|
列报基础与重要会计政策（政策）
|
9月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
2011年9月30日
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 列报基础与重大会计政策[摘要] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巩固基础 |
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据皇冠体育官网证券交易委员会的规则和条例编制的，管理层认为，该报表包含公平呈现所述期间的财务状况、经营成果和现金流量所需的所有调整（包括正常的经常性调整）。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。管理层的估计基于各种假设和历史经验，这些假设和历史经验被认为是合理的；然而，由于估计的固有性质，实际结果可能因条件或假设的改变而有很大差异。截至2011年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2011年12月31日的年度或任何其他未来期间的预期业绩。这些未经审计的浓缩合并财务报表应与截至2010年12月31日的年度10-K表格年度报告中的财务报表和附注一起阅读。 未经审计的简明合并财务报表包括我们的账目以及我们全资和控股子公司的账目，包括以下子公司：
公司间的交易和余额在合并后消除。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资 |
下表显示了我们在未合并企业的投资细节，以及这些投资在截至2011年9月30日和2010年12月31日的未经审计的合并财务状况表中的分类。括号表示净负债。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已停止经营 |
已停止经营 2011年9月27日，我们宣布了停止和处置位于密歇根州的可再生燃料生物质生产设施的计划。随着我们继续成功地发展我们的核心铁矿石开采业务，我们决定出售我们在可再生燃料业务中的权益，以使我们的管理重点和资本资源分配能够部署在我们相信我们可以对利益相关者产生最大影响的地方。我们目前正在执行一项处置可再生能源资产的计划。在所列各期间的合并财务报表中，再生燃料业务的业务结果反映为已终止的业务。我们记录了$17.5百万美元，净额7.3100万美元的税收优惠18.7百万美元，净额7.9万元的税收优惠，分别为停止经营损失关于截至2011年9月30日的三个月和九个月的未经审计的精简合并经营报表。相比之下，损失为$0.7百万美元，净额0.4数百万美元的税收优惠2.0百万美元，净额1.0前一年可比期间的税收优惠分别为100万美元。结果记录为停止经营损失截至2011年9月30日的三个月和九个月的未经审计的精简合并经营报表中，包括了$16.7百万减值费用，净额$7.1数百万美元的税收优惠，用于将可再生能源资产减记为公允价值。 减值费用是基于可再生能源资产回收的内部评估，主要是财产、工厂和设备。评估考虑了几个因素，包括独特的行业，相关财产、工厂和设备的高度定制性质，以及工厂未达到设计能力的事实。考虑到这些因素，可再生燃料资产的预期回收率很低。截至2011年9月30日，再生能源总资产已按公允价值记录在未经审计的合并财务状况表中，主要包括物业、厂房和设备。可再生燃料业务包括在我们的替代能源业务部门。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重大会计政策 |
可报告的部分 由于收购Consolidated Thompson，我们根据ASC 280修订了我们的运营和报告部门的数量。我们公司的主要业务是根据产品类别和地理位置组织和管理的，现在包括：皇冠体育官网铁矿石，加拿大东部铁矿石，北美煤炭，亚太铁矿石，亚太煤炭，拉丁美洲铁矿石，替代能源，铁合金和我们的全球勘探集团。我们分部信息的历史列报包括三个可报告的分部：北美铁矿石、北美煤炭和亚太铁矿石。我们的重述列报包括四个可报告的分部：皇冠体育官网铁矿石、加拿大东部铁矿石、北美煤炭和亚太铁矿石。注2 -分部报告中披露的金额反映了这一重述。
重大会计政策 关于我们重大会计政策的详细描述，可以在我们向皇冠体育官网证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中找到，该报告包括截至2010年12月31日的经审计的财务报表。由于我们完成了对Consolidated Thompson的收购，以及我们在Empire合伙安排的会计方面发现的非重大错误，我们的重大会计政策和估计已经发生了一些变化。需要更新的重要会计政策已包括在下面的披露中。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存 |
库存 皇冠体育官网铁矿石 皇冠体育官网铁矿石产品库存按成本或市场较低的价格计价。铁矿石库存成本采用后进先出法确定。我们保持存货的所有权，直到所有权转移到客户手中，通常是在付款的时候。在五大湖下游港口保持铁矿石产品的所有权，降低了客户不付款的风险，因为我们保留产品的所有权，直到收到客户的付款。我们跟踪库存的动向，核实手头的数量。 加拿大东部铁矿石 铁矿石球团库存按成本或市场较低者计价。与皇冠体育官网铁矿石产品库存类似，成本采用后进先出法确定。对于这些库存中的大多数，所有权一直保持到产品在港口装货为止。 铁矿石精矿库存按成本或市场较低者计价。采用加权平均成本法确定铁矿石精矿库存成本。对于大多数铁矿石精矿库存，我们保持库存的所有权，直到提单日期转移，即产品在港口装货。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入确认、销货成本及营业费用 |
收入确认、销货成本和营业费用 皇冠体育官网铁矿石 当产品的所有权已按照每项定期供应协议的具体规定转让给客户，并且满足所有适用的收入确认标准时，在销售产品时确认收入。我们的大多数皇冠体育官网铁矿石定期供应协议规定，在收到付款时将所有权和损失风险转移给客户。 当我们从销售商品或服务中获得收入时，我们根据向客户收取的总金额确认收入。产品销售收入还包括代付运费的报销运费和风险合伙人的费用报销与产品收入分开． 销售货物成本和运营费用代表适用于我们采矿业务的销售和收入的所有直接和间接成本和费用。本项目内的运营费用主要代表我们不拥有的Tilden采矿风险成本的部分；也就是说，可归因于另一个合资伙伴在蒂尔登矿所拥有的该矿生产份额的成本。矿业合资企业的职能是控制成本公司；它只在成本基础上有效地向其所有者提供产品。因此，非控制性权益的收入金额以生产成本计价，并被计入销售成本和营业费用的等额全部抵消，导致非控制性权益参与者没有反映销售利润率。由于我们负责产品的实现，我们保留了交易中本金的风险和回报，并相应地在这些安排下以毛额为基础记录收入。
截至2011年9月30日，产品收入和销货成本及营业费用未经审计的合并合并业务报表反映了帝国矿业合资企业的合并和对非控制权益的承认。安赛乐米塔尔在帝国矿业合资企业中拥有21%的股份，这导致安赛乐米塔尔的所有权比例调整为非控制性权益归属于非控制性权益的净收入（亏损）关于未经审计的精简合并经营报表。由于安赛乐米塔尔拥有帝国矿业公司21%的股权，我们确认了$157.1百万关联方收入包括在内产品收入关于截至2011年9月30日的九个月的未经审计的精简合并经营报表。看到非物质的错误有关这些预期变化的进一步细节，请参阅上述披露。 根据某些长期供应协议，我们在所有权转让之前将产品运送到五大湖下游的港口或客户的设施。我们向某些客户运送铁矿石产品并保留所有权直到收到这些产品的付款的理由是尽量减少信用风险。此外，与一个客户的某些供应协议包括补充收入或退款条款，这些条款基于客户在其高炉中消耗产品的年度钢铁价格。我们在销售时将该计提作为衍生工具入账，并按公允价值入账，直至产品消耗当年，该计提金额作为收入调整结算。 如果我们是矿山所有权的合资企业参与者，我们的合同使我们有权获得特许权使用费和/或管理费，我们在生产颗粒时赚取这些费用。在提供服务时确认收入。 加拿大东部铁矿石 当产品的所有权已按照每项定期供应协议的具体规定转让给客户，并且满足所有适用的收入确认标准时，在销售产品时确认收入。我们的大多数东加拿大铁矿石定期供应协议都规定，产品在港口装船后，所有权和损失风险转移给客户。 自收购联合汤普森公司以来，产品收入和销货成本及营业费用未经审计的浓缩综合运营报表反映了我们在联合汤普森公司100%的所有权权益。武钢是25武钢在Bloom Lake的非控制性权益调整将导致武钢的所有权比例调整为归属于非控制性权益的净收入（亏损）关于未经审计的精简合并经营报表。武钢是布鲁姆湖25%的合作伙伴，也是我们的客户，我们认识到$224.9百万美元313.6分别将关联方收入包括在内产品收入截至2011年9月30日的三个月和九个月的未经审计的精简合并经营报表68.8上百万的关联方应收款包括在内来自联营公司的应收账款关于截至2011年9月30日未经审计的合并财务状况报表。
关联方收入 关联方总收入为$837.8百万美元1.7截至2011年9月30日的3个月和9个月分别为10亿美元。我们的合资伙伴也是我们的客户，并占关联方总收入。相比之下，关联方总收入为美元379.4百万美元905.4截至2010年9月30日的3个月和9个月分别为100万美元。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 追溯调整 |
追溯调整 根据ASC 805中的企业合并指导，我们将2010年下半年发生的对wbush收购价格分配的调整追溯至2010年第一季度发生的收购日期。调整是由于对所取得的资产和所承担的负债的公允价值作了进一步修正。此外，我们继续确保我们在沃布什的现有权益纳入所有的账面基础，包括记录在累计其他综合收益（亏损）． 由于这些调整，截至2010年3月31日止三个月的财务报表已对这些变化进行了追溯调整，减少至所得税前持续经营收入和企业股权收益（损失）美元的22.0百万，减少到归属于Cliffs股东的净收入美元的16.1百万美元分别用于未经审计的精简合并业务报表。调整导致普通股每股基本和摊薄收益减少$0.12每普通股。由于总调整的一部分是在2010年第三季度记录的，截至2010年9月30日的九个月的财务报表已进行回顾性调整，导致增加至所得税前持续经营收入和企业股权收益（损失）美元的12.3百万，并增加到归属于Cliffs股东的净收入美元的8.9根据先前提交的资料，分别从未经审计的精简合并业务报表中扣除100万美元。调整导致基本和摊薄后的普通股每股收益增加$0.07每普通股。此外,留存收益减少了$16.1百万,累计其他综合收益（亏损）增加了$25.3由于这些回顾性调整的影响，截至2010年12月31日，未经审计的精简合并财务状况报表上分别增加了100万美元。更多信息请参见注5 -收购和其他投资。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 最近的会计公告 |
最近的会计公告 2010年1月，皇冠体育官网财务会计准则委员会（FASB）对公允价值指引进行了修订，增加了对转入和退出第1和第2级计量的披露的新要求，以及对与第3级计量相关的购买、销售、发行和结算的单独披露。它还澄清了关于拆分水平的现有公允价值披露，以及用于计量公允价值的输入和估值技术。该修正案还修订了有关雇主披露退休后福利计划资产的指引，要求按资产类别而不是按主要资产类别进行披露。修订后的指引对2009年12月15日以后开始的第一个报告期间有效，但要求提供按总额计算的第3级采购、销售、发行和结算活动，这一要求将对2010年12月15日以后开始的财政年度以及这些财政年度内的中期有效。我们采纳了自2011年1月1日起的期间所需的指导条款；然而，这项修正案的通过对我们的综合财务报表没有产生重大影响。 2010年12月，皇冠体育官网财务会计准则委员会（FASB）发布了修订后的企业合并指南，以澄清有关形式收入和收益的披露要求。发布这一更新是为了回应对这些要求的解释在实践中存在的差异。该修订规定，合并后主体的形式收入和收益应像当年发生的企业合并发生于可比的上一个年度报告期间开始时一样列报。新指引预期对收购日期在2010年12月15日或之后开始的第一个年度报告期间开始之日或之后的企业合并有效。我们在收购Consolidated Thompson时采用了修订后的指导方针。更多信息请参见注5 -收购和其他投资。
2011年5月，FASB修订了公允价值指引，这是FASB和国际会计准则理事会共同努力制定单一、融合的公允价值框架的结果。趋同公允价值框架就如何计量公允价值以及应提供何种公允价值计量披露提供趋同指引。公允价值计量指引的重大修订和新的披露要求包括：(1)非金融资产的最高和最佳使用和估值前提；（二）适用于与市场风险或者交易对手信用风险相抵消的金融资产和金融负债；（三）公允价值计量的溢价或者折价；（四）归属于报告主体股东权益的工具的公允价值；(5)对于第3级计量，对计量中使用的不可观察输入值和假设进行定量披露，对估值过程进行描述，并对公允价值对不可观察输入值变化的敏感性以及这些输入值之间的相互关系进行叙述性描述；(6)在财务状况表中未按公允价值计量但必须披露公允价值的项目在公允价值层次中的水平。新指南对2011年12月15日之后开始的中期和年度期间有效。我们目前正在评估通过这一修订将对我们的合并财务报表产生的影响。 2011年6月，皇冠体育官网财务会计准则委员会（FASB）发布了关于综合收益列报的修订指南，以提高财务报告的可比性、一致性和透明度，并增加OCI报告项目的重要性。该更新还促进了GAAP和IFRS的融合。该修订取消了ASC 220规定的列报选项，并要求主体在(1)连续综合收益表或(2)两个独立但连续的综合收益表中报告综合收益的组成部分。在这两种列报方式中，主体都必须在财务报表的表面上列报在净收入和OCI组成部分列报的报表中从OCI重新分类为净收入的项目的重新分类调整。该修订不改变其他综合收益中必须报告的项目。新指引适用于2011年12月15日之后开始的财政年度和这些年度的中期，修订要求追溯适用。我们目前正在评估通过这一修订将对我们的合并财务报表产生的影响。 2011年9月，皇冠体育官网财务会计准则委员会（FASB）发布了修订指南，以简化实体如何根据ASC 350测试商誉减值。修订后的指引规定，对商誉进行减值测试的主体可以选择在按照商誉减值测试第1步的要求计算报告单位的公允价值之前进行定性评估。如果定性评估提供的基础是报告单位的公允价值更有可能大于或不低于账面金额，则需要进行减值测试的第1步。修订后的指引没有改变商誉的计算方式或分配给报告单位的方式，也没有修改每年对商誉进行减值测试的要求。此外，修订后的指南没有修订在年度测试之间测试商誉减值的要求，如果某些事件或情况需要进行这种测试。新指引适用于2011年12月15日以后开始的财政年度进行的年度和中期商誉减值测试，允许提前采用。我们目前正在评估采用该修订将对我们的年度商誉减值测试产生的影响，预计该修订不会对我们的合并财务报表产生重大影响。 2011年9月，皇冠体育官网财务会计准则委员会（FASB）发布了修订后的指引，要求雇主就其参与提供养老金和其他退休后福利的重要多雇主计划提供定量和定性披露。修订后的指引旨在提高以下信息披露的透明度：(1)雇主参与的重要多雇主计划，包括计划名称和识别编号；（二）雇主参加计划的程度；（三）计划的财务状况；（四）雇主对计划承诺的性质。对于无法获得雇主财务报表以外的其他公开信息的计划，修订后的指引要求进行额外披露，包括：(1)对计划福利性质的描述；(2)对雇主在多大程度上可以对计划的义务负责的定性描述；(3)其他信息，以帮助使用者了解有关计划的财务信息，在可获得的程度上。新指引对2011年12月15日之后结束的财政年度有效，修订要求追溯适用于所有先前提交的期间。我们目前正在评估通过这一修订将对我们的合并财务报表产生的影响。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||