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金融工具的公允价值
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9月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2011年9月30日
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| 金融工具的公允价值[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融工具的公允价值 | 没有金融工具的公允价值 以下为公司2011年9月30日和2010年12月31日按公允价值计量的资产和负债：
截至2010年12月31日，我们没有任何以公允价值计量的金融工具处于负债状态。 2011年9月30日和2010年12月31日归为第一级的金融资产包括货币市场基金和可供出售有价证券。这些工具的估值采用市场方法确定，考虑到当前利率、信誉和与当前市场状况相关的流动性风险，并基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。
第二层所列金融资产和负债的估值采用市场法，以活跃市场上类似资产和负债的报价为基础，或在金融工具的整个有效期内均可观察的其他输入值为基础确定。二级证券主要包括衍生金融工具，这些衍生金融工具使用金融模型进行估值，这些模型使用易于观察的市场参数作为基础。在2011年9月30日和2010年12月31日，这些衍生金融工具包括我们现有的外汇兑换合同。外汇兑换合同的公允价值基于远期市场价格，并代表我们在报告日期终止这些协议将收到或支付的估计金额，同时考虑到与当前市场状况相关的信誉、不良风险和流动性风险。
截至2011年9月30日，二级衍生品资产还包括与皇冠体育官网铁矿石和加拿大东部铁矿石客户的某些供应协议相关的独立衍生品。在2011年第三季度，我们与大多数皇冠体育官网铁矿石客户达成了最终定价协议。然而，在某些情况下，我们仍在修改我们的客户供应协议条款，以纳入历史定价机制的变化，因此，我们在2011年前9个月临时记录了某些出货量，直到达成最终结算。定价条款的特点是作为独立的衍生品，并要求在产品发货后单独核算。衍生工具在最终定价结算达成后结算并开票，在每个报告期间作为收入调整按公允价值计价。在2011年第二季度和2010年第三季度，我们修订了用于确定这些衍生品公允价值的输入，以包括2011年公布的定价指数和行业内其他公司实现的结算。在此变化之前，公允价值主要基于重大不可观察输入来确定，以制定2011年最终价格结算的远期价格预期。根据这些变动确定公允价值，我们将202011年第二季度，数百万的衍生资产从公允价值层级的第3级分类降至第2级分类。用于确定这些衍生工具公允价值的输入值在2010年第三季度进行了类似的修订，并基于我们转移的变动161.8在当时的公允价值层级中，衍生资产从第3级分类降至第2级分类。该衍生工具于2010年第四季度结算，与我们的一些皇冠体育官网铁矿石和加拿大东部铁矿石客户结算定价条款，因此未反映在2010年12月31日的合并财务状况表中。我们的衍生品的公允价值是采用市场方法确定的，并考虑了当前的市场状况和其他风险，包括不良表现风险。 在2011年9月30日和2010年12月31日被分类为第3级的衍生金融资产包括与我们的一个皇冠体育官网铁矿石客户的某些供应协议相关的独立衍生工具。这些协议包括补充收入或退款的条款，这些条款是基于客户在高炉中消耗产品时的年度钢铁价格。我们在销售时将该计提作为衍生工具入账，并在每个报告期内将该计提计入公允价值作为收入调整，直至产品消耗并结算金额为止。该工具的公允价值采用市场方法确定，该方法基于对钢铁制造商设施中热轧钢的年度实现价格的估计，并考虑到当前的市场状况和不履行风险。 基本上所有金融资产和负债均以公允价值或接近公允价值的合同金额记帐。在2011年9月30日或2010年12月31日，我们没有在非经常性基础上以公允价值计量的金融资产或负债。 本公司确认自报告期初起各级别之间的任何转移，包括转入和转出各级别的转移。有没有（二）2011年9月30日公允价值层级第1层与第2层之间的转移。如上所述，在2011年第二季度和2010年第三季度，从3级转移到2级，如下表所示。以下是2011年9月30日和2010年9月30日止三个月和九个月使用重大不可观察输入（第3级）以公允价值计量的金融工具公允价值变动的对账情况。
收益和损失包括在产品收入关于截至2011年9月30日的三个月和截至2010年9月30日的九个月的未经审计的精简合并经营报表。 2011年9月30日和2010年12月31日长期应收款项和长期债务的账面金额和公允价值如下：
我们的皇冠体育官网铁矿石颗粒供应协议之一的条款要求客户在2009年至2013年期间支付补充款项，并可选择推迟2009年每月金额的一部分，最高可达$22.3这笔延期支付的款项将在2013年偿还。利息由客户按季度支付，从2009年9月开始支付9百分或者优惠利率加上350基点。截至2011年9月30日，我们的应收账款为$22.3百万记录其他非流动资产关于反映这一延期付款安排条款的未经审计的简明综合财务状况报表。而应收账款为$22.3截至2010年12月31日，已记录在案的百万美元。应收账款的公允价值为$20.5百万美元19.5根据2011年9月30日和2010年12月31日的折现率计算4.7百分比，表示应收账款未偿还期间估计的经信贷调整的无风险利率。 2002年，我们与Ispat达成了一项协议，重组了Empire矿山的所有权，并从46.7百分比,79作为对所有矿山负债承担的交换。根据协议条款，我们免除了Ispat对帝国娱乐的义务，作为交换，Ispat未来将向帝国娱乐和我们支付若干美元120百万美元，以现值计28.1百万美元32.8在2011年9月30日和2010年12月31日，分别为100万美元。应收账款的公允价值为$32.7百万美元38.9根据2011年9月30日和2010年12月31日的折现率计算3.1百分比，表示应收账款未偿还期间估计的经信贷调整的无风险利率。
长期债务的公允价值是根据市场报价或基于当前借款利率的贴现现金流量确定的。定期贷款和循环贷款是浮动利率债务和近似公允价值。更多信息见注8 -债务和信贷安排。 |
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