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股票薪酬计划
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12个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2015年12月31日
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| 薪酬相关成本、股权支付的披露[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬计划 |
注8 -股票补偿计划
在
2015年12月31日
，我们在
两个
基于股票的薪酬计划，如下所述。从这些计划的收入中扣除的补偿费用是
1390万美元
，
2150万美元
和
1910万美元
在
2015
，
2014
和
2013
，主要记录于
销售、一般和行政费用
在合并经营报表中。合并经营报表确认的以股份为基础的薪酬安排的所得税优惠总额为
750万美元
和
670万美元
为
2014
和
2013
,分别。有
没有
截至2015年12月31日止年度确认的所得税优惠，因已计提全额估值准备。
员工的计划
2015年股权计划于2015年3月26日由董事会批准，并于2015年5月19日由股东批准。2015年股权计划取代2012年修订股权计划。2015年股权计划下可发行的股票数量上限为
1290万年
普通股。自2015年股权计划批准之日起，2012年修订股权计划未发放额外赠款；但是，根据2012年修订的股权计划，之前授予的所有奖励将根据未兑现奖励的条款继续完全有效。
2015年第三季度，薪酬委员会批准了2015年股权计划下的授予
150万年
2015年9月10日授予某些高管和员工限制性股份单位。根据本奖励授予的限制性股票单位将在2017年12月15日的归属日之前继续使用。
2015年第一季度，薪酬委员会根据2012年修订的股权计划批准了2015年至2017年绩效期间向某些高级管理人员和员工的赠款。根据奖励授予的股份包括
090万年
业绩股票,
090万年
限制性股份单位及
040万年
股票期权。
2014年2月10日，根据薪酬委员会的建议，我们的董事会批准并通过了2012年修订的股权计划，并须经2014年年会上股东的批准。修订和重述2012年股权计划的主要原因是增加可供发行的普通股数量
500万年
普通股。本修订方案已于2014年7月29日股东大会上通过。
2014年年度股东大会之后，股东选举了六名新董事，我们的董事会发生了重大变化。根据我们的激励股权计划和适用的奖励协议，此类事件构成了控制权的变更。因此，2013年10月之前授予参与者的所有未兑现和未兑现的股权激励都已兑现。因此，这导致了承认
1170万美元
在随附的财务报表中额外的基于股权的薪酬费用，代表奖励的剩余未确认的薪酬费用。对于2013年9月之后授予的任何股权，所有此类股权的授予将加速，只有在参与者因控制权变更而符合条件地终止雇佣关系，并且普通股没有被替代奖励取代的情况下，才会以现金支付。这项额外的双重触发支付的潜在责任将于2016年8月6日到期。
业绩股票
在一段时间内授予杰出业绩股票或单位
三个
在某些情况下，以普通股或现金支付。业绩是根据当期的相对TSR来衡量的，并在相关业绩期的最后一个交易日，根据标准普尔金属和矿业ETF指数的成分股来衡量。未完成履约期补助金的最终支付将从
零
来
200%
视乎公司是否及在多大程度上达到薪酬委员会所订定的某些目标及表现目标而定。
以下是我们目前未完成的业绩股票奖励协议摘要
：
基于业绩的限制性股票单位
对于未完成的基于业绩的限制性股票单位，奖励可根据公司普通股的特定VWAP业绩（阈值VWAP、目标VWAP或最大值VWAP）在自2014年8月7日至2017年12月31日的任何连续九十（90）个日历日内获得和结算。
限制性股份单位
已发行的限制性股份单位将继续使用，以保留为基础，将于2015年12月31日、2016年12月31日和2017年12月31日等分三分授予，并在薪酬委员会酌情决定的某些情况下以普通股或现金支付。
股票期权
2015年第一季度授予的股票期权于2017年12月31日行使，在行使日之前继续使用，可行使价格为
7.70美元
在归属日和到期日之后
2025年1月12日
． 2014年11月17日授予的股票期权，在2015年12月31日、2016年12月31日和2017年12月31日分别以三分之一的比例授予，在每个授予日之前继续使用，可累计行使，执行价格为
13.83美元
在每个归属日之后到期
2021年11月17日
．
员工股票购买计划
2015年3月26日，根据薪酬委员会的建议，我们的董事会批准并通过了《Cliffs Natural Resources Inc. 2015年员工股票购买计划》，并须经Cliffs股东在2015年年会上批准。本方案已于2015年5月19日召开的2015年股东大会上通过。
1000万年
普通股已在本计划下登记发行，未购买任何普通股。我们寻求股东对该计划的批准，目的是根据1986年修订的《国内税收法》第423条，使保留的普通股有资格享受特殊税收待遇。
Nonemployee董事
股权
2015年，我们的非员工董事有权根据董事计划获得限制性股票奖励。2015年，非员工董事获得了一定数量的限制性股票，价值等于
85000美元
根据2015年5月19日（公司2015年年度股东大会日期）普通股的收盘价，根据2015年5月19日生效的董事计划和奖励协议的条款进行任何延期选举。
在我们的2014年年会上，股东批准了董事计划，该计划于2014年12月1日生效。董事计划授权我们发行高达
300000年
不时向非雇员董事提供普通股。根据《持股指引》的规定
2015
（“指引”），董事须于
五个
自当选之日起数年内持有市值至少为
250000美元
． 董事计划为非雇员董事提供了推迟全部或部分授予奖励的机会。
董事可获得限制性股票奖励的股息（如果有的话），并可选择与限制性股票相关的所有现金股息延期并再投资于额外的普通股。这些额外的普通股受到与相关奖励相同的限制。不受延期选举限制的现金股息将不受限制地支付给董事。
在2014年大部分时间有效的2008年董事计划规定，每年在我们的年度会议上向股东选举或重新选举的所有非雇员董事授予年度股权授予（“股权授予”），并在任命新董事时按比例授予其金额。股权授予的价值以限制性股份的形式支付，自授予之日起，授予期为三年。我们普通股在2014年10月16日的收盘价除以2008年董事计划下剩余可发行的普通股数量，以确定作为股权授予授予的限制性股票数量。2014年，非雇员董事每人获得价值为
85000美元
由于2008年的董事计划没有足够数量的股份可供发行，因此分为两部分。2014年第一期股权授予于2014年10月16日根据2008年董事计划授予，价值为
42500美元
． 第二批于2014年12月2日根据董事计划授予，价值为
42500美元
．
在过去三年中，股权授予股票已授予当选或重新当选的非雇员董事如下：
自2015年7月起，治理和提名委员会建议并董事会通过了一项非员工董事保留股权选举计划，根据该计划，非员工董事可以选择以cliff普通股的现金形式获得其年度保留股权的全部或任何部分以及任何其他费用。在适用的选举期间，选择是自愿的，不可撤销的，根据本计划发行的股票必须自发行之日起持有六个月。每个季度收到的股票数量是通过将季度现金保留金额的价值除以支付日期的收盘价来计算的。
其他信息
下表总结了我们在持续经营中记录的基于股票的薪酬费用
2015
，
2014
和
2013
：
公允价值的确定
业绩股票
每个绩效股授予的公允价值是在授予之日使用蒙特卡罗模拟来预测相对TSR绩效估计的。为本公司和我们预定的同行矿业和金属公司开发了历史和预测股价的相关矩阵。公允价值假设将实现绩效目标。
补助金的预期期限是指由补助金发放日期起至每项津贴的服务期结束的时间
三个
plan-year协议。我们使用所有公司的每日价格区间来估计我们的普通股以及同类矿业和金属公司的波动性。无风险利率是零息政府债券在批出日期的利率，期限与履约期的剩余期限相当。
本研究采用下列假设来估计资产的公允价值
2015
业绩股份授予：
股票期权
每次股票期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes估值模型估计的。使用简化方法确定期权授予的预期期限。我们使用历史股票价格来估计普通股的波动性，在最近的历史时期内，其频率与期权的预期期限一致。无风险利率是零息政府债券在授予日的利率，期限与预期期限相当。
以下假设用于估计授予的股票期权的公允价值
2015
：
限制性股份单位
受限制股份的公允价值是根据授予日我们普通股的收盘价确定的。2015年股权计划授予的限制性股份单位期限为27个月。根据2012年股权计划或2012年修订股权计划授予的限制性股票单位通常在一段时间内授予
三个
年。
我们长期股权计划和董事计划下的股票期权、限制性股票奖励和业绩股票活动如下：
我们的杰出股票奖励总结截至
2015年12月31日
如下所示：
我们的股票期权授予的总结，或预计授予
2015年12月31日
如下所示：
与尚未确认的奖励有关的补偿费用总额为
2350万美元
在
2015年12月31日
． 未获奖项的加权平均剩余期限为
2015年12月31日
大约是
2.6
年。
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