根据第13或15(d)条提交的季度报告

债务和信贷安排

v3.21.2
债务和信贷安排
9月结束
2021年9月30日
债务披露[摘要]  
债务和信贷安排
注8 -债务及信贷安排
以下是我们长期债务的概要：
(百万)
2021年9月30日
债务工具
发行人 1
年有效
利率
本金总额 未摊销
债务发行成本		 未摊销保费（折扣） 总债务
优先担保票据：
9.875% 2025优先担保票据
悬崖 10.57% 美元 607  美元 (4） 美元 （14） 美元 589 
6.750% 2026优先担保票据
悬崖 6.99% 845  （16） （8） 821 
优先无担保票据：
1.500% 2025可转换优先票据
悬崖 6.26% 294  （3） (42) 249 
7.000% 2027优先票据
悬崖 9.24% 73  - - - - - -  （7） 66 
7.000% 2027 AK优先票据
AK钢铁 9.24% 56  - - - - - -  （5） 51 
5.875% 2027优先票据
悬崖 6.49% 556  (4） （16） 536 
4.625% 2029优先票据
悬崖 4.63% 500  （8） - - - - - -  492 
4.875% 2031优先票据
悬崖 4.88% 500  （8） - - - - - -  492 
6.250% 2040优先票据
悬崖 6.34% 263  (2) （3） 258 
irb将于2024年至2028年到期 AK钢铁 各种各样的 92  - - - - - -  2  94 
EDC旋转设施 3
＊ 各种各样的 80  - - - - - -  - - - - - -  55 
ABL设施 3
悬崖 2
2.23% 3500年  - - - - - -  - - - - - -  1673年 
总债务 5376年 
减：流动债务 26 
长期债务总额 美元 5350年 
*我们的子公司Fleetwood Metal Industries Inc.和The Electromac Group Inc.是EDC循环贷款的借款人。
1 除非另有说明，本专栏和本注8 -债务和信贷安排中提到的“Cliffs”指的是皇冠体育-皇冠体育斯公司，提到的“AK钢铁”指的是AK钢铁公司（皇冠体育-皇冠体育斯钢铁公司）。
2 指皇冠体育-皇冠体育斯公司作为我们ABL贷款的借款人。
3 指明信贷安排的总本金金额按其各自的最高借款能力列出。
(百万)
2020年12月31日
债务工具
发行人 1
年有效
利率
本金总额 未摊销
债务发行成本		 未摊销
保费
(折扣)		 总债务
优先担保票据：
4.875% 2024优先票据
悬崖 5.00% 美元 395  美元 （3） 美元 （1） 美元 391 
9.875% 2025优先担保票据
悬崖 10.57% 955  （8） (25) 922 
6.750% 2026优先担保票据
悬崖 6.99% 845  （20） (9） 816 
优先无担保票据：
7.625% 2021 AK优先票据
AK钢铁 7.33% 34  - - - - - - - - - - - - 34 
7.500% 2023 AK优先票据
AK钢铁 6.17% 13  - - - - - - - - - - - - 13 
6.375% 2025优先票据
悬崖 8.11% 64  - - - - - - (4） 60 
6.375% 2025 AK优先票据
AK钢铁 8.11% 29  - - - - - - (2) 27 
1.500% 2025可转换优先票据
悬崖 6.26% 296  (4） (49) 243 
5.750% 2025优先票据
悬崖 6.01% 396  （3） (4） 389 
7.000% 2027优先票据
悬崖 9.24% 73  - - - - - - （8） 65 
7.000% 2027 AK优先票据
AK钢铁 9.24% 56  - - - - - - (6） 50 
5.875% 2027优先票据
悬崖 6.49% 556  (4） （18） 534 
6.250% 2040优先票据
悬崖 6.34% 263  （2) （3） 258 
irb将于2024年至2028年到期 AK钢铁 各种各样的 92  - - - - - - 2  94 
EDC旋转设施 3
＊ 3.25% 40  - - - - - - - - - - - - 18 
ABL设施 3
悬崖 2
2.15% 3500年 - - - - - - - - - - - - 1510年
总债务 5424年
减：流动债务 34 
长期债务总额 美元 5390年
*我们的子公司Fleetwood Metal Industries Inc.和The Electromac Group Inc.是EDC循环贷款的借款人。
1 除非另有说明，本专栏和本注8 -债务和信贷安排中提到的“Cliffs”指的是皇冠体育-皇冠体育斯公司，提到的“AK钢铁”指的是AK钢铁公司（皇冠体育-皇冠体育斯钢铁公司）。
2 指皇冠体育-皇冠体育斯公司作为我们ABL贷款的借款人。
3 指明信贷安排的总本金金额按其各自的最高借款能力列出。
债务清偿——2021年
在2021年第三季度，我们向2024年到期的irb持有人发出了赎回通知，这些irb已于2021年10月15日赎回。因此，截至2021年9月30日，我们2024年到期的irb本金总额为2600万美元，被归类为流动债务。
在2021年第三季度，我们回购了200万美元的总本金1.500% 2025可转换优先票据。2021年6月28日，我们使用可用的流动性赎回了5.750% 2025优先票据的全部3.96亿美元未偿本金总额。在2021年第二季度，我们还回购了2500万美元的总本金，占2025年优先担保票据的9.875%。
2021年3月11日，我们使用2021年2月11日发行的2000万股普通股和手头现金的净收益赎回了9.875% 2025优先担保票据的总本金3.22亿美元。2021年3月12日，我们全额赎回了4.875%的2024年优先担保票据、7.625%的2021年AK优先票据、7.500%的2023年AK优先票据、6.375%的2025年AK优先票据和6.375%的2025年AK优先票据，本金总额为5.35亿美元。
以下是被消灭的债务及其各自对被消灭的影响的概述：
(百万)
三个月结束
2021年9月30日		 九个月结束
2021年9月30日
债务工具
债务熄灭
灭火险损失 债务熄灭 灭火险损失
9.875% 2025优先担保票据
美元 - - - - - -  美元 - - - - - -  美元 347  美元 (47)
4.875% 2024优先担保票据
- - - - - -  - - - - - -  395  （14）
7.625% 2021 AK优先票据
- - - - - -  - - - - - -  34  - - - - - - 
7.500% 2023 AK优先票据
- - - - - -  - - - - - -  13  - - - - - - 
6.375% 2025优先票据
- - - - - -  - - - - - -  64  （7）
1.500% 2025可转换优先票据
2  - - - - - -  2  - - - - - - 
6.375% 2025 AK优先票据
- - - - - -  - - - - - -  29  （3）
5.750% 2025优先票据
- - - - - -  - - - - - -  396  （17）
美元 2  美元 - - - - - -  美元 1280年  美元 (88)
债务清偿- 2020年
2020年4月24日，我们使用发行额外的9.875% 2025优先担保票据的净收益回购了我们各种系列的未偿还优先票据的总本金7.36亿美元，从而减少了1.81亿美元的债务。在2020年第二季度，我们还用手头现金回购了1200万美元的未偿优先票据本金总额。2020年6月1日，我们赎回了未偿还的2020年irb的总本金700万美元。
2020年3月13日，与AK钢铁合并有关，我们购买了3.64亿美元的总本金为7.625%的2021年AK优先票据和3.11亿美元的总本金为7.500%的2023年AK优先票据。2026年发行6.750%高级担保票据的净收益，以及ABL Facility借款的一部分，用于为此类购买提供资金。由于7.625%的2021年AK优先票据和7.500%的2023年AK优先票据在购买前以公允价值记录，因此不存在消灭收益或损失。此外，与投标报价的最终结算有关，我们用手头现金购买了总额为900万美元的7.625%的2021年AK优先票据本金总额和5700万美元的7.500% 2023年AK优先票据本金总额。
以下是被消灭的债务及其各自对被消灭的影响的概述：
(百万)
九个月结束
2020年9月30日
债务工具 债务熄灭 灭火增益
7.625% 2021 AK优先票据
美元 373  美元 - - - - - -
7.500% 2023 AK优先票据
367  3 
4.875% 2024优先担保票据
6  1 
6.375% 2025优先票据
168  21 
1.500% 2025可转换优先票据
20. 1 
5.750% 2025优先票据
77  16 
7.000% 2027优先票据
247  29 
5.875% 2027优先票据
194  49 
6.250% 2040优先票据
36  13 
美元 1488年 美元 133 
ABL设施
截至2021年9月30日，我们符合ABL Facility的流动性要求，因此，要求最低固定费用覆盖率为1.0至1.0的春季金融契约不适用。
以下是我们在ABL贷款工具下的借款能力摘要：
(百万)
9月30日
2021
可根据ABL设施进行借款 1
美元 3500年 
借款 (1673)
信用证义务 2
(236)
可用的借款能力 美元 1591年 
1 截至2021年9月30日，ABL基金的最高借款基础为35亿美元。可利用的借款基数是通过对合格的应收帐款、存货和某些流动设备采用惯例预支费率确定的。
2 我们与某些金融机构开立了备用信用证，以支持业务义务，包括但不限于工人赔偿、员工遣散、保险、经营协议、irb和环境义务。
债务期限
以下是我们基于2021年9月30日未偿本金的债务工具到期日摘要：
(百万)
债务到期日
2021年（年度剩余期间） 美元 26 
2022 - - - - - -
2023 55 
2024 36 
2025 2574年
之后 2823年
债务总到期日 美元 5514年