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列报依据和重要会计政策
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3个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2020年3月31日
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| 财务报表的组织、合并与列报[摘要] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 列报基础及重要会计政策[文字块] |
业务、合并和演示
伴随
未经审计的简明合并财务报表
已按照皇冠体育官网证券交易委员会的规则和条例编制，管理层认为，包括所有必要的调整（包括正常的经常性调整），以公平地呈现所述期间的财务状况、经营成果、综合收益（损失）、现金流量和权益变化。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。管理层的估计基于各种假设和历史经验，这些假设和历史经验被认为是合理的；然而，由于估计的固有性质，实际结果可能因条件或假设的改变而有很大差异。的操作结果
三个月结束
2020年3月31日
未必预示着年底的预期结果
2020年12月31日
或者未来的任何时期。由于收购AK Steel，某些结余已成为材料，不再被浓缩在我们的
未经审计的简明合并财务状况报表
，如余额为
资产使用权、经营租赁
和
经营租赁负债，非流动负债
． 因此，以前期间的某些数额已被重新分类，以符合当年的列报。这些
未经审计的简明合并财务报表
应与本公司年度报告的10-K表格中的财务报表和附注一起阅读
2019年12月31日
．
收购AK Steel
2020年3月13日，我们完成了合并，据此，根据合并协议中规定的条款和条件，合并子公司与AK Steel合并，AK Steel作为Cliffs的全资子公司在合并中幸存下来。指
注3 -收购ak钢铁
获取更多信息。
AK Steel是北美领先的轧制碳、不锈钢和电工钢产品生产商，主要用于汽车、基础设施和制造业市场。收购AK钢铁使我们成为一家垂直整合的增值铁矿石和钢铁产品生产商。
新型冠状病毒肺炎
为应对COVID-19大流行，我们对业务进行了各种调整，以适应对我们产品的需求。尽管我们经营所在的州认为钢铁和铁矿石是“必不可少的”，但我们的某些设施，包括Dearborn Works，所有Precision Partners设施和约65%的AK管生产，已暂时闲置，直到市场情况好转。我们还暂时停止了HBI生产工厂的建设活动。2020年4月13日，我们宣布暂时闲置我们的两个铁矿石开采业务，明尼苏达州的Northshore和密歇根州的Tilden，我们预计它们将分别于2020年7月和2020年8月重新启动。曼斯菲尔德工厂闲置了一段未知的时间，AK煤炭无限期闲置并被出售。我们也正在推进迪尔伯恩工厂热轧带钢厂的永久闲置，退火和回火操作。最后，我们是少数参与者的希宾矿已被合资企业闲置。
巩固基础
未经审计的简明合并财务报表合并了我们的账户和我们全资子公司的账户，我们拥有控股权的所有子公司以及我们作为主要受益人的两个可变利益实体。所有公司间的交易和余额在合并后消除。
可报告的部分
收购AK Steel将我们转变为一家垂直整合的增值铁矿石和钢铁产品生产商，我们根据我们的差异化产品在两个可报告的部分进行组织-新的钢铁和制造部分以及采矿和造粒部分。我们的新
钢铁和制造业
部门包括通过收购AK Steel和我们之前报告的金属部门获得的资产，以及我们的
采矿和造球
分部包括我们的三个活跃的运营矿山和我们无限期闲置的矿山。
重大会计政策
有关本公司重大会计政策的详细说明，可在本年度经审计的财务报表中找到
2019年12月31日
包括在我们向皇冠体育官网证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中。由于我们完成了对AK钢铁的收购，我们的重大会计政策发生了一些变化。需要更新的重要会计政策已包括在下面的披露中。
收入确认
钢铁和制造业
我们通过产品销售产生收入，其中运输条款通常表明我们何时履行了履行义务并将产品控制权移交给客户。我们的收入交易包括转让承诺货物的单一履行义务。我们与很大一部分客户签订了合同。这些合同通常定义了确定销售价格的机制，销售价格通常是在控制权转移时确定的，但合同不对任何一方施加特定的数量。交付给客户的数量是在接近交付日期时，通过采购订单或我们从客户收到的其他书面指示确定的。现货市场销售是通过订购单或其他书面指示进行的。对于在目的地转移控制权的运输条款的销售，我们认为我们的履行义务已经完成，并在客户收到货物时确认收入。对于运输条款将运输地点的控制权转移给我方并由我方承担运费至目的地的销售，我方确定我方履行了单一的履约义务，并在我方运输货物时确认收入。
收入是以我们期望获得的交换产品的对价来衡量的。我们根据预期实现的价值，减少因估计回报和其他客户信贷（如折扣和批量回扣）而确认的收入金额。付款条件与我们所服务的市场的标准条件一致。向顾客征收的销售税不包括在收入中。
采矿和造球
我们在北美市场销售单一产品，铁矿石球团。收入一般在铁矿石交付给客户时确认。收入是在控制权转移时计算的，它代表了我们期望通过转移货物而获得的对价金额。我们向客户提供标准的付款条件，一般要求在30天内结算。
我们签订不同长度的供应合同，为客户提供用于高炉的铁矿石球团。高炉必须连续运行，不断地给铁矿石，以达到最高效率。因此，我们大量装运铁矿石以供客户日后储存和使用。客户不会同时获得和消耗铁矿石的好处。根据我们对表明满意模式的因素的评估，我们在发货或交付产品的某个时间点转移铁矿石的控制权。在产品交付时，顾客能够指导产品的使用，并从产品中获得实质上的全部利益。
我们的大多数客户供应协议都指定了一个临时价格，用于初始计费和现金收款。收入是使用控制权转移时的预期收入率来计算的。最终结算包括特定时期的市场输入，可能因客户而异，但通常包括以下一项或多项：普氏62%价格，大西洋盆地颗粒溢价和普氏国际指数运费。根据主题815，从控制权转移日期到合同条款的最终结算，预期收益率的变化被记录下来。指
附注14 -衍生工具和套期保值活动
有关如何确定我们的估计和最终收入率的进一步信息。
与客户签订的供应协议规定，根据客户高炉消耗铁矿石当年的热轧卷钢价格，提供补充收入或退款。由于控制权在消耗之前转移，因此根据主题815记录补充收入。指
附注14 -衍生工具和套期保值活动
有关补充收入或退款的进一步信息。
包括在
收入
与主题815相关的是衍生损失
2680万美元
导数的增益是
550万美元
为
三个月结束
2020年3月31日
和
2019
,分别。
坏账准备
我们根据历史经验、客户信用质量和预测的经济状况，在记录应收账款时，为应收账款的预期终身损失计提准备金。我们定期审查我们的应收账款余额和信贷损失准备金，并根据需要建立或调整准备金
根据CECL的具体识别方法。我们评估应收账款池的汇总和风险特征，并制定损失率，该损失率反映了历史收款、我们面临信用风险的时间范围内对未来经济状况的当前预测，以及可能对未来预测产生重大影响的支付条款或条件。我们预计，与大型汽车公司相关的信贷损失将低于其他客户群体。
递延收入
下表总结了我们的递延收入余额：
我们的一项铁矿石颗粒销售协议要求客户在2009年至2013年期间支付补充款项。在这一安排下收到的超过销售额的分期付款金额在收到付款时在合并财务状况表中列为递延收入，收入在供应协议的整个期限内确认，该协议延长至2022年，每年分期确认。由于终止了AK钢铁的铁矿石颗粒销售协议，我们实现了
3460万美元
递延收入，已在内部确认
递延收入的实现
在
未经审计的精简合并经营报表
，在
三个月结束
2020年3月31日
．
我们还有一些其他的销售协议要求客户提前付款。在确认收入之前就这些协议收到的付款记为递延收入
其他流动负债
．
库存
钢铁和制造业
存货以成本或可变现净值中较低者入账。钢铁和制造部门使用平均成本确定成本，不包括折旧和摊销。
采矿和造球
存货按成本或市场中较低者计价。采矿和造粒部分使用LIFO方法确定成本。
物业、厂房及设备
我们的财产以成本减去累计折旧或公允价值中较低者入账。厂房和设备的折旧主要采用估计使用寿命的直线法计算。当业务暂时闲置时，折旧继续确认。折旧和损耗按下列估计使用年限记录：
指
注5 -财产、厂房和设备
获取更多信息。
善意
商誉是指在收购期间支付的购买价格超过净资产公允价值的部分。商誉不进行摊销，而是在每年的10月1日进行减值评估（如有必要，可以更频繁地进行评估）。
其他无形资产及负债
无形资产和负债按其估计使用年限直线分期摊销如下：
当事件和环境表明资产组的账面价值可能无法收回时，我们监控可能影响我们长期存在的有形和无形资产的账面价值的情况。为了确定资产是否已经减值，对资产进行分组，并在可获得可识别的独立现金流量的最低水平进行测试（“资产组”）。当资产组的账面价值大于公允价值时，就存在减值损失。拟确认的减值损失的计量以资产组公允价值与账面价值之差为基础。公允价值的确定可以采用市场法、收益法或成本法。
指
注6 -商誉和无形资产及负债
获取更多信息。
租赁
我们确定一项安排在开始时是否包含租赁。我们根据租赁期限内未来最低租赁付款在开始日期的现值确认与租赁相关的使用权资产和租赁负债。租赁条款反映了在合理确定该选择权将被行使时延长或终止租赁的选择权。对于短期租赁（初始租赁期限为12个月或以下），在合并资产负债表中不确认使用权资产和租赁负债，租赁费用在租赁期内按直线方式确认。此外，我们与租赁部分和非租赁部分都有协议，对于每个基础资产类别，我们选择了实际的权宜之计，不将这些部分分开。
指
注8 -租约
获取更多信息。
子公司投资
我们对几家企业的投资采用权益法会计核算。当情况表明价值低于其账面价值的损失不是暂时性的，我们对投资进行减值审查。被投资方和股权比例如下：
最近的会计公告
发布及通过
2020年3月2日，皇冠体育官网证券交易委员会发布了一项最终规则，修订了SEC法规S-X规则3-10下与某些注册证券相关的披露要求，该规则要求注册债务证券的附属发行人和担保人单独出具财务报表，除非满足某些例外情况。最终规则取代了之前根据规则3-10在注册人的财务报表中提供浓缩合并财务信息的要求，并要求在注册人的财务报表中提供替代财务披露（包括母公司和任何发行人和担保人的汇总财务信息，以及其他定性披露）管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析或者它的财务报表，以及其他的简化。最终规则将于2021年1月4日或之后生效，并允许提前采用。我们选择提前采用截至2020年3月31日止期间的此披露更新。因此，我们排除了先前规则3-10要求的脚注披露，并通过将汇总的财务信息和定性披露纳入最终规则第一部分-第2项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析本季度报告的表格10-Q和附件22.1，在此提交。 |
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