根据第13和15(d)条提交的年度报告

债务及信贷安排（表）

v3.22.0.1
债务及信贷安排（表）
12个月结束
2021年12月31日
债务披露[摘要]  
长期债务明细表
以下是我们长期债务的概要：
(百万)
2021年12月31日
债务工具
发行人 1
实际年利率 本金总额 未摊销债务发行成本 未摊销保费（折扣） 总债务
优先担保票据：
9.875% 2025优先担保票据
悬崖 10.57% ＄ 607  ＄ (4) ＄ （13） ＄ 590 
6.750% 2026优先担保票据
悬崖 6.99% 845  （16） （7） 822 
优先无担保票据：
1.500% 2025可转换优先票据
悬崖 6.26% 294  （3） (39) 252 
7.000% 2027优先票据
悬崖 9.24% 73  - - - - - -  （7） 66 
7.000% 2027 AK优先票据
AK钢铁 9.24% 56  - - - - - -  （5） 51 
5.875% 2027优先票据
悬崖 6.49% 556  （3） （15） 538 
4.625% 2029优先票据
悬崖 4.63% 500  （8） - - - - - -  492 
4.875% 2031优先票据
悬崖 4.88% 500  （8） - - - - - -  492 
6.250% 2040优先票据
悬崖 6.34% 263  (2) （3） 258 
irb将于2024年至2028年到期 AK钢铁 各种各样的 66  - - - - - -  2  68 
ABL设施 3
悬崖 2
1.87% 4500年  - - - - - -  - - - - - -  1609年 
长期债务总额 ＄ 5238年 
1 除非另有说明，本专栏和本注8 -债务和信贷安排中提到的“Cliffs”指的是皇冠体育-皇冠体育斯公司，提到的“AK钢铁”指的是AK钢铁公司（皇冠体育-皇冠体育斯钢铁公司）。
2 指皇冠体育-皇冠体育斯公司作为我们ABL贷款的借款人。
3 ABL贷款的总本金金额以最高借款能力为准。
(百万)
2020年12月31日
债务工具
发行人 1
实际年利率 本金总额 未摊销
债务发行成本		 未摊销保费（折扣） 总债务
优先担保票据：
4.875% 2024优先担保票据
悬崖 5.00% ＄ 395  ＄ （3） ＄ （1） ＄ 391 
9.875% 2025优先担保票据
悬崖 10.57% 955  （8） (25) 922 
6.750% 2026优先担保票据
悬崖 6.99% 845  （20） (9） 816 
优先无担保票据：
7.625% 2021 AK优先票据
AK钢铁 7.33% 34  - - - - - - - - - - - - 34 
7.500% 2023 AK优先票据
AK钢铁 6.17% 13  - - - - - - - - - - - - 13 
6.375% 2025优先票据
悬崖 8.11% 64  - - - - - - (4) 60 
6.375% 2025 AK优先票据
AK钢铁 8.11% 29  - - - - - - (2) 27 
1.500% 2025可转换优先票据
悬崖 6.26% 296  (4) (49) 243 
5.750% 2025优先票据
悬崖 6.01% 396  （3） (4) 389 
7.000% 2027优先票据
悬崖 9.24% 73  - - - - - - （8） 65 
7.000% 2027 AK优先票据
AK钢铁 9.24% 56  - - - - - - （6) 50 
5.875% 2027优先票据
悬崖 6.49% 556  (4) （18） 534 
6.250% 2040优先票据
悬崖 6.34% 263  (2) （3） 258 
irb将于2024年至2028年到期 AK钢铁 各种各样的 92  - - - - - - 2  94 
EDC旋转设施 3
＊ 3.25% 40  - - - - - - - - - - - - 18 
ABL设施 3
悬崖 2
2.15% 3500年 - - - - - - - - - - - - 1510年
总债务 5424年
少:当前 34 
长期债务总额 ＄ 5390年
*我们的子公司Fleetwood Metal Industries Inc.和The Electromac Group Inc.是EDC循环贷款的借款人。
1 除非另有说明，本专栏和本注8 -债务和信贷安排中提及的“Cliffs”指的是皇冠体育-克利夫斯公司，提及的“AK Steel”指的是“AK Steel Corporation （Cleveland-Cliffs Steel Corporation）”。
2 指皇冠体育-皇冠体育斯公司作为我们ABL贷款的借款人。
3 指明信贷安排的总本金金额按其各自的最高借款能力列出。
债务票据赎回 以下是我们4.625%的2029优先票据的赎回价格摘要：
赎回期
赎回价格 1
限制数量
2024年3月1日前-使用募集资金发行股票 104.625  ％ 最高可达原总本金的35%
2024年3月1日之前 2
100.000 
从2024年3月1日开始 102.313 
从2025年3月1日开始 101.156 
从2026年3月1日开始 100.000 
1 加上应计及未付利息（如有），直至（但不包括）赎回日期。
2 再加上一笔“补全”保费。
以下是我们4.875%的2031优先票据的赎回价格摘要：
赎回期
赎回价格 1
限制数量
在2026年3月1日之前-使用股票发行的收益 104.875  ％ 最高可达原总本金的35%
2026年3月1日之前 2
100.000 
从2026年3月1日开始 102.438 
从2027年3月1日开始 101.625 
从2028年3月1日开始 100.813 
从2029年3月1日开始 100.000 
1 加上应计及未付利息（如有），直至（但不包括）赎回日期。
2 再加上一笔“补全”保费。
ABL贷款机制下的借款能力摘要
以下是我们在ABL贷款工具下的借款能力摘要：
(百万)
12月31日
2021
可根据ABL设施进行借款 1
＄ 4500年 
借款 (1609)
信用证义务 2
(175)
可用的借款能力 ＄ 2716年 
1 截至2021年12月31日，ABL基金的最高可用借款基础为45亿美元。借款基数是通过对合格的应收帐款、存货和某些流动设备采用惯例预支费率确定的。
2 我们与某些金融机构开立了备用信用证，以支持业务义务，包括但不限于工人赔偿、员工遣散、保险、经营协议和环境义务。
债务清偿摘要
以下是被消灭的债务及其各自对被消灭的影响的概述：
(百万)
一年结束了
2021年12月31日
债务熄灭 灭火险损失
9.875% 2025优先担保票据 ＄ 347  ＄ (47)
4.875% 2024优先担保票据 395  （14）
7.625% 2021 AK优先票据 34  - - - - - - 
7.500% 2023 AK优先票据 13  - - - - - - 
6.375% 2025优先票据 64  （7）
1.500% 2025可转换优先票据 2  - - - - - - 
6.375% 2025 AK优先票据 29  （3）
5.750% 2025优先票据 396  （17）
2024年到期的irb 26  - - - - - - 
总计 ＄ 1306年  ＄ (88)
以下是被消灭的债务及其各自对被消灭的影响的概述：
(百万)
一年结束了
2020年12月31日
债务熄灭 灭火收益（损失）
7.625% 2021 AK优先票据 ＄ 373  ＄ - - - - - -
7.500% 2023 AK优先票据 367  3 
4.875% 2024优先担保票据 6  1 
6.375% 2025优先票据 168  21 
1.500% 2025可转换优先票据 20. 1 
5.750% 2025优先票据 77  16 
7.000% 2027优先票据 262  27 
5.875% 2027优先票据 195  49 
6.250% 2040优先票据 36  13 
6.375% 2025 AK优先票据 9  （1）
总计 ＄ 1513年 ＄ 130 
以下是被消灭的债务及其各自对被消灭的影响的概述：
(百万)
一年结束了
2019年12月31日
债务熄灭 灭火险损失
4.875% 2021优先票据 ＄ 124  ＄ （5）
5.750% 2025优先票据 600  （13）
总计 ＄ 724  ＄ （18）
债务工具到期日摘要
以下是根据截至2021年12月31日未偿本金计算的债务工具到期日摘要：
(百万)
债务到期日
2022 ＄ - - - - - -
2023 - - - - - -
2024 36 
2025 2510年
2026 845 
之后 1978年
债务总到期日 ＄ 5369年