Cleveland-Cliffs Inc .)根据第13和15(d)条提交的年度报告

根据第13和15(d)条提交的年度报告

债务和信贷安排

债务和信贷安排

12个月结束

2015年12月31日

债务披露[摘要]

债务和信贷安排

注5 -债务及信贷安排

以下是我们截至年的长期债务摘要 2015年12月31日和 2014 ：



（百万美元）
2015年12月31日
债务工具	类型	实际年利率	最后的期限	本金总额		总债务
7亿美元4.875% 2021优先票据	固定	4.89%	2021	美元	412.5	美元	410.6	（1）
13亿美元优先票据：
5亿美元4.80% 2020优先票据	固定	4.83%	2020	306.7		305.2		（2）
8亿美元6.25% 2040优先票据	固定	6.34%	2040	492.8		482.7		（3）
4亿美元5.90% 2020优先票据	固定	5.98%	2020	290.8		288.9		（4)
5亿美元3.95% 2018年优先票据	固定	6.30%	2018	311.2		309.1		（5）
5.4亿美元8.25% 2020年第一留置权票据	固定	9.97%	2020	540.0		497.4		(6)
5.442亿美元7.75% 2020年第二留置权票据	固定	15.55%	2020	544.2		403.2		（7）
5.5亿美元的ABL设施：
ABL设施	变量	N/A	2020	550.0		—		（8）
利率套期保值的公允价值调整						2.3
总债务				美元	3,448.2	美元	2,699.4



（百万美元）
2014年12月31日
债务工具	类型	实际年利率	最后的期限	总面值		总债务
7亿美元4.875% 2021优先票据	固定	4.89%	2021	美元	690.0	美元	686.0	（1）
13亿美元优先票据：
5亿美元4.80% 2020优先票据	固定	4.83%	2020	490.0		487.2		（2）
8亿美元6.25% 2040优先票据	固定	6.34%	2040	800.0		783.3		（3）
4亿美元5.90% 2020优先票据	固定	5.98%	2020	395.0		391.9		（4)
5亿美元3.95% 2018年优先票据	固定	5.17%	2018	480.0		475.3		（5）
11.25亿美元信贷额度：
循环信贷协议	变量	2.94%	2017	1,125.0		—		（9）
利率套期保值的公允价值调整						2.8
长期债务				美元	3,980.0	美元	2,826.5

（1）

在2015年第三季度，我们购买了 1070万美元杰出的 4.875% 优先票据的交易价格为 50.0% 的，其结果是在…的消灭上获得收益 530万美元．此外，在2015年第一季度，我们购买了 5830万美元杰出的 4.875% 优先票据的交易价格为 52.0% 的，这导致了在熄灭上的增益 2000万美元．同样在第一季度，2015年3月27日，我们交换了作为投标报价的一部分 2.085亿美元的 4.875% 优先票据 1.703亿美元的 7.75% 第二留置权票据贴现为 4600万美元的估算利率 15.55% ，导致的结果是 8310万美元，扣除未摊销的原始发行折扣和递延发行费。

在2014年第四季度，我们购买了$ 1000万年杰出的 4.875% 优先票据的折价为 40.5% 这导致了债务清偿的收益 410万美元．

的 2015年12月31日 , 7亿美元 4.875% 优先票据的票面价值为 4.125亿美元较低的债务发行成本 170万美元和未摊销折扣 020万美元的估算利率 4.89% ．的 2014年12月31日 , 7亿美元 4.875% 优先票据的票面价值为 6.9亿美元较低的债务发行成本 350万美元和未摊销折扣 050万美元的估算利率 4.89% ．

(2)

在2015年第三季度，我们购买了 180万美元杰出的 4.80% 优先票据的交易价格为 50.0% 的，这导致了在熄灭上的增益 090万美元．此外，在2015年第一季度，我们购买了 4380万美元杰出的 4.80% 优先票据的交易价格为 54.3% 的，这导致了在熄灭上的增益 1560万美元．同样在第一季度，2015年3月27日，我们交换了作为投标报价的一部分 1.378亿美元的 4.80% 优先票据 1.129亿美元的 7.75% 第二留置权票据贴现为 3050万美元的估算利率 15.55% ，导致的结果是 5460万美元，扣除未摊销的原始发行折扣和递延发行费。

在2014年第四季度，我们购买了$ 1000万年杰出的 4.80% 优先票据的折价为 40.25% 这导致债务清偿的收益为$ 400万年．

的 2015年12月31日 , 5亿美元 4.80% 优先票据的票面价值为 3.067亿美元较低的债务发行成本 110万美元和未摊销折扣 040万美元的估算利率 4.83% ．的 2014年12月31日 , 5亿美元 4.80% 优先票据的票面价值为 4.9亿美元较低的债务发行成本 220万美元和未摊销折扣 060万美元的估算利率 4.83% ．

（3）

在2015年第一季度，我们购买了 4590万美元杰出的 6.25% 优先票据的交易价格为 52.5% 的，这导致了在熄灭上的增益 1500万美元．同样在第一季度，2015年3月27日，我们交换了作为投标报价的一部分 2.613亿美元的 6.25% 优先票据 2.035亿美元的 7.75% 第二留置权票据贴现为 5500万美元的估算利率 15.55% ，导致的结果是 1.073亿美元，扣除未摊销的原始发行折扣和递延发行费。

的 2015年12月31日 , 8亿美元 6.25% 优先票据的票面价值为 4.928亿美元较低的债务发行成本 430万美元和未摊销折扣 580万美元的估算利率 6.34% ．的 2014年12月31日 , 8亿美元 6.25% 优先票据的票面价值为 8亿美元较低的债务发行成本 720万美元和未摊销折扣 950万美元的估算利率 6.34% ．

（4)

在2015年第三季度，我们购买了 3600万美元杰出的 5.90% 优先票据的交易价格为 50.0% 的，这导致了在熄灭上的增益 1800万美元．此外，在2015年第一季度，我们购买了 130万美元杰出的 5.90% 优先票据的交易价格为 58.0% 的，这导致了在熄灭上的增益 030万美元．同样在第一季度，2015年3月27日，我们交换了作为投标报价的一部分 6700万美元的 5.90% 优先票据 5750万美元的 7.75% 第二留置权票据贴现为 1550万美元的估算利率 15.55% ，导致的结果是 2450万美元，扣除未摊销的原始发行折扣和递延发行费。

在2014年第四季度，我们购买了$ 500万年杰出的 5.90% 优先票据的折价为 38.125% 这导致债务清偿的收益为$ 190万年．

的 2015年12月31日 , 4亿美元 5.90% 优先票据的票面价值为 2.908亿美元较低的债务发行成本 110万美元和未摊销折扣 080万美元的估算利率 5.98% ．的 2014年12月31日 , 4亿美元 5.90% 优先票据的票面价值为 3.95亿美元较低的债务发行成本 180万美元和未摊销折扣 130万美元的估算利率 5.98% ．

（5）

在第三季度，2015年8月28日，我们以现金收购，作为收购要约的一部分， 1.248亿美元的 3.95% 优先票据 6860万美元，导致的结果是 5490万美元，扣除购回成本、未摊销的原始发行折扣和递延发行费。此外，在2015年第一季度，我们购买了 4400万美元杰出的 3.95% 优先票据的交易价格为 77.5% 票面价值的，这导致了债务清偿的收益 710万美元．

在2014年第四季度，我们购买了$ 2000万年杰出的 3.95% 优先票据的折价为 30.875% 这导致债务清偿的收益为$ 620万年．

的 2015年12月31日 , 5亿美元 3.95% 优先票据的票面价值为 3.112亿美元较低的债务发行成本 090万美元和未摊销折扣 120万美元的估算利率 6.30% ．的 2014年12月31日 , 5亿美元 3.95% 优先票据的票面价值为 4.8亿美元较低的债务发行成本 210万美元和未摊销折扣 260万美元的估算利率 5.17% ．


(6)	的 2015年12月31日 , 5.4亿美元 8.25% 第一留置权票据的票面价值为 5.4亿美元较低的债务发行成本 1050万美元和未摊销折扣 3210万美元的估算利率 9.97% ．


（7）	的 2015年12月31日 , 5.442亿美元 7.75% 第二留置权票据的票面价值为 5.442亿美元较低的债务发行成本 950万美元和未摊销折扣 1.315亿美元的估算利率 15.55% ．看到注6 -金融工具的公允价值为了进一步讨论由于交换报价而产生的未摊销折扣。


（8）	的 2015年12月31日，没有贷款是根据 5.5亿美元 ABL设施，我们有完全的可用性 3.66亿美元由于借款基数的限制。的 2015年12月31日，信用证债务的本金总额 1.863亿美元大宗商品对冲债务总额 050万美元，从而进一步减少我们ABL基金的可用借款能力 1.792亿美元．


（9）	截至2014年12月31日，我们有没有根据循环信贷协议提取的循环贷款，可动用总额为$ 11.25亿年截至2014年12月31日。截至2014年12月31日，信用证债务本金总计 1.495亿美元，从而减少可用的借款能力 9.755亿美元．

循环信贷安排

截至2015年3月30日，我们取消了循环信贷协议，该协议于2015年1月22日进行了最后一次修订（第6号修正案）。循环信贷协议被我们的ABL Facility所取代。

截至2014年12月31日，我们遵守了与循环信贷协议相关的所有适用的财务契约。

ABL设施

2015年3月30日，我们与多家金融机构签订了一项新的高级担保资产循环信贷安排。ABL融资将于2020年3月30日或新第一留置权票据（定义见下文）和某些其他重大债务到期前60天到期，并提供最多 5.5亿美元在借款中，由(i) a组成 4.5亿美元皇冠体育官网部分，包括a 2.5亿美元签发信用证和信用证的子限额 1亿美元皇冠体育官网摇摆线贷款的次级限额，以及（ii） a 1亿美元澳大利亚部分，包括a 5000万美元签发信用证和信用证的子限额 2000万美元澳大利亚秋千线贷款的次级限额。ABL Facility的皇冠体育官网部分和澳大利亚部分的可用性仅限于符合条件的皇冠体育官网借款基础和澳大利亚借款基础（如适用），通过对符合条件的应收账款、库存和某些移动设备应用惯例预支利率确定。

ABL融资和某些银行产品及对冲债务由我们和我们现有的某些全资拥有的皇冠体育官网和澳大利亚子公司担保，并要求由我们未来的某些皇冠体育官网和澳大利亚子公司担保；但是，任何皇冠体育官网实体的义务将不受任何澳大利亚实体的担保。ABL融资项下未偿金额将由以下方式担保：(i) ABL抵押品的第一优先担保权益（定义见下文），仅就澳大利亚部分而言，包括根据澳大利亚法律组织的借款人或担保人拥有的ABL抵押品，以及（ii）票据抵押品的第三优先担保权益（定义见下文）。ABL贷款下的贷方和第一留置权票据持有人在ABL担保品和票据担保品中的担保权益的优先顺序在ABL债权人间协议中的债权人间条款中规定。

ABL抵押品通常由以下资产组成：应收账款和其他付款权、库存、作为提取的抵押品、投资财产、某些一般无形资产和商业侵权索赔、某些移动设备、商品账户、存款账户、证券账户以及上述各项的其他相关资产和收益及产品。

ABL工具下的借款按我方选择的基准利率、澳大利亚基准利率计息，或在满足某些条件的情况下计息伦敦银行间拆放款利率，外加适用的保证金。基本利率等于联邦基金利率的大者加上1 / 2 1% 伦敦银行同业拆放款利率是基于一个月的利息期加上 1% 以及美银美林宣布的浮动利率为“最优惠利率”。澳大利亚基准利率等于一个月内每月第一个工作日上午11点的伦敦银行同业拆放利率。伦敦银行同业拆借利率是一种年际固定利率，等于伦敦银行同业拆借利率相对于适用的利息期和所要求的伦敦银行同业拆借利率贷款金额。

ABL融资包含惯例陈述和保证以及肯定和否定承诺，其中包括在触发某些条件时维持某些财务比率的承诺、与财务报告有关的承诺、与支付股息或购买或赎回我们的股本有关的承诺、与发生或提前支付某些债务有关的承诺、与发生留置权或产权负担、遵守法律、与关联公司的交易、合并和出售全部或实质上全部资产以及对我们业务性质变化的限制有关的契约。

ABL融资规定了习惯性违约事件，其中包括不支付本金、利息、费用或其他金额，作出的陈述或保证被证明是重大错误的，未能在规定的时间内履行或遵守某些契约，对某些重大债务的交叉违约，公司及其某些子公司的破产或资不抵债。特定金额的货币判断违约，任何贷款文件失效，公司控制权变更，以及ERISA违约导致特定金额的责任。如果我方违约（超出任何适用宽限期或补救期，如有），行政代理可在必要数量的贷款人的指示下，宣布ABL贷款项下的所有欠款立即到期并应付，终止该等贷款人在ABL贷款项下的贷款承诺和/或行使ABL贷款项下的任何和所有补救措施和其他权利。对于与破产和接管有关的某些违约，贷款人的承诺将自动终止，所有未偿贷款和其他金额将立即到期和应付。

截至2015年12月31日，我们符合ABL Facility的流动性要求，因此，春季金融契约要求最低固定费用覆盖率为 1.0 To 1.0不适用。

5.4亿美元8.25% 2020年优先担保第一留置权票据- 2015年发行

2015年3月30日，我们在公司、担保方和皇冠体育官网银行全国协会（U.S. Bank National Association）之间签订了一项契约，作为受托人和票据抵押品代理，涉及我们发行的 5.4亿美元本金总额 8.25% 2020年到期的优先优先留置权票据（“优先留置权票据”）。第一留置权票据于2015年3月30日在私人交易中出售，不受《证券法》注册要求的约束。

第一留置权票据的利率为 8.25% 每年。自2015年9月30日起，第一留置权票据的利息每半年在每年的3月31日和9月30日支付一次。第一留置权票据将于2020年3月31日到期，是公司的有担保优先债务。

第一留置权票据由我们实质上所有重要的皇冠体育官网子公司在优先担保的基础上共同、单独、完全和无条件地担保，并由(i)对我们实质上所有皇冠体育官网资产的第一优先留置权担保（ABL抵押品除外）（“票据抵押品”），以及（ii）对皇冠体育官网ABL抵押品的第二优先留置权担保（在每种情况下均有某些例外和允许的留置权）。对于ABL贷款机构而言，这是优先留置权。第一留置权票据和保函是本公司和适用保证人的一般优先义务；实际上优先于我们所有的无担保债务，以抵押品的价值为限；与与第一留置权票据同等且按比例担保的其他义务一起，实际上(i)就票据抵押品的程度和价值而言，优先于我们现有和未来的ABL义务；（ii）就抵押品的程度和价值而言，优先于我们在第二留置权票据下的义务；有效地服从于(i)我们现有和未来的ABL义务，就ABL抵押品的程度和价值而言，以及（ii）任何现有或未来的债务，这些债务是由不构成抵押品一部分的资产留置权担保的，就这些资产的价值而言；将与所有现有和未来的优先债务及其任何担保享有同等的付款权；对于2015年3月30日之后发生的与第一留置权票据同等且按比例担保的任何未来债务的票据抵押品，将具有同等的优先级；对所有现有的和未来的次级债务享有优先的支付权；并且在结构上从属于我们子公司的所有现有和未来债务和其他负债，这些债务不担保第一留置权票据。担保我们的第一留置权票据义务和第二留置权票据义务的优先权与担保我们在ABL贷款下义务的优先权的相对优先权以及与担保权益管理有关的某些其他事项在债权人间协议中规定。

第一留置权票据的条款受第一留置权票据契约的约束。第一留置权票据契约包含惯例契约，除其他事项外，限制我们产生担保债务的能力，对拥有主要财产的子公司的主要财产和股本或债务设置留置权，使用处置抵押品的收益，进行销售和回租交易，与另一家公司合并或整合，以及转让或出售我们的全部或基本上全部资产。在合同中定义的“控制权变更触发事件”发生时，我们必须在以下时间点提出回购第一留置权票据 101% 其本金总额，加上任何应计和未付利息（如有），至但不包括回购日期。

我们可于2018年3月31日起赎回任何第一留置权票据。初始赎回价格为 108.25% 本金的一部分，加上应计和未付利息（如有），至但不包括赎回日期。赎回价格将在2018年后下降，并将为 100% 本金加应计利息，从2019年6月30日开始。我们也可在2018年3月31日之前随时并不时赎回部分或全部第一留置权票据，其价格等于 100% 本金加上“补全”保费，加上应计及未付利息（如有），至但不包括赎回日期。此外，在2018年3月31日或之前的任何时间和不时，我们可以赎回总计不超过 35% 第一留置权票据的原始总本金金额（在任何额外的第一留置权票据发行生效后计算）与某些股权发行的净现金收益，赎回价格为 108.25% ，加上应计及未付利息（如有），至但不包括赎回日期为止，但至少不包括赎回日期 65% 在每次赎回后，根据第一留置权票据契约发行的第一留置权票据的原始总本金金额（在对任何额外的第一留置权票据的发行生效后计算）仍未偿还。

第一留置权票据契约包含习惯性违约事件，包括未能支付所需款项，未能遵守某些协议或契约，未能支付或加速某些其他债务，某些破产和资不抵债事件，以及未能支付某些判决。在第一留置权契约下的违约事件将允许受托人或至少持有 25% 根据该契约发行的当时未偿还的第一留置权票据的本金总额加速，或者在某些情况下，将自动导致第一留置权票据项下到期金额的加速。

5.44亿美元7.75% 2020年优先担保第二留置权票据- 2015年发行

2015年3月30日，我们还在公司、担保人和皇冠体育官网银行全国协会（U.S. Bank National Association）之间签订了一份契约，作为受托人和票据抵押品代理，与我们的发行有关 5.442亿美元本金总额 7.75% 2020年到期的第二留置优先担保票据（“第二留置票据”）。第二留置权票据于2015年3月30日发行，作为我们现有某些优先票据的交换要约。

第二留置权票据的利率为 7.75% 每年。从2015年9月30日开始，第二留置权票据的利息每半年在每年的3月31日和9月30日支付一次。第二留置权票据将于2020年3月31日到期，是公司的有担保优先债务。

第二留置票据的条款与第一留置票据的条款基本相似，但其对抵押品的优先担保权益不同。第二留置权笔记是连带和完全和无条件地保证高级担保的基础上大幅我们所有的材料皇冠体育官网子公司和担保(主题在每种情况下某些例外和允许优先权),(我)一个最优先留置权(初级第一留置权笔记)实质上所有的皇冠体育官网资产,除了ABL抵押,和(2)的第三要务留置(初级ABL设施和第一留置权Notes)对皇冠体育官网ABL抵押品。

公司可自2017年3月31日起赎回任何第二留置权票据。初始赎回价格为 103.875% 本金的一部分，加上应计和未付利息（如有），至但不包括赎回日期。自2017年3月31日起，赎回价格将逐年下降，为 100% 本金加应计利息，从2019年3月31日开始。本公司也可在2017年3月31日前随时并不时以等于以下价格赎回部分或全部第二留置权票据 100% 本金加上“补全”保费，加上应计及未付利息（如有），至但不包括赎回日期。此外，在2017年3月31日或之前的任何时间及不时，本公司可赎回总计不超过 35% 第二留置权票据的原始总本金金额（在任何额外第二留置权票据的发行生效后计算）与某些股权发行的净现金收益，赎回价格为 107.75% ，加上应计及未付利息（如有），至但不包括赎回日期为止，但至少不包括赎回日期 65% 在每次赎回后，根据《第二留置权票据契约》发行的第二留置权票据的原始总本金金额（在对任何额外的第二留置权票据的发行生效后计算）仍未偿还。

5亿美元优先票据- 2012年发行

2012年12月6日，我们完成了一个 5亿美元优先债券的公开发行 3.95% 2018年1月15日到期。利息是固定的，每年的1月15日和7月15日支付，从2013年7月15日开始，直到到期。优先票据是无担保债务，与我们所有其他现有和未来的无担保和非次级债务同等享有支付权。没有利息和本金金额的附属保证。

优先票据可随时赎回，但赎回时间不得少于 30天不超过 60天在事先通知适用系列票据持有人后。优先票据的赎回价格等于(1)中的较大者。 100% (2)待赎回票据的本金金额，或(2)待赎回票据的剩余预定本金和利息支付的现值之和，按半年一次的国债利率加上2018年优先票据的50个基点贴现至赎回日，在每种情况下，加上截至赎回日的应计和未付利息。

此外，如果协议中定义的优先票据发生控制权变更触发事件，我们将被要求以等于的购买价格要约购买适用系列的票据 101% 本金的一部分，加上应计和未付的利息，如果有的话，到购买之日为止。

优先票据的条款包含某些惯例契约；然而，没有财务契约。

基于评级事件的利率调整

应付的利率 5亿美元 3.95% 如果穆迪或标准普尔或在这两种情况下，其任何替代评级机构下调（或随后上调）分配给优先票据的债务评级，优先票据可能会不时进行调整。在任何情况下，(1)优先票据的利率不得降至优先票据首次发行之日的应付利率以下，或(2)优先票据利率的总增幅不得超过 2.00% 高于优先票据首次发行之日优先票据的应付利率。在2014年期间，应付的利率 5亿美元 3.95% 优先票据从 3.95% 最终 5.70% 基于替代评级机构全年的降级。2015年第一季度，在降级之后，利率进一步提高，目前处于最高利率 5.95% 每年。

10亿美元优先票据- 2011年发行

在2011年3月23日和2011年4月1日，我们分别完成了一个 10亿美元公开发行的优先票据，由两部分组成：10年期的部分 7亿美元总本金金额 4.88% 2021年4月1日到期的优先债券，以及30年期的皇冠体育官网国债 3亿美元总本金金额 6.25% 2040年10月1日到期的优先票据，其中 5亿美元 2010年9月发行的本金总额。利息是固定的，在每年的4月1日和10月1日支付，从2011年10月1日开始，两个优先债券系列到期。优先票据是无担保债务，与我们所有其他现有和未来的无担保和非次级债务同等享有支付权。没有利息和本金金额的附属保证。优先票据发行的净收益用于为收购Consolidated Thompson提供部分资金，并支付相关费用和开支。

优先票据可随时赎回，但赎回时间不得少于 30天不超过 60天在事先通知适用系列票据持有人后。优先票据的赎回价格等于(1)中的较大者。 100% 本金的笔记赎回或(2)现值之和的安排支付本金和利息的笔记是救赎,贴现赎回日期在半年一次的基础上在财政部率+ 25个基点对2021名高级笔记和40个基点对2040名高级笔记,另外,在每种情况下,应计和无偿利益赎回的日期。但是，如果2021年优先票据在日期或之后赎回，则三个月在到期日之前，2021年优先票据将以等于的赎回价格赎回 100% 赎回票据的本金加上到赎回日为止的应计未付利息。

优先票据的条款包含某些惯例契约；然而，没有财务契约。

10亿美元优先票据- 2010年发行

2010年9月20日，我们完成了一个 10亿美元公开发行的优先票据，由两部分组成：10年期的部分 5亿美元总本金金额 4.80% 2020年10月1日到期的皇冠体育官网国债，以及30年期皇冠体育官网国债 5亿美元总本金金额 6.25% 2040年10月1日到期。利息是固定的，从2011年4月1日开始，在每年的4月1日和10月1日支付，这两种优先票据的到期日期都是固定的。优先票据是无担保义务，与我们所有其他现有和未来的高级无担保和非次级债务同等享有支付权。没有利息和本金金额的附属保证。

2010年9月22日，优先债券发行的部分净收益被用于偿还债务 3.5亿美元在我们的信用额度下还未结清。净收益的一部分也用于一般公司用途，包括为资本支出提供资金，并用于为收购Consolidated Thompson和相关费用提供部分资金。

优先票据可随时赎回，但赎回时间不得少于 30天不超过 60天在事先通知适用系列票据持有人后。优先票据的赎回价格等于(1)中的较大者。 100% 本金的笔记赎回或(2)现值之和的安排支付本金和利息的笔记是救赎,贴现赎回日期在半年一次的基础上在财政部率+ 35个基点对2020名高级笔记和40个基点对2040名高级笔记,另外,在每种情况下,应计和无偿利益赎回的日期。此外，如果票据发生控制变更触发事件，我们将被要求以等于的购买价格报价购买票据 101% 本金的一部分，加上截至购买日期的应计和未付利息。

优先票据的条款包含某些惯例契约；然而，没有财务契约。

4亿美元优先票据发行- 2010年发行

2010年3月17日，我们完成了一个 4亿美元 2020年3月15日到期的优先债券的公开发行。固定利率的利息 5.90% 从2010年9月15日开始，每年的3月15日和9月15日到期，至2020年3月15日到期。优先票据是无担保义务，与我们所有其他现有和未来的高级无担保和非次级债务同等享有支付权。没有利息和本金金额的附属保证。

2010年3月31日，优先债券发行的部分净收益用于偿还我们的债务 2亿美元并于2010年5月27日偿还我们在amap未偿债务中所占份额 1.008亿美元．此外，我们在2010年第三季度将剩余的净收益用于资助对Spider和CLCC的收购。

优先票据可随时赎回，但赎回时间不得少于 30天不超过 60天在事先通知适用系列票据持有人后。优先票据的赎回价格等于(1)中的较大者。 100% 待赎回票据的本金或(2)待赎回票据的剩余本金和利息的计划支付的现值之和，以半年为基础贴现到赎回日，加上应计和未付的利息到赎回日。此外，如果发生控制权变更触发事件，我们将被要求以等于的购买价格要约购买票据 101% 本金的一部分，加上截至购买日期的应计和未付利息。

优先票据的条款包含某些惯例契约；然而，没有财务契约。

信用证

我们与某些金融机构开立了备用信用证，以支持业务义务，包括但不限于工人赔偿和环境义务。的 2015年12月31日和 2014年12月31日因此，这些信用证债务总计 1.863亿美元和 1.495亿美元 ,分别。

债务期限

以下是我们债务工具到期日的摘要，不包括ABL融资的借款，基于未偿本金 2015年12月31日：



	(百万)
	债务到期日
2016	美元	—
2017	—
2018	311.2
2019	—
2020	达到1681
2021年及以后	905.3
债务总到期日	美元	2,898.2