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已停止经营
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12个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2016年12月31日
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| 已终止业务及处置组[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置组，包括已终止业务，披露[文本块] |
注14 -已终止的业务
以下信息列出了与我们归类为已终止业务的业务的经营结果相关的选定财务信息。虽然以前期间与终止业务有关的收入和费用的重新分类对以前报告的净收入没有影响，但
综合经营报表
列出从指定项目重新分类到已终止业务的收入和费用。
下面的图表提供了受终止业务影响的每个财务报表项目的资产组拆分。
北美煤炭业务
背景
截至2015年3月31日，管理层确定我们的北美煤炭业务部门符合被归类为待售的标准
财务报表列报。
北美煤炭部门在2015年全年继续符合标准，直到我们在2015年第四季度出售我们持有的待售北美煤炭业务。因此，所有当前和历史的北美煤炭经营部门的业绩都包括在我们的财务报表中，并归类为已终止的业务。
2015年第一季度，作为北美煤炭持有待售分类的一部分，减值为
7340万美元
被记录。减值费用是为了将资产减少到其估计的公允价值，这是根据潜在的销售情况确定的。2015年没有进一步减值记录。
我们在2015年第四季度出售了所有剩余的北美煤炭业务。2015年12月22日，我们完成了剩余北美煤炭业务的出售，其中包括西弗吉尼亚州的Pinnacle矿和阿拉巴马州的Oak Grove矿。Pinnacle矿和Oak Grove矿被卖给了Seneca，交易结构是出售我们剩余煤炭业务的股权。此外，塞内卡可能会向皇冠体育斯支付高达100万美元的盈利能力
5000万美元
这取决于一项延续至2020年的收入分成协议的条款。但是，我们并未记录与此盈利能力相关的或有收益。我们在内部记录了这次销售的结果
终止经营亏损，扣除税后
截至2015年12月31日止年度。
2014年12月31日，我们完成了将位于西弗吉尼亚州的CLCC资产出售给Coronado Coal II， LLC （Coronado Coal LLC的附属公司）的交易
1.74亿美元
现金和承担某些负债，
其中
1.55亿美元
截止到2014年12月31日。我们在第四季度的收益中记录了这次销售的结果
终止经营亏损，扣除税后
交易于2014年12月31日完成。
已终止业务损失
2015年12月22日出售Oak Grove和Pinnacle矿山完成了我们业务的战略转变。我们之前报告的北美煤炭业务部门在2015年3月31日之前的所有时期的业绩都被归类为已终止业务。历史业绩还包括我们在2014年第四季度出售的CLCC资产。
以公允价值非经常计量的项目
下表显示了2015年3月31日北美煤炭业务按公允价值计量的非金融资产减值支出信息。不存在以非经常性公允价值为基础计量的金融和非金融资产和负债
2016年12月31日
负责北美煤炭业务该表还显示了用于确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次结构。
2015年第一季度，作为持有待售分类的一部分，分配给北美煤炭的减值费用为
7340万美元
被记录。减值费用是为了将资产减少到其估计的公允价值，这是根据潜在的销售情况确定的。我们通过将基础资产和负债的估计公允价值与待售经营部门的估计销售价格进行比较，确定了北美煤炭经营部门的公允价值和可回收性。2015年没有进一步减值记录。
入账资产及负债
作为2014年第四季度CLCC资产出售的一部分，有一笔款项被置于托管，以弥补营运资金、赔偿义务和监管责任的减少。在截至2016年12月31日的年度内，
1030万美元
从代管处释放给我们。有
没有
截至2016年12月31日的托管金额
1490万美元
于2015年12月31日内记录
其他流动资产
在
合并财务状况表
．
所得税
截至2016年12月31日止年度，我们未确认任何税收费用或收益
终止经营亏损，扣除税后
与我们在北美的煤炭投资有关。截至2015年12月31日和2014年12月31日止年度，我们已确认税收优惠为$
020万年
和
3.022亿美元
，分别为
终止经营亏损，扣除税后
与我们北美煤炭投资的亏损有关。截至2014年12月31日的年度收益主要是2014年第三季度长期资产减值的结果。
加拿大的操作
背景
2013年11月30日，我们无限期暂停了安大略省北部的铬铁矿项目。铬铁矿项目在2014年一直处于暂停状态，直到2015年最终出售。我们位于纽芬兰和拉布拉多的Wabush Scully铁矿在2014年第一季度末处于闲置状态，随后在2014年第四季度开始永久关闭。2014年期间，我们还限制了在qu忧郁省Labrador槽South的勘探支出。2014年11月，我们宣布我们正在寻求加拿大东部铁矿石业务的退出选择。2014年12月，Bloom Lake矿山铁矿石停产，Bloom Lake矿山进入“护理维护”模式。暂停勘探工作、关闭Wabush Scully矿和停止我们的Bloom Lake矿的业务，这意味着我们完全停止了在加拿大的业务。
2015年1月27日，我们在蒙特利尔的qusamubec法院宣布了CCAA下的Bloom备案。当时，布鲁姆湖集团不再产生收入，也无法履行到期的债务。Bloom文件解决了Bloom Lake集团当前的流动性问题，并允许Bloom Lake集团在探索重组和出售选择的同时，为所有利益相关者的利益保留和保护其资产。作为CCAA程序的一部分，法院批准任命一名监察员和某些其他财务顾问。
此外，在2015年5月20日，我们宣布根据CCAA向法院提交Wabush备案。由于这一行动，给予布卢湖集团的CCAA保护扩大到包括沃布什集团，以促进其每个业务和运营的重组。沃布什集团不再产生收入，也无法履行到期的债务。将Wabush集团纳入现有的Bloom备案，促进了Bloom Lake集团和Wabush集团更全面的重组和出售过程，其中包括矿山，港口和铁路资产。沃布什申请还减轻了与沃布什集团相关的各种遗留长期负债。作为Wabush申请的一部分，法院批准任命一名监察员和某些其他财务顾问。沃布什集团的班长也是布鲁姆湖集团的班长。
由于Bloom于2015年1月27日提交申请，我们不再拥有Bloom Lake Group的控股权。因此，我们于2015年1月27日对Bloom Lake Group和其他一些全资子公司进行了拆分，这导致了拆分和其他费用的税前减值损失
8.187亿美元
这是在2015年第一季度记录的。分拆的税前损失包括取消确认布鲁姆湖集团及若干其他全资子公司的资产、负债和累积的其他综合损失的账面金额，以及按公允价值记录我们的剩余权益。
由于提交了Wabush申请，我们于2015年5月20日对Wabush集团的某些全资子公司进行了拆分。2015年5月20日开始分拆的某些全资子公司是Wabush集团的实体，如本节前面所述，它们没有作为2015年1月27日开始分拆的一部分进行分拆。此次拆分从2015年5月20日起生效，共产生了拆分和其他费用的税前收益
1.347亿美元
． 分拆的税前收益包括取消确认这些分拆后的沃布什集团全资子公司的资产、负债和累积的其他综合损失的账面金额，以及将我们在加拿大实体的剩余权益调整为公允价值。
在上面讨论的每次拆分之后，我们使用成本法来计算我们在加拿大实体的投资，这反映为
零
在我们的
合并财务状况表
的
2016年12月31日
和2015年根据加拿大实体净资产的估计公允价值。对加拿大实体的贷款和应收账款按估计公允价值入帐
4860万美元
和
7290万美元
被分类为
对加拿大实体的贷款和应收账款
在
合并财务状况表
的
2016年12月31日
分别是2015年。的
对加拿大实体的贷款和应收账款
余额反映了我们目前的估计。随着CCAA程序的进展，我们将继续更新估算。2016年12月31日的余额反映了近期的发展，包括已完成的资产出售的最终清算价值，以及这些出售收益的预期分配的更新，将在最终分配中保留的遗产产生的持续成本的更新，以及DIP融资的偿还。
CCAA程序的现状
2016年3月8日，某些加拿大实体完成了将其位于魁北克黑角的港口和铁路资产出售给魁北克投资公司的附属公司Societe Ferroviaire et Portuaire de Pointe-Noire S.E.C的交易，交易价格为6675万加元现金，并承担了某些债务。
2016年4月11日，某些加拿大实体完成了将位于魁北克的Bloom Lake矿山和拉布拉多槽南部矿产权益，以及位于纽芬兰和拉布拉多的某些铁路资产出售给Champion Iron Mines Limited的子公司Quebec Iron Ore Inc.的交易，交易价格为1,050万加元现金，并承担了某些责任。
截至2016年12月31日，该遗产的大部分可用资产已被清算。CCAA的诉讼仍在进行中，监察员正在评估对遗产的所有索赔，包括我们的关联方索赔。目前，尚不确定将分配给遗产债权人的金额，包括皇冠体育斯（如果有的话），以及皇冠体育斯是否可以对布鲁姆湖集团或沃布什集团或其各自代表对布鲁姆湖集团和沃布什集团的非债务人附属公司提出的索赔承担责任。
在偿还DIP融资、支付销售费用、税收和CCAA诉讼迄今为止的费用后，这些加拿大实体和某些其他资产剥离的净收益目前由监督员代表加拿大实体持有，用于支付CCAA诉讼的应计和持续费用，并最终分配给加拿大实体的债权人，等待蒙特利尔法院的进一步命令。
已终止业务损失
我们退出加拿大代表了我们业务的战略转变。因此，我们之前报告的东加拿大铁矿石和铁合金业务部门在各自拆分之前的所有时期的业绩，以及退出的成本，都被归类为已终止业务。
加拿大实体分拆造成的损失总计
1750万美元
和
7.109亿美元
分别为截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度，并包括以下内容：
截至本年度，我们没有因剥离或有负债而产生的损益
2016年12月31日
与失去相比
2.031亿美元
截至2015年12月31日止年度。作为分拆的结果，我们记录了与可能对我们提出的索赔有关的估计可能损失的应计费用，主要是根据某些债务安排的担保和分拆损失的租赁
2.031亿美元
，截至2015年12月31日止年度。
在加拿大实体的投资
我们继续间接拥有加拿大实体的多数权益，但已将这些实体拆分，因为由于Bloom备案和Wabush备案，我们不再拥有控股权。在拆分日期（2015年1月27日或2015年5月20日）以及随后的每个报告期间，我们将在加拿大实体的投资调整为公允价值，并相应地收取费用
终止经营亏损，扣除税后
． 由于加拿大实体负债的估计金额超过了可分配给其债权人的资产的估计公允价值，因此Cliffs股权投资的公允价值约为
零
．
来自加拿大实体的应收账款
在拆分之前，各种Cliffs全资拥有的实体向加拿大实体提供贷款，以资助其运营，并在正常业务过程中产生应收账款。贷款、相应的利息和应收账款被认为是公司间的交易，并在我们的合并财务报表中被剔除。此外，我们通过DIP融资获得了拆分后的资金。自拆分以来，贷款、相关利息和应收账款被视为关联方交易，并已在合并财务报表中按其估计公允价值确认
4860万美元
和
7290万美元
被分类为
对加拿大实体的贷款和应收账款
在
合并财务状况表
在
2016年12月31日
分别是2015年。
担保和或有负债
某些负债，主要包括加拿大实体的设备贷款和环境义务，是通过公司担保和备用信用证来担保的。的
2016年12月31日
，我们有负债
020万美元
和
3700万美元
，分别在我们的综合业绩中，分类为
担保
和
其他负债
在
合并财务状况表
． 截至2015年12月31日，我们的负债为
9650万美元
和
3590万美元
，分别在我们的综合业绩中，分类为
担保
和
其他负债
在
合并财务状况表
．
突发事件
记录的费用包括与可能对我们提出的索赔有关的估计可能损失的应计费用。我们的估计包含重要的判断。我们的估计数是根据目前可获得的资料、对某些索赔的有效性的评估和加拿大实体的估计付款。我们无法合理估计超出应计损失的可能损失范围，因为有重大的事实和法律问题有待解决。我们认为，我们对损失估计的未来变化以及对这些索赔的最终支付金额有可能对我们未来期间的经营结果产生重大影响。任何这类损失将在停止的业务中报告。
以公允价值非经常计量的项目
下表列示按公允价值计量的金融资产和负债的信息
2016年12月31日
2015年为加拿大实体。该表还显示了用于确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次结构。
我们通过比较加拿大实体剩余基础资产的估计公允价值与剩余估计负债来确定加拿大投资的公允价值和可回收性。我们以最接近公允价值的账面价值记录担保和或有负债。
未偿负债包括应付账款和其他负债、远期承诺、非次级关联方应付账款、租赁负债和其他潜在债权。潜在的索赔包括根据某些合同可能对布卢湖集团和沃布什集团提出的索赔有关的估计可能损失的应计额。索赔人可因加拿大实体退出加拿大而寻求损害赔偿或其他相关救济。根据我们的估计，负债的公允价值超过了资产的公允价值。
为了评估加拿大实体应收账款的公允价值和可收回性，我们估计了加拿大实体可分配给其债权人的相关基础净资产的公允价值，涉及估计的债权人债权和这些债权的优先权。
我们的估计涉及重大的判断，并基于目前可获得的信息、对某些索赔的有效性的评估和加拿大实体支付的估计款项。我们的最终回收取决于加拿大实体的最终清算价值。此外，加拿大实体的最终清算价值和债权人的最终收回，包括（如果有的话）Cliffs和各子公司，可能会影响我们之前描述的或有负债风险估计。
Pre-Petition融资
在2015年5月20日Wabush申请破产之前，一项有担保的信贷安排（“预申请融资”）已经到位，在DIP融资到位之前，为Wabush集团正在进行的业务活动提供支持。总共有
720万美元
根据Wabush Iron Co. Limited的母公司Cliffs Mining company于2016年12月31日和2015年12月31日提供的预申请融资提取和未偿还。我们对申请前融资的估计回收包括在
对加拿大实体的贷款和应收账款
的
4860万美元
． 申请前融资由沃布什集团的某些设备担保。
浸融资
与2015年5月20日的Wabush申请相关，蒙特利尔法院批准了一项协议，为Wabush集团提供DIP融资
1000万美元
． 截至2015年12月31日，有
680万美元
根据沃布什钢铁有限公司母公司皇冠体育斯矿业公司提供的DIP融资提取并未偿还。在截至2016年3月31日的三个月里，Wabush集团又进行了额外的抽签
150万美元
． 我们随后收到了一笔
830万美元
结果就是
没有
Wabush Iron Co Limited的母公司Cliffs Mining company的DIP融资安排下的未偿余额
2016年12月31日
．
所得税
截至2016年12月31日止年度，我们未确认任何税收费用或收益
终止经营亏损，扣除税后
与我们在加拿大的投资有关。在截至2015年12月31日和2014年12月31日的年度，我们确认了税收优惠$
580万年
和
9.137亿美元
，分别为
终止经营亏损，扣除税后
．
截至2014年12月31日的年度收益是2014年第三季度长期资产减值的结果，该减值被针对加拿大业务净递延税项资产的估值准备所抵消。
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