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列报基础及重要会计政策（附注）
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9月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2020年9月30日
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| 财务报表的组织、合并与列报[摘要] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 列报基础及重要会计政策[文字块] |
业务、合并和演示
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据皇冠体育官网证券交易委员会的规则和条例编制的，管理层认为，这些报表包括公平地呈现财务状况、经营成果、综合收益（损失）、现金流量和所述期间的权益变化所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。管理层的估计基于各种假设和历史经验，这些假设和历史经验被认为是合理的；然而，由于估计的固有性质，实际结果可能因条件或假设的改变而有很大差异。截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2020年12月31日或任何其他未来期间的预期业绩。由于收购AK Steel，某些余额已变得重要，不再浓缩在我们的未经审计的浓缩合并财务状况报表中，例如余额
资产使用权、经营租赁
和
经营租赁负债，非流动负债
． 因此，以前期间的某些数额已被重新分类，以符合当年的列报。这些未经审计的简明合并财务报表应与截至2019年12月31日的年度10-K表年度报告和截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度10-Q表季度报告中的财务报表和附注一起阅读。
拟收购安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司的大部分业务
2020年9月28日，我们与安赛乐米塔尔公司签订了一项交易协议，根据该协议，Cliffs将以约14亿美元的总收购价格收购安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司的几乎所有业务，其中包括(i) 5.05亿美元现金，（ii） 78,186,671股普通股，每股票面价值0.125美元，以及（iii） 583,273股我们的新系列连续优先股，B类，无票面价值。在交割时被指定为“B轮参与可赎回优先股”。购买价格的现金部分取决于通常的营运资金和购买价格调整。
我们预计将在2020年第四季度完成交易。交易的完成取决于各种惯例成交条件，包括在确定的司法管辖区收到所需的监管批准，包括根据《Hart-Scott-Rodino法案》的等待期到期或终止，并且我们无法控制的因素可能导致交易在较晚的时间完成或根本无法完成。交易协议还包含我们或ArcelorMittal S.A.可行使的某些终止权。我们计划在满足或放弃所有适用条件后，在合理可行的情况下尽快完成交易。
收购AK Steel
2020年3月13日，我们完成了合并，据此，根据合并协议中规定的条款和条件，合并子公司与AK Steel合并，AK Steel作为Cliffs的全资子公司在合并中幸存下来。有关进一步信息，请参阅注3 -收购AK钢。
AK Steel是北美领先的轧制碳、不锈钢和电工钢产品生产商，主要用于汽车、基础设施和制造业市场。收购AK钢铁使我们成为一家垂直整合的增值铁矿石和钢铁产品生产商。
新型冠状病毒肺炎
为应对COVID-19大流行，我们对业务进行了各种调整，以适应对我们产品的需求。尽管我们经营所在的州认为钢铁和铁矿石生产是“必不可少的”，但我们的某些设施和建筑活动在2020年第二季度暂时停工。这些暂时闲置的设施大部分在第二季度重新启动，其余的在第三季度重新启动。
巩固基础
未经审计的简明合并财务报表合并了我们的账户和我们全资子公司的账户，我们拥有控股权的所有子公司以及我们作为主要受益人的两个可变利益实体。所有公司间的交易和余额在合并后消除。
可报告的部分
收购AK Steel使我们成为一家垂直整合的增值铁矿石和钢铁产品生产商，我们根据我们的差异化产品在两个可报告的部分进行组织-钢铁和制造部分以及采矿和造粒部分。我们的新钢铁和制造部门包括通过收购AK钢铁和我们之前报告的金属部门获得的资产，我们的采矿和造粒部门包括我们的三个活跃的运营矿山和我们无限期闲置的矿山。
子公司投资
我们对几家企业的投资采用权益法会计核算。当情况表明价值低于其账面价值的损失不是暂时性的，我们对投资进行减值审查。被投资方和股权比例如下：
作为收购AK Steel的一部分，我们为Spartan Steel记录了3250万美元的基差。基差是指公允价值超过被投资方财产、厂房和设备账面价值的部分，并将在相关资产的剩余使用年限内摊销。
重大会计政策
我们的重要会计政策的详细描述可以在我们向皇冠体育官网证券交易委员会提交的截至2019年12月31日的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表中找到，这些财务报表已经更新，可以在截至2020年3月31日和6月30日的季度10-Q表季度报告中包含的未经审计的浓缩合并财务报表中找到。我们的重大会计政策和估计与其中披露的内容没有重大变化。
最近的会计公告
发布及通过
2020年3月2日，皇冠体育官网证券交易委员会发布了一项最终规则，修订了SEC法规S-X规则3-10下与某些注册证券相关的披露要求，该规则要求注册债务证券的附属发行人和担保人单独出具财务报表，除非满足某些例外情况。最终规则取代了之前根据规则3-10在注册人的财务报表中提供浓缩合并财务信息的要求，并要求在注册人的财务报表中提供替代财务披露（包括母公司和任何发行人和担保人的汇总财务信息，以及其他定性披露）
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
或者它的财务报表，以及其他的简化。最终规则将于2021年1月4日或之后生效，并允许提前采用。我们选择提前采用截至2020年3月31日止期间的此披露更新。因此，我们排除了先前规则3-10要求的脚注披露，并通过将汇总的财务信息和定性披露纳入最终规则
第一部分-第2项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本季报的10-Q表格及
展览22.1
,到此为止。
已发出但不生效2020年8月，财务会计准则委员会发布会计准则更新第2020-06号，含转换和其他期权的债务（子主题470-20）和实体自身权益中的衍生工具和套期保值合同（子主题815-40）。这一更新要求将某些可转换工具作为按其摊销成本计量的单一负债进行核算。此外，更新要求在计算摊薄股票时使用“if-convert”方法，删除库存股票方法。采用的两种方法是完全回顾性法和改进回顾性法。我们希望采用改良的回顾性方法。采用这种方法，该指引应适用于截至通过该修订的会计年度开始时的未完成交易。最终规则在2021年12月15日之后开始的财政年度有效。2020年12月15日以后开始的财政年度允许提前采用，包括该财政年度内的中期。我们正在继续评估此更新对财务状况的影响，并预计将在2022年1月1日的规定日期采用。 |
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