Cleveland-Cliffs Inc .)根据第13或15(d)条提交的季度报告

根据第13或15(d)条提交的季度报告

债务和信贷安排

债务和信贷安排

9月结束

2012年9月30日

债务披露[摘要]

债务和信贷安排

注10 -债务及信贷安排

以下是我们截至年的长期债务摘要 2012年9月30日和 2011年12月31日：



（百万美元）
2012年9月30日
债务工具	类型	实际年利率	最后的期限	总面值			总债务
12.5亿美元定期贷款	变量	1.60%	2016	美元	922.1	（1)	美元	922.1	（1)
7亿美元4.875% 2021优先票据	固定	4.88%	2021	700.0			699.4		(2)
13亿美元优先票据：
5亿美元4.80% 2020优先票据	固定	4.80%	2020	500.0			499.1		（3）
8亿美元6.25% 2040优先票据	固定	6.25%	2040	800.0			790.2		(4）
4亿美元5.90% 2020优先票据	固定	5.90%	2020	400.0			398.2		（5）
3.25亿美元私募优先票据：
系列2008A - A级	固定	6.31%	2013	270.0			270.0
系列2008A - B部分	固定	6.59%	2015	55.0			55.0
17.5亿美元信贷额度：
循环贷款	变量	1.47%	2016	1,750.0			250.0		（6)
总债务				美元	5397年1。		美元	3,884.0
小电流部分							369.7
长期债务							美元	3,514.3



（百万美元）
2011年12月31日
债务工具	类型	实际年利率	最后的期限	总面值			总债务
12.5亿美元定期贷款	变量	1.40%	2016	美元	972.0	（1)	美元	972.0	（1)
7亿美元4.875% 2021优先票据	固定	4.88%	2021	700.0			699.3		(2)
13亿美元优先票据：
5亿美元4.80% 2020优先票据	固定	4.80%	2020	500.0			499.1		（3）
8亿美元6.25% 2040优先票据	固定	6.25%	2040	800.0			790.1		(4）
4亿美元5.90% 2020优先票据	固定	5.90%	2020	400.0			398.0		（5）
3.25亿美元私募优先票据：
系列2008A - A级	固定	6.31%	2013	270.0			270.0
系列2008A - B部分	固定	6.59%	2015	55.0			55.0
17.5亿美元信贷额度：
循环贷款	变量	- %	2016	1,750.0			- - - - - -		（6)
总债务				美元	5,447.0		美元	3,683.5
小电流部分							74.8
长期债务							美元	达到3608


（1)	的 2012年9月30日和 2011年12月31日， 3.279亿美元和 2.78亿美元分别已按原画支付了定金 12.5亿美元定期贷款，余下的定期贷款中， 9970万美元和 7480万美元，分别被分类为负债的流动部分．目前的分类是根据一项安排的本金支付条件，该安排要求在定期贷款供资后的每三个月周年支付本金。


(2)	的 2012年9月30日和 2011年12月31日 , 7亿美元 4.88% 优先票据的票面价值为 7亿美元减去未摊销的折扣 060万美元和 070万美元，分别基于估算利率为 4.89% ．


（3）	的 2012年9月30日和 2011年12月31日 , 5亿美元 4.80% 优先票据的票面价值为 5亿美元减去未摊销的折扣 090万美元和 090万美元，分别基于估算利率为 4.83% ．


(4）	的 2012年9月30日和 2011年12月31日 , 8亿美元 6.25% 优先票据的票面价值为 8亿美元减去未摊销的折扣 980万美元和 990万美元，分别基于估算利率为 6.38% ．


（5）	的 2012年9月30日和 2011年12月31日 , 4亿美元 5.90% 优先票据的票面价值为 4亿美元减去未摊销的折扣 180万美元和 200万美元，分别基于估算利率为 5.98% ．


（6)	的 2012年9月30日和 2011年12月31日， 2.5亿美元和没有循环贷款分别在信贷安排下提取，信用证债务的本金总计 2310万美元和 2350万美元分别为每一时期，从而减少可用的借款能力 14.8亿美元和 17.3亿美元分别为每个时期。

私募优先票据、定期贷款和信贷安排的条款均包含要求遵守某些财务条款的惯例条款：(1)债务与收益比率（总融资债务与EBITDA，这些条款在信贷协议中定义），截至每个财政季度的最后一天不得超过(i)。 3.5 到1.0，如果没有 2.7亿美元 2013年到期的私募优先债券仍未偿还，或（ii）当时适用的最高倍数 2.7亿美元 2013年到期的私募优先票据)和(2)利息覆盖率（合并息税折旧及摊销前利润与利息费用之比，这些条款在修订后的信贷协议中定义）前四个季度不得低于２.５到1.0（任何财政季度的最后一天）。的 2012年9月30日和 2011年12月31日，我们遵守了与私募优先票据和信贷安排相关的财务契约。2020年、2021年和2040年到期的优先票据条款包含某些惯例契约；然而，没有财务契约。

短期的设施

亚太铁矿石公司设有银行或有工具设施和现金预支设施。该贷款每年可由银行自行决定续期 4000万美元 ( 4150万美元 )作为或有工具（如履约保证金）的信贷，以及要求银行酌情提供现金预支便利的能力。的 2012年9月30日在此安排下，未偿银行担保总额为 2490万美元 ( 2580万美元 )，从而降低借贷能力至 1510万美元 ( 1570万美元）. 我们已经提供了该设施的担保，以及我们在澳大利亚的某些子公司。2012年第三季度，该协议进行了修订，取消了惯例条款。在此修订之前，融资协议包含一些惯例条款，要求遵守某些财务条款：(1)债务与收益比率和(2)利息覆盖率，两者均基于公司的财务业绩。的 2011年12月31日在皇冠体育官网，我们遵守了这些金融契约。

信用证

在收购Consolidated Thompson的同时，我们向某些金融机构签发了备用信用证，以支持Consolidated Thompson和Bloom Lake的一般业务义务。此外，我们在2011年第三季度与某些金融机构开立了备用信用证，以支持沃布什的债务。的 2012年9月30日和 2011年12月31日因此，这些信用证债务总计 9760万美元和 9500万美元 ,分别。所有这些备用信用证都是对经修订和重述的多币种信用证协议规定的信用证的补充。

债务期限

债务工具的到期日，不包括循环信贷工具的借款，以未偿本金为基础 2012年9月30日，总计约 2490万美元在2012年, 3.697亿美元在2013年, 1.246亿美元在2014年, 4.288亿美元在2015年, 2.991亿美元 2016年和 24亿美元之后。

——定义

有关短期和长期债务安排的全部信息披露，包括每项信贷额度下的借款金额、应付票据、商业票据发行、债券契约、债券发行、自有股份贷款安排和任何其他偿还资金的合同协议，以及有关基本安排、将债务分类为长期债务的理由，包括还款条款、利率、提供的抵押品。限制资产和活动的使用，不论是否遵守债务盟约，以及对财务报表使用者重要的其他事项，例如再融资和不遵守债务盟约的影响。

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