根据第13或15(d)条提交的季度报告

金融工具的公允价值

v2.4.0.8
金融工具的公允价值
9月结束
2014年9月30日
公允价值披露[摘要]  
金融工具的公允价值
注7 -公允价值计量
以下为本公司按公允价值计量的资产及负债 2014年9月30日 及十二月三十一日； 2013 ：
 
(百万)
 
2014年9月30日
描述
现行报价
相同资产/负债市场
(1级)
 
重要的其他可观察输入
(2级)
 
重要的不可观察输入
(3级)
 
总计
资产:
 
 
 
 
 
 
 
现金等价物
美元
120.0

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
120.0

衍生品资产
- - - - - -

 
- - - - - -

 
54.5

 
54.5

可供出售的有价证券
6.1

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
6.1

外汇合约
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

总计
美元
126.1

 
美元
- - - - - -

 
美元
54.5

 
美元
180.6

负债:

 

 

 

导数的负债
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
23.3

 
美元
23.3

外汇合约
- - - - - -

 
17.4

 
- - - - - -

 
17.4

总计
美元
- - - - - -

 
美元
17.4

 
美元
23.3

 
美元
40.7

 
(百万)
 
2013年12月31日
描述
现行报价
相同的市场
资产/负债（一级）
 
重要的其他可观察输入
(2级)
 
重要的不可观察输入
(3级)
 
总计
资产:
 
 
 
 
 
 
 
现金等价物
美元
85.0

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
85.0

衍生品资产
- - - - - -

 
- - - - - -

 
58.9

 
58.9

可供出售的有价证券
21.4

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
21.4

外汇合约
- - - - - -

 
0.3

 
- - - - - -

 
0.3

总计
美元
106.4

 
美元
0.3

 
美元
58.9

 
美元
165.6

负债:

 

 

 

导数的负债
美元
- - - - - -

 
美元
2.1

 
美元
10.3

 
美元
12.4

外汇合约
- - - - - -

 
26.9

 
- - - - - -

 
26.9

总计
美元
- - - - - -

 
美元
29.0

 
美元
10.3

 
美元
39.3

属于第一级的金融资产为 2014年9月30日 和 2013年12月31日 包括货币市场基金和可供出售的有价证券。这些工具的估值基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。
第二级金融资产和负债的估值采用市场法，以活跃市场上类似资产和负债的报价或其他可观察的输入为基础确定。二级证券主要包括衍生金融工具，这些衍生金融工具使用金融模型进行估值，这些模型使用易于观察的市场参数作为基础。在 2014年9月30日 和 2013年12月31日 ，这些衍生金融工具包括我们现有的外汇兑换合约和利率掉期。外汇兑换合同的公允价值基于远期市场价格，并代表我们将在报告日期收到或支付的终止这些协议的估计金额，同时考虑到与当前市场状况相关的信誉、不履行风险和流动性风险。
属于第三等级的衍生金融资产在 2014年9月30日 和 2013年12月31日 包括与我们的一个皇冠体育官网铁矿石客户的某些供应协议相关的独立衍生工具。这些协议包括补充收入或退款的条款，这些条款是基于客户在高炉中消耗产品时的年度钢铁价格。我们在出售时将该计提作为衍生工具入账，并将该计提调整为公允价值作为对 产品收入 每一个报告期间，直到产品被消耗和金额结算为止。该工具的公允价值采用市场方法确定，该方法基于对钢铁制造商工厂热轧钢的年度实现价格的估计，并考虑到当前的市场状况和不履行风险。
第三级衍生品资产和负债还包括与皇冠体育官网铁矿石、加拿大东部铁矿石和亚太地区铁矿石客户的某些临时定价安排相关的衍生品 2014年9月30日 和 2013年12月31日 ． 这些临时定价安排规定了临时价格计算，其中定价机制一般以市场定价为基础，最终收入率将根据供应协议条款在未来特定时间点的市场投入来确定。临时商定的价格与估计的最终收入率之间的差额是一种衍生品，一旦确认收入，就必须单独核算。将衍生工具调整为公允价值 产品收入 每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。
下表列出了公允价值层次第三层衍生资产和衍生负债的量化输入和假设信息：
关于第3级公允价值计量的定性/定量信息
 
 
（百万美元）
2014年9月30日公允价值
 
资产负债表位置
 
估值技术
 
不可见的输入
 
范围或点估计
(加权平均)
 
临时定价安排
 
美元
23.3

 
导数的负债
 
市场的方法
 
管理层的
估计62%的铁
 
78美元
客户供应协议
 
美元
54.5

 
衍生品资产
 
市场的方法
 
热轧钢估价
 
$635 - $665 （$650）

在报告主体的临时定价安排的公允价值计量中使用的重大不可观察输入为管理层的估计 62% 铁粉现货价格基于当前市场数据，包括历史季节性和管理层确定的前瞻性估计。该投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量的显著提高或降低。
在报告主体的客户供应协议的公允价值计量中使用的重大不可观察输入是基于当前市场数据、分析师预测、客户提供的预测和管理层确定的前瞻性估计估计的未来热轧钢价格。该投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量的显著提高或降低。
我们确认自报告期开始时各级别之间的任何转移。在本年度，公允价值层级的第1层和第2层之间没有发生转移 三个月和九个月结束了 2014年9月30日 或 2013 ． 下表为使用重大不可观察输入值（第3级）对以公允价值计量的金融工具的公允价值变动进行的调整 三个月和九个月结束了 2014年9月30日 和 2013 ．
 
(百万)
 
衍生资产（三级）
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2014
 
2013
 
2014
 
2013
期初余额
美元
33.0

 
美元
45.1

 
美元
58.9

 
美元
62.4

总收益
 
 
 
 
 
 
 
计入收入
62.6

 
57.6

 
124.6

 
118.0

定居点
(41.1
）
 
(36.0
）
 
(129.0
）
 
(113.7
）
转入3级
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

从3级调出
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

期末结余-九月三十日
美元
54.5

 
美元
66.7

 
美元
54.5

 
美元
66.7

当期总利得计入报告日仍持有资产未实现利得变动的收益
美元
62.6

 
美元
57.6

 
美元
124.6

 
美元
118.0


 
(百万)
 
衍生负债（第三级）
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2014
 
2013
 
2014
 
2013
期初余额
美元
(20.2
）
 
美元
(32.0
）
 
美元
(10.3
）
 
美元
(11.3
）
总收益
 
 
 
 
 
 
 
计入收入
(3.1
）
 
20.6

 
(23.3
）
 
(11.4
）
定居点
- - - - - -

 
- - - - - -

 
10.3

 
11.3

转入3级
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

从3级调出
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

期末结余-九月三十日
美元
(23.3
）
 
美元
(11.4
）
 
美元
(23.3
）
 
美元
(11.4
）
本期亏损总额包括在报告日仍持有的负债未实现亏损变动的收益中
美元
(3.1
）
 
美元
20.6

 
美元
(23.3
）
 
美元
(11.4
）

收益和损失包括在 产品收入 在 未经审计的精简合并经营报表 为 三个月和九个月结束了 2014年9月30日 和 2013 ．
某些金融工具的账面金额(例如： 应收帐款净额 ， 应付账款 和 应计费用 )近似公允价值，因此已被排除在下表之外。其他金融工具的账面金额和公允价值汇总 2014年9月30日 和 2013年12月31日 内容如下：
 
 
 
(百万)
 
 
 
2014年9月30日
 
2013年12月31日
 
分类
 
携带
价值
 
公允价值
 
携带
价值
 
公允价值
长期债务:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
优先票据- 7亿美元
2级
 
美元
699.5

 
美元
539.6

 
美元
699.4

 
美元
718.2

优先票据，13亿美元
2级
 
1,289.8

 
974.7

 
1,289.6

 
1,404.9

优先票据，4亿美元
2级
 
398.6

 
341.8

 
398.4

 
432.1

优先票据- 5亿美元
2级
 
497.1

 
433.0

 
496.5

 
523.8

循环贷款
2级
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

设备贷款设施
2级
 
124.6

 
124.6

 
140.8

 
140.8

公允价值调整利率套期保值
2级
 
2.9

 
2.9

 
(2.1
）
 
(2.1
）
长期债务总额
 
 
美元
3,012.5

 
美元
2,416.6

 
美元
3,022.6

 
美元
达到3217


长期债务的公允价值是根据当前借款利率的市场报价或贴现现金流量确定的，并根据近期市场交易中固有的绩效风险进行了调整。循环贷款和设备贷款设施采用浮动利率和近似公允价值。看到 注8 -债务及信贷安排 获取更多信息。
以公允价值非经常计量的项目
下表列出了按公允价值计提的金融资产和非金融资产的减值支出 2014年9月30日 和 2013年12月31日 ． 表中还显示了用于确定公允价值的估值技术的公允价值层次。
 
 
(百万)
 
 
2014年9月30日
描述
 
现行报价
相同资产市场/
负债
(1级)
 
重要的其他可观察输入
(2级)
 
重要的不可观察输入
(3级)
 
总计
 
总损失
资产:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
〇商誉减值
亚太铁矿石报告单位
 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
73.5

其他长期资产-
物业、厂房及设备
矿业权：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
亚太铁矿石报告单位
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
343.4

 
343.4

 
291.9

北美煤炭报告单位
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
CLCC热资产组
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
62.6

 
62.6

 
195.5

顶峰资产集团
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
30.7

 
30.7

 
394.5

橡树林资产集团
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
58.2

 
58.2

 
237.8

东加拿大铁矿石报告单位
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
布鲁姆湖资产集团
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
937.2

 
937.2

 
6,279.2

沃布什资产集团
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
1.0

 
1.0

 
12.8

铁合金报告单元
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
12.2

 
12.2

 
259.5

其他报告单位
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
3.1

其他长期资产-
无形资产及其他长期资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
亚太铁矿石报告单位
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
11.9

 
11.9

 
10.1

东加拿大铁矿石报告单位
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
沃布什资产集团
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
15.2

风险投资
减值-环球勘探
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
9.2

 
 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
1,457.2

 
美元
1,457.2

 
美元
7,782.3

金融资产
在2014年第三季度，减值支出为 920万美元 由于决定在此期间放弃投资，在我们的全球勘探业务部门中记录了风险投资。
非金融资产
在2014年第三季度，我们发现了表明上图中资产组的账面价值可能无法收回的因素。主要因素包括，作为管理层长期规划过程的一部分，对长期价格预测的估计得到了更新。更新所有产品的长期价格估计，特别是普氏62%铁粉现货价格，这尤其影响加拿大东部铁矿石和亚太铁矿石业务部门，因为它们的合同与世界市场现货价格密切相关，优质低挥发硬焦煤的基准价格低于之前的估计。这些估算是根据当前的市场状况、影响我们产品供需平衡的宏观经济因素以及对未来成本和资本支出需求的预期进行更新的。其他因素包括2014年8月初由董事会任命的新首席执行官Lourenco Goncalves，随后根据ASC 280确定为CODM。 分部财务报告。 新的CODM将加拿大东部铁矿石、亚太铁矿石、北美煤炭和铁合金视为非核心资产，并已沟通了评估业务部门战略变化的计划，包括可能的剥离。这些因素，以及在个别减值评估中使用的其他考虑因素，表明上表中各资产组的账面价值和亚太铁矿石商誉可能无法收回。
在2014年第三季度，商誉减值费用为 7350万美元 为我们亚太铁矿石业务部门内的亚太铁矿石报告单位记录。根据我们对公允价值层次结构的回顾，这些公允价值计量中使用的输入被视为第3级输入。
2014年第三季度，我们还记录了与加拿大东部铁矿石业务部门的Wabush业务和Bloom Lake业务、亚太铁矿石业务部门和北美煤炭业务部门的CLCC热工业务、Oak Grove业务和Pinnacle业务相关的财产、工厂和设备、矿产权、无形资产和其他长期资产的减值费用。以及我们的报告单位的损失 其他 可报告的部分。减值费用的详细分类见上图。由于我们确定与这些业务相关的未来现金流量不足以支持这些资产的账面价值的可恢复性，因此记录的减值费用将相关资产减少到其估计的公允价值。公允价值是根据管理层在公允价值范围内的最佳估计确定的，这被认为是第3级输入，并导致资产减值费用 7699 .6亿美元 ． 用于确定公允价值的第3级输入包括由管理层开发的模型和获得的市场输入，这些模型和输入提供了一系列财产、工厂和设备的公允价值估计。管理层的模型包括内部开发的长期现金流量估算、资本支出和成本估算、确定长期定价假设的市场输入、贴现率和外汇汇率。
 
 
(百万)
 
 
2013年12月31日
描述
 
现行报价
相同资产市场/
负债
(1级)
 
重要的其他可观察输入
(2级)
 
重要的不可观察输入
(3级)
 
总计
 
总损失
资产:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
〇商誉减值
铁合金报告单元
 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
80.9

其他长期资产-
物业、厂房及设备
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
46.3

 
46.3

 
155.4

其他长期资产-
无形资产和长期资产
存款
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
1.6

 
1.6

 
14.5

风险投资
损伤- amap
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
67.6

 
 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
47.9

 
美元
47.9

 
美元
318.4


金融资产
鉴于2013年3月28日桑塔纳港口装载机的崩溃以及随后对该事件对我们在amap投资的账面价值的影响的评估，截至2013年6月30日，我们记录了减值费用 6760万美元 2013年第二季度。amap的出售于2013年第四季度完成。
非金融资产
2013年第四季度，商誉减值支出为 8090万美元 记录在我们铁合金运营部门的Cliffs铬铁矿安大略和Cliffs铬铁矿远北报告单位。减值支出主要是由于决定无限期暂停铬铁矿项目，并且考虑到项目上线所需基础设施开发的不确定时间和风险，不为该项目分配额外资金。根据我们对公允价值层次结构的回顾，这些公允价值计量中使用的输入被视为第3级输入。
2013年，我们还记录了与加拿大东部铁矿石业务部门的Wabush业务、我们的Cliffs铬铁矿安大略和Cliffs铬铁矿远北报告部门相关的财产、工厂和设备的减值费用 其他 亚太铁矿石业务部门的可报告业务部门和某些矿产用地将相关资产减少至其估计公允价值，因为我们确定与这些业务相关的现金流量不足以支持这些资产的账面价值的可回收性。公允价值是根据管理层对清算价值的估计确定的，这被认为是第3级输入，并导致费用 1.554亿美元 ．