根据第13和15(d)条提交的年度报告

退休金及其他退休后福利（表）

v3.24.0.1
退休金及其他退休后福利（表）
12个月结束
2023年12月31日
离职后福利【摘要】  
设定受益计划披露一览表
以下表格和信息提供了额外的披露：
(百万) 养老金 OPEB
福利义务的改变： 2023 2022 2023 2022
福利义务-年初 ＄ 4646年  ＄ 6036年 ＄ 1233年  ＄ 3254年
服务成本 31  45  10  35 
利息成本 235  144  64  72 
计划的修正案 3  122  8  (163)
精算损失（收益） 116  (1236) (158) (1781)
福利支付 (436) (431) (163) (232)
参与者的贡献 - - - - - -  - - - - - - 42  47 
沉降效应 （24） （34) - - - - - -  - - - - - -
其他 - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  1 
福利义务-年底 ＄ 4571年  ＄ 4646年 ＄ 1036年  ＄ 1233年
计划资产变更：
计划资产的公允价值-年初 ＄ 4338年  ＄ 5606年 ＄ 728  ＄ 812 
计划资产的实际收益 375  (809) 67  (97)
参与者的贡献 - - - - - -  - - - - - - 42  47 
雇主贡献 29  6  65  198 
福利支付 (436) (431) (163) (232)
沉降效应 （24） （34) - - - - - -  - - - - - -
计划资产的公允价值-年末 ＄ 4282年  ＄ 4338年 ＄ 739  ＄ 728 
资金状况 ＄ (289) ＄ (308) ＄ (297) ＄ (505)
财务状况表确认的金额：
非流动资产 ＄ 137  ＄ 195  ＄ 192  ＄ 161 
流动负债 1
（18） (30) (76) (81)
非流动负债 (408) (473) (413) (585)
确认总额 ＄ (289) ＄ (308) ＄ (297) ＄ (505)
累计其他综合损失（收益）确认的金额：
精算净收益 ＄ (304) ＄ (361) ＄ (2033) ＄ (1996)
前期服务成本（信用） 106  121  (131) (156)
确认净额 ＄ (198) ＄ (240) ＄ (2164) ＄ (2152)
1 流动负债分类于 其他流动负债 关于合并财务状况表。
我们预计在2024年、2023年和2022年缴纳的公司捐款和款项如下：
养老金 OPEB
(百万)
VEBA 1
直接付款 总计
2022 ＄ 6  ＄ 85  ＄ 113  ＄ 198 
2023 29  - - - - - - 65  65 
2024(预计) 122  - - - - - - 66  66 
1 根据适用的谈判协议，可以从某些至少有70%资金的veba支付福利（所有veba在2023年12月31日都超过70%）。与持有VEBA资产的计划达成的某些协议限制了医疗成本。对于皇冠体育-皇冠体育斯钢铁有限责任公司的VEBA，我们需要根据收益作出贡献，并且我们可以从VEBA计划中提取资金，以用于超过上限的成本。VEBA提取是指扣除直接付款后的资金。根据与USW的劳动协议剩余时间的收入，皇冠体育-皇冠体育斯钢铁有限责任公司的VEBA将不会再有任何贡献，该协议将于2026年9月到期。
净定期效益成本的组成部分
定期福利净成本构成（贷记）
养老金 OPEB
(百万) 2023 2022 2021 2023 2022 2021
服务成本 ＄ 31  ＄ 45  ＄ 56  ＄ 10  ＄ 35  ＄ 51 
利息成本 235  144  103  64  72  74 
计划资产的预期回报率 (315) (355) (359) (43) (37) (40)
摊销:
精算净损失（收益） 3  13  32  (145) (43) 3 
前期服务成本（学分） 18  5  1  （17） （3） (2)
定居点 (4) （8） (22) - - - - - -  - - - - - - - - - - - -
定期福利净成本（贷记） ＄ （32） ＄ (156) ＄ (189) ＄ (131) ＄ 24  ＄ 86 
对于2024年，我们估计净定期效益成本（信用）如下：
(百万)
固定收益养老金计划 ＄ (58)
OPEB计划 (154)
总计 ＄ （212）
累计其他综合收益（损失）构成
以下包括影响受益义务的重大精算损失（利得）和其他综合损失（收益）的其他组成部分的详细信息：
养老金 OPEB
(百万) 2023 2022 2023 2022
折现率 ＄ 124  ＄ (1143) ＄ 28  ＄ (441)
人口更新 1
（5） (102) (208) （7）
死亡率 （2) 17  （11） - - - - - -
人均医疗费用和医疗趋势 2
- - - - - -  - - - - - - 33  (1333)
其他 （1） （8） - - - - - -  - - - - - -
利益义务的精算损失（收益） 116  (1236) (158) (1781)
资产的实际回报低于（高于）预期 （60) 1165年 （24） 134 
精算净收益（损失）摊销 （3） （13） 145  43 
先前服务贷项的摊销（成本） （18） （5） 17  3 
定居点 4  8  - - - - - -  - - - - - -
计划的修正案 3
3  122  8  (163)
其他综合损失（收益）确认总额 ＄ 42  ＄ 41  ＄ （12） ＄ (1764)
1 2023年，OPEB计划产生了与人口统计经验更新相关的精算收益。我们对退休、参与、持久性和人口普查数据更新进行了调整。
2 2022年与我们的OPEB计划相关的人均医疗保健费用的增加主要是由于有利的医疗保险优势处方药医疗保健费率的谈判，该费率于2023年1月1日生效。此外，在2022年USW劳资谈判期间，我们将医疗保险优势计划扩大到退休人员，这增加了额外的储蓄。商定的费率将持续到2025年。
3 在2022年，计划修订的收益和损失是由批准2022年USW劳动协议产生的。与我们的养老金计划相关的计划修订损失是由于2023年前的服务乘数增加到115美元，适用于2023年开始服务的服务乘数增加到126美元，适用于2023年1月1日之后退休的服务乘数。与我们的OPEB计划相关的计划修订收益可归因于对2026年1月1日之后退休的皇冠体育-皇冠体育斯钢铁有限责任公司计划之一的员工的医疗费用实施上限，以及将医疗保险优势计划扩展到以前没有提供的计划。
估计未来福利付款
(百万) 养老金
OPEB 1
2024 ＄ 503  ＄ 107 
2025 442  98 
2026 433  95 
2027 415  89 
2028 400  86 
2029 - 2033 1728年 380 
1 OPEB福利金是扣除参与人供款后显示的。
固定收益计划，假设
以下是用于确定福利义务的加权平均假设：
养老金 OPEB
12月31日 12月31日
2023 2022 2023 2022
折现率 5.12 ％ 5.47 ％ 5.15 ％ 5.52 ％
贷款利率 5.46 5.39 N/A N/A
补偿率提高 3.00 3.00 3.00 3.00
以下是用于确定净效益成本的加权平均假设：
养老金 OPEB
12月31日 12月31日
2023 2022 2021 2023 2022 2021
债务贴现率 5.47  ％ 3.21  ％ 2.32  ％ 5.52  ％ 3.33  ％ 2.46  ％
服务成本贴现率 5.61  3.49  2.78  5.65  3.91  3.28 
利息成本贴现率 5.34  2.75  1.64  5.38  3.01  2.04 
贷款利率 5.46  5.39  5.35  N/A N/A N/A
计划资产的预期回报率 7.66  6.87  6.84  5.87  4.86  5.20 
补偿率提高 3.00  2.74  2.54  3.00  3.00  3.00 
假定的医疗保健成本趋势率
以下是假定的加权平均医疗保健费用趋势率：
12月31日
2023 2022
假定明年的医疗保健费用趋势率 1
5.49  ％ 5.44  ％
最终医疗保健成本趋势率 4.50  ％ 4.50  ％
达到最终比率的年份 2032 2030
1 明年的医疗保健趋势率是根据我们所有的OPEB计划和我们的医疗保险优势处方药定价安排的因素进行加权的。2023年，我们将自我保险计划的医疗保健成本趋势率从2024年的6.00%提高到6.50%，到2032年，这一比例将线性下降至4.50%。医疗保险优势处方药计划的医疗保健趋势率将在2025年之前与协商的费率相匹配，然后转换为与我们的自我保险计划相同的趋势率。2023年，我们将2026年医疗保险优势处方药计划的医疗保健趋势率一次性提高。由于专业药物的日益普及，目前的运营商和供应商谈判以及与通货膨胀减少法案相关的第三方资金的影响，这些增长与我们对更高医疗保健成本的预期相一致。
资产计划和资产配置 下表反映了截至2023年12月31日和2022年12月31日养老金和VEBA资产的实际资产配置情况，以及2024年加权平均目标资产配置情况：
养老金资产 VEBA资产
资产类别 2024
目标
分配		 12月31日实际资产配置 2024
目标
分配		 12月31日实际资产配置
2023 2022 2023 2022
权益性证券 33.8  ％ 32.1  ％ 36.1  ％ 16.6  ％ 18.4  ％ 22.0  ％
固定收益 41.1  38.8  40.9  78.5  74.5  67.4 
对冲基金 9.4  9.4  2.7  1.4  1.5  1.9 
私人股本 3.3  3.4  3.3  - - - - - - - - - - - -  - - - - - -
结构性信贷 2.4  5.1  6.9  0.2  0.9  1.2 
房地产 10.0  11.2  8.2  3.3  4.7  1.7 
绝对收益 - - - - - - - - - - - -  1.9  - - - - - - - - - - - -  5.8 
总计 100.0  ％ 100.0  ％ 100.0  ％ 100.0  ％ 100.0  ％ 100.0  ％
按资产类别划分的养老金资产公允价值
本公司养老金资产按资产类别划分的公允价值如下：
(百万) 相同资产活跃市场报价（第一级） 重要的其他可观察输入
(2级)		 重要的
难以察觉的
输入
(3级)		 以资产净值衡量的投资 总计
资产类别 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
股票:
皇冠体育官网股票 ＄ 809  ＄ 564  ＄ - - - - - -  ＄ - - - - - - ＄ - - - - - -  ＄ - - - - - - ＄ - - - - - -  ＄ 569  ＄ 809  ＄ 1133年
全球股市 502  328  - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - 65  106  567  434 
固定收益:
皇冠体育官网政府证券 1
22  87  657  380  - - - - - -  - - - - - - 142  63  821  530 
皇冠体育官网公司债券 587  574  - - - - - -  266  - - - - - -  - - - - - - 94  373  681  1213年
非皇冠体育官网债券和其他债券 - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  32  - - - - - -  - - - - - - 160  - - - - - - 160  32 
对冲基金 - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - 118  115  285  - - - - - - 403  115 
私人股本 - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - 146  143  - - - - - -  - - - - - - 146  143 
结构性信贷 - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - 220  298  - - - - - -  - - - - - - 220  298 
房地产 - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - 286  356  189  - - - - - - 475  356 
绝对收益 - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  84  - - - - - -  84 
总计 ＄ 1920年  ＄ 1553年 ＄ 657  ＄ 678  ＄ 770  ＄ 912  ＄ 935  ＄ 1195年 ＄ 4282年  ＄ 4338年
1 包括现金等价物。
本公司按资产类别划分的VEBA资产公允价值如下：
(百万) 相同资产的活跃市场报价
(1级)		 重要的其他可观察输入
(2级)		 重要的
难以察觉的
输入
(3级)		 以资产净值衡量的投资 总计
资产类别 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
股票:
皇冠体育官网股票 ＄ 102  ＄ 24  ＄ - - - - - -  ＄ - - - - - - ＄ - - - - - -  ＄ - - - - - - ＄ - - - - - -  ＄ 89  ＄ 102  ＄ 113 
全球股市 3  5  - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - 30.  42  33  47 
固定收益:
皇冠体育官网政府证券 1
119  149  27  79  - - - - - -  - - - - - - 47  - - - - - - 193  228 
皇冠体育官网公司债券 214  146  94  117  - - - - - -  - - - - - - 49  - - - - - - 357  263 
非皇冠体育官网债券和其他债券 3  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - 3  - - - - - -
对冲基金 - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - 10  14  - - - - - -  - - - - - - 10  14 
私人股本 - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - -
结构性信贷 - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - 7  9  - - - - - -  - - - - - - 7  9 
房地产 - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - 10  12  24  - - - - - - 34  12 
绝对收益 - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  - - - - - - - - - - - -  42  - - - - - -  42 
总计 ＄ 441  ＄ 324  ＄ 121  ＄ 196  ＄ 27  ＄ 35  ＄ 150  ＄ 173  ＄ 739  ＄ 728 
1 包括现金等价物。
使用重大不可观察输入的公允价值计量对计划资产变动的影响
下列为使用重大不可观察输入（第3层）的计划资产变动的公允价值计量：
养老金资产 VEBA资产
(百万) 2023 2022 2023 2022
期初余额- 1月1日 ＄ 912  ＄ 904  ＄ 35  ＄ 42 
计划资产实际收益率：
与报告日仍持有的资产有关的 （16） （6) 2  1 
与当期出售的资产有关的 10  15  1  1 
购买 24  28  - - - - - -  - - - - - -
销售 (160) (29) （11） (9）
期末余额- 12月31日 ＄ 770  ＄ 912  ＄ 27  ＄ 35 
Multiemployer计划
有关我们参与的多雇主计划的信息如下：
养老基金 EIN/退休金计划编号
养老金保护法区域地位 1
FIP/RP Status Pending/Implemented 2
贡献
(百万)
额外收费 3
集体谈判协议到期日 4
2023 2022 2023 2022 2021
皇冠体育养老金信托基金
23-6648508/499
绿色 绿色 没有 ＄ 119  ＄ 93  ＄ 88  没有 2025年4月1日至2026年9月1日
国民养老金基金的国民养老金计划
51-6031295/002
红色的 红色的 是的 23  22  16  是的 2025年5月31日至2027年5月15日
其他计划 5
1  - - - - - - - - - - - -
总计 ＄ 143  ＄ 115  ＄ 104 
1 《养老金保护法》在2023年和2022年的最新状态是针对每个计划在2022年12月31日和2021年12月31日结束。计划的精算师证明区域状态。一般情况下，红色区域的计划资金不足65%，黄色区域的计划资金在65%到80%之间，绿色区域的计划资金至少在80%以上。2019年4月，IAM国家养老基金的国家养老计划自愿选择将自己置于“红区”，并实施了一项康复计划，以解决其资金不足的状况。在该计划退出“红区”之前，将需要作为重建计划的一部分提供额外捐款。
2 “FIP/RP待定/已执行状态”一栏表示财务改善计划或恢复计划待定或已执行的计划，根据ERISA的定义。
3 这笔附加费是由于该计划的危急筹资状况而需要支付的额外捐款。
4 我们是六个集体谈判协议的缔约方，这些协议要求向皇冠体育养老金信托基金（Steelworkers Pension Trust）捐款，还有三个集体谈判协议要求向IAM National Pension Fund的National Pension Plan捐款。
5 个别对本公司不具重大意义的计划汇总列报。