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金融工具的公允价值
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12个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2018年12月31日
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| 公允价值披露[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融工具的公允价值 |
注7 -金融工具的公允价值
以下为按公允价值计量的资产和负债：
第一级金融资产包括货币市场基金
2018年12月31日
货币市场基金和国库券在
2017年12月31日
． 这些工具的估值基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。
第二级金融资产和负债的估值采用市场法，以活跃市场上类似资产和负债的报价或其他可观察的输入为基础确定。二级资产包括商业票据、定期存单和商品对冲合约
2018年12月31日
以及商业票据和定期存单
2017年12月31日
． 二级负债包括商品对冲合约
2018年12月31日
和2017年。
第3级资产和负债包括衍生资产，包括与特定供应协议相关的独立衍生工具，以及与我们客户的特定临时定价安排相关的衍生资产和负债。
在我们三级资产的供应协议中，根据客户高炉消耗铁矿石产品当年热轧卷钢的平均每日市场价格，有补充收入或退款的规定。我们在出售时将这些准备金作为衍生工具入账，并将衍生工具调整为公允价值
产品收入
每一个报告期间，直到产品被消耗和金额结算为止。我们的资产是
8930万美元
和
3790万美元
在
2018年12月31日
和
2017
，分别与本供应协议有关。
我们三级资产/负债中的临时定价安排规定了临时价格计算，其中定价机制通常基于市场定价，最终收入率将根据供应协议条款在未来特定时间点的市场投入来计算。在出售日估计的最终收入率与在计量日估计的最终收入率之间的差额被定性为衍生项，一旦确认收入，就需要单独核算。衍生工具经调整为公允价值
产品收入
每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。我们的资产是
210万美元
在
2018年12月31日
与负债相比
170万美元
有关十二月三十一日的临时价格安排
2017
．
下表列出了公允价值层次第三层衍生资产和衍生负债的量化输入和假设信息：
在我们客户供应协议的公允价值计量中使用的重大不可观察输入是管理层确定的热轧卷钢平均每日市场价格的前瞻性估计。
在我们临时定价安排的公允价值计量中使用的重大不可观察输入是管理层对普氏的估计
62%
价格基于当前市场数据和指数定价，其中包括管理层确定的前瞻性估计。
下表显示了使用重大不可观察输入（第3层）以公允价值计量的金融工具的公允价值变动的调整情况：
某些金融工具的账面价值。
应收帐款净额
，
应付账款
和
其他流动负债
)近似公允价值，因此已被排除在下表之外。其他金融工具的账面价值和公允价值汇总如下：
长期债务的公允价值采用市场报价确定。
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