4.862亿美元增长了13%。这一增长是由北美和亚太地区的销量增长以及亚太地区更高的销售价格实现推动的。

第二季度的营业收入从2006年第二季度的1.164亿美元降至1.159亿美元。营业收入与去年相比有所下降，主要是由于支持当前和未来增长的额外费用，部分被伤亡恢复所抵消。

第二季度净利润为8,690万美元，摊薄后每股收益为1.66美元，去年同期为8,310万美元，摊薄后每股收益为1.53美元。净利润的增加主要反映了由于北美业务收入贡献较大，所得税较低，与亚太业务相比，北美业务受益于较低的税率。

cliff的董事长、总裁兼首席执行官Joseph a. Carrabba评论说：“除了在本季度取得稳固的业绩外，我们还继续增加我们作为一家全球矿业公司的存在，我们达成了收购PinnOak Resources， LLC的最终协议，包括其三个焦煤煤矿，以及与QCoal达成协议，获得澳大利亚索诺玛煤炭项目45%的经济权益。”我们还在本季度进一步加强了我们的管理团队，增加了支持公司增长的关键人员。我们的北美特许经营仍然是业务的强大核心，因为我们将继续执行我们的战略，使产品多样化和悬崖的地理覆盖范围。”

上半年综合业绩

2007年前六个月铁矿石产品销售和服务收入达到创纪录的8.731亿美元，比去年同期的7.926亿美元增长了10%。营业收入从2006年上半年的1.626亿美元下降到1.608亿美元，下降了1%。净利润为1.194亿美元，摊薄后每股收益为2.29美元，去年为1.210亿美元，摊薄后每股收益为2.20美元。

北美

2007年第二季度北美铁矿石球团销售量为540万吨，比去年第二季度的490万吨增长了11%。收入（不包括运费和风险合伙人的成本补偿）增长了10%，达到3.598亿美元，而去年为3.279亿美元。销售利润从2006年的1.017亿美元增长到1.044亿美元，增长了270万美元，涨幅为3%。本季度的销售利润率增加是由于销量增加，部分抵消了价格下降和每吨成本上升2%的影响。本季度每吨成本（不包括运费和风险合作伙伴成本）为46.96美元，这得益于与公司能源供应商之一WEPCO的争端解决相关的900万美元信贷，或每吨约1.65美元。除去这一好处，每吨的成本将大约为48.61美元，或比去年高出5%。成本的增加是由于能源和维护费用的增加。

6个月，颗粒销售总量为790万吨，与2006年同期相比增长1%。颗粒销售利润率为1.417亿美元，比2006年的1.473亿美元下降了4%，主要反映了每吨成本增加4%，部分被每吨收入增加1%所抵消。

亚太地区

2007年第二季铁矿石销售量增长22%至220万吨，2006年第二季为180万吨。本季度收入增长24%，达到1.148亿美元，而去年为9230万美元。较高的销量和价格实现是由中国和日本钢铁行业持续强劲的需求推动的。

销售利润率为2,520万美元，比去年第二季度的2,700万美元低180万美元。2006年第二季度的销售收入和利润率得益于追溯19%的价格结算，这一结算直到2006年第二季度才发生。对2006年第一季度部分销售额的影响为730万美元。排除这一影响，2007年第二季度的销售利润率将比去年同期增长28%。

与2006年上半年的320万吨相比，上半年的销售量增长了27%，达到410万吨。与2006年相比，6个月的每吨成本上涨了13%。2007年的销售利润从2006年同期的3680万美元增长了35%，达到4970万美元。改善的主要原因是数量和销售价格增加，部分被较高的生产成本和外汇汇率所抵消。

生产和库存(百万)三个月结束后六个月结束全年截至6月30日6月30日12月31日  ------------------ -------------------------------- 我的2007 2006 2007 2006 2007 2006 (a)  ---------------------------- -------- -------- ------- -------- ------ 北美帝国(1)1.3 1.2 2.5 2.5 5.0 4.9蒂尔登2.3 1.7 3.7 8.3 2.1 2.1 3.3 4.1 7.5 3.4 7.7 6.9希宾联合角岩北岸1.3 1.2 2.6 2.5 5.1 5.1 1.4 1.4 2.6 2.4 1.1 1.0 2.2 1.8 4.8 5.3 - 4.3 Wabush4.1  --------- -------- -------- ------- -------- ------ 总9.5 8.6 16.9 16.7 35.4 - 33.6  ========= ======== ======== ======= ======== ====== 公司总6.0 5.4 10.8 10.5 22.3 20.8的份额  ========= ======== ======== ======= ======== ====== 亚太地区(2)Koolyanobbing 2.1 1.8 3.9 3.0 7.7 7.0鹦鹉岛。1。2。3。3 .7 1:8)  --------- -------- -------- ------- -------- ------ 总2.2 2.0 4.2 3.3 8.4 - 7.7  ========= ======== ======== ======= ======== ====== ( )估计(1)长吨2240磅的颗粒。(2)公吨，共计2205磅。Cockatoo Island的产量反映了Cliffs 50%的份额。

Hibbing六个月期间的产量差异是由于2007年2月下旬由于恶劣的天气条件导致供应加工设施的盆地结冰而关闭的结果。3月下旬恢复有限生产，4月初全面投产。生产损失总计约80万吨（公司份额为20万吨），要求Cliffs降低其2007年Hibbing产量预估。在停产期间，公司进行了大量维护和其他活动，预计将最大限度地减少未来的生产中断。

在第二季度，皇冠体育斯继续在其北岸工厂重新启动闲置的颗粒炉的建设活动，预计从2008年开始，每年将增加约80万吨的颗粒产能。

亚太地区2007年第二季度的产量为220万吨，而去年为200万吨。亚太地区上半年的产量为420万吨，去年同期为330万吨。第二季度和上半年的产量增长主要反映了2006年底Koolyanobbing年产200万吨的扩建项目的完成。

截至2007年6月30日，Cliffs在北美的颗粒库存为670万吨，而2006年6月30日为590万吨。与2006年相比，这一增长是由于进入今年库存增加的结果。截至2007年6月30日，波特曼拥有110万吨成品库存，比2006年第二季度末高出40万吨。

策略交易更新

在2007年上半年，皇冠体育斯宣布了以下交易，以支持其在全球采矿业的持续战略扩张。

与神户制钢的合作

2007年6月19日，皇冠体育斯宣布与神户制钢公司结盟，授权其专利的ITmk3(R)炼铁工艺。该联盟的期限为10年，包括使用专有工艺生产含铁96%以上的高纯度铁块。金块是电弧炉（EAFs）的高质量原材料，目前电弧炉占北美炼钢产能的近一半。目前，Cliffs并不向这一市场出售产品，而是在评估在其现有业务附近建设商业规模设施的潜在地点。

PinnOak资源收购

2007年6月14日，Cliffs宣布打算以4.5亿美元现金收购PinnOak资源有限责任公司及其附属运营公司，其中一部分将延期支付，并承担约1.5亿美元的债务，这些债务将在交易结束时偿还。收购协议还包括一项基于逐步改善业绩的盈利条款。PinnOak是一家私营的国内高质量、低挥发性冶金煤生产商，主要供国际钢铁工业使用。此次收购将使Cliffs拥有年产700多万吨优质煤的潜在产能。2007年，Cliffs预计PinnOak将生产约350万吨煤炭。一个由Cliffs和PinnOak高级管理人员组成的团队已经成立，整合计划正在进行中。两家公司预计交易将于7月底完成。

出售沃布什矿山权益

2007年6月6日，Cliffs宣布了一项协议，将其在Wabush Mines合资企业中26.8%的权益出售给Consolidated Thompson Iron Mines Ltd. （TSX venture: CLM）。根据交易协议条款，Cliffs将获得2,410万美元现金，以及授权Cliffs以每股5.10加元的价格购买约110万股CLM普通股的认股权证，为期两年。该交易的宣布引发了一项为期90天的购买选择权，该选择权可能由ArcelorMittal的子公司Dofasco Inc.行使，该公司持有Wabush矿业合资企业28.6%的股权。迄今为止，Dofasco尚未表示有意行使这一选择权，该选择权将于9月初到期。

索诺玛项目与QCoal合资

2007年4月3日，皇冠体育斯宣布了一项最终协议，将收购澳大利亚昆士兰州索诺玛（Sonoma）合资企业45%的经济权益，以开发煤矿和洗衣厂，该合资企业的建设已经开始。这笔交易于4月18日完成，截至6月30日，Cliffs已向该项目投资了5700万美元。皇冠体育斯2007年在该项目上的总资本投资预计为9600万美元。索诺玛的生产预计将在年底前开始，2007年可销售的硬焦化煤和动力煤的名义产量大致相等，到2008年预计将增加到250万吨，最终的年度目标为300万至400万吨。

Amapa项目与MMX Mineracao e Metallicos合资

除了第二季度采取的战略行动外，2007年第一季度，Cliffs收购了巴西铁矿石项目Amapa项目30%的权益，初始投资1.33亿美元，迄今为止追加出资2700万美元。工程目前正在进行中，预计将于2007年底投入使用。计划要求Amapa每年生产650万吨铁矿石精矿。

流动性

截至第二季度末，Cliffs拥有1.378亿美元现金和现金等价物，其中包括Portman的9570万美元，以及公司5亿美元循环信贷额度下的1.25亿美元借款。截至2006年12月31日，Cliffs拥有3.517亿美元现金和现金等价物，其信贷额度下没有借款。今年迄今为止的现金使用包括1.59亿美元用于增加产品库存，以及包括Cliffs在Amapa投资1.6亿美元，在Sonoma投资5700万美元和其他资本支出共计4600万美元在内的投资。

前景

Cliffs的运营仍在满负荷或接近满负荷运行。皇冠体育斯管理的2007年北美颗粒产量预计约为3500万吨，该公司的份额约为2200万吨。这一预期包括根据Cliffs与Consolidated Thompson签订的承购协议条款在Wabush的生产。正如之前披露的那样，该公司预计2007年北美的销售额约为2200万吨。北美颗粒的每吨收入（不包括运费和风险合作伙伴的成本报销）预计2007年全年将比2006年的水平增长约3%。

皇冠体育斯将其2007年北美单位生产成本的预期增幅从之前的2%下调至约1%。2006年，每吨货物的销售成本和运营费用（不包括运费和风险合伙人的成本）为48.17美元。公司根据其业务改进计划的结果降低了预期增长。

波特曼公司2007年的产量预计为840万吨，其中70万吨产自鹦鹉岛。波特曼2007年全年的销售量预计为820万吨。2007年的每吨收入预计将增长约7%，主要反映了根据外汇汇率调整后的基准价格结算以及预期的整体和罚款销售组合。

波特曼的单位生产成本预计将比2006年的销售成本和每吨36.93美元的运营费用增加约11%，主要是由于合同劳动力和外汇汇率的上涨。

今年，皇冠体育斯预计将从运营中产生约2.7亿美元的现金。该公司预计将利用其经营性现金流、循环信贷额度和新的一年期1.5亿美元定期贷款，为收购PinnOak、Sonoma和Amapa投资以及其他资本支出提供资金。

Carrabba补充说：“在今年上半年，我们当前每个市场的需求都保持强劲，cliff继续通过战略投资来定位自己，以利用全球需求。”“在北美，钢铁行业的整合仍在继续，我们的客户正在利用他们改善的规模经济，从而使整个行业更加健康。我们预计这将继续对皇冠体育斯有利，因为他们向我们公司寻求原材料。在国际上，亚洲钢铁生产商继续以创纪录的速度生产和增长，我们相信这种情况将持续到年底及以后。”

皇冠体育斯将于皇冠体育官网东部时间明天7月27日上午11:30召开电话会议，讨论2007年第二季度和六个月的业绩。电话会议将在皇冠体育斯的网站www.cleveland-cliffs.com上进行现场直播。该电话的重播将在网站上发布30天。

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http://www.cpg-llc.com/clearsite/clf/emailoptin.html

皇冠体育-皇冠体育斯公司总部位于俄亥俄州皇冠体育，是一家国际矿业公司，也是北美最大的铁矿石球团生产商。皇冠体育斯将其大部分颗粒出售给皇冠体育官网和加拿大的综合钢铁公司。该公司在密歇根州、明尼苏达州和加拿大东部经营着六个铁矿。Cliffs还拥有澳大利亚大型铁矿石开采公司Portman Limited 80%的股份，该公司为亚洲铁矿石市场提供直接运输的矿石。此外，该公司还拥有巴西铁矿石项目Amapa项目30%的权益，以及澳大利亚炼焦和动力煤项目Sonoma项目45%的经济权益。

本新闻稿包含前瞻性陈述，旨在在1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港保护下做出“前瞻性”陈述。尽管公司认为其前瞻性陈述是基于合理的假设，但此类陈述受到风险和不确定性的影响。

由于各种原因，实际结果可能与此类陈述存在重大差异，包括：销售组合的变化；其他价格调整因素对公司北美销售合同的影响；北美综合钢铁生产商对铁矿石球团的需求变化，或由于钢铁利用率、操作因素、电炉生产或进口到皇冠体育官网和加拿大的半成品钢或生铁的变化而导致的亚洲铁矿石需求变化；资本设备和零部件的可用性；五大湖的可用浮动能力；公司合伙人和/或客户的财务状况发生变化；对国内外焦煤市场产生负面影响的市场力量；由于钢铁利用率的变化，综合钢铁生产商对冶金煤的全球需求发生了变化；客户和/或参与者根据皇冠体育官网破产法或其他国家类似法规的规定拒绝签订重大合同和/或合资协议；钢铁行业整合的影响；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况；无法达到预期的生产水平；未能取得或维持所需的环境许可证；生产率问题、劳资纠纷、天气状况、矿石品位波动、开采吨数、成本因素变化（包括能源成本、运输成本和员工福利成本）；以及这些风险对公司未来现金流量、债务水平、流动性和财务状况的影响。

在皇冠体育-克利夫斯网站上公开发布的公司年度报告和10-K表格报告以及之前提交给皇冠体育官网证券交易委员会的新闻稿中，还可以参考对可能导致此类预测陈述结果不同的许多因素和风险的详细解释。本文档中包含的信息截至本新闻稿发布之日，可能会被后续事件所取代。

有关本公司的新闻稿及其他资料可于以下网址查阅：

http://www.cleveland-cliffs.com

CLEVELAND-CLIFFS INC浓缩合并经营报表（未经审计）截止到6月30日的三个月截止到6月30日------------------ ----------------(以百万计，每股金额除外)2007 2006 2007 2006  ---------------------------------- --------- -------- ------- -------- 产品销售收入和服务铁矿石$ 474.6 $ 420.2 $ 740.8 $ 664.7运费和风险伙伴的成本补偿73.0 66.0 132.3 127.9  --------- -------- ------- -------- 547.6 486.2 873.1 792.6销货成本和营业费用(418.0)(357.5)(681.7)(608.5 ) --------- -------- ------- -------- 销售利润率129.6 128.7 191.4 184.1其他营业收入（费用）事故赔偿金3.2 3.2特许权使用费和管理费收入4.0 3.0 6.2 5.6行政管理费销售和一般费用(18.7)(13.3)(32.9)(23.1)杂项-净(2.2)(2.0)(7.1)(4.0 ) --------- -------- ------- -------- ( 13.7) (12.3) (30.6) (21.5 ) --------- -------- ------- -------- 营业收入115.9 116.4 160.8 162.6其他收入(费用)出售资产获得5 1.0利息收入4.6 3.5 9.9 7.8利息费用(2.1)(8)(3.1)(1.8)——净(1.7)(1.3)(。9。8 ) --------- -------- ------- -------- 1.3 1.4 6.9 5.2  --------- -------- ------- -------- 收入从继续操作之前,所得税和少数股权117.2 117.8 167.7 167.8所得税费用(25.8)(29.6)(39.3)(39.5)少数股权(净税)(4.5)(5.2)(9.0)(7.6 ) --------- -------- ------- -------- 持续经营收入86.9 83.0 119.4 120.7已停止经营收益(净税收)。1。3  --------- -------- ------- -------- 净收益86.9 83.1 119.4 121.0优先股股息(1.4)(1.4)(2.8)(2.8 ) --------- -------- ------- -------- 收入适用于普通股85.5美元81.7美元116.6美元118.2美元  ========= ======== ======= ======== 每普通股收益——持续经营基本$ 2.10 $ 1.91 $ 2.87 $ 2.73 . 01停止操作  --------- -------- ------- -------- 每普通股收益——基本2.10美元1.91美元2.87美元2.74美元  ========= ======== ======= ======== 盈利持续经营每股普通股——稀释$ 1.66 $ 1.53 $ 2.29 $ 2.19 . 01停止操作  --------- -------- ------- -------- 每股普通股收益——稀释1.66美元1.53美元2.29美元2.20美元  ========= ======== ======= ======== 加权平均股数基本稀释52.3 54.4 52.3 43.2 40.8 42.7 40.7 54.9

皇冠体育-克利夫斯公司合并财务状况报表（百万计）---------------------------------- 2007年6月30日12月31日2006年6月30日--------------------------------资产（未经审计）（未经审计）-----------------------------------流动资产现金和现金折扣物137.8美元351.7美元123.6有价证券3.7应收帐款净额45.3美元28.3 42.7关联公司应收帐款26.1 4.0 22.7产品存货309.3 150.3 246.3工作在制品存货61.5 50.6 62.1供应品和其他存货73.4 77.5 65.9递延所得税和可退还所得税16.0 9.7 13.2其他105.3 110.2 101.4 ----------- ---------- -----------流动资产总额774.7 782.3 681.6物业-净额923.1 884.9 836.1长期应收款项40.9 43.7 46.3预付养老金2.1 2.2 80.4递延所得税104.7 107.0 52.7有价证券33.9 28.9 22.7其他投资230.7 7.0 23.4其他资产110.9 83.7 77.3 ----------- --------------------- 总资产2221 .0 1939 .7美元1820美元。5  =========== ========== =========== 负债和股东权益  ----------------------------------- 流动负债应付账款和应计费用320.8美元371.5美元368.5美元应付账款相关公司1.8 3.4 3.1  ----------- ---------- ----------- 总流动负债322.6 374.9 371.6养老金,包括最低养老金负债141.3 140.4 129.5其他退休后福利128.7 139.0 82.1环境和矿山关闭义务98.7 95.1 88.5递延所得税129.0 117.9 112.4循环信贷额度125.0其他负债82.8 68.5 70.4 ----------- ---------- -----------总负债1028.1 935.8 854.5少数股权120.5 85.8 98.9 3.25%可赎回累计可转换永久优先股172.3 172.3股东权益----------- ---------- ----------- 总负债和股东权益2221 .0 1939 .7美元1820美元。5  =========== ========== ===========

CLEVELAND-CLIFFS公司补充(未经审计的财务信息)三个月六个月截至6月30日6月30日结束  ------------------ ---------------- 2007 2006 2007 2006  --------- -------- ------- -------- 北美  ---------------------------------- 铁矿石销售(吨)——成千上万的5439 4894 7936 7843  ========= ======== ======= ======== 销售利润率——数百万  ---------------------------------- 铁矿石销售收入和服务(a) 359.8美元327.9美元525.7美元512.2美元的成本商品销售和操作费用(一)255.4 226.2 384.0 364.9  --------- -------- ------- -------- 销售利润104.4美元101.7美元141.7美元147.3美元  ========= ======== ======= ======== 销售利润率——每吨  ---------------------------------- 铁矿石销售收入和服务(a) $ 66.15 $ 67.00 $ 66.24 $ 65.31销货成本和操作费用(一)46.96 46.22 48.39 46.53  --------- -------- ------- -------- 销售利润19.19美元20.78美元17.85美元18.78美元  ========= ======== ======= ======== ( 一)不包括与运费和风险合伙人的成本补偿有关的收入和费用，这些收入和费用是抵消的，对经营业绩没有影响。亚太地区  ---------------------------------- 铁矿石销售(吨)——成千上万的2158 1762 4082 3226  ========= ======== ======= ======== 销售利润率——数百万  ---------------------------------- 铁矿石销售和服务收入114.8美元92.3美元215.1美元152.5美元销货成本和操作费用89.6 - 65.3 165.4 - 115.7  --------- -------- ------- -------- 销售利润25.2美元27.0美元49.7美元36.8美元  ========= ======== ======= ======== 销售利润率——每吨---------------------------------- 铁矿石销售和服务收入53.20美元52.38美元52.69美元47.27美元销货成本和操作费用41.52 - 37.06 40.52 - 35.86  --------- -------- ------- -------- 销售利润11.68美元15.32美元12.17美元11.41美元  ========= ======== ======= ========

资料来源：Cleveland-Cliffs Inc

2007年7月26日发布