|
收购AK STEEL（注）
|
6个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
2020年6月30日
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 企业合并[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 企业合并披露[文字块] |
交易概述
2020年3月13日，根据合并协议，我们完成了对AK Steel的收购，我们是收购方。作为合并的结果，在合并生效时间之前立即发行和发行的AK Steel普通股的每一股（不包括被排除在外的股份）都被转换为接收权
0.400
皇冠体育斯普通股，如果适用，现金代替任何部分皇冠体育斯普通股。
此次收购将北美最大的铁矿石颗粒生产商Cliffs与领先的创新扁平轧制碳、不锈钢和电工钢产品生产商AK Steel合并，创建一个垂直整合的增值铁矿石和钢铁产品生产商。预计此次合并将创造重大机会，从整个钢铁价值链的市场趋势中产生额外价值，并在正常的市场周期中实现更一致、更可预测的业绩。皇冠体育斯和AK钢铁公司在整个制造过程中都有业务，从采矿到造粒，再到成品高价值钢材的开发和生产，包括用于汽车和其他市场的下一代先进高强度钢材。我们预计合并将产生额外的成本协同效应，我们已经确定并已经设定了大约的运动节省
1.5亿美元
，主要来自整合公司功能，减少重复的间接成本，采购和能源成本节约，以及运营和供应链效率。合并后的公司将为北美地区的客户提供高价值的铁矿石和钢铁解决方案。
AK Steel最近收购前一年的总净收入结束
2019年12月31日
是
百万6359美元
． 收购完成后，AK Steel的经营业绩纳入我们的
未经审计的简明合并财务报表
作为我们钢铁和制造部门的一部分。三个月结束了
2020年6月30日
， AK Steel产生
收入
的
7.151亿美元
和损失
2.065亿美元
包括在
归属于Cliffs股东的净收益（亏损）
，其中包括
3620万美元
和
1510万美元
相关摊销的公允价值存货增量和遣散费分别为。在收购后的一段时间内（2020年3月13日至2020年3月13日）
2020年6月30日
)， AK钢铁产生
收入
的
9.326亿美元
和损失
2.616亿美元
包括在
归属于Cliffs股东的净收益（亏损）
，其中包括
5940万美元
和
3270万美元
相关摊销的公允价值存货增量和遣散费分别为。
此外，我们产生了收购相关费用，不包括遣散费
180万美元
和
2500万美元
为
三个月和六个月结束了
2020年6月30日
，分别记录于
收购相关成本
在
未经审计的精简合并经营报表
．
指
注7 -债务及信贷安排
查阅有关与合并有关的债务交易的资料。
本次合并按企业合并的收购法核算。转让对价的收购日公允价值合计
15亿美元
． 下表总结了收购AK钢铁的对价，以及收购资产的估计公允价值和收购当日承担的负债。
总购买对价的公允价值确定如下：
为AK Steel普通股发行的Cliffs普通股的公允价值，以及在合并完成后授予的、作为转换后AK Steel股权奖励的Cliffs普通股的公允价值计算如下：
包括在对价内的AK Steel债务的公允价值计算如下：
估价假设与初步购买价格分配
我们估计了2020年3月13日的公允价值，初步分配了收购的有形和无形资产净额以及承担的负债。在计量期间，我们将继续获取信息，以协助最终确定收购资产和承担负债的公允价值，这些公允价值可能与这些初步估计存在重大差异。如果我们确定任何计量期调整是重大的，我们将在确定调整的报告期内应用这些调整，包括对净收入的任何相关影响。我们正在对收购的资产和与收购相关的负债进行估值，最值得注意的是库存，包括制造用品和关键备件，个人和不动产，租赁，投资，递延税，资产退休义务，养老金和OPEB负债以及无形资产和负债，最终分配将在完成后进行，包括任何已确定的商誉的结果。因此，下面所列的临时测量是初步的，将来可能会修改。
对收购资产和合并中承担的负债的初步购买价格分配为：
在2020年第二季度，由于澄清了计量期间用于确定公允价值的信息，我们对假定的收购资产和负债进行了一定的计量期间调整。的
库存
计量周期调整
3780万美元
，产生了有利的影响
780万美元
来
销货成本
截至2020年6月30日的三个月。
收购AK Steel产生的商誉被分配给Precision Partners，我们的下游工具和冲压业务，以及AK Tube，我们的管材业务，这是钢铁和制造部门的报告单位。商誉的计算方法是购买价格超过确认的可辨认净资产的部分，主要代表汽车客户轻量化解决方案的增长机会，以及收购AK Steel所实现的任何协同效益。预计所有商誉都不能从所得税中扣除。
已取得的可辨认无形资产和负债的初步购进价格为：
上述市场供应合同涉及与SunCoke energy的长期焦炭和能源供应协议，其中包括合并VIE SunCoke Middletown。指
注16 -可变利益实体
获取更多信息。
预估结果
下表提供了根据主题805编制的未经审计的形式财务信息
三个月和六个月结束了
2020年6月30日
和
2019
，就好像AK Steel已于2019年1月1日被收购一样：
未经审计的预估财务信息是在应用我们的会计政策并对历史结果进行预估调整（扣除税项）后计算的，假设收购发生在2019年1月1日。重大的形式调整包括：
未经审计的预估财务信息不反映协同效应或成本节约的潜在实现，也不反映与两家公司合并有关的其他成本。这是未经审计的形式财务报表
如果收购在2019年1月1日完成，这些信息不应被视为指示实际发生的结果，也不应被视为指示未来的结果。
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||