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金融工具的公允价值
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9月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2015年9月30日
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| 公允价值披露[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融工具的公允价值 |
注6 -公允价值计量
以下为本公司按公允价值计量的资产及负债
2015年9月30日
及十二月三十一日；
2014
：
属于第一级的金融资产为
2015年9月30日
包括货币市场基金。属于第一级的金融资产为
2014年12月31日
包括可供出售的有价证券。这些工具的估值基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。
第二级金融资产和负债的估值采用市场法，以活跃市场上类似资产和负债的报价或其他可观察的输入为基础确定。二级证券主要包括衍生金融工具，这些衍生金融工具使用金融模型进行估值，这些模型使用易于观察的市场参数作为基础。在
2014年12月31日
，这些衍生金融工具包括我们现有的外汇兑换合约。外汇兑换合同的公允价值基于远期市场价格，并代表我们将在报告日期收到或支付的终止这些协议的估计金额，同时考虑到与当前市场状况相关的信誉、不履行风险和流动性风险。
属于第三等级的衍生金融资产在
2015年9月30日
和
2014年12月31日
主要涉及与我们的一个皇冠体育官网铁矿石客户的某些供应协议相关的独立衍生工具。这些协议包括补充收入或退款的条款，这些条款是基于客户在高炉中消耗产品时的年度钢铁价格。我们在出售时将该计提作为衍生工具入账，并将该计提调整为公允价值作为对
产品收入
每一个报告期间，直到产品被消耗和金额结算为止。该工具的公允价值采用市场方法确定，该方法基于对钢铁制造商工厂热轧钢的年度实现价格的估计，并考虑到当前的市场状况和不履行风险。
第3级衍生品资产和负债还包括与皇冠体育官网铁矿石和亚太地区铁矿石客户的某些临时定价安排相关的衍生品
2015年9月30日
和
2014年12月31日
． 这些临时定价安排规定了临时价格计算，其中定价机制一般以市场定价为基础，最终收入率将根据供应协议条款在未来特定时间点的市场投入来确定。在出售之日估计的最终收入与估计的最终收入率之间的差额被认为是一项衍生产品，一旦确认收入，就必须单独核算。将衍生工具调整为公允价值
产品收入
每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。
下表列出了公允价值层次第三层衍生资产和衍生负债的量化输入和假设信息：
在报告主体的临时定价安排的公允价值计量中使用的重大不可观察输入为管理层的估计
62%
铁粉现货价格基于当前市场数据，包括历史季节性和管理层确定的前瞻性估计。该投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量的显著提高或降低。
在报告主体的客户供应协议的公允价值计量中使用的重大不可观察输入是基于客户提供的预测、当前市场数据、分析师的预测和管理层确定的前瞻性估计估计的未来热轧钢价格。该投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量的显著提高或降低。
我们确认自报告期开始时各级别之间的任何转移。在本年度，公允价值层级的第1层和第2层之间没有发生转移
三个月和九个月结束了
2015年9月30日
或
2014
． 下表为使用重大不可观察输入值（第3级）对以公允价值计量的金融工具的公允价值变动进行的调整
三个月和九个月结束了
2015年9月30日
和
2014
．
收益和损失包括在
产品收入
在
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2015年9月30日
和
2014
．
某些金融工具的账面金额(例如：
应收帐款净额
，
应付账款
和
应计费用
)接近公允价值，因此已从下表中排除。其他金融工具的账面金额和公允价值汇总
2015年9月30日
和
2014年12月31日
内容如下：
长期债务的公允价值是根据当前借款利率的市场报价确定的。以资产为基础的循环信贷额度为可变利率，接近公允价值。看到
注5 -债务及信贷安排
获取更多信息。
以公允价值非经常计量的项目
下表列示按公允价值计量的金融和非金融资产及负债的信息
2015年3月31日
和
2014年12月31日
． 不存在以非经常性公允价值为基础计量的金融和非金融资产和负债
2015年9月30日
． 表中还显示了用于确定公允价值的估值技术的公允价值层次。
的
5.442亿美元
7.75%
在交换要约中发行的第二留置权票据被记录为债务的清偿，因为债务条款的变化被认为是实质性的。因此，新发行的第二留置权优先票据在发行日按公允价值入账。为了确定第二留置权优先票据在交易当日的公允价值，我们利用了从各投资银行获得的交易当日的买卖价差中位数。买卖价差反映了票据在交易当日的公允价值。的
27.0%
折扣等于的折扣
1.47亿美元
的发行价值
5.442亿美元
的估计公允价值
3.972亿美元
．
金融资产
在2014年第三季度，减值支出为
920万美元
由于决定在此期间放弃投资，在我们的全球勘探业务部门中记录了风险投资。
非金融资产
在2014年第三和第四季度，我们发现了一些因素，表明上图中资产组的账面价值可能无法收回，这主要是由于长期价格预测（作为管理层长期规划过程的一部分）。所有产品的最新长期价格估计，特别是普氏62%铁粉现货价格低于之前的估计。这尤其影响到亚太铁矿石业务部门，因为他们的合同与世界市场现货价格密切相关，而现货价格是根据当前市场状况、影响我们产品供需平衡的宏观经济因素以及对未来成本和资本支出需求的预期而更新的。此外，我们的首席执行官Lourenco Goncalves于2014年8月初被董事会任命，随后根据ASC 280（分部报告）被确定为CODM。我们的CODM将亚太铁矿石视为非核心资产，并已沟通了评估业务部门战略变化的计划，包括可能的剥离。这些因素，以及在个别减值评估中使用的其他考虑因素，表明上表中各资产组的账面价值和亚太铁矿石商誉可能无法收回。
在2014年第三季度，商誉减值费用为
7350万美元
为我们亚太铁矿石业务部门内的亚太铁矿石报告单位记录。根据我们对公允价值层次结构的回顾，这些公允价值计量中使用的输入被视为第3级输入。
在2014年下半年，我们还记录了与亚太铁矿石业务部门相关的财产、厂房和设备、矿产权、无形资产和其他长期资产的减值费用，以及我们的报告单位的减值费用
其他
可报告的部分。减值费用的详细分类见上图。由于我们确定与这些业务相关的未来现金流量不足以支持这些资产的账面价值的可恢复性，因此记录的减值费用将相关资产减少到其估计的公允价值。公允价值是根据管理层在公允价值范围内的最佳估计确定的，这被认为是第3级输入，并导致资产减值费用
5.62亿美元
． 用于确定公允价值的第3级输入包括由管理层开发的模型和获得的市场输入，这些模型和输入提供了一系列财产、工厂和设备的公允价值估计。管理层的模型包括内部开发的长期未来现金流量估算、资本支出和成本估算、确定长期定价假设的市场输入、贴现率和外汇汇率。
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