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衍生工具和套期保值活动
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12个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2016年12月31日
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| 衍生工具与套期保值活动披露[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具和套期保值活动 |
附注13 -衍生工具及套期保值活动
下表列出了本公司衍生工具的公允价值及各衍生工具的分类
合并财务状况表
的
2016年12月31日
和
2015年12月31日
：
未指定为套期工具的衍生工具
客户供应协议
我们的大多数皇冠体育官网铁矿石长期供应协议都是由基本价格和年度价格调整因素组成的。基准价是每一合同购买价格的主要组成部分。指标化价格调整因素是铁矿石供应合同不可或缺的一部分，并根据协议而有所不同，但通常包括基于普氏62%价格变化的调整，以及颗粒溢价、普氏国际指标化运费和指定生产者价格指数（包括工业商品、能源和钢铁）的变化。价格调整通常以同样的方式进行，每个因素通常构成价格调整的一部分，尽管每个因素的权重根据每个协议的具体条款而有所不同。在大多数情况下，这些调整因素在我们的产品销售时还没有最终确定。在这些情况下，我们历来根据可获得的最佳第三方信息估计每个报告期的调整因素。当资料定稿后，将估计数调整为实际值。对价格调整因素进行了评估，以确定它们是否包含嵌入衍生品。价格调整因素与主合同具有相同的经济特征和风险，与通货膨胀调整因素一样是主合同不可分割的组成部分；因此，它们没有作为衍生工具单独估值。
与一家皇冠体育官网铁矿石客户签订的某种供应协议规定，根据客户在其高炉中消耗产品时的平均年度钢铁价格，向客户提供补充收入或退款。补充定价的特点是作为一个独立的衍生品，需要在产品发货后单独核算。衍生工具根据未来价格最终确定，每个报告期将调整为公允价值作为收入调整，直到颗粒消耗并结算金额。
我们认识到
4170万美元
，
2710万美元
和
1.878亿美元
作为
产品收入
在
综合经营报表
为
年结束
2016年12月31日
，
2015
和
2014
，分别与补充付款有关。定价因素的公允价值为
2130万美元
和
580万美元
在
其他流动资产
在
2016年12月31日
和
2015年12月31日
合并财务状况表
,分别。
临时定价安排
我们的某些皇冠体育官网铁矿石和亚太地区铁矿石客户供应协议规定了临时价格计算，其中定价机制通常基于市场定价，根据供应协议条款，最终收入率将基于未来特定时期的市场投入。皇冠体育官网铁矿石销售收入主要在收到现金时确认。对于皇冠体育官网铁矿石销售，临时商定的价格与估计的最终收入率之间的差额被视为一个独立的衍生品，一旦确认临时收入，必须单独核算。亚太地区铁矿石销售收入最初按临时商定的价格记录，并在应收账款中嵌入定价准备金。定价准备金是一项嵌入衍生工具，必须与应收账款分开核算。随后，皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石的衍生工具通过调整至公允价值
产品收入
每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。在
2016年12月31日
和
2015年12月31日
，我们记录了
1030万美元
和
200万美元
，分别为
其他流动资产
在
合并财务状况表
与我们对任何客户的最终收入率的估计有关。在
2016年12月31日
和
2015年12月31日
，我们记录了
050万美元
和
340万美元
，分别为
其他流动负债
在
合并财务状况表
与我们对皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石客户的最终收入率的估计有关。这些金额代表了根据供应协议条款与客户商定的临时价格与我们根据供应协议中建立的价格计算对最终收入率的估计之间的差额。我们认出了一张网
4900万美元
增加
产品收入
在
综合经营报表
为
一年结束了
2016年12月31日
与这些安排有关的。这与网相比
140万美元
减少和净额
950万美元
减少
产品收入
的可比时期
2015
和
2014
．
下面总结了我们的衍生工具的影响，这些衍生工具没有被指定为对冲工具
综合经营报表
为
年结束
2016年12月31日
，
2015
和
2014
：
指
注6 -金融工具的公允价值
获取更多信息。
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