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金融工具的公允价值
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3个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2017.3.31
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| 公允价值披露[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值计量 |
注6 -公允价值计量
以下为本公司按公允价值计量的资产及负债
2017年3月31日
和
2016年12月31日
：
截至年被划为第一级的金融资产
2017年3月31日
和
2016年12月31日
包括货币市场基金
9000万美元
和
1.77亿美元
,分别。这些工具的估值基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。
第二级金融资产和负债的估值采用市场法，以活跃市场上类似资产和负债的报价或其他可观察的输入为基础确定。包括2级资产
4500万美元
商业票据和
150万美元
的商品对冲合约
2017年3月31日
和
2016年12月31日
,分别。
第3级资产包括来自加拿大实体的应收金额和衍生资产，其中包括与我们的一个皇冠体育官网铁矿石客户的某些供应协议相关的独立衍生工具，以及与我们的皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石客户的某些临时定价安排。
在拆分之前，各种Cliffs全资实体向加拿大实体提供贷款，以资助其运营，并在正常业务过程中产生应收账款。贷款、相应的利息和应收账款被认为是公司间的交易，并从我们的合并财务报表中剔除。自拆分以来，贷款、相关利息和应收账款被视为关联方交易，并已在合并财务报表中按其估计公允价值确认
4900万美元
和
4860万美元
在未经审计的合并财务状况报表中
2017年3月31日
和
2016年12月31日
，并被划分为三级资产。
我们三级资产中包含的供应协议包括补充收入或退款的规定，这些规定是基于客户在高炉中消耗产品时的年度钢铁价格。我们在出售时将该计提作为衍生工具入账，并将该计提调整为公允价值作为对
产品收入
每一个报告期间，直到产品被消耗和金额结算为止。该工具的公允价值采用市场方法确定，该方法基于对钢铁制造商工厂热轧卷钢的年度实现价格的估计，并考虑到当前的市场状况和不履行风险。我们的资产是
3590万美元
和
2130万美元
在
2017年3月31日
和
2016年12月31日
，分别与供应协议有关。
我们三级资产中包含的临时定价安排规定了临时价格计算，其中定价机制通常基于市场定价，根据供应协议条款，最终收益率将基于未来特定时间点的市场投入。在出售之日估计的最终收入与估计的最终收入率之间的差额被认为是一项衍生产品，一旦确认收入，就必须单独核算。将衍生工具调整为公允价值
产品收入
每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。我们的资产是
2350万美元
和
1030万美元
在
2017年3月31日
和
2016年12月31日
，分别与临时定价安排有关。
三级负债包括由备用信用证为加拿大实体的某些环境义务提供担保。我们的负债是
3750万美元
和
3720万美元
在我们的综合业绩中，分类为
其他负债
在
未经审计的简明合并财务状况报表
的
2017年3月31日
和
2016年12月31日
,分别。
此外，我们还有负债
910万美元
和
050万美元
与临时定价安排有关
2017年3月31日
和
2016年12月31日
,分别。
下表说明了公允价值层级第3层资产和负债的量化输入和假设信息：
在我们临时定价安排的公允价值计量中使用的重大不可观察输入是管理层对普氏的估计
62%
价格基于当前市场数据、指数定价和热轧卷板的年度平均钢铁价格基准，每一个都包括管理层确定的前瞻性估计。这些投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量显著提高或降低。
在我们客户供应协议的公允价值计量中使用的重要不可观察输入是客户未来的热轧卷钢价格，该价格是根据当前市场数据、分析师预测、客户提供的预测和管理层确定的前瞻性估计估计的。该投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量的显著提高或降低。
本公司确认自报告期初起各级别之间的任何转移，包括转入和转出各级别的转移。在本年度，公允价值层级的第1层和第2层之间没有发生转移
三个月结束
2017年3月31日
和
2016
。下表为使用重大不可观察输入值（第3级）对以公允价值计量的金融工具的公允价值变动进行的调整
三个月结束
2017年3月31日
和
2016
．
来自加拿大实体的衍生资产和负债、或有负债和应收账款的损益包括在收益中，并在
产品收入
，
杂项-网络
,
已终止业务收入，扣除税款
，
分别为三个月结束
2017年3月31日
和
2016
．
某些金融工具的账面金额(例如：
应收帐款净额
，
应付账款
和
应计费用
)接近公允价值，因此已从下表中排除。其他金融工具的账面金额和公允价值汇总
2017年3月31日
和
2016年12月31日
内容如下：
长期债务的公允价值是根据当前借款利率的市场报价确定的。
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